Россия обладает самыми большими запасами сланцевой нефти, которые оцениваются в 75 млрд барр., что составляет порядка 22% от всех мировых запасов. Такие цифры опубликовало в своем докладе Управление энергетической информации США (EIA). В условиях, когда добыча в традиционных регионах деятельности компаний падает, и необходимо не только стабилизировать добычу нефти на текущем уровне, но и нарастить ее в дальнейшем, разработка месторождений сланцевой нефти или нефти из пластов с низкой проницаемостьюможет стать важной составляющей долгосрочной стратегии развития сектора.
 



Фото: Газпром нефть



( Читать дальше )

Повышенная волатильность в первую неделю июня сменилась для австралийского доллара продолжением падения, в результате которого он достиг уровня тридцати трех месячного минимума против своего американского собрата. Негатива для «австралийца» было столько, что впору было бы упасть существенно ниже, но слабость гринбека привела к зарождению коррекции.



Фото: Claire L. Evans

Несмотря на то, что Резервный банк на своем последнем заседании принял решение сохранить ключевую процентную ставку на прежнем уровне в 2,75%, риторика его представителей на последующей пресс-конференции придала оптимизма «медведям». По мнению регулятора, курс национальной валюты переоценен, а макроэкономические показатели позволяют и дальше проводить денежно-кредитную экспансию. Сразу же все вспомнили, что специалисты ОЭСР рекомендовали RBA снижать Cash Rate, а эксперты, опрошенные Bloomberg, полагают, что вероятность данного процесса до окончания 3-го квартала 2013 года составляет 75%. 

Согласно оценкам Morgan Stanley, Резервный банк считает австралийский доллар переоцененным, основываясь на снижении экспортных цен за последние полтора года. 



( Читать дальше )

 
 

 



Когда внешний фон спокоен, а новостной поток скуден, евро/доллар ищет поводы для движения в других местах. Вот, например, накануне вечером, 11 июня, сильно дернулась йена, и вслед за ней забеспокоились остальные валютные пары. Сегодня инвесторы продолжат наблюдать за «японкой» в привязке к EUR/USD, а также будут следить за комментариями представителей ЕЦБ.

Фото: antwerpenR

Минувшая сессия выдалась нервной в паре евро/доллар — сначала рынок переживал из-за массовых слухов о якобы скорой ликвидации маржинальных сделок со стороны хедж-фондов, потом отыгрывал комментарии представителей Европейского центрального банка, которые появлялись как грибы после дождя в ходе слушаний в Конституционном суде Германии. Йена сбила с толку игроков уже под занавес сессии, пока на рынке множились слухи о том, что G7 совместно с Японией может провести интервенцию в валютном сегменте, как уже было двумя годами ранее. 

Между тем все это пока больше разговоры, чем реальность. Взять, к примеру, вчерашнее выступление члена правления ЕЦБ Питера Прэта, который отметил, что в экономике еврозоны не все так плохо. Или комментарии члена исполнительного комитета ЕЦБ Йорга Асмуссена, который на пару с г-ном Вайдманном защищал интересы ЕЦБ перед Конституционным судом Германии, говоря о том, что все работы в рамках ОМТ (программа прямых денежных инвестиций) выполнялись и выполняются в пределах мандата ЕЦБ, и подчеркивая, что любая работа в этом направлении делается во благо европейских экономик. 

Сегодня германский суд продолжит свою работу, и хотя сенсаций тут не ожидается — менее года назад проходило подобное рассмотрение — стоит ожидать новых комментариев со стороны представителей ЕЦБ.

Впрочем, азиатский фактор набирает все большую силу в плане движений евро/доллара — совершенно нейтральное заседание Банка Японии и незначительность комментариев г-на Куроды рынок расстроили, дав йене лишь новые поводы для укрепления. Прыжки «японки» не проходят незамеченными для остальных валютных пар — особенно четко это было видно накануне вечером, буквально перед закрытием американской сессии.

Чем больше сейчас будет непонятных моментов в японской монетарной политике, чем больше тумана нагонят представители ЕЦБ, тем волатильней будет пара евро/доллар. Сегодня макроэкономический календарь не насыщен статистикой, внимание стоит обратить на инфляционные данные по Германии, Италии и Испании, а затем на выход показателя по апрельскому промышленному производству.

Еженедельный прогноз торговли на рынке Форекс — Рынки указан, чтобы отдышаться
По Дэвид Родригес Илья Спивак Майкл Бутрос Песня Дэвида Кристофера Веккьо | DailyFX  -  Сб, 8 июня 2013 12:48 утра EDT

 Статья резюме: Это была большая неделя для валютных рынков как волатильность выросла вместе с иены, но ближайшую неделю могли видеть и отдать часть своих недавних достижений.
 Доллара США, установленному для восстановления как рынки отдышаться
Доллар пошел от лучшего к худшему второпях, поскольку существенная всплеск иенапоставить его на свое худшее недельное снижение с 2011 года. Но спокойствие в рыночных условиях может принести кратковременное облегчение.


( Читать дальше )

Йена Торговый Напоминает 2007 год и другой сигнал рынку Дивергенция 


Какая разница в неделю делает. На прошлой неделе, длинные USD и акции была переполненной торговли. На этой неделе… толпа стала уничтожены. Было ли этого достаточно нажать кнопку «перезагрузки» на долларе США. Другой EURUSD / USDCHF расхождение предполагает, что мы обратить пристальное внимание. Мы надеемся, что 2007 год для подсказки о том, на иену для валютных.
USDJPY

График Подготовлено Джейми Saettele, CMT использованием Marketscope 2.0


( Читать дальше )

Таиланд центрального банка единогласно проголосовали сократить свои 2,75% базовую ставку на четверть процентного пункта  в среду в попытке остановить резкий рост бат. Хотя ее экономическая ситуация уникальна, Таиланд присоединяется к другим азиатским странам в определении валютно-обесцениванию прецедент, который может оставить другие развивающиеся страны с небольшим выбором, но следовать их примеру.
Количественное смягчение в США и жесткой экономии в Европе направила иностранных инвесторов в Азию ищет более высокую прибыль, накачивание значение бат Таиланда, который в апреле достиг своего сильнейшего уровня по отношению к доллару с азиатского финансового кризиса 1997.
Это вызывает большие проблемы для Таиланда. Уровня бата привлек вой протеста со стороны экспортеров,  обеспокоены тем, что их товары станут слишком дорогими, особенно с японскойПрезидент Синдзо Абэ на попытки девальвировать иены уже делают вещи трудными для его азиатских соседей. На прошлой неделе правительство Таиланда снизил экспорт прогноз роста с 11% до 7,6% на 2013 год и Таиланда министр финансов была публично укладка давление на управляющего центрального банка принять меры-то, что он сопротивлялся с октября прошлого года из-за опасений снижения ставки может вызвать акции пузырь.


( Читать дальше )

ТОКИО (Рейтер) — Премьер-министр Японии Синдзо Абэ заявил в воскресенье, правительство примет решение о сокращении налогов осенью на поощрение компаний увеличить капитальные расходы в рамках широких реформ для оживления экономики из почти двух десятилетий застоя.
Правительство также будет работать над законодательством отказаться правила препятствуют корпоративных исследований и инвестиций и безопасный проход в парламент осенью, сказал он.


( Читать дальше )

Рубль всем надоел
 Внимание инвесторов в настоящее время приковано к евро, доллару и иене, однако ослабление рубля не прошло незамеченным. Девальвация национальной валюты происходит несмотря на стабилизацию цен на нефтяном рынке на фоне обострения процесса бегства от рисков и увеличения вероятности снижения ключевых ставок Банком России. При этом недавно обнародованный пакет мер по стимулированию экономического роста предполагает смягчение денежно-кредитной политики.



Фото: Dzhus

Похоже, Россия решила включиться в мировую валютную войну, что, учитывая замедление темпов экономического роста, следовало сделать ранее. Но лучше позже, чем никогда. 

Динамика темпов роста ВВП России выглядит следующим образом.

( Читать дальше )

 
 

 



Долгосрочная стратегия в лонг в паре доллар/рубль себя вполне оправдывает — нужно было только подождать. В финале этой недели пара торгуется выше 32 руб. за американскую валюту, и, вероятнее всего, это не предел даже с учетом присутствия ЦБ на рынке. Длинную позицию в паре доллар/рубль пока можно удерживать.

Фото: Nicolas Nova

Неделя выдалась для рубля напряженной: «россиянина» продолжают продавать даже при условии присутствия на валютной площадке Центробанка РФ. В кои-то веки причины для этого не только внешние и связанные с ситуацией на сырьевых рынках. Дело куда хуже — российские власти признали, что отечественная экономика переживает не лучшие времена.

Сначала, как водится, очень осторожно пересматривались прогнозы по росту ВВП на текущий год. Цифры изменились в сторону ухудшения, хотя и символического. Рубль стоял на ногах прочно, так как сырьевые цены позволяли не переживать по этому поводу. В середине мая отечественная валюта, торговавшаяся долгое время в узком диапазоне и в паре с евро, и в паре с долларом США, начала постепенно двигаться вниз.

На первой июньской неделе рубль, отбросив приличия, слабел достаточно ощутимыми темпами, впервые за долгое время преодолев отметку в 32 руб. за гринбек и закрепившись выше планки в 42 рубля в паре с евровалютой. Это происходит при условии растущей в цене нефти (Brent стоит 103,7 долл. за барр.) и под надзором Центробанка.

Причина проста: правительство готовится поддержать экономику, которой грозит ослабление темпов роста и скат в рецессию, в том числе и путем контролируемой девальвации рубля.

Это как раз и понятно: чем слабее местная валюта, тем проще экономике бороться с проявлениями рецессии. Удивителен тот факт, что российские власти признали риск рецессии только сейчас — ранее любые разговоры о вероятном спаде темпов роста российской экономики сводились к заверениям в том, что у нас все отлично. Официальная плавная девальвация рубля — хороший рычаг борьбы с рецессионными симптомами, ослабленная национальная валюта позволит экономике чувствовать себя уверенней.

Согласно озвученному прессой и готовящемуся к официальному обнародованию плану антикризисных мер правительства, курс рубля будет поступательно снижаться с помощью интервенций ЦБ РФ. При этом минимум стоимости рубля пока не обсуждается.

Что это означает на практике? В теории российская валюта в течение лета может ослабеть до 33-33,5 руб. за долл. К тому же менее чем через месяц произойдет сезонный рост тарифов, что подстегнет и без того неспокойную инфляцию и надавит на рубль еще сильнее. Однако это совершенно не означает, что к финалу года «россиянин» застынет на отметке где-то в районе 34-35 руб. Вероятнее всего, ослабление затронет только 3-й квартал. Если так, то к середине осени рубль полностью отыграет свои позиции. Пожалуй, это наиболее негативный сценарий, касающийся рубля, тем более сырьевые цены вполне располагают к отскокам.

В этом свете имеющиеся долгосрочные лонги по паре доллар/рубль стоит сохранять. Ранее названные цели по рублю исполнены (31,3; 31,8), цель движения — на 33 руб./USD. Докупать пару можно на откатах у 31,5 руб.

Австралийский доллар оказался под давлением еще раз на прошлой неделе, как изменение денежной политики ожидания продолжают подрывать спрос на высоком yielder. Резкое обморок в AUDUSD курс с начала мая сопровождалось оживленной сужение спрэда доходности между США и тест австралийской 10-летних облигаций. Это означает, Aussie-отрицательных перестройка восприятия инвесторами относительную доходность, которая будет иметься от проведения одной валюты за другую. Вот выкладываю  закончилось на прошлой неделе на 1,0892 процента , волосы выше рекордно низкого уровня 1,0711 процента записан в ноябре 2008 года в разгар мирового финансового кризиса.
 Предстоящая неделя приносит очередной раунд топ-уровня фундаментальных рисковых событий для информирования политики ожидания. на австралийской части уравнения, в центре внимания будет на отчет о занятости. Ожидания предложить экономика потеряла 10000 рабочих мест чистой мая в то время как уровень безработицы обратная улучшение апреле, возвращаясь к 40-месячного максимума набор в марте на 5,6 процента. Результатом может укрепить ставки на тариф $ процентной ставки от РБА, которое трейдеры сейчас Цена в с 55-процентной вероятностью по данным Credit Suisse. Это будет стимулировать продолжает сужение спрэда доходности, взвешивание на Aussie.


( Читать дальше )