Рынок — это машина отъема денег у толпы. Толпу всегда били бьют и будут бить, потому что на рынке есть один закон, если кто-то заработал, то кто- то потерял, деньги на деревьях не растут.  Процесс засаживания в бумаги на «хаях» и вытряхивания из акций на низах, был всегда и будет впоследствии. Главным индикатором этого является страх. Отсутствие страха, розовые очки, положительный  фон новостей, нежелание замечать негатив, всегда являлся признаком раздачи бумаг после которого следовало снижение, до тех пор пока обычным спекулянтам не становилось страшно что они готовы были продавать свои бумаги по любым ценам.

Быков можно поздравить, вы стали очередной партией на убой, вам радостно, но спросите тех, кто был до вас, в прошлых годах. Радостно ли им стало через год? И какой результат получила большая часть инвесторов. Они тоже накопили излишки денег тогда и решили купить акций, влезть,  как им казалось в область, где можно легко заработать деньги. Сейчас эта прошлая партия в основном является медведями, это естественно когда в первый год — два люди приходят на рынок быками, а потом год — два они являются медведями. Рынок в последние полтора месяца изрядно потрепал медведей (прошлую партию). Полтора месяца медведи недоумевали почему растет рынок, полтора месяца рынок просто выносили вверх и сносили стопы медведей, полностью деморализовав их к текущему моменту.

( Читать дальше )

Просто эмоции — полтора месяца нервов и херни — и все таки правда за нами.

Я не удивлюсь если при пробое рынка вниз, наши индексы смогут в несколько дневных свечей без всяческих откатов отмахать вниз 200 пунктов.
 
Стандартный прорыв вниз, может привести к обрушению стопов и закрытию плечевых лонгов, что вызовет всплеск продаж и рост объемов. По достижении минимумов, «медведи» помогут сдержать падение рынка тем, что начнут закрывать свои короткие позиции в целях фиксации прибыли.
 
Сейчас объемы торгов не велики, в США количество открытых коротких позиций сведено до минимума, то есть «медведей» на рынке нет, и соответственно если рынок полетит вниз, то там уже не возникнет медвежий спрос в виде откупа шортов.
 
Так же отсутствие шортов плохо тем, что при прорыве рынка вниз, «медведи» которые должны были быть в позициях будут спешно входить в рынок, чем создадут дополнительный пресс продаж. Таким образом, объем предложения после прорыва ниже 1550 по ММВБ может существенно возрасти в сравнении с обычным провалом рынка.


( Читать дальше )

Не нравлюсь я себе на видео — вообще с камерой не умею работать. Но всеж решил разместить.

На практике после сильного роста, остается достаточно большое количество людей которые хотели купить, но не успели. Такие инвесторы воспринимают падения подобные сегодняшним как возможность войти в рынок. Поэтому рынок после первой волны падения обычно рисует волну роста и если эта волна не превышает предыдущую, начинаются разговоры про слом растущего тренда и «медвежий» рынок.
Предыдущее падение в начале марта было выкуплено и рынок даже обновил максимумы. В данный момент особо никто и не поет песню про нисходящий тренд. «Быки» в данный момент имеют небольшой иммунитет до предыдущих минимумов в 1660 по РТС и 1550 по ММВБ, и до этих уровней многие участники будут продолжать считать рынок «бычим», а тренд растущим. Но при пробое вышеуказанных уровней вниз начнется самое интересное время. Поскольку тогда многие увидят в графиках разворот, что существенно увеличит объем продаж по рынку.
Весь вопрос сейчас заключается в том кого сейчас на рынке больше, тех кто в течении полутора месяцев активно покупал и сейчас в бумагах, или тех кто не успел купить. Для меня ответ очевиден, отстающий спрос сейчас невелик, он и не может быть большим, учитывая три месяца почти безудержного роста. Поэтому я считаю, что в данный момент, на рынке происходит разворот и начало формирования нисходящего тренда.


( Читать дальше )

Если исходить из того, что рост последнего месяца был явлением рукотворным, для выполнения каких либо политических задач, например выборов в США. Или же это была глобальная раздача бумаг по максимумам, то смею предположить, что медведям сейчас наиболее безопаснее играть на понижение в нефти. Поскольку властям на западе выгодны дорогие активы, но не выгодна дорогая нефть, поскольку она является источником инфляции.
 
Вот к примеру, взглянем на золото, ему бы надо расти на том, что денег в системе много, но золото планомерно мочат, поскольку золото это актив, который является антиподом денег и поэтому является самым главным индикатором доверия к валютам. С одной стороны, власти на западе напечатали огромное количество денег и усиленно занижают инфляцию, с другой стороны, они прекрасно понимают, что при таких обстоятельствах рост золота будет индикатором их действий по девальвации валют и обесценения долга. Золото своим ростом, будет явственно говорить, что инфляция денег есть. Поэтому, им крайне необходимо сдерживать рост золота и более того, стараться занизить его курс, даже если это в итоге будет убыточной для них операцией. С точки зрения властей, можно проиграть деньги на рынке золота, но зато это позволяет им печатать триллионы денег почти безнаказанно. Но шортить золото я бы не советовал даже не смотря на то, что я полагаю, что его продолжат мочить.


( Читать дальше )

стержневая инфляция ниже ожиданий — что формально плохо для бакса.

тут две логики — низкая инфляция эт как бы бакс стабилен в цене
плохо это тем что низкая инфляция позволяет фрс действовать и проводить мягкую политику — поэтому и реакция такая. бакс спикировал вниз.
Но времена изменились — фрс то не хочет куешить и низкая стержневая инфляция сейчас ни как не влияет на политику фрс — поэтому повод роста евро и фунта ложняково фуфловый по устарелым аналогиям
 
но повод для сноса стопов мишек — движенеие евро вверх будет кратковременным и не меняет общую картину для бакса который снимет на этом шипе небольшую перекупленность и уже после экспирации пендов с новой силой сможет начать укрепляться по всем фронтам

Думать, писать не хочеться о том почему вниз и что туда надо и что весь этот рост вовсе не рост а вынос.
Про то что теперь рынком управляет политика и нужды властей. куда хотят туда и ставят.  Очередной пост о том что все грохнется бессмысленен.  И главное после чувствуешь себя идиотом, потому что он все не падает и не падает. 
Но молчание не значит проигрышь, мишки не умирли, мы просто выжидаем молча.

Просто нет слов — Просто нет слов — я просто в ахуе.
Экономика кончилась осталась политика. куда рынок пнут туда он и полетит — неее точне куда поставят там и будет.

Но мы с адамом смиттом все равно порвем зад манипуляторам.

Вот представьте, вы держатель, например, Испанских долговых бумаг, или Итальянских. Вы держите данные бумаги в портфеле, потому что позавчера вас устраивало соотношение риска и доходности по данным бумагам. То есть да, в Европе кризис, и в Греции все печально, но зато за ваш риск вы имеете больший процент дохода. Одно накладывается на другое и, в общем-то, все в порядке.
Вчера частных инвесторов принудили к реструктуризации долга. Да они вроде бы согласились сами, но это произошло скорее от безысходности и из-за отсутствия альтернатив. Что будете думать вы сегодня, имея в портфеле облигации других европейских стран? Какова вероятность того, что завтра уже по долгу Португалии или кого-либо еще, вас также не заставят согласиться на списание? Что вы думаете по поводу рисков по вашим активам теперь? Вероятнее всего, вы не хотите быть следующим на очереди. В ваших глазах, ваши активы становятся более рискованными, и единственное что может оправдать рост риска, это рост премии за риск в виде доходностей.


( Читать дальше )