$GCHE Черкизово — за 2022 год по полочкам с блекджеком и налоговыми спорами.

Популярные авторы покрывают эмитента не слишком лихо и подробно (кому это интересно, когда можно в сотый раз написать про санкции?), так что сегодня расскажу, как и что законспектировал для себя в МСФО “Черкизово” — возможно, вам тоже пригодится и понравится.

Выручка — рост 15,1% г/г, а вот валовая прибыль прибавила лишь на 5%, чистая на одну акцию же уменьшилась на 16%. Видно, что показатели поддушены некоторым ростом издержек и процентных расходов. При всём этом балансовая стоимость активов +32%, биологические активы +10%, товарно-материальные запасы +28%, денежные средства +201% до 32,7 млрд. руб, что составляет 12,6% баланса и 17,7% годовой выручки.  Что отрадно — в структуре подрастающей выручки увеличивается экспортный сегмент: в 2021 году экспорт составлял 7,9% от совокупных результатов, а по результатам 2022 года уже 9,8%, при этом непосредственно экспорт подрос на 40,8%.

В пассивах рост валюты баланса образован ростом собственных средств на 14%, долгосрочных обязательств на 25%, краткосрочных обязательств на 59% преимущественно за счёт наращения краткосрочных займов на 70%, при этом займы по-прежнему субсидируемые Минсельхозом и со ставкой не выше 5% годовых.

Здравствуй, путник.

Чей это блог? Автор родился и вырос в семье «на тёмной стороне банковского дела», по образованию финансист-специалист-банкир-бесполезный. В молодые да ранние годы, оказавшись на улице ни с чем, долго и много трудился коллектором (то ли к стыду, то ли к гордости — несколько лет подряд лучшим среди штата в неполную тысячу человек), собирая долги поначалу с физических, а потом и с юридических лиц. Впоследствии — аналитик рисков проблемных активов: должников, банкротов, злостных неплательщиков и иных интересных личностей. Собираю информацию, строю взаимосвязи, изыскиваю смыслы, «пробиваю» людей, хожу на теневые переговоры и в целом изображаю из себя «серого недокардинала», параллельно работая с финансовыми рынками. Интонации песен этого канала ожидаются соответствующие.

Каковы мои успехи на аналитическом поприще? Ну… Работая, как правило, «снаружи» и не имея доступа к документам, свидетельским показаниям, доказательствам, оперируя в основном общедоступными сведениями, их интерпретацией и тем, что в юриспруденции называется «совокупностью косвенных признаков» — добиваюсь точности результатов исследований в 80-90%.