Мои первые инвестиции были максимально наивными.




В 2015 году я купил ПИФ «Глобальный Интернет» от Сбербанка — просто потому, что он сильнее всех вырос за прошлый год.

Тогда мне казалось: если актив уже хорошо растёт — наверное, он будет расти и дальше.

До этого весь мой инвестиционный опыт сводился к банковским вкладам.

Первые более-менее серьёзные накопления появились у меня ещё в 2009 году. За пару лет я собрал около $3000 при зарплате $600. По тем временам это казалось огромными деньгами. В итоге все накопления ушли на первоначальный взнос по первой квартире.

Потом было не до накоплений: ремонт, машина, квартира побольше, снова ремонт, машина поприличнее… Откладывать не получалось.

В 2015 году я впервые поставил себе финансовые цели — подробно писал об этом в посте «Как я накопил свой первый миллион». Тогда же стал разбираться в инструментах инвестирования.

Биржевых фондов тогда не было, купить что-то в приложении — нереально. Пришлось идти ножками в отделение Сбербанка, выбирать ПИФ по графикам в красивой глянцевой папочке, подписывать кучу бумаг.

( Читать дальше )

Ещё одно наблюдение, которое всё чаще вижу у людей с хорошими доходами.

Чем больше человек зарабатывает — тем больше у него тревоги из-за денег.

Хотя кажется, что должно быть наоборот:
если человек вышел на 300-500 тысяч рублей в месяц или больше — проблема денег уже решена.

Но на практике всё иначе.

Высокий доход отлично решает вопрос комфорта и уровня жизни.

Можно жить в хорошей квартире.
Не смотреть на цены в ресторане.
Летать в отпуск в любую страну.

Но высокий доход не равно устойчивость.

Потому что ощущение безопасности появляется не через размер дохода.

А через ответ на вопрос:

«Сколько времени я проживу, если доход исчезнет?»

И вот здесь у многих начинается неприятное открытие.

Оказывается, что:
— обязательства огромные;
— расходы уже адаптировались под новый уровень жизни. Если когда-то квартира в элитном ЖК и автомобиль бизнес-класса и были «вау», то сейчас это максимум «ну, норм».
— поддерживать этот уровень жизни становится всё дороже;
— а капитала либо нет вовсе, либо он зарыт в бетон — «вот ещё чуть-чуть, ремонт доделать, и начнёт приносить доход».

( Читать дальше )

В последнее время на диагностиках и разборах портфелей всё чаще вижу странную картину.

Умный, успешный человек. Доход — 500 тысяч, 700 тысяч, миллион рублей в месяц.

Капитал — несколько миллионов, иногда десятки миллионов.

При этом ИИС либо нет совсем, либо он открыт «для галочки». На 3%, 5%, в лучшем случае 10% от портфеля. Обычно — благодаря персональному менеджеру, которому нужно было закрыть свой личный KPI.

И как следствие — человек использует ИИС не как часть налоговой стратегии, а как отдельную коробочку «на всякий случай».

Не потому что не знает.

Про ИИС слышали почти все.
Про вычеты — тоже.

Но между «знаю» и «нормально встроил в систему» обычно лежит огромная пропасть.

Причины понятные:

— нет доверия к государству
— не хочется замораживать деньги на 5 лет
— кажется, что вычет — не та сумма, ради которой стоит напрягаться
— и вообще «надо будет разобраться, но не сейчас».

Начинаешь смотреть, где при этом лежат деньги — и картина становится ещё интереснее.

Существенная часть капитала — на вкладах. Не потому, что эти деньги понадобятся в ближайшие 5 лет, а потому что вклад — это не так страшно. Ставка снижается, деньги без потери процентов не забрать, проценты облагаются налогом. С 5 миллионов — налог 70 000 ₽ в год. Не важно, снимаешь деньги со вклада или нет.

( Читать дальше )

Когда речь заходит про инвестиции в акции, одно из самых популярных возражений, которое я слышу:

«Ага, а потом они упадут на 50%, и больше не вырастут».

В какой-то момент мне самому стало интересно: а как долго вообще может длиться это «не вырастут»?

Я взял индекс Мосбиржи полной доходности и посмотрел, что происходило с ним на разных горизонтах — от одного месяца до десяти лет.

Чтобы не делать выводы по 2–3 случайным периодам, я посчитал несколько тысяч разных временных отрезков: с 2008 по 2025 год с шагом в один день.

Результат этого эксперимента опубликовал в статье для Т—Ж:
t-j.ru/moex-historical-return/

Если кратко:

— на горизонте 1 месяц вероятность получить убыток с учётом инфляции составила 42%, средний размер убытка — 1,4% за месяц, максимальный — 54%.

— на горизонте 1 год убыточных периодов было 37% (средний убыток — 14%, максимальный — 57%)

— если держать акции 5 лет, вероятность убытка снижается до 22%, средний размер — до 10%, а максимальный — до 25%.

— а убыточных 10-летних периодов за последние 17 лет пока не было вообще.

( Читать дальше )

Прошёл ровно год после моего ухода из найма. Итоги года по эмоциям и инсайтам описывал отдельно.

Сегодня — про деньги, портфель и финансовые результаты.

Одна из причин, по которой я уходил из корпорации: там я взаимодействовал с миллионами клиентов, но очень опосредованно. Прямого контакта с клиентом и улучшений для его жизни — почти не было.

За год в роли финансового тренера я напрямую поработал с 38 клиентами — помогал менять отношение к деньгам, выстраивать стратегию инвестиций и формулировать жизненные цели.

А если учитывать бесплатные диагностики, групповые занятия, вебинары и выступления на предприятиях — получается уже больше 300 человек.

Для меня это главный итог года: я наконец-то вижу прямую связь между тем, что делаю, и тем, как это влияет на жизнь конкретных людей.

Теперь к цифрам.

Общий доход от работы с клиентами за год — 818K. Сильно меньше, чем было в найме, но даже если отталкиваться от цифр марта-апреля, за второй год будет х2. Я амбициозно целюсь в х3.

Доход за апрель — 109K рублей.

( Читать дальше )

Завтра будет ровно год, как я ушёл из найма. С пассивным доходом 90 000₽ в месяц, подушкой безопасности на год жизни и смутной тревогой — а вдруг не получится.

Пока получается. Но не совсем так, как я думал. Вот семь гипотез, с которыми я запускал проект «Без зарплаты». Рассказываю честно и без прикрас, какие из них подтвердились, а какие — оказались наивными влажными мечтами.

1. Если есть подушка на год жизни — можно год не работать ❌

Накапливать подушку и тратить её — два абсолютно разных спектра эмоций. Когда она подходит к концу — начинается дикая тревога. Даже если есть капитал, даже если портфель в плюсе. Продавать акции, чтобы оплатить счета — это последнее, что хочется делать. Потому что это ощущается как поражение и билет в один конец.

Я прочувствовал это на себе. Мой вывод: подушка должна быть минимум на три месяца больше, чем ты реально готов потратить. Точка.

2. Если пассивный доход закрывает базовые траты — это уже FIRE ❌

Когда живёшь без зарплаты, начинаешь понимать: «если что — ужмусь до базовых трат» и реально ужиматься — две большие разницы. Забирать весь пассивный доход — значит, обрекать свой портфель на медленное тление в огне инфляции. И важно не сколько у тебя денег, а как быстро ты сможешь их достать, если что.

( Читать дальше )

Февраль 2025 года. Я сижу на очередном совещании. Таких совещаний у меня были тысячи за 18 лет.

Коллеги что-то обсуждают, я киваю в нужных местах. И в какой-то момент ловлю себя на мысли: а что дальше? Ещё пять лет так же? Десять? Или ещё 18?

Теперь я понимаю, что это был не кризис, не выгорание. Просто вопрос, который раньше как-то не возникал.

У меня была высокая зарплата, уважение коллег, классная команда. Всё, что принято считать успехом. Но в тот момент я понял кое-что важное: у меня есть выбор, которого нет у большинства людей в моей ситуации. Многие ходят на бесконечные совещания не потому что хотят, а потому что иначе будет нечем платить по счетам. А я могу не ходить. Потому что 10 лет строил систему, которая работает без меня. Есть портфель, пассивный доход и финансовая подушка на год жизни. А значит — есть возможность попробовать что-то новое. Поменять свою жизнь, пока ещё могу.

Именно тогда я впервые по-настоящему задал себе вопрос: если всё это завтра исчезнет — работа, совещания, зарплата —что останется? Какой жизнью я хочу жить? И могу ли я себе позволить эту жизнь?

( Читать дальше )

На днях прочитал в телеграме у Романа Рагули пост: заимствования бюджета растут, ставки высокие, обслуживать долг дорого. В комментариях — привычная паника: «дефолт не за горами».

Давайте спокойно разберёмся, какие у государства вообще есть варианты выхода из этой, безусловно, неприятной, ситуации.

Для простоты представим, что Россия — это многодетная семья. Упрощение, но хорошо иллюстрирует суть.

Правительство — строгий батя.
Банковская система — мама.
Старший сын — бизнесмен, средний — работает у старшего в найме.
Младший служит в армии, на посылки уходит заметная часть семейного бюджета.
Есть ещё дочь-школьница и дед-пенсионер — на обеспечении у бати.

Старшие сыновья зарабатывают и скидываются в семейный бюджет. Но денег на всех не хватает — батя постоянно занимает. В основном у сыновей и немного у коллег. Само собой, под проценты.

Долг растёт, проценты тоже. Какие есть варианты?

1. Дефолт: «кому должен — всем прощаю»

После этого занимать бате больше никто не будет. Но главное — пострадает не только батя, а вся семья: деньги сыновей лежат на хранении у мамы, а она, в свою очередь, кредитует батю. В итоге без денег останутся все.

( Читать дальше )

Через месяц будет ровно год, как я ушёл из найма. С самого начала было понятно: жить только на пассивный доход не получится — даже если забирать его целиком, он покрывает лишь базовые потребности. Но и цели деградировать перед телевизором у меня не было.

Я искал формат, в котором смогу приносить пользу, полностью управляя своим временем. Эдакий «бариста FIRE».

Поразмыслив, я понял, что точка пересечения трёх множеств — «мне это интересно», «я это умею» и «за это готовы платить» — лежит в сфере финансовой грамотности и инвестиций.

Так я стал финансовым тренером. Первый доход получил уже в мае и поставил цель: к октябрю выйти на 100 тысяч в месяц.

В октябре почти дошёл до цели, заработав 96 тысяч. И следующие четыре месяца пытался пробить этот потолок.

И вот наконец получилось!

Активный доход по итогам марта — 143 тысячи рублей 🥳

В том числе:
— индивидуальные занятия: 108k
— публикации в КВ и Т-Ж: 11k
— кураторство в проекте «Вася и финансы»: 24k

Основной эффект дало повышение чека. На старте индивидуальная работа стоила 20 тысяч (со скидками иногда доходило и до 12), с марта — 40 тысяч.

( Читать дальше )

Одна из самых частых историй, которую я вижу на консультациях, выглядит примерно так.

Человек решил «навести порядок в финансах». Скачал таблицу учёта расходов. Или даже сделал свою — красивую, с формулами, графиками и вкладками.

Пару недель честно записывает траты. Или даже пару месяцев.

А потом таблица тихо умирает.

Не потому, что человек ленивый. И не потому, что таблица плохая.
Проблема в другом: таблица сама по себе не управляет деньгами.

Она просто фиксирует то, что уже произошло.

Это примерно как термометр. Он может показать температуру, но не вылечит болезнь. С финансами работает похожая логика.

Где на самом деле ломается учёт денег

Чаще всего проблема не в инструменте, а в отсутствии системы.

Таблица отвечает на вопрос:

«Сколько денег ушло и на что?»

Но она не отвечает на другие, гораздо более важные вопросы:

— Сколько можно тратить?

— Какие расходы вообще нормальны в вашей ситуации, а от каких лучше отказаться?

— Что делать, если план не сошёлся с фактом?

— И есть ли вообще этот план?

В итоге человек видит цифры… и не понимает, что с ними делать.

( Читать дальше )