комментарии Жека Аксельрод на форуме

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Жека Аксельрод, много странных цифр. Откуда чистый долг 455 млрд? Он же 393 млрд. Это вообще не понятно: «Если FCF прибавит 50% до 34 млрд рублей, то дивиденды 7,3 рубля.
Если FCF прибавит 50% до до 40 млрд, то дивиденды составят 8,5 рублей.
Может ли компания направить 40 млрд. на дивиденды?» 40 млрд на дивиденды — это космос (по 11+ руб на акцию). Это нужно поднять тарифы на высококонкурентном рынке, проскочить девальвацию, избавиться от расходов типа Яровой и т.д.

Михаил П, еще же нужно аренду учитывать. По новым правилам МСФО

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Жека Аксельрод, много странных цифр. Откуда чистый долг 455 млрд? Он же 393 млрд. Это вообще не понятно: «Если FCF прибавит 50% до 34 млрд рублей, то дивиденды 7,3 рубля.
Если FCF прибавит 50% до до 40 млрд, то дивиденды составят 8,5 рублей.
Может ли компания направить 40 млрд. на дивиденды?» 40 млрд на дивиденды — это космос (по 11+ руб на акцию). Это нужно поднять тарифы на высококонкурентном рынке, проскочить девальвацию, избавиться от расходов типа Яровой и т.д.

Михаил П, а допку учитываете?

росТЕЛЕком. Обзор финансовых показателей по МСФО за 1-й квартал 2020 года. Рассмотрим возможность роста дивидендов.

Долгожданная консалидация TELE2:

В соответствии с учетной политикой группы приобретение Tele2 Россия учтено по методу объединения бизнеса под общим контролем. В соответствии с данным методом объединение бизнеса, возникающее от передачи доли в компаниях, находящихся под контролем акционеров, контролирующих группу, учитывается, как если бы такое объединение состоялось на начало самого раннего из представленных в отчетности сравнительных периодов, или, если позднее, с момента, на который был установлен общий контроль; для этой цели сравнительная информация пересматривается. Таким образом, консолидированные финансовые данные за 2019 год были пересмотрены и в них были включены показатели Tele2 Россия таким образом, как если бы приобретение Tele2 Россия было завершено 1 января 2019 г.

Мы пересчитывать не будем, наоборот, с интересом посмотрим на эффект.

Выручка выросла до 121 млрд. Психологический выход за соточку! Операционная прибыль удвоилась. Теперь Ростелеком, действительно стала росТЕЛЕком’омом.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Фосагро. Обзор финансовых показателей по МСФО за 1-й квартал 2020 года.

нвест привет! Обзор типичной компании, которую доят в радость миноритариям.

Выручка ФосАгро в 1 квартале сократилась на 11,4% к уровню 1 квартала 2019 года и составила 64,1 млрд рублей (965 млн долларов США) в связи с коррекцией цен на удобрения в течение прошлого года. По сравнению с 4 кварталом 2019 года рост выручки составил 20,5% в основном благодаря росту объемов продаж и восстановлению цен в начале года на фоне сезонного спроса.

Чистая прибыль, скорректированная на эффект от курсовых разниц, составила 14,4 млрд рублей (216 млн долларов США), что на 6,0% выше уровня 1 квартала 2019 года и на 68,8% выше уровня 4 квартала 2019 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Жека Аксельрод, почему думаешь что менеджмент ходит по лезвию ножа?

Тимофей Мартынов, ну потому что нагрузка адовая, и добавляют дивы, хоть и считай это просто 18+72 а не 48+48....

Роснефть. Обзор финансовых показателей по МСФО за 1-й квартал 2020 года. Прогноз дивидендов от пессимиста.

Выручка за I кв. 2020 г. сократилась на 15,0% по отношению к I кв. 2019 г., преимущественно в результате снижения мировых цен на нефть (-23,6%), что частично было скомпенсировано увеличением объемов реализации.

В отчетном квартале отрицательная чистая прибыль составила 156 млрд руб. (2 млрд долл.), что обусловлено, в основном, эффектом отрицательных курсовых разниц (177 млрд руб.) в результате ослабления курса рубля и переоценки валютных обязательств, а также сокращением операционной прибыли (на 64,8% квартал к кварталу).

В процентном соотношении выручка очень сильно обвалилась. Даже девал-животворящий не помогает. Что будет во 2ом квартале даже страшно представить.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Фосагро. Обзор финансовых показателей по МСФО за 1-й квартал 2020 года.

нвест привет! Обзор типичной компании, которую доят в радость миноритариям.

Выручка ФосАгро в 1 квартале сократилась на 11,4% к уровню 1 квартала 2019 года и составила 64,1 млрд рублей (965 млн долларов США) в связи с коррекцией цен на удобрения в течение прошлого года. По сравнению с 4 кварталом 2019 года рост выручки составил 20,5% в основном благодаря росту объемов продаж и восстановлению цен в начале года на фоне сезонного спроса.

Чистая прибыль, скорректированная на эффект от курсовых разниц, составила 14,4 млрд рублей (216 млн долларов США), что на 6,0% выше уровня 1 квартала 2019 года и на 68,8% выше уровня 4 квартала 2019 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Фосагро. Обзор финансовых показателей по МСФО за 1-й квартал 2020 года.

нвест привет! Обзор типичной компании, которую доят в радость миноритариям.

Выручка ФосАгро в 1 квартале сократилась на 11,4% к уровню 1 квартала 2019 года и составила 64,1 млрд рублей (965 млн долларов США) в связи с коррекцией цен на удобрения в течение прошлого года. По сравнению с 4 кварталом 2019 года рост выручки составил 20,5% в основном благодаря росту объемов продаж и восстановлению цен в начале года на фоне сезонного спроса.

Чистая прибыль, скорректированная на эффект от курсовых разниц, составила 14,4 млрд рублей (216 млн долларов США), что на 6,0% выше уровня 1 квартала 2019 года и на 68,8% выше уровня 4 квартала 2019 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивиденды Алроса за 2 полугодие 2019. Прогноз дивидендов за 2020 на основе бюджета Якутии.

Инвест привет!

Алроса рекомендовала выплатить остатки свободного денежного потока за 2019.

В соответствии с действующей дивидендной политикой АЛРОСА, Набсовет рекомендовал общему собранию акционеров направить на выплату дивидендов по итогам деятельности компании за 2019 год 100% свободного денежного потока (СДП), который составил 47,65 млрд рублей. Это соответствует 6,47 руб. на акцию.

Выплатили все до копейки. Платят к сожалению от стандартного FCF без учета процентов по кредиту.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

А я и не отпускал :)))

Юнипро. Обзор финансовых показателей 1кв 2020 года по МСФО. Обзор дивидендов. Жадный инвестор обиделся, разумный одобрил.
Я не равнодушен к компании еще с времен конфликта Русала и Юнипро. Простая и понятная идея. 

Но без бочки дегтя в ложке меда не обошлось.

РИСКИ УХУДШЕНИЯ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА НА ФОНЕ ПАНДЕМИИ И ПЕРЕНОСА ВВОДА БЛОКА БЕРЕЗОВСКОЙ ГРЭС НА КОНЕЦ 2020 Г НЕ ПОЗВОЛЯЮТ ЗАФИКСИРОВАТЬ ОБОСНОВАННЫЙ УРОВЕНЬ ДИВИДЕНДНЫХ ВЫПЛАТ В ДЕКАБРЕ 2020 Г

ЮНИПРО ПРОГНОЗИРУЕТ ДИВИДЕНДЫ НА УРОВНЕ 7 МЛРД РУБ. В ДЕК.2020

Старая картинка выглядела так:

Новая так.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор воздушных перевозок Америки под восстановление после 3- кратного падения. Бонус Аэрофлот.

Обвал в отрасли воздушных перевоз просто невероятный.(в 2, а то и 3 раза.) Все это кажется очень интересным, под восстановление перевозок.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Coca-cola. Обзор финансовых показателей за 1-ый квартал 2020 года. Стабильность дивидендов и мощная доля рынка.

Московская биржа обещает летом доступ к 50 топовым компаниям Америки. Вероятно «топовость» будет оцениваться по капитализации. Поэтому  мы по мере выхода отчетности, будем разбирать компании и готовится к торговле.

Первым из топовых отчиталась всем известная Coca-cola.

Краткий обзор компании.

Основная модель, это продажа полуфабрикатов(сироп и тд) компаниям-ботлерам, которые сами разливают конечный продукт и занимаются реализацией.

Но есть еще заводы под управлением,  так называемый Bottling Investments Group (BIG). Компания подбирает кризисного ботлера, и помогает ему вернуть рентабельность. Далее после восстановления показателей, активы продаются. Пример можно прочитать здесь.

Еще один Global Ventures (GV) ряд инвестиций в бренды в основном кофе Costa.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как правильно ловить ножи? Психология, методология, размышления. Реальная торговля фьючерсом WTI.

2020 как началь жечь…так и жжет. В свете событий на фьючерсах WTI и гибели людей от непонимания того чем они занимаются, захотелось написать статью. Я задумывал ее еще давно, да никак руки не доходил.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Техосмотр 20.04.2020 Излечение от короны, снижение ставки, карта дивидендов.

Возобновлявшем любимую рубрику. До этого рынок был в плену эмоций и истерик. Всем было плевать на уровни, трендовые и всякие фибоначи.

Мир активно поправляется. Америка, Германия, Италия и другие объявили о постепенном снятии карантина. Картины по приросту обнадеживающие.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Техосмотр 20.04.2020 Излечение от короны, снижение ставки, карта дивидендов.

Возобновлявшем любимую рубрику. До этого рынок был в плену эмоций и истерик. Всем было плевать на уровни, трендовые и всякие фибоначи.

Мир активно поправляется. Америка, Германия, Италия и другие объявили о постепенном снятии карантина. Картины по приросту обнадеживающие.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как БКС обиделся на меня и наказал...на -151 000р
Написал на прошлой неделе пост про БКСС.

Парни на меня обиделись и наказали плавающим убытком на 150 000 рублей. Открыли мне  в субботу две позиции по цене 0р. Зато в убыток на -150к.


Опасно с парнями спорить… наказывают только так.

Чат с операторами все также висит…

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Какой самый ужасный брокер матушки Руси? Отвечаю БКСС БрокерКредитСлабыйСервис!

В пик маржинов многие брокеры уходили в отказ, но так как ушел БКС это просто невероятно.

Две недели! Две недели Карл!!! Поиск оператора в личном кабинете занимает времени значительно больше чем сессия авторизации, в итоге выбрасывает.

Пользуюсь 3я брокерами. Лучше всего показал себя Финам. Ни одного сбоя! Без шуток!

Открывашка несколько раз на пару часов ложилась, но дальше все отлично.

Вот так висит кабинет лидера брокерского обслуживания.

 
Держу там экспериментальный спекулятивный счет, буду уходить. Фортс кстати работал без сбоев.

 PS: Это касается сервиса МТ5

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Лукойл. Обзор финансовых показателей за 4-й квартал 2019 года. Считаем дивиденды и удивляемся низким мультипликаторам.

Выручка от реализации за 2019 год составила 7 841,2 млрд руб., что на 2,4% ниже по сравнению с 2018 годом.

Негативное влияние на динамику выручки оказало снижение цен на нефть и нефтепродукты и уменьшение объемов трейдинга нефтепродуктами. Влияние данных факторов было частично компенсировано эффектом девальвации рубля, ростом объемов реализации нефти в результате увеличения объемов добычи и трейдинга, увеличением объемов трейдинга продукцией нефтехимии, а также ростом цен на газ и объемов добычи газа за рубежом.

За 2019 год чистая прибыль, относящаяся к акционерам ПАО «ЛУКОЙЛ», составила 640,2 млрд руб., что на 3,4% больше по сравнению с 2018 годом. Увеличение чистой прибыли сдерживалось ростом амортизации, а также уменьшением неденежной прибыли по курсовым разницам.

EBITDA Несмотря на снижение выручки, показатель EBITDA за 2019 год вырос на 10,9% по сравнению с 2018 годом и составил 1 236,2 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Техосмотр 01.03.2020 Дивидендные доходности основных идей. Таблица.

Мир приболел.



Закрытие в Америке худо бедно позитивное.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

… Именно это сдерживает менеджмент от уплаты 50% по МСФО, так как по законодательству нужны источники для выплаты дивидендов.

Жека Аксельрод, ограничением на выплату дивов вроде является признаки банкротства и если стоимость чистых активов меньше капитала.
Ни того, ни другого у ИРАО нет.

Так что платить по закону, пожалуй, могут.
А вот по совести не хотят )

Евдокимов Сергей, я про источник