Есть такое популярное шоу, где Дональду Трампу регулярно перемывают все косточки  — a closer look c Сетом Майерсом. В сравнении с шоу Джона Оливера или Стивена Кольбера, где порой порой проскакивают несколько сомнительные шутки и нередки заносы в чистое «петросянство», у Сета Майерса идеальный формат. Короткие выпуски, информативная и весёлая подача материала. Как глоток свежего воздуха! Хотелось бы увидеть что-то в том же духе и про Путина...  

     У команды Навального по всей видимости такое же мнение, так как некоторые его ролики подозрительно похожи по стилистике на американские.   Кто-то мог бы предположить, что Навального в своё время натаскивали по ютюбным темам те же люди, кто помогают Майерсу писать сценарии новых выпусков. Заметное отличие — нет громкого закадрового смеха и это скорее минус.

   Cравните: 



( Читать дальше )

В доказательство того, что value investing работает, приводят обычно пример некоего Уоррена Баффета, сына американского конгрессмена. Кто на наши деньги является примерно кем-то вроде Игоря Чайки или Кирилла Шамалова.

   Предпосылка о том, что нужно покупать в первую очередь некие дешёвые или «cолидные недооценённые компании» при ближайшем рассмотрении
не выдерживает критики. В переводе на обычный язык этот принцип звучит так: «всегда делайте ставки на фаворитов!» Разумеется, ставки на фаворитов выигрывают далеко не во всех случаях и чтобы остаться в плюсе на дистанции нужно чередовать их со ставками на андердогов. Однако вы никогда не услышите от сторонников value investing призывов к покупке компаний, щедро оценённых рынком или вовсе убыточных. Нужно прямо называть вещи своими именами, value investing — это вздорная и откровенно вредительская американская теория, продвигаемая с понятной целью.

   Намного более реалистичное представление о рациональном поведении на любых рынках даёт value betting и вообще британская традиция, в рамках которой не принято особо разделять трейдинг и гэмблинг или как-то стигматизировать ставки. 

( Читать дальше )

Странное расхождение  можно наблюдать, если открыть дневной график  SPY в финвизе и stockcharts.

Согласно stockcharts  цена закрытия 26 января — $284.16
cогласно finviz  цена закрытия в тот день > $285

казалось бы, всего лишь $1.5 разницы — не так уж это и важно в конце концов!

однако, из-за неё возможны две противоположные по смыслу технические интерпретации:
  
по версии stockcharts 7 августа был новый хай и это бычий сигнал для рынка.
по версии finviz хай января так и не был пробит и это уже скорее медвежий сигнал.

какому источнику доверяете вы?

вопрос простой, а однозначного ответа на него нет. ))

это как если бы в одной истории матчей было указано, что
Реал обыграл Барселону в финале кубка 17 апреля, 2014, а
в другой истории — Барселона обыграла Реал 17 апреля 2014.

Абсурд!  Но похоже на то, что в трейдинге cовершенно никого не смущает, что популярные сайты показывают графики одного и того же инструмента с разными all time highs.

( Читать дальше )

Книга написана живым и понятным языком и её можно спокойно читать, не спотыкаясь о незнакомые слова в каждом абзаце. Будет полезна всем, кто хочет расширить свои представления о многообразии современных предсказательных игр на деньги. Описывается история ставок на политику в Англии и США, приведены анекдоты прошлых лет, излагаются основные принципы размещения долгосрочных ставок. Спалена парочка актуальных на 2007 г. граалей, по всей видимости давно уже неработающих.)


Основные моменты:

1) Начинающие игроки делают ставки на выборы у букмекера, но биржи ставок всегда предпочтительнее и после того как осмыслена разница между ними, обратной дороги уже нет. Ставку, сделанную на высоком коэффициенте можно продать с прибылью, если коэффициент упал, не дожидаясь исхода события. основной принцип работы на этих биржах, в общем, аналогичен трейдингу акциями:

( Читать дальше )

товарищ Лоссбой давеча превратил 60000 руб в 66000!
вдохновленный этим заходом я попробую превратить 6000 руб  в 60000. ))

Исландия — Хорватия

ставка на
точный счёт матча 0:0 
коэффициент на этот исход = 9.50

как вариант, 0:0 по итогам первого тайма за 2.55

если вкратце, на чемпионате давно не было ничьей 0:0 , сборная Хорватия сыграет вторым составом. Вторая путёвка в 1/8  в группе D будет скорее всего разыграна в матче Нигерия — Аргентина, вот там уж наверняка не обойдётся без голов.



disclaimer:
автор рассматривает такие ставки лишь как острую приправу к долгосрочным ставкам на политику, а не как основное блюдо.

История с Элвисом Марламовым полезна тем, что привлекла внимание к сомнительной практике автоследования. 

в США все эти услуги автоследования были бы однозначно классифицированы как разновидность stock promotion, что является легальной деятельностью только при соблюдении основного правила. Промоутер обязан публично раскрывать свои позиции в бумагах, которые он рекомендует к покупке своим подписчикам. Как правило достаточно дисклеймера мелким шрифтом «уменя есть 10000 акций  $ABCD и я могу продать их в любое время». Соответственно, если кто-то скрывает от подписчиков размер своих позиций и продаёт акции в то время, как рекомендует их к приобретению, это уже преступление, называемое не фронтраннингом, а скальпингом.

 Американские законы об инсайде весьма своеобразны и разрешают многое. Например, если поглощение компании оформлено как слияние, то инсайдерам в некоторых случаях позволяется купить коллы на эти акции, (если поглощение оформлено как тендерное предложение, то уже нет). В любом случае cкальпинг, практикуемый промоутером без предупредительных дисклеймеров, строго запрещён.

( Читать дальше )

Я смотрел немало фильмов из списков «фильмы о бирже», но по моему мнению все они не идут ни в какое сравнение с чёрно-белым "Затмением"  (1962 г.) Антониони был экономистом по первому образованию и, по-видимому это повлияло на выбор сюжета. Некоторые критики ругали режиссёра за сцену биржевого краха, но её психологизм превосходен. Есть смешная сценка, как Ален Делон с коллегой делят на двоих спред. Не обойдена вниманием и проблема внутреннего опустошения маклера в погоне за наживой. Высший европейский реализм!

     В начале 20 века финансисты относились к акциям примерно так же как сfaшники к криптовалютам сегодня — мол, объекты для спекуляций, не имеющие никакой внутренней стоимости. Считалось, что серьёзные инвесторы могут вкладываться только в облигации:

 




    Теория оценки активов, которая будто бы сделала акции «инвестируемыми» возникла в 1930-ых и всё было бы хорошо, только её эффективность так и не была никем научно доказана… А постулаты, на которых она основана, не могут вызвать ничего кроме усмешки:


So what about the equity valuation theory that uses the dividend discount model to estimate the current equity valuation? Isn't that using a liquidity event that has no relationship to equity value to construct an equity valuation model,
in another word, totally voodoo science? Yes, I believe so.


    На голубом глазу утверждается, что акции имеют ценность, потому что по ним платятся дивиденды, а ветер дует оттого, что деревья качаются! Притом что каждому трейдеру известно, что акция всегда

( Читать дальше )