🪙 Плюсы и минусы дополнительной эмиссии акций для компании и инвесторов.

Для компании.
Плюсы:
1. Привлечение капитала без долга:
— Компания получает средства без увеличения долговой нагрузки, что снижает риски, связанные с выплатой процентов.
— Подходит для финансирования масштабных проектов, слияний или расширения бизнеса.
Пример: ВТБ, Аэрофлот, Сегежа.
2. Улучшение ликвидности акций:
— Увеличение количества акций в обращении делает их более доступными для торговли, привлекая новых инвесторов.
3. Привлечение стратегических инвесторов:
— Крупные игроки могут войти в капитал, обеспечивая не только финансы, но и экспертизу.
4. Гибкость использования средств:
— Нет жестких обязательств по целевому использованию средств, в отличие от кредитов.

Минусы:
1. Разводнение акций:
— Доля существующих акционеров уменьшается, что может снизить их контроль и долю в прибыли.
2. Падение цены акций:
— Рынок может негативно воспринять эмиссию, особенно если она интерпретируется как признак финансовых трудностей.

( Читать дальше )

​🪙 Более 20 компаний уже анонсировали дивиденды на ближайшие 3 месяца. Причем часть компаний уже выплатили или выплатят дивиденды в ближайшее время ( Новатэк, Яндекс, Полюс, ЛСР).
Большой дивидендный сезон продолжается. Какие бумаги могут быть?

В приоритете у меня Сбер и Лукойл, так как самая большая доля портфеля у меня в этих акциях.

🪙Сбер. Дивидендная доходность – 11,2 %. Последняя дата покупки ( для получения дивидендов) – 17 июля. Повышение дивидендов – 20 раз ( не подряд, бывает и с перерывами). В 2022 году не выплатили дивиденды, в 2021 году не повысили, но это не так страшно. $SBER

🪙Лукойл. Дивидендная доходность – 7,9 %. Последняя дата покупки ( для получения дивидендов) – 2 июня. Повышение дивидендов – 23 раз с 2000 года ( не подряд). Если раньше платили 3, 8, 15 рублей за год, то теперь больше 1000 р.
Эти 2 компании на российском рынке одни из самых стабильных в плане выплаты дивидендов. Можно спокойно добавлять в дивидендный портфель. $LKOH

🍏Икс 5. Дивидендная доходность – 19,1%. Последняя дата покупки– 8 июля. Повышение дивидендов – 3 раза с 2018 года. Не очень стабильная компания в плане дивидендов, так как до переезда в РФ компания была иностранной. Думаю, что в будущем будут платить чаще. Правда вряд ли так же много. Скорее всего раза 2- 3 меньше. $X5

( Читать дальше )

🪙 Набсовет ВТБ рекомендовал выплатить дивидендами 25,58 рублей на акцию. Дивдоходность — 29%.
Последний раз банк выплачивал дивиденды в 2021 году по итогам 2020-го.
На прошлой неделе зампред банка Дмитрий Пьянов допускал возможность допэмиссии.

— А оно вам точно надо?) По мне так очень сомнительно… выплатить дивиденды, а потом допка. Только если спекулятивно заходить.
Да и дивиденды не гарантированы, но допэмиссия скорее да, чем нет. $VTBR

🪙 Совет директоров «Европлана» рекомендовал дивиденды по итогам 2024 года в размере ₽29 на акцию. Доходность — 4,4%. Последний день для покупки акций под дивиденды — 5 июня. $LEAS

🪙  Совет директоров «ЭсЭфАй» рекомендовал по итогам 2024 года дивиденды в размере ₽83,5 на акцию. Доходность — 5,6%.
Последний день для покупки акций под дивиденды — 6 июня. Окончательное решение по дивидендам примут акционеры компании на общем собрании 29 мая.
Тут всё чётко. 👍 $SFIN

🪙  Совет директоров «ВИ.ру» (бренд «ВсеИнструменты.ру») рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2024 года. $VSEH

( Читать дальше )

🪙 Средние ставки по годовым вкладам в России снизились до 18,73%. Эксперты считают, что пик ставок пройден в декабре 2024 г. Сейчас банки ожидают, что летом ЦБ начнет снижать ставку – Ведомости

🪙 Следующая неделя будет иметь решающее значение для переговоров по Украине, — Госсекретарь США Рубио.
США не расширяют санкции в отношении России, чтобы не помешать мирному процессу по конфликту на Украине.

🪙 СД почти 30 крупных российских компаний по итогам I кв 2025 рекомендовали выплатить дивиденды на сумму более ₽2,03 трлн, что на 3% больше г/г.
Аналитики полагают, что, несмотря на рекордные суммы, значительное влияние на рынок вливания не окажут: около 60–70% выплат достанется государству, а лишь 10% — частным инвесторам. Большая часть средств может быть реинвестирована в облигации – Ъ.

#новости #дивиденды





( Читать дальше )

​🪙 Индекс Мосбиржи растет на геополитических ожиданиях. За неделю +4,6%, выше отметки 3000 пунктов. Непонятно чем это всё закончится, но как будто бы мир всё ближе.

— В пятницу ЦБ оставил ставку 21%.
«Мы будем держать высокий уровень ключевой ставки на протяжении всего года».
Сигнал смягчён, но прогноз осторожный, не исключающий вероятность повышения ключа.
Прогноз по средней ключевой ставке в 2025 году изменился с 19-22% до 19,5-21,5%, что предполагает прогноз ставки до конца года в диапазоне 18,8-21,8% .
Банк России также понизил прогноз по цене на нефть для налогообложения с $65 до $60 за баррель.
В тоже время, регулятор сохранил уровень ожидаемой инфляции на конец 2025 года без изменений, на уровне 7-8%.

— Сбер рекомендовал дивиденды за 2024 г. в размере 34,84 руб/акц. Див доходность 11,3%, собрание акционеров 30 июня, отсечка 18 июля.
Всё в рамках ожиданий.

— В Роснефти тоже рекомендовали дивиденды за 2024 год на уровне 14 рублей и 68 копеек.
Дивидендная доходность — 3%.

( Читать дальше )

🍎Совет директоров МТС Банка утвердил параметры допэмиссии.

Будет размещено чуть более 6,9 млн акций по открытой подписке. Цену размещения совет директоров определит позднее.

По данным Мосбиржи, сейчас объем выпуска у МТС Банка составляет почти 34,63 млн акций.
То есть размытие может быть в районе 20%. Понятно почему акции продают. ⏬

📱И ещё одна допка.
VK ожидает снижения долговой нагрузки почти в 2 раза в результате допэмиссии.
Средства, полученные благодаря допэмиссии, позволят снизить долговую нагрузку VK почти в два раза.
На деньги от допэмиссии планируется погасить самую «дорогую» для компании часть долга.
В марте VK сообщила о планах провести допэмиссию на сумму до ₽115 млрд. Акции разместят по ₽324,9 за штуку, их выкупят ключевые российские акционеры компании. На конец 2024 год ее чистый долг был ₽174 млрд.

🪙 В пятницу Банк России примет решение по ключевой ставке. Большинство экспертов убеждены, что ставка останется на отметке 21%. Такого мнения придерживаются 26 из 30 участников опроса РБК. Остальные четверо считают, что все факторы указывают на необходимость смягчения ДКП уже сейчас.

( Читать дальше )

💡​Как не потерять деньги: правила диверсификации.

Диверсификация — это стратегия управления рисками, которая помогает защитить капитал от потерь. Её суть в том, чтобы распределить средства между разными активами, отраслями, валютами и инструментами.

Вот основные правила:

1. Распределяйте между разными классами активов.
Не вкладывайте все деньги в один тип активов (например, только в акции или недвижимость). Используйте комбинацию:
— Акции (высокий риск/доходность).
— Облигации (низкий риск, стабильный доход).
— Недвижимость (защита от инфляции).
— Товары (золото, нефть — «убежища» в кризисы). $TGLD
— Денежные средства (ликвидность для срочных нужд).

2. Географическая диверсификация. Инвестируйте в разные страны и регионы. Экономики развитых и развивающихся рынков часто движутся асинхронно. Например:
— Доля в акциях США, Европы, Азии. — Вложения в развивающиеся рынки (например, Индия, Бразилия).
При этом у российского инвесторам сейчас с этим могут быть проблемы. Не уверен, что сейчас легко открыть брокерский счет у иностранного брокера, да и все меньше вариантов остается для перевода денег за рубеж.

( Читать дальше )

🪙 Россияне по программе долгосрочных сбережений в 2024 году заключили 3 млн договоров. Привлечено 200 млрд рублей, — Мишустин.

🪙 Надо быть скромнее в желаниях, приводить расходы в соответствие с новыми реалиями, — министр финансов Силуанов.
Минфин настроит бюджетное правило для минимизации рисков на фоне торговых войн. Отсечка в $60 за баррель не актуальна, нужна донастройка.

🪙 Ситуация на Украине плачевна, Зеленский должен заключить мир, либо потеряет всю страну уже через несколько лет, — Трамп.
Заявление Зеленского о том, что Украина не признает Крым российским, вредно для переговоров по урегулированию, добавил президент США.

Идет подготовительная работа по встрече Трампа и Путина, — Песков.

Встреча с Путиным, возможно, пройдет после поездки в Саудовскую Аравию, — Трамп.
Трамп совершит поездку в королевство 13-16 мая.
Трамп заявил, что договариваться с Украиной сложнее, чем с Россией. Но уверил журналистов, что все будет нормально.

🪙 Поставки энергетического угля из России в I кв 2025 г. стали убыточными даже на самом рентабельном направлении – при экспорте в Китай через дальневосточные порты – Ведомости.

( Читать дальше )

​💡Если вы хотите получать пассивный доход каждый месяц, используя облигации, то такая подборка возможно будет вам полезна. Немного обновил ее и добавил новые выпуски.

Добавил так же кредитный рейтинг и рейтинг с сайта доход. ру для оценки уровня риска.
Тут действует правило: чем выше доходность, тем выше и риск.
Для примера, облигации Аренза и МГКЛ имеют саму высокую доходность, но при этом и риск по ним максимальный. Кредитный рейтинг низкий. Плюс у Арензы есть еще и оферта через полгода, скорее всего купоны повысят, так как погашение будет только в 2028 году, но риски все равно есть.

🍏Самые надежные бумаги Россети Центр 03, Ленэнерго, Русгидро 03. Риск минимальный, доходность чуть выше ключевой ставки. У Русгидро доходность даже ниже ставки, бумага же надежная). Плюс у Россетей есть переменный купон, в случае снижения ставки эти бумаги будут не так интересны.
Но есть и аналоги без переменного купона: Россети 15 и 16. Но там доходность пока немного ниже.

🪙Неплохую доходность дают бумаги со средним уровнем риска: Евротранс 07, Балтийский лизинг 15, Делимобиль 03, Интерлизинг 11, ГТЛК 04, ВУШ 03, Биннофарм 04. Относительно высокая доходность при среднем риске. Но надо понимать, что у лизинговых компаний при высокой ставке могут быть проблемы, так что лучше без фанатизма.

( Читать дальше )

💡 Предложения США включают в себя отмену санкций против России в рамках будущего соглашения по Украине, — WP.
Речь может идти о полном снятии ограничений.

Путин предлагает прекращение огня на Украине вдоль нынешней линии фронта, — FT со ссылкой на источники в Кремле.
Официальных комментариев пока нет.

«Сейчас публикуется много фейков, в том числе их публикуют и уважаемые издания, поэтому слушать надо только первоисточники», — Песков

— Такое ощущение, что прекращение огня и перемирие всё ближе. Рынок хорошо отыгрывает эти новости. Индекс уже выше 2950 п. В моменте доходил до 3000 п.
$TMOS

💡Выдачи микрозаймов в марте 2025 года впервые превысили лимиты по кредиткам: объем достиг ₽112,1 млрд против ₽108,1 млрд у банков – РБК
$ZAYM $CARM

💡Северсталь второй год прорабатывает вопрос о размещении юаневых облигаций в Китае. Выпуск бондов в КНР станет для компании одним из основных источников финансирования в ближайшем будущем – Ведомости. $CHMF




( Читать дальше )