BofA представил несколько наиболее убедительных идей фундаментальных аналитиков банка на второй квартал. В записке отмечается, что в первом квартале инвесторы вывели в кэш рекордные $508 млрд, часть из которых может направиться обратно в рынок акций.

------------------------------------------
Подпишись на наш тг-канал чтобы получать больше торговых идей и закрытой аналитики крупнейших инвестдомов мира

Посмотри наш YouTube канал с еженедельными обзорами рынка, разбором клиентских портфелей и др
------------------------------------------

Топ-пики:

FedEx #FDX  — компания, предоставляющая почтовые, курьерские и другие услуги логистики по всему миру.
Целевая цена — $305, потенциал роста +31%
BofA считает, что падение маржи FedEx завершилось. В среднесрочной перспективе усилия менеджмента по сокращению расходов окупятся и приведут к ускоренному восстановлению рентабельности.

Flowserve #FLS  — поставщик промышленного оборудования для нефтегазовой, химической и других отраслей.
Целевая цена — $40, потенциал роста +25%

( Читать дальше )

Помимо нашумевшего банковского кризиса, заседания ОПЕК+, беспорядков во Франции и ареста бывшего Президента США ни дня в новостной повестке не обходится без статей об Искусственном Интеллекте.

Будущее уже наступает, и в новом видео поговорили о перспективах данного направления и способах инвестировать в ИИ.

-------------------------------------------

Подпишись на наш тг-канал чтобы получать больше макроэкономических обзоров и торговых идей

Наш YouTube канал с бесплатным обучением, инвестпрожаркой портфелей и др

На прошлой неделе компания сделала предложение о слиянии с канадской горнодобывающей компании Teck Resources #TECK. Это действие открывает несколько позитивных возможностей для Glencore.

-------------------------------------------

Подпишись на наш тг-канал чтобы получать больше макроэкономических обзоров и торговых идей

Наш YouTube канал с бесплатным обучением, инвестпрожаркой портфелей и др

-------------------------------------------

Glencore #GLEN — швейцарская торговая и горнодобывающая компания, один из крупнейших в мире поставщиков сырьевых товаров и редкоземельных материалов.





Целевая цена — £6.2, потенциал роста +35%

Суть сделки с Teck
• Glencore предложила провести слияние активов с Teck Resources c последующим разделение. В результате сделки будет создан глобальный диверсифицированный гигант по производству цветных металлов («MetalsCo») и отдельная крупная угольная компания («CoalCo»).

• Glencore планировала оплатить сделку собственными акциями. На каждую бумагу Teck класса B акционеры получат по 7.78 акций Glencore и по 12.73 акций за каждую бумагу Teck класса A. Это равносильно предложению акций на сумму $22 млрд (премия 20% к рынку).

( Читать дальше )

ОПЕК+ в преддверии заседания анонсировало, а на встрече подтвердило свое намерение сократить объем добычи нефти. Наш взгляд на энергетический сектор с прицелом на 2023 год был позитивным, в данном видео поговорим о перспективе этого направления в будущем.

----------------------------------------------
Подпишись на наш тг-канал чтобы получать больше макроэкономических обзоров и торговых идей

Наш YouTube канал с бесплатным обучением, инвестпрожаркой портфелей и др

Ликвидность — один из важнейших драйверов на рынках, поэтому очень важно следить за тем, каковы финансовые условия. Как их отслеживать и анализировать обсудим в новом видео.

Аналитики инвестбанка считают, что несмотря на текущую волатильность, все еще сохраняются позитивные долгосрочные драйверы для американских акций. В связи с этим, существует и масса интересных инвестиционных возможностей с прицелом на удержание на протяжении нескольких лет.

----------------------------------------------
Подпишись на наш тг-канал чтобы получать больше макроэкономических обзоров и торговых идей

Наш YouTube канал с бесплатным обучением, инвестпрожаркой портфелей и др
----------------------------------------------

Среди наиболее мощных долгосрочных драйверов аналитики выделили:
— возврат к мягкой ДКП в США по мере охлаждения инфляции;
— нормализация балансов домохозяйств;
— отложенный спрос в некоторых секторах потребительских услуг;
— восстановление глобальной экономики за счет стран, отставших после пандемии;
— усиление тенденций решоринга в США;
— внедрение ИИ в различные сектора экономики.

В какие акции стоит инвестировать?
• Стратегии выделили компании, обладающие устойчивыми бизнес-моделями и конкурентными преимуществами, которые позволят расширить долю на рынке в долгосрочной перспективе.

( Читать дальше )

Стратеги инвестбанка представили список американских акций, которые могут защитить инвестиционный портфель от убытков в период высокой волатильности.

----------------------------------------------
Подпишись на наш тг-канал чтобы получать больше макроэкономических обзоров и торговых идей

Наш YouTube канал с бесплатным обучением, инвестпрожаркой портфелей и др
----------------------------------------------

Топ-пики аналитиков:

EQT #EQT — один из крупнейших добытчиков природного газа в США.
🎯 Целевая цена — $44, потенциал роста +43%

• EQT является фундаментально качественной компанией с высокой диверсификацией активов, которая позволяет активно генерировать кэш, даже в условиях низких цен на газ.

• По расчетам стратегов, форвардный FCF-yield составляет порядка 14%, что выше среднего по сектору в 11%. Такой крупный денежный поток позволяет эффективно сокращать долговую нагрузку, при сохранении высоких дивидендов и байбека.

Altria Group #MO — американский производитель табачной продукции.

( Читать дальше )

Подпишись на наш тг-канал чтобы получать больше макроэкономических обзоров и торговых идей

Наш YouTube канал с бесплатным обучением, инвестпрожаркой портфелей и др

В инвестбанке ожидают, что по итогам 2023 года американские домохозяйства впервые с 2018 года могут продать акций больше, чем купить. Согласно базовому сценарию, нетто-продажи акций составят $750 млрд — это максимум с 2008 года, когда объем продаж был более $800 млрд. Эксперты отметили, что снижению популярности акций будет способствовать высокая доходность облигаций и активов денежного рынка из-за роста ставки ФРС. Одновременно ужесточение ДКП продолжит негативно отражаться на акциях и снижать их инвестиционную привлекательность. Завершение эпохи TINA Домохозяйства были главными покупателями акций в период после кризиса 2008 года, когда в США действовала мягкая ДКП. Однако в 2022 году по мере роста ставки частные инвесторы стали покупать акции меньше. И хотя домохозяйствам до сих пор принадлежит 38% акций публичных компаний, инвесторы стали отказываться от идеи, что альтернативы этим инструментам нет, и уходить в другие классы активов.

«Текущий уровень доходности на рынке ясно показывает, что эпоха TINA («Альтернативы нет») закончилась, и что теперь действительно существуют более прибыльные инструменты, чем акции», — пишут аналитики.

( Читать дальше )

На европейском фондовом рынке возобновились продажи на фоне новых проблем в банковском секторе.

Причиной коррекции стал резкий скачок стоимости кредитно-дефолтных свопов (CDS) на долг Deutsche Bank #DBK, который вызвал опасения о стабильности европейской банковской отрасли в целом. Стоимость CDS на долг Deutsche Bank выросла на 18%, обновив многолетний максимум, а акции банка рухнули примерно на 13%.

Дополнительное давление на сектор оказало сообщение Bloomberg о том, что Credit Suisse #CS и UBS Group #UBS входят в число банков, деятельность которых проверяется в рамках расследования министерства юстиции США о возможной помощи российским олигархам уклоняться от санкций. За нарушение санкций США банки могут понести серьезное наказание.

Так, BNP Paribas в 2014 году согласился выплатить почти $9 млрд, после того, как признал себя виновным в обработке транзакций для подсанкционных организаций. На этом фоне акции UBS, который поглотил CS, упали на 7.6%.

Подпишись на наш тг-канал чтобы получать больше макроэкономических обзоров и торговых идей

( Читать дальше )