Похоже, ЦБ удалось охладить кредитный рынок. В августе объем выданных кредитов сократился на 4,2%.

➡️ Ключевые тенденции:

• За 8 месяцев 2024 года выдано на 5,4% меньше кредитов, чем годом ранее.

• Нецелевые кредиты показали наибольшее снижение – минус 8,8% за месяц.

• Ипотека – единственный растущий сегмент: +6,11% к июлю 2024.

❓ Последствия для банковского сектора:

Розничные банки уже ощущают давление. Почта Банк за первые 7 месяцев 2024 показал убыток в 111,3 млн рублей. Другие игроки, такие как Совкомбанк #SVCB, могут столкнуться с сокращением прибыли. 

💳 Парадокс депозитов:

Несмотря на сокращение кредитования, депозиты растут рекордными темпами – плюс 38% год к году. 

Кто знает, может, скоро увидим акцию «Открой вклад – получи кредит в подарок»?

⭐️ Наш взгляд:

Банковскому сектору предстоит период адаптации. Ожидаем:

1. Усиление конкуренции за качественных заемщиков

💳 Зарабатывайте на рынке в любой ситуации!



Хотите зарабатывать, когда другие теряют? Наш закрытый канал раскрывает секреты профессионалов!

🔥 Что вы найдете у нас:

— Пошаговое руководство по спред-сделкам от экспертов

— Реальные примеры с доходностью до 20% за месяц!

— Эксклюзивные торговые идеи, недоступные обычным трейдерам

💰 Наши лучшие сделки:

— Башнефть (BANE/BANEP): +17.76% по одной ноге за 2 недели

— РусГидро/ФСК ЕЭС: +8.13% за 3 недели

🏆 Почему спред-сделки — это ваше преимущество: 

— Стабильный доход независимо от направления рынка

— Профессиональный подход к управлению рисками

— Использование рыночных неэффективностей в вашу пользу

Не упустите шанс торговать как профессионал! Присоединяйтесь к нашему закрытому каналу сейчас!

ЦБ решил встряхнуть наш сонный рынок и предложил план по стимулированию IPO. Давайте разберемся, что нам готовит главный финансовый регулятор.

Суть предложения: ЦБ хочет уменьшить налог на прибыль для организаций, выпустивших не менее 15% акций в свободное обращение на бирже. 

На первый взгляд, идея кажется привлекательной:

🔶 Компании получат стимул выйти на биржу

🔶 Инвесторы смогут вложиться в новые активы

🔶 Рынок может стать более ликвидным

Но давайте посмотрим на реальность: российский рынок сейчас под сильным давлением. Физлица уже составляют 80% рынка, а институциональные инвесторы не спешат возвращаться. Многие компании стоят крайне дешево, всего 2-4 годовых прибыли.

Задача — сделать выход на рынок капитала для эмитентов «как минимум не менее привлекательным, чем обычное кредитование».

Но в текущих условиях это похоже на попытку продать снег эскимосам. 🧊

Представьте компанию, которая оценивается в 3 годовых прибыли. Что ей выбрать: выпустить акции по этой цене или взять кредит под 20-25% годовых? Оба варианта выглядят не слишком привлекательно.

«Хуже уже не будет», — подумал инвестор и ошибся. Знакомая ситуация? Российский рынок за этот год успел удивить даже самых стойких «быков». Но что, если мы скажем вам, что худшее, возможно, уже позади?

➡️ Цифры не лгут… или лгут?

🔶 РЖД: грузоперевозки -4% за 8 месяцев

🔶 Русал: экспорт алюминия -6,5%

🔶 Индекс Мосбиржи: -16% с начала года

Картина удручающая. Эти данные — как лакмусовая бумажка. Они намекают, что отчетность компаний за второе полугодие может оказаться не такой впечатляющей. А это, в свою очередь, может оказать давление на акции.

Но не спешите паниковать! Российский рынок уже настолько «недорог», что, кажется, скоро начнет платить нам за покупку акций. Шутки шутками, но факт остается фактом — многие негативные ожидания уже учтены в ценах.

⭐️ Наш взгляд

Мы считаем, что рынок уже учел большую часть негативных факторов. Да, отчетности за второе полугодие могут оказаться не блестящими, но это уже не станет сюрпризом для инвесторов.

Друзья, вы когда-нибудь задумывались, что может случиться, если однажды утром вы проснетесь, а все цены вокруг будут в юанях?

Звучит как сюжет фантастического фильма, но, похоже, мы уже на полпути к этой реальности!

🤔 Что происходит?

Юань — это новый тренд в мире финансов. И, кажется, все вокруг начинают следовать этой моде:

1. Банки скупают юани, как горячие пирожки. ВТБ, например, планирует увеличить свой «гардероб» юаней на целых 7 миллиардов!

2. Обычные россияне переключаются на юань быстрее, чем на новый сезон любимого сериала. За 7 месяцев доля юаня в валютных вкладах выросла с 25% до 30%.

3. Бизнес берет кредиты в юанях, словно это волшебная палочка от высоких рублевых ставок.

А Китай? 🇨🇳

Он просто сидит и улыбается, наблюдая, как 53% его трансграничных платежей теперь проходят в юанях.

💡 Но что это значит для нас с вами?

1. Возможно, пора начать учить не только английский, но и китайский?

«Рост в 4,8 раза» — фантастика или реальность? МГКЛ #MGKL опубликовал результаты за 1 п. 2024г.

🗒 Ключевые показатели (спойлер: они впечатляют):

🔶 Выручка: 3,057 млрд руб. (рост в 4,8 раза!)

🔶 Чистая прибыль: 225 млн руб. (рост в 4,9 раза!)

🔶 EBITDA: 594 млн руб. (рост в 2 раза)

🔶 Активы: 4,24 млрд руб. (+62%)

Успех МГКЛ обусловлен ростом стоимости золота (>30% с начала года) и освоением новых направлений. Компания вышла на Яндекс.Маркет и Авито, нацелившись на рынок ресейла с потенциалом 3 трлн рублей к 2027 году.

Амбициозные планы: 40% рынка залоговых займов в Москве и 3% российского рынка ресейла к 2027 году.

МГКЛ — относительный новичок на российском фондовом рынке. Торги акциями компании стартовали лишь в конце прошлого года. Несмотря на это, бумаги МГКЛ чувствуют себя значительно лучше рынка в целом, торгуясь даже выше значений начала года. 

Волатильность в бумагах невысокая, что делает их не очень привлекательными для краткосрочных спекулятивных сделок. Зато это может быть плюсом для долгосрочных инвесторов, ищущих стабильности.

 Вы смотрите на график доходности ваших инвестиций, и вместо ожидаемого роста видите стремительное пике. 

Примерно так себя чувствовали инвесторы на российском рынке в последние месяцы. Но почему? И главное — когда мы наконец увидим разворот? 

📉 Падение, от которого захватывает дух

Август выдался жарким, и не только по погоде. Российский рынок акций упал почти на 10% — это как если бы вы вдруг потеряли каждый десятый рубль из своих сбережений. 

Но самое интересное (и пугающее) то, что это уже четвертый месяц подряд, когда рынок падает. Такого «везения» у нас не было уже давно.

➡️ Кто же устроил это пике?

В этом финансовом триллере у нас целая банда подозреваемых:

🔶 Нерезиденты — главные зачинщики распродажи

🔶 Профучастники — те, кто решил взять перерыв в самый неподходящий момент

🔶 Новички-инвесторы — паникёры, бегущие с корабля при первых признаках шторма

🤔 Что дальше? Взлет или жесткая посадка?

В мире финансов не часто случаются настоящие детективы, но отчетность ЮГК за первое полугодие 2024 года читается как захватывающий триллер.

Компания, которая должна была купаться в золоте, внезапно оказалась в центре финансовой головоломки. 8 миллиардов рублей, привлеченных в ходе недавнего SPO, словно растворились в воздухе. Куда исчезла половина этой суммы?

🗒 Ключевые показатели:
🔶 Выручка: 34,1 млрд руб. (+17,2% г/г)
🔶 EBITDA: 14,2 млрд руб. (+9,7% г/г)
🔶 Чистая прибыль: 5,4 млрд руб. (против убытка годом ранее)
🔶 Производство золота: 5,4 тонны (-11% г/г)

На первый взгляд, цифры выглядят неплохо. Но дьявол кроется в деталях, а в случае с ЮГК этих деталей набралось на целый клондайк проблем.

Рост выручки впечатляет, но он обусловлен в основном повышением цен на золото, а не увеличением производства.

📉 Кстати, о производстве – оно снизилось на 11%. Компания объясняет это «опережающей вскрышей» и задержками в запуске новых мощностей.

Интересно, не та ли это вскрыша, которую обычно проводят аудиторы, когда начинают копать слишком глубоко в финансовой отчетности?