ответы на форуме

Тех осмотр 25.11.2019 Сетевое безумие.

В пятницу вышла важная новость:

«ДОЧКИ» РОССЕТЕЙ, ВКЛЮЧАЯ ФСК, МОГУТ РАССМОТРЕТЬ ВОПРОС О ПРОМЕЖУТОЧНЫХ ДИВИДЕНДАХ ЗА 9 МЕС

Спасибо Алексею Мидакову, все быстро посчитал.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Жека Аксельрод, здорово, что посчитал мимо. Жаль, что ошибся в 3-4 раза.

Черкизово 3 кв 2019 Нужен выход в Азию. Расчет дивидендов за второе полугодие.

Особых надежд, что разбор привлечет внимание в день SPO Газпрома, я не питаю…

Выручка увеличилась на 21,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 30,0 млрд рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Жека Аксельрод, спасибо за комментарий к отчету!
Молодец, ничего не пропускаешь! 500 руб — твои!

Русагро 3кв 2019 В ожидании SPO.

Сельскохозяйственные компании всегда сложно разбирать, особенно когда такая высока диверсификация.

Пугающие -50% по ЧП, обусловлены исключительно бумажной переоценкой Зато выручка +74% до 33 млрд!

«Чистый убыток от переоценки биологических активов и сельскохозяйственной продукции за 9 месяцев 2019 года был обусловлен главным образом снижением рыночных цен на свиней в течение отчетного периода и соответствующим снижением справедливой стоимости скота в итоговом балансе.»

EBITDA стабильна.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Жека Аксельрод, приз за комментарий дня — твой!

Сбербанк 3кв 2019 МСФО Катастрофическое замедление. Ракете не хватает топлива!

Отчет пугающий, особенно в свете роста котировок.

Убыток от Deniz bank. (далее дениЗка, морской банк, морячок, водный). Герман Оскарович в печали.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Жека Аксельрод,

На результаты квартала повлияло признание убытка в размере 73,3 млрд. руб. от продажи Денизбанка, связанного преимущественно с реклассификацией фонда накопленных курсовых разниц из собственных средств в ОПУ, а также уплатой налога на прибыль, произведенной в соответствии с Российскими стандартами бухгалтерской отчетности (РСБУ).

Это на сайте Сбера.
По текущей динамике прибыли, если не учитывать Дениз, пресловутого триллиона видимо, действительно не достичь. Однако в 3 квартале показан убыток от Дениза. Сами деньги от его продажи вроде бы тоже должны были войти какой-то строкой в прибыль, однако их нет. Во 2 квартале их тоже не было. Значит по идее он возникнет в 4 квартале, нарисовав суперотчетность и вуаля — вот он триллион и даже больше, либо я чего-то не понимаю

Сбербанк 3кв 2019 МСФО Катастрофическое замедление. Ракете не хватает топлива!

Отчет пугающий, особенно в свете роста котировок.

Убыток от Deniz bank. (далее дениЗка, морской банк, морячок, водный). Герман Оскарович в печали.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Жека Аксельрод, значит сегодня оплакиваем потери !!!?

Лукойл, обзор дивидендной политики. Консервативный прогноз.
 

Пишу в спешке.

Лукойл, а точнее менеджеры сегодня дали жару.

КАПЗАТРАТЫ ЛУКОЙЛА ПО ИТОГАМ 2019Г, СКОРЕЕ ВСЕГО, БУДУТ НА УРОВНЕ 470 МЛРД РУБ., ЧТО ПОЗВОЛИТ ВЫПЛАТИТЬ ХОРОШИЕ ИТОГОВЫЕ ДИВИДЕНДЫ — ТОП-МЕНЕДЖЕР

ЛУКОЙЛ НЕ ПЛАНИРУЕТ ВЫПЛАЧИВАТЬ ДИВИДЕНДЫ ЗА СЧЕТ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ДОЛГА — ТОП-МЕНЕДЖЕР

НОВАЯ ПРОГРАММА BUYBACK ЛУКОЙЛА НЕ ПРЕДПОЛАГАЕТ ЕЖЕДНЕВНОГО ПРИСУТСТВИЯ НА РЫНКЕ, В ОТЛИЧИЕ ОТ ПРЕДЫДУЩЕЙ — ТОП-МЕНЕДЖЕР

ДИВИДЕНДЫ СТАНУТ ПРИОРИТЕТОМ В РАСПРЕДЕЛЕНИИ КАПИТАЛА ДЛЯ ЛУКОЙЛА, ВЫКУПАТЬ АКЦИИ КОМПАНИЯ БУДЕТ ТОЛЬКО ПРИ ВЫГОДНОМ РЫНКЕ — ТОП-МЕНЕДЖЕР

НОВАЯ ДИВИДЕНДНАЯ ПОЛИТИКА ЛУКОЙЛА ПРЕДПОЛАГАЕТ ВЫПЛАТЫ ПО ИТОГАМ 6 МЕСЯЦЕВ ДВАЖДЫ В ГОД — НК

ЛУКОЙЛ БУДЕТ НАПРАВЛЯТЬ НА ДИВИДЕНДЫ 100% СКОРРЕКТИРОВАННОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА — КОМПАНИЯ

ЛУКОЙЛ ПЛАНИРУЕТ ВЫКУПАТЬ АКЦИИ ПО ОФЕРТЕ ПО ЦЕНЕ 5,3 ТЫС. РУБ. ЗА ШТУКУ — НК

ЛУКОЙЛ ПЛАНИРУЕТ ОФЕРТУ НА ВЫКУП 25 МЛН АКЦИЙ — НК

РЕЕСТР АКЦИОНЕРОВ ЛУКОЙЛА НА ВОСА ЗАКРЫВАЕТСЯ 8 НОЯБРЯ — НК

ВНЕОЧЕРЕДНОЕ СОБРАНИЕ АКЦИОНЕРОВ ЛУКОЙЛА 3 ДЕКАБРЯ РАССМОТРИТ ВОПРОС О ДИВИДЕНДАХ И УМЕНЬШЕНИИ УСТАВНОГО КАПИТАЛА — НК

РЕЕСТР ДЛЯ ПОЛУЧЕНИЯ ПРОМЕЖУТОЧНЫХ ДИВИДЕНДОВ ЛУКОЙЛА ЗАКРЫВАЕТСЯ 20 ДЕКАБРЯ — НК

СД ЛУКОЙЛА РЕКОМЕНДОВАЛ ДИВИДЕНДЫ ЗА 9 МЕС. В РАЗМЕРЕ 192 РУБ./АО — НК

ПРОМЕЖУТОЧНЫЕ ДИВИДЕНДЫ ЛУКОЙЛА СОСТАВЯТ 133 МЛРД РУБ., ЧТО СООТВЕТСТВУЕТ 100% СКОРРЕКТИРОВАННОГО FCF — НК

ЛУКОЙЛ СОХРАНЯЕТ ПРИНЦИП НАПРАВЛЕНИЯ НА ДИВИДЕНДЫ ПОЛОВИНЫ ДОПДОХОДОВ ПРИ ЦЕНЕ НЕФТИ ВЫШЕ $50 ЗА БАРР. — ПРЕДСТАВИТЕЛЬ НК

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Жека Аксельрод, спасибо

Лукойл, обзор дивидендной политики. Консервативный прогноз.
 

Пишу в спешке.

Лукойл, а точнее менеджеры сегодня дали жару.

КАПЗАТРАТЫ ЛУКОЙЛА ПО ИТОГАМ 2019Г, СКОРЕЕ ВСЕГО, БУДУТ НА УРОВНЕ 470 МЛРД РУБ., ЧТО ПОЗВОЛИТ ВЫПЛАТИТЬ ХОРОШИЕ ИТОГОВЫЕ ДИВИДЕНДЫ — ТОП-МЕНЕДЖЕР

ЛУКОЙЛ НЕ ПЛАНИРУЕТ ВЫПЛАЧИВАТЬ ДИВИДЕНДЫ ЗА СЧЕТ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ДОЛГА — ТОП-МЕНЕДЖЕР

НОВАЯ ПРОГРАММА BUYBACK ЛУКОЙЛА НЕ ПРЕДПОЛАГАЕТ ЕЖЕДНЕВНОГО ПРИСУТСТВИЯ НА РЫНКЕ, В ОТЛИЧИЕ ОТ ПРЕДЫДУЩЕЙ — ТОП-МЕНЕДЖЕР

ДИВИДЕНДЫ СТАНУТ ПРИОРИТЕТОМ В РАСПРЕДЕЛЕНИИ КАПИТАЛА ДЛЯ ЛУКОЙЛА, ВЫКУПАТЬ АКЦИИ КОМПАНИЯ БУДЕТ ТОЛЬКО ПРИ ВЫГОДНОМ РЫНКЕ — ТОП-МЕНЕДЖЕР

НОВАЯ ДИВИДЕНДНАЯ ПОЛИТИКА ЛУКОЙЛА ПРЕДПОЛАГАЕТ ВЫПЛАТЫ ПО ИТОГАМ 6 МЕСЯЦЕВ ДВАЖДЫ В ГОД — НК

ЛУКОЙЛ БУДЕТ НАПРАВЛЯТЬ НА ДИВИДЕНДЫ 100% СКОРРЕКТИРОВАННОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА — КОМПАНИЯ

ЛУКОЙЛ ПЛАНИРУЕТ ВЫКУПАТЬ АКЦИИ ПО ОФЕРТЕ ПО ЦЕНЕ 5,3 ТЫС. РУБ. ЗА ШТУКУ — НК

ЛУКОЙЛ ПЛАНИРУЕТ ОФЕРТУ НА ВЫКУП 25 МЛН АКЦИЙ — НК

РЕЕСТР АКЦИОНЕРОВ ЛУКОЙЛА НА ВОСА ЗАКРЫВАЕТСЯ 8 НОЯБРЯ — НК

ВНЕОЧЕРЕДНОЕ СОБРАНИЕ АКЦИОНЕРОВ ЛУКОЙЛА 3 ДЕКАБРЯ РАССМОТРИТ ВОПРОС О ДИВИДЕНДАХ И УМЕНЬШЕНИИ УСТАВНОГО КАПИТАЛА — НК

РЕЕСТР ДЛЯ ПОЛУЧЕНИЯ ПРОМЕЖУТОЧНЫХ ДИВИДЕНДОВ ЛУКОЙЛА ЗАКРЫВАЕТСЯ 20 ДЕКАБРЯ — НК

СД ЛУКОЙЛА РЕКОМЕНДОВАЛ ДИВИДЕНДЫ ЗА 9 МЕС. В РАЗМЕРЕ 192 РУБ./АО — НК

ПРОМЕЖУТОЧНЫЕ ДИВИДЕНДЫ ЛУКОЙЛА СОСТАВЯТ 133 МЛРД РУБ., ЧТО СООТВЕТСТВУЕТ 100% СКОРРЕКТИРОВАННОГО FCF — НК

ЛУКОЙЛ СОХРАНЯЕТ ПРИНЦИП НАПРАВЛЕНИЯ НА ДИВИДЕНДЫ ПОЛОВИНЫ ДОПДОХОДОВ ПРИ ЦЕНЕ НЕФТИ ВЫШЕ $50 ЗА БАРР. — ПРЕДСТАВИТЕЛЬ НК

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Жека Аксельрод, че удалил пост то?:)

Аэрофлот 2 кв 2019 МСФО. Насколько дивидендов уже налетали?
 Насколько дивидендов уже налетали? Ответ: пока на ноль :)

Больная тема, топливо для судов. Цены хотя бы не растут.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Жека Аксельрод, Может быть больше самолётов в парке, МС-21 переносится поставка. Правительство разрешило Флоту купить ок. 100 иностранных самолётов.

Распадская 1 пол. 2019 МСФО Надлом сознания инвесторов и опасности дивидендного соска.

Вышла новость

«Выплатить дивиденды по размещенным обыкновенным акциям Общества по результатам первого полугодия 2019 года в размере 2,5 рубля (два рубля пятьдесят копеек) на одну обыкновенную акцию в денежной форме. 

Ожидаемо бумаги свалились, началась легкая паника и тд. Давайте рассмотрим отчет без известий про дивиденды. Будто бы их и не было. Это очень важно.

Чистая прибыль стабильна, хотя и видно некоторое замедление.

EBITDA также в «твердо и четко».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Жека Аксельрод, Надлом сознания инвесторов ?
Написал же коллега: спекулянтов
Инвесторов интересует глобальное потепление.
А на дождик после обеда они не реагируют )

P/S/ В целом согласен.

Ростелеком 2 кв 2019 Редкий образец хорошего гос. управления.

Приветствую друзья! Много отчетов, новостей, показателей у нас в группе https://vk.com/investcommun присоединяйтесь!

Начнем с операционных показателей компании

«Старый» бизнес не растет и даже тухнет. Фиксированная связь упала до 16,6 млн. с 22 млн. за 3 года.

Платное ТВ уже год не растет. Я сам, большую часть времени провожу на ЮТУБЕ или на торрентах.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Жека Аксельрод, единственный комментарий к отчету Ростелекома!
Спасибо! 500 рублей твои

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Жека Аксельрод, с ММК действительно интересно, они намного чувствительнее к дорогой ЖРК. НЛМК умудрилась немного на сторону продать.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Жека Аксельрод, странная таблица «выручка с барами капекса» Капекс нарастающим итогом идет с начала года (например, 1кв19+2кв19 = 405), а выручка поквартально?

Алроса продажи за 2кв 2019. Серьезный спад

Москва, 10 июля 2019 г. – АЛРОСА, крупнейшая в мире алмазодобывающая компания, сообщает результаты продаж алмазного сырья и бриллиантов в июне и за шесть месяцев 2019 года.

В июне текущего года группа АЛРОСА реализовала алмазно-бриллиантовую продукцию на общую сумму $222,4 млн. Объем продаж алмазного сырья в стоимостном выражении составил $219,3 млн, бриллиантов − $3,1 млн.

Серьезный спад в продажах:

Кто виноват:

Падение цен на сырье?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Жека Аксельрод, надо добавить 2015, 2014 и 2013 год. Перевести в рубли. И дивиденды по годам отразить.

Maxone, милости просим

Жека Аксельрод, я же графической аналитикой не бросаюсь. Зачем данные урезать? Отразите полную картину.

Алроса продажи за 2кв 2019. Серьезный спад

Москва, 10 июля 2019 г. – АЛРОСА, крупнейшая в мире алмазодобывающая компания, сообщает результаты продаж алмазного сырья и бриллиантов в июне и за шесть месяцев 2019 года.

В июне текущего года группа АЛРОСА реализовала алмазно-бриллиантовую продукцию на общую сумму $222,4 млн. Объем продаж алмазного сырья в стоимостном выражении составил $219,3 млн, бриллиантов − $3,1 млн.

Серьезный спад в продажах:

Кто виноват:

Падение цен на сырье?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Жека Аксельрод, надо добавить 2015, 2014 и 2013 год. Перевести в рубли. И дивиденды по годам отразить.

Юнипро против Русала, сможет ли свернуть?

Юнипро вышла из Э.ОН Россиия, созданной на базе ОГК-4. Которая в свою очередь появилась в результате неустанной работы Анатолия Борисовича Чубайса, в виде реформы РАО «ЕЭС России».

Касаться эффекта от реформы мне бы не хотелось, если кому-то интересно можно прочитать здесь

У компании в управлении четыре ГРЭС, с достаточно высоким средним КИУМ. Хороший прирост за год.

Коэффициент использования установленной мощности (КИУМ) — важнейшая характеристика эффективности работы предприятий электроэнергетики. Она равна отношению среднеарифметической мощности к установленной мощности электроустановки за определённый интервал времени.

читать дальше на смартлабе

Жека Аксельрод, +1

АФК Система 1кв 2019 МСФО Кракен Евтушенко

Все знакомы со слоном Аленки


Я решил выбрать другого тотемного зверя.
Как видно, это далеко уже не маленький осьминожек, а вполне такое злобное создание капитализма.

читать дальше на смартлабе

Жека Аксельрод, по мультипликаторам 2018г это шлачный шлак

Газпром 1кв 2019 МСФО Бесконечность не предел!

ПРИБЫЛЬ ГАЗПРОМА ПО МСФО В I КВАРТАЛЕ — 536 МЛРД РУБЛЕЙ (ПРОГНОЗ 491 МЛРД РУБЛЕЙ)

ГАЗПРОМ СНИЗИЛ ОЦЕНКУ ИНВЕСТИЦИЙ ГРУППЫ В 2019Г ДО 2,078 ТРЛН РУБЛЕЙ С 2,094 ТРЛН РУБ. МЕСЯЧНОЙ ДАВНОСТИ — ОТЧЕТ

EBITDA ГАЗПРОМА В I КВАРТАЛЕ — 631 МЛРД РУБЛЕЙ (ПРОГНОЗ 626 МЛРД РУБЛЕЙ)

ПРИБЫЛЬ ПО КУРСОВЫМ РАЗНИЦАМ ГАЗПРОМА В I КВАРТАЛЕ — 184 МЛРД РУБЛЕЙ (СРЕДНИЙ ПРОГНОЗ — 144 МЛРД РУБЛЕЙ)

СВОБОДНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК ДО КОРРЕКТИРОВОК ГАЗПРОМА В I КВАРТАЛЕ СОСТАВИЛ 244 МЛРД РУБЛЕЙ – ОТЧЕТ



Редкий случай, когда падение рубля и его рост одновременно даёт положительные результаты. Здесь он увеличивает рублевые показатели.

читать дальше на смартлабе

Жека Аксельрод, я так понимаю прибыль курсовых разниц от переоценки валютного долга получилась?

Тимофей Мартынов, да мой капитан

Жека Аксельрод, опять я обосрался со своими прогнозами)
думал, что в 1 квартале будут слабее результаты из-за
1. падения физических объемов экспорта
2. падения цен на европейском рынке
3. укрепления рубля

а оно все растет и растет откуда то)))

Газпром 1кв 2019 МСФО Бесконечность не предел!

ПРИБЫЛЬ ГАЗПРОМА ПО МСФО В I КВАРТАЛЕ — 536 МЛРД РУБЛЕЙ (ПРОГНОЗ 491 МЛРД РУБЛЕЙ)

ГАЗПРОМ СНИЗИЛ ОЦЕНКУ ИНВЕСТИЦИЙ ГРУППЫ В 2019Г ДО 2,078 ТРЛН РУБЛЕЙ С 2,094 ТРЛН РУБ. МЕСЯЧНОЙ ДАВНОСТИ — ОТЧЕТ

EBITDA ГАЗПРОМА В I КВАРТАЛЕ — 631 МЛРД РУБЛЕЙ (ПРОГНОЗ 626 МЛРД РУБЛЕЙ)

ПРИБЫЛЬ ПО КУРСОВЫМ РАЗНИЦАМ ГАЗПРОМА В I КВАРТАЛЕ — 184 МЛРД РУБЛЕЙ (СРЕДНИЙ ПРОГНОЗ — 144 МЛРД РУБЛЕЙ)

СВОБОДНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК ДО КОРРЕКТИРОВОК ГАЗПРОМА В I КВАРТАЛЕ СОСТАВИЛ 244 МЛРД РУБЛЕЙ – ОТЧЕТ



Редкий случай, когда падение рубля и его рост одновременно даёт положительные результаты. Здесь он увеличивает рублевые показатели.

читать дальше на смартлабе

Жека Аксельрод, я так понимаю прибыль курсовых разниц от переоценки валютного долга получилась?

Небольшое исследование по мировым металлургам, а также обобщение по отечественным.

Так и подмывает сказать. Я ж говорил!
Но не так все страшно, как в других компаниях по всему миру.
Рассмотрел чуть более пятнадцати компаний из Америки, Европы, Индии.
На Китае у меня сломалась БД. Постараюсь ближайшее время полечить и дополнить. Там все печально.

Пробую новый формат в виде отдельного файла. Надеюсь будет полезно.
Пару скринов:


читать дальше на смартлабе

Жека Аксельрод, а сколько времени уходит на такой разбор?

ММК 1 квартал 2019 МСФО. Отражение первых кризисных ноток в отрасли.

Компания не обладает своей ресурсной базой, поэтому сильно зависит от цена сырье:
Один из вариантов посмотреть цены на Руду

На американскую сталь

читать дальше на смартлабе

Жека Аксельрод, хороший разбор, спасибо, но в отличии от тебя, не считаю временный спад финансовых показателей нотками кризиса.
И вот почему:
1. Мировая цена на железорудный концентрат несколько завышена, что вызвано сокращением добычи из-за техногенных и природных факторов и созданием запасов перед сезоном китайскими металлургами. Вероятно, впереди нас ждет хороший спад цен на руду. Также, мировая добыча железной руды в последние десятилетия чаще всего растёт опережающими металлургию темпами. Это отмечает, например, авторитетная World Steel Association (WSA).
2. Цена на сталь, наоборот, находится на исторических лоях, откуда с бОльшей долей вероятностью последует рост. Сезонное улучшение спроса поддержит цены на сталь.
3. Непосредственно операционные показатели ММК (консолидированные продажи) ухудшились по сравнению с 1кв 2018 всего на 1,6%, что связано с началом проведения планового капитального ремонта печей и прокатных станов.Угольный дивизион показал рост добычи коксующегося угля на 69,2%!
Вообще, ММК-уголь является неким флюгером материнской компании. Когда у них есть излишек, они его продают на внутреннем и внешних рынках.
Моя компания экспортирует уголь. 2 месяца назад ММК-уголь перестал принимать заявки на отгрузку угля сторонним покупателям, сказали — ребята, до июня к нам даже не подходите — всё забирает мамка ММК. Но ММК и этого мало — управление закупок ведёт переговоры об импорте угля марки КЖ из Монголии (который китайцы перестали брать из-за повышения экологических требований (содержание серы, например), через жд.станцию Наушки.
4. С учетом вышеизложенного, генерации высокого денежного потока, хорошей див.политики и недооценённости компании, на любых просадках буду докупать ММК в портфель.