Чем опасна преждевременная алгоритмизация

Этот текст – не выпад против алгоритмов и не манифест луддита. Это предупреждение тем, кто слишком рано подменяет развитие мышления нажатием кнопки. Основанием послужила логика и подход, изложенные у Александра Кургузкина (Senior Software Engineer в Toptal) в книге «Структура рынка». Спасибо Александру за его мысли по торговле, когда-то они встряхнули мои мозги и дали силы двигаться дальше. Ну, а теперь самая суть.

Ключевая мысль проста и оттого неприятна: алгоритмизация рутины создает ценность, а алгоритмизация практики эту ценность уничтожает. Рынок – не таблица и не симулятор с чит-кодами. Если автоматизировать то, что должно быть прожито глазами и руками, можно резко ускорить сбор данных, но полностью остановить формирование понимания.

Самая опасная ловушка преждевременной алгоритмизации – отсутствие моделей в голове. Человек получает не пятьсот наблюдений, а полмиллиона прогонов, но при этом не понимает, что с ними делать. Данные есть, а понимания нет. В такой ситуации любой артефакт начинает выглядеть как идея, любая корреляция – как инсайт, а любая красивая кривая доходности – как доказательство «работающей системы». Алгоритм в этих условиях становится не инструментом исследования, а увеличительным стеклом для иллюзий.

( Читать дальше )

Прогресс в трейдинге: где чаще всего ломается понимание

Активный трейдинг – это игра людей с людьми с отрицательной суммой. Ваша прибыль – чья-то потеря, а суммарные потери больше прибыли из-за комиссий. Таким образом – это массовая многопользовательская игра за одним столом – графиком.
Можно ли здесь зарабатывать? Да. Ровно так же, как в покере или киберспорте. Но устойчиво зарабатывающих – исчезающе мало. И нет ни одной причины, по которой в трейдинге должно быть иначе.

Главное заблуждение – вера в то, что в конце пути есть «решение»: стратегия, паттерн, инсайт, который позволит сделать скачок на уровень, где остаётся только спокойно монетизировать результат. Это классический поиск Грааля. В реальности ни в одной игре людей с людьми так не работает: ни в покере, ни в киберспорте, ни в боевых искусствах. Там побеждает не тот, кто «нашёл приём», а тот, кто годами прокачивал мастерство.
Реальный прогресс в трейдинге – это медленный рост качества решений за счёт вложенных усилий. Цель – дойти до уровня Pro: такого уровня качества, при котором трейдинг становится оправданным вложением времени, психического ресурса и денег. Чем активнее стиль торговли, тем выше этот порог.

( Читать дальше )

Пост № 4. Часть 2. Объем? Я и без него обхожусь!

Почему рынок возвращается к объёму?

Рынок возвращается к зоне максимального объёма не потому, что «так принято» или «так написано в учебниках». Он возвращается туда, где было принято коллективное решение, но это решение не было окончательно проверено временем. В момент максимального объёма происходит перераспределение позиций: кто-то вошёл агрессивно, кто-то был вынужден закрыться, кто-то зафиксировал прибыль, а кто-то остался в рынке с неопределённостью. Такая зона не закрывается одним движением – в ней остаётся незавершённый интерес.

Возврат к объёму – это способ рынка проверить цену повторно, уже без эмоционального давления, появлявшегося в момент кульминации. Там, где раньше была борьба, при возврате появляется ясность: либо уровень действительно защищается, либо он оказывается пустым. Именно поэтому объём работает как якорь памяти, а не как разовый импульс.

Как отличить якорь от ловушки?

Якорь – это объём, после которого рынок способен уйти и вернуться, чтобы проверить серьезность намерений одной из сторон.

( Читать дальше )

А вы можете отличить «инфоцыгана» от трейдера?

Как много иллюзий имеет человек в течение жизни… Этого нельзя и подсчитать. День за днём: «Я хочу это, я хочу то...». Одна прогулка приносит сотни иллюзий. Это называется быть занятым: «Я хочу быть с тобой, я хочу домой, я хочу...». Люди постоянно запыхавшиеся, так старательно они бегают за своими иллюзиями.

Кодо Саваки Роси

 

За годы в трейдинге у меня сложилось спокойное, без истерик, отношение к теме «инфоцыган». Я не объявляю им священную войну, хотя некоторые просто бесят и рука тянется к «шпаге», но и равнодушным оставаться не могу. Однако сам рынок расставляет все по своим местам, если смотреть на него достаточно долго.
Главное отличие реального трейдера от инфоцыгана – не в доходах на скриншотах и не в харизме. Оно в том, где находится его основной источник дохода (для жизни). Профессиональный трейдер живет от рынка. Его ритм, мышление, режим дня, психика – все подчинено торговле. Он может молчать месяцами, может вообще не писать постов, потому что рынок не требует публичности. Ему не нужно каждый день доказывать, что он «в рынке» – рынок это и так знает.

( Читать дальше )

Пост №4. Почему максимальный объём — это якорь, а не сигнал

Одна из самых распространённых ошибок в работе с объёмом – это воспринимать максимальный объём как сигнал к немедленному действию. Увидели всплеск, самый большой столбец объема за сессию или за день и рука тянется нажать кнопку «Купить/Продать», ведь здесь же что-то происходит.

Происходит – да. Это сигнал к действию – нет.

Максимальный объём – это не команда рынку и не приглашение трейдеру. Это след, то есть, отпечаток уже совершённого действия. И если воспринимать его как сигнал, трейдер почти всегда оказывается на шаг позже реальности.

Объём не указывает, что делать. Он фиксирует, где что-то уже произошло.

В моей торговой системе максимальный объём – это якорь, так называемая, точка привязки. Место, где рынок признал цену важной. Не потому, что цена оттуда обязательно пойдёт в нужную сторону, а потому что именно здесь столкнулись чьи-то интересы и именно здесь рынок на мгновение перестал быть «скучным».

( Читать дальше )

Страх как точка входа или о том, где в трейдинге начинается свобода

В трейдинге принято воевать со страхом. Его считают слабостью, помехой, ошибкой, чем-то, что необходимо «проработать», «подавить», «убрать». Считается, что хороший трейдер — это тот, кто не боится. Именно здесь и кроется фундаментальная ошибка.
Страх в рынке возникает не случайно. Он появляется всегда в ключевых точках: перед входом, возле стопа, во время удержания позиции, в момент фиксации прибыли или тогда, когда уже пора выходить, но очень не хочется. И именно в этих точках большинство трейдеров впадает в состояние, которое можно назвать трансом.
Транс в трейдинге — это не эмоция. Это потеря контакта с реальностью. В этом состоянии надежда подменяет факт, ожидание вытесняет наблюдение, фантазия заменяет цену, а ваш внутренний монолог «рынок должен...» полностью заслоняет простое «рынок есть». Человек перестаёт видеть то, что происходит, и начинает жить в том, чего он ожидает.
Страх — единственное, что способно этот транс разрушить. Он возвращает ваше внимание в настоящий момент и заставляет снова увидеть рынок таким, какой он есть, а не таким, каким хочется его видеть.

( Читать дальше )

За гранью паттернов: почему настоящее обучение трейдингу – это не то, что вы думаете

Давайте начистоту. Я обучаю трейдингу. В России эти слова часто вызывают скептическую усмешку, и я её понимаю. Рынок завален курсами, где обещают «секретную стратегию» за три дня, а в чатах царит культура токсичности и дилетантства. Сплошная критика, неприятие чужого мнения, да и откровенное хамство, порой. Конструктив – очень большая редкость.

Поэтому мой первый тезис – я не из этой парадигмы. Наша команда – живое тому доказательство. Нас пятеро: трое – это трейдеры из США, двое – русскоговорящие. Мы не «российские» или «американские»; мы – команда, которая почти каждый день работает с рынком, и работает иначе.

В чём суть? Мы не торгуем паттерны. Мы торгуем смену видения участников.

Наша система, оттачиваемая с 2015 года, основана на наблюдении за поведением участников рынка. За фигурами на графике мы видим моменты, где ломается одно коллективное видение и рождается другое.

( Читать дальше )

Провокации рынка и ловушка «неэффективностей»

Большинство трейдеров уверены, что зарабатывают потому, что нашли что-то работающее.
На практике – они лишь временно эксплуатируют обнаруженную рыночную аномалию, не понимая, почему она существует и в каком режиме рынка вообще имеет смысл ее эксплуатировать.

Именно здесь и прячется фундаментальная ошибка.

 

Рынок не обязан быть стабильным

В каждый момент времени трейдер выбирает, как распределить свои ресурсы между стратегиями, подходами, инструментами, таймфреймами. Но рынок – это не набор закономерностей. Это среда с высочайшей степенью неопределённости, где нет ничего, что гарантированно будет работать завтра. Поэтому любое решение держится не на «истине», а на индексе доверия. Если я доверяю собственной стратегии, то, соответственно, увеличиваю риск. Если перестаю доверять, то, естественно, выключаю стратегию.

И вот тут рынок начинает играть против вас.

 

Как рынок выбивает трейдеров

( Читать дальше )