Когда дело доходит до инвестиций, у каждого поколения свои стратегии, и молодое поколение любит пробовать все понемногу.

Эта Инфорграфика иллюстрирует, как каждое поколение использует следующие виды инвестиционных стратегий:

«Купи и держи»: Инвесторы приобретают акции или активы и держат их на длительный срок, игнорируя краткосрочные колебания рынка.

«Инвестирование в рост»: Инвестирование в компании, которые ожидаются, будут расти выше среднего, даже если их акции стоят дороже.

«Инвестирование в доли акций»: Покупка части полной акции, что позволяет инвесторам вкладываться в дорогие акции с меньшими суммами денег.

«Краткосрочный трейдинг»: Быстрая покупка и продажа активов, как правило, в течение нескольких дней или недель, чтобы воспользоваться краткосрочными колебаниями рынка.

«Прямое индексное инвестирование»: Метод, при котором инвесторы покупают и владеют отдельными акциями индекса напрямую, а не через паевой фонд или ETF, что позволяет большему уровню кастомизации и налоговой эффективности.

С 2021 года управляющий хедж-фондом Рэй Далио публикует отчеты о глобальной расстановке сил на фоне меняющихся геополитических и экономических трендов.

В частности, Далио анализирует перспективы будущего ведущих стран, которые формируются под влиянием факторов на рынке труда, экономической стабильности и социальных аспектов. Впереди многие развитые экономики, как ожидается, столкнутся с замедлением роста, поскольку они борются с самыми высокими уровнями долга с конца Второй мировой войны. Тем временем прогнозируется, что развивающиеся рынки достигнут наибольшего роста, благодаря повышению производительности.

Индия лидирует среди крупных экономик

Индия занимает первое место среди проанализированных стран благодаря значительным инвестициям, умеренному росту рабочей силы и низкому уровню долговой нагрузки.

Стоит отметить, что расходы Индии на инфраструктуру составили более 100 миллиардов долларов ежегодно в течение последних трех лет. Ожидается, что к 2027 году экономика страны станет третьей по величине в мире, обойдя Японию и Германию.

За последнее время заметно возросла волатильность рынка США. Также есть несколько признаков того, что экономика может вступить в рецессию в то время, когда американские акции торгуются с премией по сравнению со многими другими рынками. Оправдана ли премия для акций США?  Рынок США торгуется на уровне около 30x годовых прибылей, что немного выше среднего показателя за 10 лет. Это также намного выше, чем в большинстве стран, и почти вдвое превышает текущий мультипликатор для таких рынков, как Великобритания, Швейцария и Южная Корея. Компаниям на этих рынках нужно достичь гораздо более низкой планки, чтобы оправдать свои оценки или переоценить их до более высоких оценок.  Некоторые аналитики считают, что акции США, особенно с большой капитализацией, заслуживают того, чтобы торговаться с премией. В конце концов, это страна, которая создала более 90% из 50 самых прибыльных компаний в мире. Хотя Кремниевая долина создала большинство этих компаний, американские компании также лидируют почти во всех других секторах.

Ключевые моменты
Сильное восстановление Америки после пандемии COVID-19 подняло ее долю в мировом ВВП до более чем 26% (2024 г.)
Доля Китая на мировом рынке акций сократилась в последние годы, поскольку страны, такие как Индия, Япония и США, превосходят его
Восхождение Китая на второе место в мировом рейтинге прямых иностранных инвестиций (ПИИ) свидетельствует о его все большей привлекательности для глобального бизнеса несмотря на регулятивные вызовы и геополитические напряжения.

Хотя инфляция в США замедлилась во второй половине прошлого года, ценовые давления вернулись в 2024 году, заставляя инвесторов переосмыслить, насколько скоро центральные банкиры снизят ставки.

Несмотря на недавнее увеличение, прогноз по процентным ставкам для многих экономик выглядит оптимистичным благодаря смягченным энергетическим ценовым ударом и уменьшению нарушений в поставочных цепочках. Тем не менее, остаются краткосрочные риски, включая устойчиво высокую инфляцию в сфере услуг, затрудняющую прогнозы.

Эта графика показывает прогноз процентной ставки для передовых экономик, основанный на Всемирном экономическом прогнозе Международного валютного фонда (МВФ) на 2024 год.

Как мы видим, прогнозируется, что США впервые снизят ставку во втором квартале 2024 года.

В целом, ставки будут снижены очень постепенно, с ожидаемыми двумя дополнительными снижениями ставок в этом году. К 2027 году прогнозируется, что процентные ставки снизятся до 2,9% после серии умеренных снижений ставок по мере того, как инфляция исчезнет.

Большие развивающиеся рынки прогнозируется, будут играть более значительную роль в стимулировании мирового экономического роста в будущем, под влиянием демографических изменений и растущего класса потребителей.

В то же время прогнозируется, что многие более мелкие нации увидят рост своих экономик в два раза выше глобального среднего за следующие пять лет благодаря богатым природным ресурсам среди других факторов. Тем не менее, повышенный уровень долгов представляет определенные риски для будущей экономической деятельности.

Эта графика показывает развивающиеся рынки с самым быстрым прогнозируемым ростом до 2029 года на основе данных из Доклада Международного валютного фонда о мировых перспективах экономики на 2024 год.

Как третья по величине страна Южной Америки по территории, Гайана прогнозируется стать самой быстрорастущей экономикой в мире сейчас и до 2029 года.

Это благодаря значительному открытию нефтяных месторождений в 2015 году компанией ExxonMobil, что подтолкнуло экономику страны к четырехкратному росту всего за последние пять лет. К 2028 году прогнозируется, что у этой страны из 800 000 человек будет самое высокое производство сырой нефти на душу населения, обогнав Кувейт впервые.

Десять стран, наиболее задолжавших Международному валютному фонду (МВФ). Основанный в 1944 году, МВФ поддерживает экономический рост стран, предоставляя финансовую помощь и рекомендации по политике для улучшения стабильности, производительности и возможностей для трудоустройства.

Методология

Мы составили этот рейтинг, используя данные Международного валютного фонда (МВФ) о суммарном объеме задолженности перед МВФ. Мы выбрали последние данные о долгах для каждой страны, точные на 29 апреля 2024 года.

Основные выводы

Долг Аргентины перед МВФ эквивалентен 5% ВВП страны.
Пять из десяти наиболее задолжавших стран находятся в Африке, в то время как три — в Южной Америке.
Страны обращаются за займами в МВФ для решения экономических кризисов, стабилизации своих валют, внедрения структурных реформ и улегчения трудностей с платежным балансом.

Результаты

Рост инвестиции в размере $100 в различные классы активов с 1970 по 2023 год. Эти данные были получены из источника Aswath Damodaran в Нью-Йоркском университете.

Основной вывод

Индекс S&P 500 значительно превзошел другие основные классы активов за последние пять десятилетий, опередив американские 10-летние облигации почти в десять раз с 1970 года.

Акции США

Инвестиция в размере $100 в индекс S&P 500 в 1970 году выросла бы до внушительных $22,419 к 2023 году, принося 12% годовых при учете реинвестированных дивидендов.

Облигации

С годовой средней доходностью 8.8%, $100, инвестированные в корпоративные облигации в 1970 году, к 2023 году стали бы стоить $7,775, что на 65% меньше, чем инвестиция в индекс S&P 500.

Ежегодные процентные выплаты по национальному долгу США с 1947 года, на основе данных Федеральной резервной системы.

Счет за растущий долг Америки

Стоимость оплаты национального долга Америки пересекла отметку в $1 трлн в 2023 году, увеличившись более чем вдвое за последнее десятилетие.

Более того, Конгресский бюджетный офис прогнозирует, что США потратят больше на обслуживание долга, чем на военные расходы, в 2024 году впервые за всю историю.

Рост затрат на проценты обусловлен смесью высоких процентных ставок и рекордных $34 трлн государственного долга, что в конечном итоге может нарушить государственные расходы.

Прогноз долга

В ближайшие 10 лет правительство США планирует потратить исторические $12,4 трлн на процентные платежи, что составляет примерно $37,100 на каждого американца.