Мы говорили с президентом Путиным и мы говорили с украинскими лидерами, включая президента Зеленского. И я должен сказать, что я немного разочарован тем, что президент Зеленский ещё не ознакомился с мирным предложением. Я узнал об этом несколько часов назад.

Его людям нравится план, а ему — нет. Россия, я думаю, предпочла бы получить всю страну, если так подумать, но Россию, я верю, устраивает мирный план. Но я не уверен, что Зеленского он устраивает. Его людям он нравится. Но он не прочитал его.

Спасибо, что Трамп сказал это вслух — рынку это очень понравилось. С утра индекс вышел на новые максимумы за 1,5 месяца… Но ситуацию это не изменило — мы все там же, на тех же условиях, с теми же проблемами… 

У Хомяка появился только один новый вопрос — изменится ли что-то, если Зеленский публично отвергнет план Трампа? Прекратит ли США поддержку прямую и косвенную или нет? И что будет с позицией ЕС на этом фоне ?

Приглашаю в канал степную братву, там ещё больше интересных разборов, обсуждений и прочих полезностей — t.me/+Hqf_BrCvO5NkYWY6

Не скрою, Хомяк изрядно удивился такому раскладу и голосовал за 85+ к концу года, но имеем что имеем…

При этом, в отношении валюты у нас появляются различные послабления, что со временем может стабилизировать ситуацию.  Хоть нам и говорят про «свободный рыночный курс», мы должны помнить, что доход экспортеров для бюджета очень важен! И он сильно страдает от крепкого рубля… Текущие же условия выгодны в т.ч для стабилизации ситуации с инфляцией! Как год закроем, так все может и развернуться !

Поэтому жду, что в определенный момент «сдвиг» все таки произойдет и мы вернемся на отметку 85+… 

В общем, про-валютные идеи становятся все актуальнее — Хомяк считает, что мы торгуемся возле дна…

Приглашаю в канал степную братву, там ещё больше интересных разборов, обсуждений и прочих полезностей — t.me/+Hqf_BrCvO5NkYWY6

Братва, сырьевые компании живут по законам природы. Стоит цене нефти, газа или металлов дернуться — и весь отчёт превращается либо в праздничный салют, либо в туман, где ничего не видно. Хомяк чешет загривок каждый раз, когда смотрит на сырьевой сектор: вроде объёмы выросли, машины гудят, добыча идёт, а выручка почему-то просела. Здесь всё решает цена на стыке мирового рынка, логистики и налогов.

Чтобы не утонуть в этой каше, разберём сырьевой цикл по шагам — от нетбэка и скидок до налоговой пилы и волатильности, которая способна сломать даже идеальный квартал.

Нетбэк: сколько остаётся дома после всех таможенных приключений

Нетбэк — это реальная цена, которую получает компания после вычета логистики, страховки, дисконтов и экспортных нюансов. Цены в новостях могут расти, но если выросла стоимость доставки, страхования или изменилась география маршрутов — нетбэк падает.

Хомяк фиксирует: именно нетбэк двигает выручку сырьевых компаний, а не биржевой Brent, Urals или тонна никеля в вакууме. 

❗️США хотят, чтобы НАТО перестала восприниматься как «постоянно расширяющийся альянс».

❗️США считают восстановление стратегической стабильности с РФ одним из главных внешнеполитических приоритетов в Европе.

❗️США призвали европейцев выступить против плана ЕС по предоставлению кредита для помощи Украине — BBG.

Администрация США «находится в противоречии» с европейскими чиновниками, многие из которых «топчут» демократические нормы — стратегия нацбезопасности США.

США хотят, чтобы Европа взяла на себя ответственность за обеспечение собственной обороны.

США больше не рассматривают Ближний Восток как доминирующий фактор своей внешней политики.

Неужто «лед тронулся»? Или Хомяк это себе сам придумал?  

Судя по этим сообщениям, США все больше заинтересованы в урегулировании конфликта, а также хотят «принудить» ЕС к тем условиям, которые сейчас обсуждаются… Интересненько…

Для Хомяка главным вопросам так и остается «А ПОЛУЧИТСЯ ЛИ ?» с учетом, сколько всего уже Трамп обещал сделать, и далеко не все сделал…

когда по итогам переговоров Уиткоффа и Путина заявили, что компромиссы не найдены. 

Но что интересно, после этого каких-то значимых новостей больше не было, а рынок все равно взял и вернулся к росту! Почти полностью поглотили этот откат и вернулись к ~2660 по индексу…

Хомяк считает, что без пробоя уровня 2700 дело никуда не сдвинется и особо радоваться нечему — фон напряженный, техническая картина нейтральная. Занял выжидательную позицию 

Приглашаю в канал степную братву, там ещё больше интересных разборов, обсуждений и прочих полезностей — t.me/+Hqf_BrCvO5NkYWY6

Вэнс по поводу завершения конфликта между Украиной и Россией: я действительно считаю, что мы добились большого прогресса, но пока ещё не достигли финишной черты.

❗️Надежда есть, и, надеюсь, в ближайшие несколько недель появятся хорошие новости на этом фронте.

Ну вот с этой надеждой и продолжаем сидеть дальше во флете на рынке… Чего ждать, честно, в душе не представляю! Хомяк уже ничему не удивляется в информационном поле…

Приглашаю в канал степную братву, там ещё больше интересных разборов, обсуждений и прочих полезностей — t.me/+Hqf_BrCvO5NkYWY6

❗️Ключевая ставка при инфляции 4% могла бы быть однозначной — Костин

«Вчера президент сказал, что мы видим позитивный тренд по снижению инфляции. В декабре мы ожидаем, что она составит 6%, это даже лучше ожидаемых показателей.

Значит, в следующем году вполне может быть показатель 4%. <…> Вообще даже [ставка] 12–13%, мне кажется, высоковата при этом. Она могла бы быть и в пределах одной цифры, будем на это надеяться», — сказал Костин.

Хомяк в данном случае считает, что мы постепенно будем выходить на траекторию в 9-10% по ставке… Но случится это, очевидно, не в следующем году ! 

Если никаких новых шоков не добавится, до 12-13% к концу 2026 года и 9-10% в 2027-ом — таков прогноз Хомяка 🫡

И продолжая тему инфляции…

❗️ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 25 НОЯБРЯ ПО 1 ДЕКАБРЯ СОСТАВИЛА 0,04% ПРОТИВ 0,14% НЕДЕЛЕЙ РАНЕЕ — РОССТАТ — ТАСС

❗️ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 25 НОЯБРЯ ПО 1 ДЕКАБРЯ ЗАМЕДЛИЛАСЬ ДО 6,61% С 6,92% НЕДЕЛЕЙ РАНЕЕ — МИНЭКОНОМРАЗВИТИЯ

Предложения американской делегации отражают его предыдущие договорённости с Трампом на Аляске.

Поиск решения украинского кризиса — сложная задача; пришлось пройти практически по каждому пункту, поэтому встреча заняла столько времени.

❗️Американская сторона разделила 27 пунктов плана Трампа на 4 пакета и предложила обсуждать их отдельно.

Представители США сейчас занимаются челночной дипломатией.

❗️Уиткофф и Кушнер встретятся с Умеровым в четверг в Майами для дальнейших переговоров по разрешению кризиса — AP.

❗️Трамп: у Уиткоффа была довольно приятная встреча с Путиным. Посмотрим, что из этого выйдет.

Трамп: Путин хочет положить конец конфликту.

На этом рынок и бодрится… Все ожидают, что Украину «продавят», т.к РФ и США пытаются объединиться во мнении насчет происходящего… 

Но вот получится или нет — вопрос открытый. Пока что Хомяк все также скептично относится к мысли, что скоро удастся договориться… 

При этом Хомяк согласен, что потихоньку как будто все идет к отставке Зеленского…

Это вам такой небольшой инсайд, добавил министр. Мы ожидаем приток средств по итогам кампании.

Интересно, какой слоган будет у этой кампании? 😁 Время прям подходящее выбрали…

Приглашаю в канал степную братву, там ещё больше интересных разборов, обсуждений и прочих полезностей — t.me/+Hqf_BrCvO5NkYWY6

Пресс-секретарь президента во время сегодняшнего общения с пулом подчеркнул, что вчера состоялся первый прямой обмен мнениями.

❗️Что-то было принято, что-то отмечено как неприемлемое. Это нормальный рабочий процесс поиска компромисса, — подчеркнул он.

❗️Давать прогнозы о том, сколько ещё встреч потребуется для нахождения этого самого компромисса, Песков отказался — их будет столько, «сколько потребуется».

❗️Чем в большей тишине будут вестись переговоры по украинскому урегулированию, тем выше будет их продуктивность.

Телефонный разговор между Путиным и Трампом возможен в любой момент.

Неужели мы перейдем на этап, когда рынок просто уйдет в боковик на какое-то время, потому что будет находиться «в неведении» ? 

Неужто получится сохранить тайну переговорного процесса, а потом просто поставить нас всех перед фактом? Это было бы что-то новенькое… 

Приглашаю в канал степную братву, там ещё больше интересных разборов, обсуждений и прочих полезностей — t.me/+Hqf_BrCvO5NkYWY6