комментарии StockCompass на форуме

Нефть: игра нервов, политики и страха

Каждый раз, когда открываешь новостную ленту про нефть, кажется, будто попал в петлю времени. 📉 ОПЕК+ снова что-то решила, цены скачут, санкции грозят, инвесторы мечутся между паникой и жадностью. Но если отбросить поверхностные заголовки, становится ясно: рынок нефти давно живёт не по законам экономики, а по правилам политического театра и управляемых ожиданий.

Вот свежий пример: восемь стран ОПЕК+ заявили о росте добычи на 411 тысяч баррелей в сутки. Реакция? Brent рухнул до 59,Urals—до59,Urals—до52. 🤡 Казалось бы, логика проста — больше нефти, дешевле цена. Но рынок реагирует не на цифры, а на страх. Страх, что кто-то начнёт качать больше, чем обещал, что спрос просядет, что геополитика рванёт.

🔮 Кто на самом деле управляет ценами? Не ОПЕК+, а рыночные нервы. Каждое их решение — это не про реальные объёмы, а про сигнал. В апреле тоже обещали нарастить добычу, а в итоге она упала. Почему? Потому что картель — это клубок противоречий. Саудовская Аравия хочет показать силу, Россия — удержать рынок, Нигерия и Ангола просто не могут выполнить обещания. Добавьте сюда санкции против Ирана и Венесуэлы, нестабильность Ливии и Йемена — и вот вам идеальный шторм, где красивые цифры из пресс-релизов рассыпаются в прах.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Лента ($LENT) – Взрывной рост и новые горизонты! 🔥📈

Лента продолжает радовать инвесторов мощными результатами, и первый квартал 2025 года не стал исключением 🚀. Финансовые отчёты только начинают выходить, но уже сейчас видно, что ритейлер уверенно стартовал в новом году. Давайте разберём, почему акции Ленты остаются привлекательными даже на текущих уровнях и какие перспективы ждут компанию в ближайшее время.

Выручка за 1 кв. 2025 года выросла на 23,2% в годовом сравнении, достигнув 248,8 млрд рублей 💰. Особенно впечатляет рост сопоставимых продаж (без учёта новых магазинов) – плюс 12,4%, благодаря увеличению среднего чека на 7,8% и трафика на 4,3% 🛒. Это говорит о том, что покупатели не только стали чаще заходить в магазины, но и тратить больше – отличный сигнал для бизнеса!

Финансовая устойчивость Ленты тоже на высоте: EBITDA подскочила на 25,3% до 16,3 млрд рублей, а рентабельность по EBITDA улучшилась до 6,6% (+0,1 п.п.) 📊. Но главный хит – чистая прибыль, которая взлетела на 68,2% до почти 6 млрд рублей! 🎯 Это прямое доказательство того, что компания не просто наращивает обороты, но и делает это с растущей маржинальностью.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💰 ВК выкатывает допэмиссию на 115 млрд — акционеры проголосовали за! 💸

При текущей капитализации компании в скромные 55 млрд рублей такая допка выглядит… ну, скажем так, очень амбициозно 😅. Официальная причина — снижение долговой нагрузки, но выглядит это так, будто компания решила одним махом закрыть все дыры и заодно прикупить пару островов 🏝.

Акционеры, конечно, одобрили — куда они денутся? 🤷‍♂️ Теперь остается только наблюдать, как это отразится на курсе акций: то ли взлетят до небес 🚀, то ли нырнут вниз, как подброшенный камень. И да, это тот случай, когда разводнение капитала выглядит почти как финансовый перформанс 🎭.

В общем, VK продолжает удивлять — то ли гениальный ход, то ли отчаянный шаг. Время покажет ⏳. Но одно можно сказать точно: скучно не будет! 🔥

👉 В tg дали список акций, которые можно докупить на текущей коррекции. Подписывайся 😉
➡️ https://t.me/+iTR_TlRqwsQ0NTk6

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💰📈 Мосбиржа в апреле 2025 года: рекорды, цифры и немного выходных торгов!

Вот и подвели итоги апреля на Московской бирже — общий оборот торгов впечатляет: 145,8 трлн рублей! 💸 Это как если бы каждый житель России потратил по миллиону, да еще и сдачу оставил. Но давайте разбираться, откуда такие суммы и куда они ушли.

Начнем с акций — тут в апреле крутилось 4,2 трлн рублей, а в среднем за день набиралось 149,6 млрд 🚀. Интересный момент: торговых дней было 28, включая шесть выходных! Да-да, биржа работала даже в субботу и воскресенье — видимо, инвесторы так заигрались, что забыли про календарь.

Облигации тоже не отстают: 3,2 трлн рублей (без учета однодневных бумаг), а в день — 144,3 млрд 📊. А если добавить размещения и выкупы, то цифра подскакивает до 1,9 трлн, из которых 398 млрд — это однодневные облигации. Краткосрочные вложения? Легко!

Срочный рынок выдал 12,3 трлн рублей за месяц, а в пересчете на день — 559,4 млрд ⚡️. Видимо, фьючерсы и опционы стали хитом сезона — трейдеры явно не скучали.

Но настоящий гигант — денежный рынок: 112,9 трлн рублей за апрель, или 5,1 трлн в день! 💰 Тут две звезды: репо с ЦК на 46,5 трлн и репо с клиринговыми сертификатами на 54,2 трлн. Похоже, банки и инвесторы активно перебрасывали деньги, как горячие пирожки.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🚀 Самолёт в турбулентности: когда садиться в кресло инвестора?

Акции SMLT сейчас — это экстремальные американские горки для трейдеров. Волатильность зашкаливает, и виной всему двойной удар:

Главные проблемы:
• Бешеная инфляция сжимает маржу застройщика
• Жесткая денежная политика ЦБ душит ипотечный спрос
• Инвесторы в панике сбрасывают бумаги

Техническая картина:
📉 График напоминает Эверест в зеркальном отражении
📉 Каждая попытка роста натыкается на стену продаж
📉 Объёмы говорят — рынок не верит в быстрый разворот

Единственный спасательный круг:
✅ Первое и главное — смягчение политики ЦБ
✅ Затем — постепенное восстановление спроса на жильё
✅ И только потом — возврат доверия инвесторов

Что делать прямо сейчас?
🔴 Держателям: крепиться и ждать смены монетарного курса
🟡 Спекулянтам: только короткие свинги с жёсткими стопами
🟢 Новым покупателям: отложить вход до явных признаков разворота тренда

Важно понимать:
Когда ЦБ начнёт снижать ставки — SMLT может дать реактивный старт. Но до этого момента бумаги остаются рискованным активом для настоящих экстремалов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🛢 Роснефть: нефтяной гигант на распродаже или тихий кризис?

Перед нами настоящий монстр российской экономики с капитализацией 4.8 трлн рублей, торгующийся по бросовым мультипликаторам: P/E 3.59, P/BV всего 0.53 — это значит рынок оценивает компану почти вполовину дешевле её балансовой стоимости.

Что радует глаз:
• Дивидендная история без перерывов с 2016 года — текущая доходность около 11.26%
• Программа байбэков создает дополнительную поддержку котировкам
• Грандиозный проект «Восток Ойл» с запасами 6.5 млрд тонн нефти (первая нефть в 2026)
• Отличная ликвидность — текущие активы почти вдвое превышают обязательства

Что настораживает:
📉 Просадка по всем операционным показателям в 2024: добыча нефти -1.4%, переработка -6.1%, газа -5.6%
📉 Крепкий рубль + слабые нефтяные цены = риски для прибыльности в 2025
📉 Санкционное давление не собирается ослабевать

Дивидендная кухня:
Компания платит щедро — 50% от чистой прибыли минимум дважды в год. За 2024 год акционеры получат 51.15 руб на акцию (3.2% за последний квартал). Ближайшая отсечка — 17 июля 2025.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💰 Сургутнефтегаз: кэш — король, но стоит ли ждать чуда?

Сургутнефтегаз — компания с уникальным финансовым профилем: нулевой долг и гигантская кубышка на балансе. Net debt/EBITDA = -9.39x — это не просто отсутствие долгов, это огромный запас прочности. Но вот в чём загвоздка: пока деньги лежат мёртвым грузом, акционеры получают крохи. 🤨

Дивидендная история выглядит как американские горки: 14.3% в 2021-м, 20.4% в 2022-м и жалкие 2.7% в 2023-м. Ожидания по 2024 году — 9.9₽ на акцию. Не густо, особенно на фоне других нефтяков, которые активно делятся прибылью.

Так в чём же фишка? Всё упирается в тот самый кэш. Если компания вдруг решит потратить его на акционеров (например, через спецдивиденды или buyback), бумаги могут рвануть вверх. Но пока — тишина. 🦗

Ещё один интересный момент — валюта. Сургутнефтегаз традиционно держит огромные суммы в долларах, и если рубль продолжит слабеть, это может дать дополнительный стимул для переоценки. Но тут есть нюанс: для реального эффекта курс должен превысить 101.7₽ за доллар (уровень конца 2023 года). Пока же рубль укрепляется, и некоторые даже связывают это с конвертацией валюты самой компанией.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💰 Ренессанс Страхование: ловим дно или ждём катастрофу?

Утро началось с классического «отскока дохлой кошки» — Ренессанс слегка подрос, но общий настрой рынка остаётся медвежьим. Особенно достаётся первому эшелону и нефтянке, а наш герой оказался в одной лодке с аутсайдерами.

📉 Почему эта бумага сейчас интересна:

Главный потенциальный драйвер — снижение ставок ЦБ

Солидный пакет ОФЗ в активах (при падении ставок будет переоценка)

Технически бумага просела до уровней, где можно искать дно

🎯 Моя стратегия:
• Сейчас наблюдаю — этот «отскок» пока не впечатляет
• Разметил несколько уровней ниже текущих цен — если пробьём, буду докупать на среднесрок
• Главный триггер — начало снижения ключевой ставки (тогда рванёт по-настоящему)

⚠️ Но есть нюансы:
— Рынок может ещё долго давить бумагу вниз
— Новостной фон непредсказуем
— Нужно железное терпение — инвестиция не для быстрой наживы

Ренессанс — как тёмная лошадка: может неожиданно рвануть вверх, когда все уже махнут на него рукой. Но покупать сейчас — всё равно что ловить падающий нож. Лучше дождаться явных сигнов разворота или ещё более привлекательных цен.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🔥 Полюс ($PLZL): ловим медвежий тренд или готовимся к развороту?

Ситуация с Полюсом становится всё интереснее — на прошлой сессии цена пробила нисходящую трендовую линию, а сегодня тестирует её снизу, что усиливает медвежий сценарий.

🎯 Точка входа для шорта:
• Идеальный уровень для открытия позиции — 1750 рублей
• Первая цель — 1700 рублей (локальный минимум)
• Стоп-лосс выше трендовой (1756 рублей) — если закрепимся выше, это будет сигнал к развороту в лонг

📉Почему шорт выглядит привлекательно:

— Чёткий пробой трендовой поддержки

— Тестирование линии снизу — классический медвежий сигнал

— Золото не показывает роста на фоне укрепления рубля

⚠️ Но будь внимателен:
Если цена закрепится выше 1756 рублей к закрытию сессии — это будет сильный сигнал к покупкам. В таком случае стоит пересмотреть стратегию и рассмотреть вход в лонг.

Сейчас главное — следить за поведением цены у ключевых уровней. Либо ловим падение до 1700, либо готовимся к развороту тренда. В любом случае — интересные возможности для заработка! 🐻💸

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💰 Татнефть рубит бабло, но вполовину меньше: квартальный отчет взорвал мозг

Первый квартал 2025 года выдался для Татнефти непростым — чистая прибыль рухнула до 37.29 млрд рублей, что аж на 45% меньше, чем год назад 😱. Нефтяной рынок лихорадило: цены на нефть прыгали как мячик на батуте, то взлетая, то падая без предупреждения 📉📈.

Аналитики в шоке, но не удивлены — такая волатильность стала привычной для нефтянки. Компания держит удар, но с такими цифрами придется туго 🤏. Акционеры уже начали нервно курить в сторонке, гадая, что будет дальше.

Впрочем, Татнефть — не лыком шита, и даже в таких условиях смогла сохранить прибыльность, хоть и не такую жирную, как раньше 🧐. Главный вопрос теперь — как она поведет себя во втором квартале, если нефть продолжит свои танцы на бирже. Инвесторы на низком старте, готовые либо скупать акции, либо сливать их в панике 🏃‍♂️💨.

Короче, ситуация напряжная, но не смертельная. Будем следить за новостями — вдруг нефть решит внезапно рвануть вверх и спасти квартал? 🤞🔥

👉 В tg дали список акций, которые можно докупить на текущей коррекции. Подписывайся 😉

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Магнит скупил Азбуку вкуса – теперь дивиденды под вопросом? Разбираем отчет и последствия сделки 🚨

Вот так новость – Магнит отчитался за 2024 год и сразу же объявил о покупке Азбуки вкуса! Теперь все гадают: что будет с дивидендами, долгами и акциями? 🤔 Давайте разбираться по порядку, потому что отчет и сделка – это два мощных инфоповода, которые могут серьезно повлиять на рынок.

Что в отчете?
▪️ Выручка – 3 млрд (+20% г/г) – рост крутой, тут без вопросов.
▪️ EBITDA – 172 млрд (+3% г/г) – уже не так радужно, рост расходов давит.
▪️ Чистая прибыль – 50 млрд (-24% г/г) – вот это уже неприятно, но и не катастрофа.
▪️ Долговая нагрузка (ND/EBITDA) – 1.5х – вроде нормально, но чистый долг вырос аж на +52,2%!

Вывод: отчет не провальный, но и не восторг. Выручка растет, но прибыль просела из-за налогов, процентов по долгам и общих расходов. А с учетом высокой ключевой ставки и большой доли краткосрочных долгов, 2025 год тоже будет непростым.

Главный вопрос – будут ли дивиденды?
До покупки Азбуки вкуса шансы на выплаты были высокими – свободный денежный поток у Магнита неплохой. Но теперь компания выложит 30-35 млрд рублей за новый актив, и эти деньги явно не возьмутся из воздуха. Так что дивиденды под большим вопросом 🧐.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Магнит скупил Азбуку вкуса – теперь дивиденды под вопросом? Разбираем отчет и последствия сделки 🚨

Вот так новость – Магнит отчитался за 2024 год и сразу же объявил о покупке Азбуки вкуса! Теперь все гадают: что будет с дивидендами, долгами и акциями? 🤔 Давайте разбираться по порядку, потому что отчет и сделка – это два мощных инфоповода, которые могут серьезно повлиять на рынок.

Что в отчете?
▪️ Выручка – 3 млрд (+20% г/г) – рост крутой, тут без вопросов.
▪️ EBITDA – 172 млрд (+3% г/г) – уже не так радужно, рост расходов давит.
▪️ Чистая прибыль – 50 млрд (-24% г/г) – вот это уже неприятно, но и не катастрофа.
▪️ Долговая нагрузка (ND/EBITDA) – 1.5х – вроде нормально, но чистый долг вырос аж на +52,2%!

Вывод: отчет не провальный, но и не восторг. Выручка растет, но прибыль просела из-за налогов, процентов по долгам и общих расходов. А с учетом высокой ключевой ставки и большой доли краткосрочных долгов, 2025 год тоже будет непростым.

Главный вопрос – будут ли дивиденды?
До покупки Азбуки вкуса шансы на выплаты были высокими – свободный денежный поток у Магнита неплохой. Но теперь компания выложит 30-35 млрд рублей за новый актив, и эти деньги явно не возьмутся из воздуха. Так что дивиденды под большим вопросом 🧐.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

НЛМК: дивидендные качели на фоне стальных нервов

Сейчас НЛМК — это сплошная интрига с дивидендным послевкусием. По нашим данным, справедливая цена тянет на 169.4 рубля, но рынок скромно стесняется и предлагает скидку в щедрые 38.72 рубля (+29.7%). Кто тут говорил про распродажи? 😏

Финансовая подушка у компании вроде бы ничего:

Общий долг на конец 2024 — 77.5 млрд (не фонтан, но и не катастрофа)

Чистый долг вообще отрицательный (-10.2 млрд), что уже повод для легкой гордости

Соотношение долга к EBITDA (-0.04) — это вам не какая-то там «Северсталь» с ее проблемами

Но расслабляться рано, ведь подводные камни никуда не делись:

— Дивидендная политика — тот еще фетиш, который могут и нарушить

— Информационная прозрачность — иногда напоминает фильм ужасов

Капзатраты — растут как на дрожжах

Потенциал? Увы, не тот, что раньше. Полгода прошло, а цена как застыла — будто ждет дивидендного пинка. И этот пинок должен случиться буквально на днях!

💰 Что на дивфронте?
Конкуренты ведут себя по-разному:

«Северсталь» платит, хотя FCF отрицательный (геройство или безрассудство?)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Магнит в минусе: дивиденды под вопросом, инвесторы нервничают 😬

Красный ретейлер опубликовал отчет по МСФО за прошлый год, и цифры оставили двойственное впечатление. С одной стороны, выручка выросла на 19,6%, достигнув 3 трлн рублей — казалось бы, повод для радости. Но дальше начинается самое интересное: EBITDA прибавила скромные 3% (172 млрд руб), а чистая прибыль и вовсе просела на 24%, до 50 млрд. При этом чистый долг взлетел на 52% (253 млрд руб), а соотношение долга к EBITDA теперь 1,5х против прошлогоднего 1х. Капзатраты и вовсе удивили — 160,5 млрд (+118,6%), что явно намекает на агрессивное расширение.

Рынок отреагировал мгновенно: акции Магнита (MGNT) уже падают на 4%. 😳 Причины очевидны — маржинальность бизнеса снижается, расходы на обслуживание долга растут, а инфляция зарплат в 2024 году сильно ударила по финансовым показателям. В таких условиях даже мысль о дивидендах кажется рискованной, хотя некоторые аналитики все еще надеются на выплаты в районе 600-700 руб на акцию.

Но вот вопрос — а стоит ли? 🤔 Чистый долг уже высокий, капзатраты бьют рекорды, а в 2025 году их планируют увеличить еще больше. Добавим сюда низкую прозрачность компании для инвесторов — и получаем не самый привлекательный расклад. Неудивительно, что многие предпочитают X5, где прогнозируемая дивдоходность в 2025 году выглядит куда сочнее — все 30%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВТБ решил устроить дивидендный фейерверк — 29% доходности!

Вот это поворот! 😱 Последний раз банк радовал акционеров выплатами аж в 2020 году, и вот спустя четыре года наблюдательный совет неожиданно рекомендовал выплатить 25,58 рубля на акцию за 2024 год. Такой щедрости никто не ожидал, особенно учитывая, что ВТБ давно держал дивиденды на нуле.

Как отреагировал рынок? Акции, конечно же, рванули вверх 🚀 — инвесторы явно не рассчитывали на такой подарок. Но вот вопрос: а не слишком ли красиво звучит эта история? 29% дивдоходности в нынешних условиях — это почти как найти чемодан с деньгами на улице. Слишком хорошо, чтобы быть правдой, не так ли? 🤔

Дата закрытия реестра назначена на 11 июля 2025 года, но есть важный нюанс: окончательное решение примут только на собрании акционеров 30 июня. Так что пока всё это выглядит как рекомендация, а не гарантия. И тут начинается самое интересное.

Скепсис тут более чем уместен. Во-первых, ВТБ давно не баловал акционеров выплатами, и вдруг такой прыжок — странно. Во-вторых, дивиденды съедят 1,1 п.п. достаточности капитала, а это значит, что банку придётся искать способы восполнить потери. Самый очевидный вариант — допэмиссия, которая может здорово размыть текущих акционеров. Так что, возможно, этот «подарок» окажется с подвохом.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

👀 Акции Сегежи — огромные перспективы?

Техническая картина по $SGZH

📊 На старшем таймфрейме в акциях Сегежи ($SGZH) сформировался глобальный нисходящий клин. Недавно произошёл его пробой вверх, что указывает на потенциал смены тренда.

Цена удерживается в рамках нового восходящего канала, что даёт основания ожидать дальнейшего роста. ВышЛИ из зоны перепроданности и движется в нейтральную область, что говорит о возможном продолжении восходящего импульса. Объёмы торгов остаются повышенными, что подтверждает интерес покупателей.

Может ли быть откат?

Да, конечно. Даже при сильной перепроданности акция могла падать на десятки процентов. Точно так же, в условиях перекупленности, она может показать значительный рост 🚀.

Для подтверждения разворота важно, чтобы цена закрывала неделю выше 1,5₽.

При благоприятном сценарии актив может протестировать зоны 1,80–2,10₽.
Пока не наблюдается мощного импульса, который бы подтвердил силу покупателей. Закрепление цены выше ключевых уровней станет сигналом на смену тренда.

🎯 Долгосрочные цели:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🥇 Плановое снижение. Селигдар $SELG.

Третий золотодобытчик на рынке представил свой годовой операционный отчет. За последние дни акции выросли на более чем 20% — давайте разбираться, — что так обрадовало инвесторов или это бурный отскок от минимумов 2022г.

———
🍿 Операционные данные и пояснения к ним:
— Золото:
— добыча руды: 7,5 млн тонн (-34%) (объясняют снижение добычи за счет распаковки менее богатых золотом масс ранее хранившихся на складе.
логика в этом есть, тк при настолько высоких ценах хочется продать менее рентабельные руды сейчас, а уже потом все остальные)
— производство золота: 7,6 тонн (-8%);
— выручка от реализации золота: ₽50,8 млрд (+6%) (помог рост цен реализации на 33% в этом году не смотря на снижение производства)
— Олово:
— добыча руды: 1,1 млн тонн (+16%) (выросла и добыча прочих металлов которая происходит попутно с добычей олова)
— выручка от продажи концентратов: ₽7,5 млрд (+19%)(на помощь пришли также цены)

———
🧩 Суммарно — смешной прирост на 6% по выручке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ГМК: для уверенного роста котировок нужен рост цен на металлы!

📓 ГМК Норникель опубликовал предварительные производственные результаты за 4 кв. и весь 2024 год, а также представил производственный прогноз на 2025 год. Предлагаю пробежаться по этим результатам и оценить их вместе с вами.

В первую очередь хотелось бы отметить, что компания перевыполнила свой изначальный производственный план, благодаря чему объемы производства всех металлов превысили прогноз на 2024 год, и в целом результаты схожи с предыдущим 2023 годом — где-то в большую сторону, где-то в меньшую:

✔️ Производство никеля: -2% (г/г)
✔️ Производство меди: -2% (г/г)
✔️ Производство палладия: +3% (г/г)
✔️ Производство платины: +0,5% (г/г)

📃 В планах на 2025 год значится увеличение объёмов производства никеля до 204-211 тыс. тонн (в 2024 году 205 тыс. тонн), меди — до 353-373 тыс. тонн (в 2024 году 363 тыс. тонн). Планы по палладию составляют 2 704-2 756 тыс. унций (в 2024 году 2 762 тыс. унций), а по платине — 662-675 тыс. унций (в 2024 году 667 тыс. унций). Т.е. в текущем году также ожидаются стабильные производственные результаты, без сильных перекосов в ту или иную сторону.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Эхх, а когда-то был топ 1 в секторе...