комментарии Тимофей Мартынов на форуме

Прогноз 2024

Доля пк снижается когда начинается цикл снижения ставок

Флоатеров уже большая доля в госдолге

Бюджетный прогноз

Дефицит рабочей силы 2,5 млн чел

Банкам интересны флоатеры, поэтому даже если все захотят продать флоатеры, расширение спреда ограничено

Рсхб ставка 13%
Курс 95

Альфа капитал
10-12%
90-95
На конец года
Снижение ставки 2-3 квартал

Мария альфа:
Ориентир Орловой ставка в конце года 12%, оптимизм — 11%

Снижение ставки в конце 1 кв

Курс 100 руб

УК первая: ставка 10-11%
Рубль 95-100
Позитивный сценарий

Жорнист, альфа капитал:

Спред странный всего 200 бп к офз
Офз сами странно стоят: 12% при ключе 15%.
Должны быть выше доходности по бондам относительно ставки

3 трлн в этом году размещений
30% из них крупняк гос

УК рсхб: на длинные офз я бы смотрел не раньше июля 2024

Мария Радченко, Альфа: брать офз надо когда инфляция пойдет вниз и импорт пойдёт вниз, время будет. Если чешутся руки, берите 5летние пд

Рост бюджетных расходов = вклад в инфляцию