• Акции США выросли в первый день IV квартала, показав самый большой дневной рост с августа (* S&P 500 +2.6% вчера).
• Фондовые биржи Азии выросли вслед за рынками США* (* Nikkei 225 = +2.9%).
• Инвесторы вывели рекордные $70 млрд. из облигаций развивающихся рынков в этом году, что свидетельствует о давлении растущих процентных ставок и сильного доллара.
• Проблемы с цепочками поставок ослабевают, автопроизводители увеличивают объемы производства, но растущие ставки и другие экономические факторы снижают покупательную способность.

• ЦБ Китая приказал подчиненным государственным банкам быть готовым к избавлению от долларовых резервов и скупке оффшорных юаней.

• Поставки Tesla* в 343 830 автомобилей стали новым рекордом, однако показатель не оправдал ожидания в 358 000 автомобилей (* TSLA — 9% вчера).

• Morningstar: Ожидаем, что в течение следующих 6-12 месяцев рынки будут оставаться под давлением, пока инвесторы не увидят признаки устойчивого роста экономической активности.

Наши телеграм-каналы:

t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_quants

• Apple потребуется восемь лет, чтобы вывести 10% производства из Китая.
• В сентябре индекс Мосбиржи* потерял 18.45%, что стало самым большим снижением с февраля 2022 года (* IMOEX = 1957 сейчас).
• В Германии проходят многотысячные протесты против санкций и энергетической политики властей.
• Поставки Tesla в сентябре ниже прогнозов из-за проблем с логистикой.
• ОПЕК + рассмотрит вопрос о сокращении добычи, чтобы поддержать цены на нефть.
• Волнения по поводу государственных облигаций Великобритании перекидываются на рынки США и Европы.
• S&P 500 показал худший месяц с марта 2020 года и худший сентябрь* с 2002 года (*S&P 500 -9.34% в сентябре).
• Стоимость доли Berkshire Hathaway Уоррена Баффета в Apple упала со $161 млрд. до $125 млрд. в этом году.
• Введение новых санкций ЕС может затянуться, ряд стран выступили против потолка цен на российскую нефть.
• Рост цен в ЕС опережает рост цен в США уже два месяца подряд, риск рецессии и потери заработной платы также выше в ЕС, чем в США. 

• Лиз Трасс сталкивается с растущим давлением, согласно последнему опросу лейбористы имеют историческое преимущество над консерваторами.
• Потрясения на рынке заставляют инвесторов опасаться прямых инвестиций в Великобритании.
• Юань колеблется вблизи рекордно низкого уровня по отношению к доллару, несмотря на предупреждение ЦБ.
• Рынок облигаций рушится, это плохо для Wall Street и Main Street.
• ЦБ Китая расширит программу кредитования для реализации жилищных проектов.
• Акции Apple упали почти на 5% на фоне снижения рейтинга Bank of America с «покупать» до «нейтрального», в котором аналитики указали, что ожидают ослабления потребительского спроса в следующем году.
• Акции Alphabet и Microsoft упали до годового минимума после снижения рейтинга Apple.
• «Тинькофф» установил лимит на мгновенный вывод средств с брокерского счета в размере ₽200 тыс. в день.
• Газпром сегодня в моменте опускался -18%, Сбербанк — на -7%.

• Дополнительные изъятия у «Газпрома» через НДПИ составят 50 млрд рублей в месяц с 1 января 2023 г. по 31 декабря 2025 г.* (* GAZP -4%).

• ЦБ Англии выделил 65 млрд. фунтов стерлингов для успокоения рынка.

• МВФ призывает Великобританию переоценить снижение налогов.

• Всемирный банк: Слабость евро и высокая инфляция повышают риск рецессии в Европе.

• Мировые облигации растут после решения Банка Англии о покупке облигаций.
• Великобритания продолжает попытки предотвратить финансовый и экономический кризис, но неопределенность сохраняется.

• Всемирный банк: На диверсификацию производства энергоносителей с постепенным сокращением поставок из России «потребуются годы».

• Госдума РФ: Ремонт «Северных потоков» может занять минимум полгода.

• ЦБ РФ готов вернуться к публикации отчетности банков с 2023 г. в сокращенном виде.

• Минфин РФ увеличит фискальную нагрузку отраслей со сверхдоходами. 

• Apple отказывается от планов по увеличению производства новых iPhone в этом году после того, как всплеск спроса не оправдался.

• Инфляция в магазинах Великобритании достигла рекордно высокого уровня из-за падения фунта.

• Инвесторы делают ставку на то, что газовый кризис заставит Европу отказаться от ископаемого топлива.
• Великобритания пытается успокоить инвесторов на фоне противоречий в экономических стратегиях: снижение налогов Лиз Трасс и повышение ставок ЦБ Англии.
• Экономический ущерб Европе из-за прекращения поставок российского газа превзойдет влияние кризиса 2008–2009 гг.
• Microsoft ограничила возможность для россиян обновить ПК до Windows 11.

• Курс доллара укрепляется к евро и фунту за счет более агрессивной по сравнению с другими регуляторами политики ФРС.

• ЦБ советует банкам приготовиться к убыткам на фоне эскалации российско-украинского конфликта.
• Акции VK выросли на 13% на фоне продажи игрового подразделения MyGames.
• Азиатские биржи заметно снижаются на опасениях рецессии.

• Индекс S&P 500 закрылся на самом низком уровне с декабря 2020 года.
• Инвесторы в США держат около $5 трлн в коротких облигациях, опасаясь вложений в более рисковые активы из-за жесткой политики ФРС.
• Акции 87% компаний США, которые провели IPO в 2021 году, торгуются ниже цены размещения.
• Dow Jones завершил торги в зоне «медвежьего» тренда впервые с начала пандемии* (* упал на 20% и более с последнего пика).

• Nomura: Фунт стерлингов может достигнуть паритета с долларом к концу ноября, после чего продолжит падение.

• Morgan Stanley: Ужесточение ДКП, которое прямо или косвенно вызывает опасения по поводу экономического роста и финансовой устойчивости, вряд ли приведет к укреплению фунта.

• Арикапитал: Укрепления рубля частично связано с налоговым периодом, однако основным фактором является ожидание западных санкций против НКЦ после проведения референдумов по присоединению части украинских территорий к России.

• ЦБ Китая продолжает ослаблять юань — курс обновил минимум с 1 июля 2020 г.

• Фунт упал до исторического минимума по отношению к доллару, после объявления о снижении налогов и стимулировании роста в Великобритании.
• Давление доллара США на остальные валюты вынуждает повышать ставки рекордное количество центральных банков.
• Стратегия «Buy the dip» показывает наихудшие результаты с 1930 года на фоне продолжительного падения фондового рынка.

• Sundial Capital: Рекордный рост покупок опционов пут отражает опасения дальнейшего падения цен на акции.

• DataTrek Research: Сильный доллар на неспокойных рынках был фундаментальным признаком рыночного стресса с начала 2000-х годов.

• Цены на нефть вернутся к $100 за баррель, т.к. на энергетический рынок возвращается дефицит предложения* (*Brent = 84.53 сейчас).

• Финам: Ухудшение макроэкономических показателей России не оказывает сильного влияния на биржевой курс рубля, т.к. внутренний валютный рынок страны во многом остается закрытым для внешних инвесторов.

• Рынки готовятся к жесткой посадке после сообщений ФРС.

• МЭА: Энергетический кризис угрожает разрушить европейское единство.

• США извлекли наибольшую выгоду из энергокризиса: европейские компании переносят производство в США.

• Центральные банки мира стремятся повысить ставки после повышения ставки ФРС.

• Россия вошла в тройку стран-лидеров по операциям с юанем за пределами Китая.

• Wall Street: Усилия по сдерживанию инфляции могут привести к рецессии.

• Азиатские рынки падают третий день подряд из-за опасений глобальной рецессии.

• Рынок еще не запрайсил рецессию: инвесторы вопреки всему надеются, что рецессии не будет или она будет очень умеренной. 

• HSBC: Инвесторам следует избегать инвестиций в акции Европы, т.к. энергетический кризис, перебои в поставках и геополитика продолжают сдерживать экономический рост и вынуждают ЦБ агрессивно ужесточать ДКП.

• ФРС поднимает ставку еще на 0.75% и обещает новые повышения для борьбы с инфляцией.

• Пауэлл указывает на то, что рецессия может стать платой за снижение инфляции.

• GS (прогноз по ставке ФРС):

  — ноябрь: 75 б.п.
  — декабрь: 50 б.п.
  — февраль: 25 б.п.
  — итоговая ставка: 4.50%-4.75%

• Чиновники ФРС прогнозируют ставку выше 4.25% к концу года, что предвещает дальнейшие значительные повышения на предстоящих заседаниях.

• Peter Oppenheimer, главный стратег GS: Мы еще не увидели условия, в которых рынок достигает дна. Это вряд ли произойдет раньше конца этого года, когда инфляция и ставки достигнут пика. 

• Рэй Далио: Акции и облигации будут под давлением, т.к. экономика США, вероятно, скатится в рецессию либо в 2023 г., либо в 2024 г.

• Ставка по 30-летней ипотеке в США достигла 6.25%, самого высокого уровня с 2008 г.

• Индийская рупия упала до исторического минимума в 80.38 за доллар после очередного повышения ставки ФРС.