Есть популярный совет:

«Откладывайте 10% дохода».

Для старта — нормальный совет. Если человек не откладывал ничего, 10% уже лучше нуля.

Но если цель — не просто иметь небольшой резерв, а прийти к финансовой свободе, 10% почти не работают.

Проблема не в том, что 10% — мало в рублях.

Проблема в соотношении.

Если вы откладываете 10%, значит тратите 90%.

Чтобы накопить капитал на один год жизни с текущим уровнем расходов, вам нужно откладывать 9 лет.

Это простая арифметика:

расходы = 90% дохода
сбережения = 10% дохода
90 / 10 = 9

Девять лет накоплений на один год жизни.

Дальше можно спорить про акции, облигации, недвижимость, индекс, валюту, инфляцию, налоги и комиссии. Всё это важно.

Но низкая норма сбережений настолько утяжеляет модель, что даже хорошая доходность не превращает её в быстрый путь к свободе.

Я посчитал таблицу для дохода 1 000 000 ₽ в месяц.

Доход здесь не главное. Можно подставить 200 000 ₽, 500 000 ₽ или любую другую сумму. Важна не абсолютная цифра, а доля дохода, которую человек превращает в капитал.

( Читать дальше )

Мой коллега финансовый консультант Василий Мещеряков запустил в начале мая челлендж «Выжить на €300 в Испании».

Больше всего меня поразило то, что цены в Валенсии, где живет Вася, и в Омске — практически одинаковые. За исключением жилья, которое по условиям челленджа в €300 не входит.

Я давно вынашивал мысль сделать что-то подобное. Поэтому решил с июня поддержать челлендж Васи и прожить месяц на 30 000₽. Цель — не доказать, что выжить на эти деньги можно. Это и так каждый день доказывают миллионы российских пенсионеров. Я хочу проверить, можно ли за эту сумму наслаждаться жизнью, когда привык тратить в 2-3 раза больше.

Потому что когда речь идёт про сбережения, я часто слышу возражения:

— Мне некуда ужиматься, всё и так по минимуму.

При этом человек тратит 400-500 тысяч на семью из двух взрослых и двух детей.

— Если не наслаждаться жизнью, то зачем вообще жить?

При этом человек считает удовольствие от спонтанных покупок единственно возможным наслаждением.

( Читать дальше )

На консультациях мы с клиентами всегда начинаем с целей.

Без этого ничего не работает. Невозможно построить финансовый план, если непонятно, ради чего вообще человек копит, инвестирует и отказывается от части привычного комфорта сейчас.

И вот что я всё чаще замечаю.

У многих взрослых, успешных людей главная финансовая цель — не про себя.

Не про свою свободу.
Не про запас прочности.
Не про возможность однажды работать меньше.

А про детей.

Дать хорошее образование.
Купить квартиру.
Сделать так, чтобы «наши дети жили лучше, чем мы».

Почему так — понятно.

Родители хотят детям лучшей жизни. И странно было бы спорить с тем, что помощь в начале пути может сильно упростить жизнь.

Но в какой-то момент у меня возникает вопрос:

А где в этом плане сам человек?

Потому что иногда за красивой формулировкой «я хочу обеспечить будущее детей» прячется совсем другая вещь.

Человек не строит свою жизнь.

Он пытается прожить ещё одну — через ребёнка.

Я хорошо понимаю родителей, которые хотят дать детям образование. Но я в свои 15 лет знал: у моих родителей нет денег на платный вуз. Значит, надо поступать на бюджет.

( Читать дальше )

Мои первые инвестиции были максимально наивными.




В 2015 году я купил ПИФ «Глобальный Интернет» от Сбербанка — просто потому, что он сильнее всех вырос за прошлый год.

Тогда мне казалось: если актив уже хорошо растёт — наверное, он будет расти и дальше.

До этого весь мой инвестиционный опыт сводился к банковским вкладам.

Первые более-менее серьёзные накопления появились у меня ещё в 2009 году. За пару лет я собрал около $3000 при зарплате $600. По тем временам это казалось огромными деньгами. В итоге все накопления ушли на первоначальный взнос по первой квартире.

Потом было не до накоплений: ремонт, машина, квартира побольше, снова ремонт, машина поприличнее… Откладывать не получалось.

В 2015 году я впервые поставил себе финансовые цели — подробно писал об этом в посте «Как я накопил свой первый миллион». Тогда же стал разбираться в инструментах инвестирования.

Биржевых фондов тогда не было, купить что-то в приложении — нереально. Пришлось идти ножками в отделение Сбербанка, выбирать ПИФ по графикам в красивой глянцевой папочке, подписывать кучу бумаг.

( Читать дальше )

Ещё одно наблюдение, которое всё чаще вижу у людей с хорошими доходами.

Чем больше человек зарабатывает — тем больше у него тревоги из-за денег.

Хотя кажется, что должно быть наоборот:
если человек вышел на 300-500 тысяч рублей в месяц или больше — проблема денег уже решена.

Но на практике всё иначе.

Высокий доход отлично решает вопрос комфорта и уровня жизни.

Можно жить в хорошей квартире.
Не смотреть на цены в ресторане.
Летать в отпуск в любую страну.

Но высокий доход не равно устойчивость.

Потому что ощущение безопасности появляется не через размер дохода.

А через ответ на вопрос:

«Сколько времени я проживу, если доход исчезнет?»

И вот здесь у многих начинается неприятное открытие.

Оказывается, что:
— обязательства огромные;
— расходы уже адаптировались под новый уровень жизни. Если когда-то квартира в элитном ЖК и автомобиль бизнес-класса и были «вау», то сейчас это максимум «ну, норм».
— поддерживать этот уровень жизни становится всё дороже;
— а капитала либо нет вовсе, либо он зарыт в бетон — «вот ещё чуть-чуть, ремонт доделать, и начнёт приносить доход».

( Читать дальше )

В последнее время на диагностиках и разборах портфелей всё чаще вижу странную картину.

Умный, успешный человек. Доход — 500 тысяч, 700 тысяч, миллион рублей в месяц.

Капитал — несколько миллионов, иногда десятки миллионов.

При этом ИИС либо нет совсем, либо он открыт «для галочки». На 3%, 5%, в лучшем случае 10% от портфеля. Обычно — благодаря персональному менеджеру, которому нужно было закрыть свой личный KPI.

И как следствие — человек использует ИИС не как часть налоговой стратегии, а как отдельную коробочку «на всякий случай».

Не потому что не знает.

Про ИИС слышали почти все.
Про вычеты — тоже.

Но между «знаю» и «нормально встроил в систему» обычно лежит огромная пропасть.

Причины понятные:

— нет доверия к государству
— не хочется замораживать деньги на 5 лет
— кажется, что вычет — не та сумма, ради которой стоит напрягаться
— и вообще «надо будет разобраться, но не сейчас».

Начинаешь смотреть, где при этом лежат деньги — и картина становится ещё интереснее.

Существенная часть капитала — на вкладах. Не потому, что эти деньги понадобятся в ближайшие 5 лет, а потому что вклад — это не так страшно. Ставка снижается, деньги без потери процентов не забрать, проценты облагаются налогом. С 5 миллионов — налог 70 000 ₽ в год. Не важно, снимаешь деньги со вклада или нет.

( Читать дальше )

Когда речь заходит про инвестиции в акции, одно из самых популярных возражений, которое я слышу:

«Ага, а потом они упадут на 50%, и больше не вырастут».

В какой-то момент мне самому стало интересно: а как долго вообще может длиться это «не вырастут»?

Я взял индекс Мосбиржи полной доходности и посмотрел, что происходило с ним на разных горизонтах — от одного месяца до десяти лет.

Чтобы не делать выводы по 2–3 случайным периодам, я посчитал несколько тысяч разных временных отрезков: с 2008 по 2025 год с шагом в один день.

Результат этого эксперимента опубликовал в статье для Т—Ж:
t-j.ru/moex-historical-return/

Если кратко:

— на горизонте 1 месяц вероятность получить убыток с учётом инфляции составила 42%, средний размер убытка — 1,4% за месяц, максимальный — 54%.

— на горизонте 1 год убыточных периодов было 37% (средний убыток — 14%, максимальный — 57%)

— если держать акции 5 лет, вероятность убытка снижается до 22%, средний размер — до 10%, а максимальный — до 25%.

— а убыточных 10-летних периодов за последние 17 лет пока не было вообще.

( Читать дальше )

Прошёл ровно год после моего ухода из найма. Итоги года по эмоциям и инсайтам описывал отдельно.

Сегодня — про деньги, портфель и финансовые результаты.

Одна из причин, по которой я уходил из корпорации: там я взаимодействовал с миллионами клиентов, но очень опосредованно. Прямого контакта с клиентом и улучшений для его жизни — почти не было.

За год в роли финансового тренера я напрямую поработал с 38 клиентами — помогал менять отношение к деньгам, выстраивать стратегию инвестиций и формулировать жизненные цели.

А если учитывать бесплатные диагностики, групповые занятия, вебинары и выступления на предприятиях — получается уже больше 300 человек.

Для меня это главный итог года: я наконец-то вижу прямую связь между тем, что делаю, и тем, как это влияет на жизнь конкретных людей.

Теперь к цифрам.

Общий доход от работы с клиентами за год — 818K. Сильно меньше, чем было в найме, но даже если отталкиваться от цифр марта-апреля, за второй год будет х2. Я амбициозно целюсь в х3.

Доход за апрель — 109K рублей.

( Читать дальше )

Завтра будет ровно год, как я ушёл из найма. С пассивным доходом 90 000₽ в месяц, подушкой безопасности на год жизни и смутной тревогой — а вдруг не получится.

Пока получается. Но не совсем так, как я думал. Вот семь гипотез, с которыми я запускал проект «Без зарплаты». Рассказываю честно и без прикрас, какие из них подтвердились, а какие — оказались наивными влажными мечтами.

1. Если есть подушка на год жизни — можно год не работать ❌

Накапливать подушку и тратить её — два абсолютно разных спектра эмоций. Когда она подходит к концу — начинается дикая тревога. Даже если есть капитал, даже если портфель в плюсе. Продавать акции, чтобы оплатить счета — это последнее, что хочется делать. Потому что это ощущается как поражение и билет в один конец.

Я прочувствовал это на себе. Мой вывод: подушка должна быть минимум на три месяца больше, чем ты реально готов потратить. Точка.

2. Если пассивный доход закрывает базовые траты — это уже FIRE ❌

Когда живёшь без зарплаты, начинаешь понимать: «если что — ужмусь до базовых трат» и реально ужиматься — две большие разницы. Забирать весь пассивный доход — значит, обрекать свой портфель на медленное тление в огне инфляции. И важно не сколько у тебя денег, а как быстро ты сможешь их достать, если что.

( Читать дальше )