Вотс ап, гайс? Упала нефть, как и говорилось?  Не ходит так конь, не пошла нефть по этим прекрасным цветным линиям?
Причем реальная цена нефти отражается не в текущем фьючерсе, а в следующем — она сейчас еще ниже, примерно 61.60. Так что потрепать лонгистов может знатно.

К нефти вообще опасно подходить чисто с теханализом, особенно если использовать его в лобовую, как написано в учебнике. Тут нужно обязательно понимать, что происходит на рынке, а позитивного там пока происходит мало.  

КРИЗИС, СКРЫВАЮЩИЙСЯ ЗАПАДНЫМИ ПРАВИТЕЛЬСТВАМИ: Почему цена нефти в 58 долларов означает, что вы скоро станете намного беднее

Слушайте внимательно. Я собираюсь показать вам простую математику, которую Уолл-стрит молит, чтобы вы никогда её не поняли.

СООТНОШЕНИЕ, КОТОРОЕ ПРЕДСКАЗЫВАЕТ ВСЁ

Цена на нефть сегодня: 58 долларов за баррель. Денежная масса США сегодня: 22,2 триллиона долларов. Разделите их на 0,00259.
Это точное соотношение встречалось в истории трижды. Август 1998 года: затем цена нефти подскочила на 186%. Февраль 2016 года: затем цена нефти подскочила на 158%. Апрель 2020 года: затем цена нефти подскочила на 157%. Мы снова достигли отметки 0,00259 в сентябре 2025 года.

Эта закономерность ни разу не дала сбоя. Ни разу за 27 лет.

ПОЧЕМУ ЭТО ПРОИСХОДИТ
Когда денежная масса резко растёт, а цены на нефть остаются на прежнем уровне, что-то ломается. Каждый раз. С 2020 года они напечатали на 40% больше долларов. Нефть осталась на уровне 60 долларов. Это создаёт то, что физики называют термодинамической невозможностью. Энергию нельзя печатать. Нельзя создавать баррели нефти с помощью денежно-кредитной политики.

( Читать дальше )

Нефть

Черному золоту прогнозировалась коррекция и она ее выполнила. Этому не смогли помешать даже внезапно возникшие мега лонговые факторы в виде планов вторжения в Венесуэлу или американские санкции против российской нефтянки. В целом удалось даже захватить практически начало тренда, что номинально дало около 50% профита на фьюч.



Роснефть и Лукойл

Как и говорилось, цена акций упала на 25%-30% в тот момент когда знатоки предсказывали их рост, потому что «Америка снимает с нас санкции». Вот — сняли. Мало никому не показалось, особенно в индексах.
Ну а чо — вас предупреждали.

Газ

В противоположность нефти натуральному газу прогнозировался интенсивный рост, что он и продемонстрировал. Цена фьючерса на американский газ поднялась с $2.9 до $4.8 на пике, оставляя перспективы выхода выше 5 в середине зимы. Номинально это принесло пока более 320% профита на фьюч. Нормально.  

P S Появилось много постов типа «волновиков», которые обещают рост нефти, причем уже в декабре. Нет ребята, конь так не ходит. Если не появится принципиально новых факторов, нефть продолжит коррекцию в коридор 58-60. А может и ниже пойдет.

( Читать дальше )

Нефть взлетела на 64.50 на угрозе новых нефтяных санкций США. В целом, это было предсказуемо, с учетом как складывались российско американские переговоры.  Кто не поверил теперь имеют Лукойл -8%, Роснефть -6%



Однако сейчас кмк аптренд закончен и время переходить к шорту. У Америки нет реальных механизмов, чтобы ограничить экспорт российской нефти, а российская нефтянка уже неоднократно доказывала, что способна быстро адаптироваться к любому санкционному давлению. Плюс основные заказчики российской нефти — Китай, Индия, Турция — ощущают себя на одной стороне с Россией и никогда не откажутся от поддержки, понимая, что они могут быть следующими на заклание. Так, за все 3 года с начала СВО Индия никогда не сокращала импорт российской нефти, какие бы политические заявления при этом не делались.




( Читать дальше )

1. C конца — по Трампу. Как и говорилось, несмотря на радужные заверения некоторых местных политических интеллектуалов мирный процесс по Украине засбоил не начавшись, а встреча Путина и Трампа в Будапеште оказалась подвешенной в воздухе, если не вообще отмененной. Как это отразилось на российской фонде вы и сами видели. Но, собственно, об этом заранее и предупреждалось. Можно, конечно, поверить, что это кукл высаживает толпу, но доктора не советуют.

2. Нефть действительно немного выросла, но тут не нужно строить иллюзий, это временный геополитический фактор, который скоро перестанет действовать. И Брент и WTI уже практически перешли в контанго, которое говорит об избытке нефти на рынке и очень скоро отразиться на цене. Когда конкретно состоится разворот трудно сказать — если смогу поймать, напишу уровень в телеге.



3. Как и говорилось, газ продолжит расти и на азиатской сессии коснулся $4.6. И это холода еще не наступили и решение по отказу от российского газа ЕС еще официально не принял. Так что все ранее указанные уровни в силе, что весьма перспективно

Как и предполагалось неделю назад, цена натурального газа (HH, США) пошла в рост, за несколько дней взлетев с $2.9 до $3.4  за mmbtu. Многие поторопились объявить это окончанием движения, хотя по моему мы лишь в начале среднесрочного бычьего тренда. 

В отличие от нефти, прогноз по натуральному газу как раз таки весьма оптимистичный. Причинами этого являются наступление высокого сезона потребления, более холодная (по прогнозам) зима, некоторое сокращение добычи газа в США, недостаточно высокий уровень запаса газа в Европе. Плюс, конечно, ожидаемая свистопляска с российскими газовыми санкциями.


Достаточно консервативный по оценкам EIA прогнозирует рост в среднем до $3.8 до конца года, прогноз GS предполагает рост до $4, техническая модель показывает перспективу движения до $4.2  

Естественно это должно отразиться на цене акций главных российских газовых компаний. Предполагается, что акции Газпрома вырастут до 170 руб, Новатэк до 1600 руб (не является инвестиционной рекомендацией).  

( Читать дальше )

Я понимаю, что у всех сейчас эйфория после отскока российской фонды, но просто хотел сказать, что нефть успешно исполнила предначертанное.
В целом этот сценарий виделся еще с лета, позволил взять около 10 долларов движения.



При этом существует очень большая вероятность, что это еще не конец. EIA, которая делает достаточно точные прогнозы по нефти, предполагает падение Брент к уровню 50 в среднем, то есть локально нефть может ходить и еще ниже.



( Читать дальше )

Нефть марки Брент совершила падение с $70/бар до $62+/бар, после чего пошла вверх, вернув многим оптимизм, что на этом коррекция закончилась. На самом деле мы, возможно, лишь в начале большой волны, которая отправит нефть на 50 и ниже, что было бы обидно упустить.

Причиной падения нефти стало не мирный план по Газе, а огромный избыток нефти, который сейчас формируется на рынке и пик которого ориентировочно придется на февраль '26. По оценкам EIA, которая не очень часто ошибается, средний уровень избытка предполагается на уровне 2-2.5 мбд, на пике — до 4 мбд., что очень и очень много, даже несмотря на низкий сезон



Правильность оценок на физического рынка нефти подтверждается системными изменениями, произошедшими на финансовом рынке нефти. Впервые за долгие годы фьючерсная кривая преломилась в контанго (на дальнем конце), что исторически, это всегда служила системным индикатором даунтренда. Ближний конец правда пока сохраняется беквордации, но лишь благодаря сложной геополитической ситуации. При малейшей разрядке и здесь мы увидим контанго.

( Читать дальше )

Несмотря на неожиданное для всех решение ОПЕК резко нарастить добычу нефть, как и говорилось, ушла только на символическую коррекцию, после чего опять вернулась к росту, взлетев в цене почти на 3 доллара. Соболезнования, для кого стало неожиданностью, и не волнуйтесь — коррекция начнется, правда только сейчас.

Цена нефти Brent в ближайшие две недели опустится до $66,5 за баррель, несмотря на недавний рост до $71.
Основная причина — схлопывание геополитической премии: перемирие между Израилем и Ираном снизило риски поставок.
Одновременно ОПЕК+ усиливает давление на рынок, вводя с августа дополнительные 548 тыс. баррелей в сутки.

Это подтверждают данные по запасам США, где коммерческие резервы нефти выросли на рекордные 7,1 млн баррелей за неделю. Технические индикаторы усиливают медвежий тренд: котировки сталкиваются с сопротивлением у $70,7 при перекупленности (RSI >70), что формирует нисходящий импульс. Ключевые институции — от Минэнерго США до Barclays — ожидают коррекцию.

( Читать дальше )

Саудовская Аравия, Россия и еще шесть ключевых участников альянса стран-экспортеров нефти ОПЕК+ в субботу, 5 июля, объявили, что в августе они дополнительно увеличат добычу нефти на 548 тысяч баррелей в сутки. Аналитики ожидали, что альянс примет решение о новом увеличении добычи на 411 тысяч баррелей в сутки — то есть на том же уровне, который был утвержден для мая, июня и июля.

Решение, безусловно, неожиданное, которое не прогнозировал никто. Новая картина квот ОПЕК теперь выглядит вот так:


Нефть с открытия, безусловно, ждет коррекция, но весьма весьма умеренная, а совсем не критическая, как многие тут уже начали обещать. Первая цель 66.40, базовая — 63.20 (если дотянет), а там уже нужно снова будет искать точку для лонга.