комментарии Инвестировать Просто на форуме

Разбор эмитента: Европлан

Европлан – ведущая частная лизинговая компания, специализирующаяся на предоставлении в лизинг легковых и грузовых автомобилей, а также сопутствующих услуг. Она входит в инвестиционный холдинг 🏦ЭсЭфАй, то есть за спиной у компании стоит солидная материнская структура.

По итогам 9 месяцев 2024 года Европлан занимает 6 место из 111 в рэнкинге лизинговых компаний по версии РА Эксперт, стабильно удерживая эту позицию.

Акции Европлана (тикер LEAS) торгуются на Московской бирже и входили в её основной индекс до 21 марта 2025 года. С прошлой неделе они уступили своё место более «достойным».

💰Дивиденды

Дивидендная политика предусматривает выплату не менее 50% чистой прибыли по МСФО при условии соблюдения норматива достаточности капитала. Однако чёткого графика выплат у компании нет.

История выплат началась летом 2024 года, когда Европлан распределил дивиденды за 2023-й. По итогам 9 месяцев 2024 инвесторы получили 50 рублей на акцию, что соответствует дивидендной доходности 8,6%. Однако приоритетом компании остаётся реинвестирование прибыли.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

5 облигаций с самой высокой купонной доходностью

Собрал подборку из 5 облигаций с максимальным фиксированным купоном. Без жести, с кредитным рейтингом не ниже А-. В итоге даже получился срок до погашения или оферы не более трех лет.

1. Новосибирскавтодор-БО-02 (RU000A10ADD6)

Компания занимается строительством автомобильных дорог и магистралей. Компания выполняла дорожные работы в Новосибирской, Омской, Томской, Кемеровской, Челябинской, Курганской областях, Алтайском крае, республике Алтай и республике Татарстан.

Размер купона — 29%

Дата погашения — 03.12.2027г. (без оферты)

Выплата купона — ежемесячно

Кредитный рейтинг — А-

Текущая цена — 106,7%

2. Новые Технологии-001Р-02 (RU000A10AHE5)

Компания специализируется в сфере разработки, производства, реализации и сервисного обслуживания погружного оборудования для добычи нефти.

Размер купона — 27,5%

Дата погашения — 16.12.2026г. (без оферты)

Выплата купона — ежемесячно

Кредитный рейтинг — А-

Текущая цена — 109,5%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

5 облигаций с самой высокой купонной доходностью

Собрал подборку из 5 облигаций с максимальным фиксированным купоном. Без жести, с кредитным рейтингом не ниже А-. В итоге даже получился срок до погашения или оферы не более трех лет.

1. Новосибирскавтодор-БО-02 (RU000A10ADD6)

Компания занимается строительством автомобильных дорог и магистралей. Компания выполняла дорожные работы в Новосибирской, Омской, Томской, Кемеровской, Челябинской, Курганской областях, Алтайском крае, республике Алтай и республике Татарстан.

Размер купона — 29%

Дата погашения — 03.12.2027г. (без оферты)

Выплата купона — ежемесячно

Кредитный рейтинг — А-

Текущая цена — 106,7%

2. Новые Технологии-001Р-02 (RU000A10AHE5)

Компания специализируется в сфере разработки, производства, реализации и сервисного обслуживания погружного оборудования для добычи нефти.

Размер купона — 27,5%

Дата погашения — 16.12.2026г. (без оферты)

Выплата купона — ежемесячно

Кредитный рейтинг — А-

Текущая цена — 109,5%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🎥Покупка 2 новых облигаций / Инвестиционный марафон 89

Сегодня разберем два новых выпуска облигаций. Первый – ВДО Михайловского молочного завода, второй – компанию с более высоким кредитным рейтингом и более известную в инвестиционных кругах ИЭК Холдинг.

⚠Не является инвестиционной рекомендацией.

rutube.ru/video/cfd870781229e41aa2e451bca38d7693/

youtu.be/fE4gFAeNJHQ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🎥Покупка 2 новых облигаций / Инвестиционный марафон 89

Сегодня разберем два новых выпуска облигаций. Первый – ВДО Михайловского молочного завода, второй – компанию с более высоким кредитным рейтингом и более известную в инвестиционных кругах ИЭК Холдинг.

⚠Не является инвестиционной рекомендацией.

rutube.ru/video/cfd870781229e41aa2e451bca38d7693/

youtu.be/fE4gFAeNJHQ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Топ-5 дивидендных акций от БКС

Аналитики БКС изучили дивидендные выплаты за 2016–2024 годы и пришли к интересному выводу: лучшее время для покупки дивидендных акций — примерно за 10 недель до старта выплат.

Почему так? Данные показывают, что дивидендные бумаги за этот период обычно опережают рынок в среднем на 5,3%. Это связано с тем, что инвесторы активно скупают такие акции в преддверии выплат. В долгосрочной перспективе такая стратегия приносит около 30% годовых, а даже в худшем случае её просадка относительно рынка не превышала 1%.

По прогнозам БКС дивидендная доходность индекса Мосбиржи в ближайшие 12 месяцев составит около 8,8%. Очевидно, что российские акции сейчас выглядят крайне привлекательно для дивидендных инвесторов. Так какие 5 компаний выбрали аналитики в этот раз?

1. Сургутнефтегаз-п (дивдоходность — 17,2%)

Аналитики считают, что именно тут годовые выплаты будут самыми высокими по сектору — ориентировочно они составят 9 рублей на одну акцию.

У компании высокая доля процентных доходов в прибыли и зависимость от изменения курса рубля на конец года. Сургутнефтегаз собрал на балансе внушительную кубышку в размере до 64 млрд. долларов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Топ-5 дивидендных акций от БКС

Аналитики БКС изучили дивидендные выплаты за 2016–2024 годы и пришли к интересному выводу: лучшее время для покупки дивидендных акций — примерно за 10 недель до старта выплат.

Почему так? Данные показывают, что дивидендные бумаги за этот период обычно опережают рынок в среднем на 5,3%. Это связано с тем, что инвесторы активно скупают такие акции в преддверии выплат. В долгосрочной перспективе такая стратегия приносит около 30% годовых, а даже в худшем случае её просадка относительно рынка не превышала 1%.

По прогнозам БКС дивидендная доходность индекса Мосбиржи в ближайшие 12 месяцев составит около 8,8%. Очевидно, что российские акции сейчас выглядят крайне привлекательно для дивидендных инвесторов. Так какие 5 компаний выбрали аналитики в этот раз?

1. Сургутнефтегаз-п (дивдоходность — 17,2%)

Аналитики считают, что именно тут годовые выплаты будут самыми высокими по сектору — ориентировочно они составят 9 рублей на одну акцию.

У компании высокая доля процентных доходов в прибыли и зависимость от изменения курса рубля на конец года. Сургутнефтегаз собрал на балансе внушительную кубышку в размере до 64 млрд. долларов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💵Валютные облигации Полипласт на размещении

Полипласт – крупнейший в России холдинг по производству строительной химии: высокотехнологичных добавок, применяющихся при производстве товарного бетона, железобетонных изделий и строительных растворов и многих других отраслей.

Компания располагает 8 современными заводами и более 30 точками продаж. Доля экспорта по итогам 2024 года составила 29%, приоритете — азиатский регион. Решением Министерства промышленности и торговли Полипласт включен в перечень системообразующих предприятий Российской Федерации.

👀Что там по выпуску?

📌Дата размещения — 21.03.2025г.

📌Дата погашения — 11.03.2027г.

📌Объем выпуска — 10 000 000 долларов США, номинал 100 долларов США.

💰Размер купона — 13,9% годовых, купон фиксирован не весь срок размещения. Размер купона на данный момент выше, чем у коллег по рынку с сопоставимым кредитным рейтингом.

📌Выплата купонов — ежемесячно, первая выплата запланирована на 20.04.2025г. Все расчеты (покупка, продажа облигаций, выплата купонов) будут осуществляться только в рублях по официальному курсу ЦБ.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Разбор эмитента: Совкомбанк

Совкомбанк — крупный универсальный российский банк, один из крупнейших частных банков. По размеру активов занимает 9 место в стране, по кредитному портфелю — 10 место, по вкладам населения — 7 место. Кроме традиционного банковских услуг Совкомбанк развивает небанковский бизнес, среди которого выделяется страхование, лизинг, факторинг и площадка цифровых закупок.

Банк входит в список системно значимых банков (с октября 2020 года) и обладает широким географическим присутствием.

Банк активно участвует в сделках слияния и поглощения, последняя из которых связана с покупкой Хоум банка. Следка растянулась почти на год и окончательное присоединение планируется на конец 1 полугодия 2025 года, хотя основные интеграционные процедуры уже завершены.

В декабре 2023 года Совкомбанк провел IPO и теперь акции банка торгуются на Московской бирже с тикером SVCB.В нашем DGI портфеле присутствуют облигации банка, выпуск БО-П05.

💰Дивиденды

Согласно дивидендной политике банк направляет на выплату от 25% до 50% от чистой прибыли по МСФО. При этом в политике присутствует оговорка о том, что после выплаты дивидендов уровень достаточности капитала Н1.0 не может опуститься ниже 11.5%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚛️23,2% на атомных облигациях

Облигации атомных компаний привлекают внимание инвесторов своей надёжностью и стабильностью. Эти организации зачастую имеют государственные гарантии, а их деятельность напрямую связана с выполнением стратегически важных проектов — от строительства АЭС до экспорта ядерного топлива. Такая поддержка снижает кредитные риски и обеспечивает высокую предсказуемость выплат по облигациям.

Одной из таких компаний является Атомэнергопром (или Атомный энергопромышленный комплекс) — компания, консолидирующая гражданские активы российской атомной отрасли, входит в Государственную корпорацию по атомной энергии Росатом. Компания обеспечивает полный цикл производства в сфере ядерной энергетики, от добычи урана до строительства АЭС и выработки электроэнергии

👀Что там по выпуску?

☢Дата размещения — 17.03.2025г.

☢Дата погашения — 07.03.2027г., немного нестандартное двухлетнее размещение

☢Объем размещения — 20 000 000 000 рублей

💰Размер купона — купон плавающий, равен ключевой ставке с добавлением спреда в размере 220 б.п. При текущем уровне ключевой ставки атомные облигации будут приносить 23,2% годовых. Выносили облигации со спредом 270 б.п., но книгу закрыли на более низком уровне.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💡Опять краткосрочные облигации ИЭК Холдинг на размещении

Только увидел о новом размещении ИЭК Холдинг и сразу же накрыло волной ностальгии. Ведь до недавнего времени я был облигационером выпуска ИЭК Холдинг-001Р-02. Тот выпуск был отличным, а новый еще более привлекательный в плане доходности.

ИЭК Холдинг — это один из ведущих российских производителей и поставщиков решений для передачи и распределения электроэнергии, в сфере освещения и систем управления светом, для телекоммуникаций и автоматизации зданий и процессов.

Компания уже более 20 лет на рынке электротехнического оборудования и большинство из нас пользуемся в быту лампочками и прочей продукцией именно ИЭК Холдинг. Свою продукцию компания отгружает в 15 стран, в основном СНГ. В России входит в топ-2 по всем основным сегментам присутствия.

2/3 продукции компании производится в Китае по аутсорсу, то есть не самой компанией, но с соблюдением всех стандартов качества, оставшаяся 1/3 — собственное производство в России.

Из самых известных реализованных проектов стоит выделить установку системы видеонаблюдения станций метрополитена Санкт-Петербурга, установку различного оборудования при строительстве складов Ozon, комплексную работу с Татнефтью в Альметьевске. За год существенно у компании ничего не изменилось.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🐄27% на молочных облигациях

Когда мы думаем об инвестициях в облигации, на ум приходят крупные корпорации или государственные бумаги. Но ведь стабильный доход может принести обычное молоко. Сегодня разбираем облигации молочного завода — узнаем, насколько надёжны «молочные» проценты и стоит ли добавлять их в портфель.

Эмитент - Михайловский молочный завод, основной вид деятельности которого — производство молочной продукции. Компания указала, что в основном они производят йогурты и сметану. Вся продукция отгружается государственным заказчикам Москвы и Санкт-Петербурга. Продукция относится к социальному питанию и для широкого потребителя не представлена.

👀Что там по выпуску?

🐄Дата размещения — 12.03.2025г., уже сегодня.

🐄Дата погашения — 19.02.2029г.

🐄Объем размещения — 85 000 000 рублей с номиналом в 1 000 рублей, относительно скромный небольшой выпуск

💰Размер купона — 27% годовых и он фиксирован до погашения. Доходность к погашению составит 30,6%.

🐄Выплата купона — ежемесячно.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчётность и дивиденды Совкомфлота⁠⁠

Компания предоставила отчётность за 2024 год по МСФО. Инвесторы не ждали сильного отчета, так как компания находится под целой горой санкций, в том числе ограничения были наложены на теневой флот.

📌Выручка на основе тайм-чартерного эквивалента за год сократилась на 25% до 1 535 млн. долларов.

📌Скорректированная чистая прибыль составила 46,2 млрд. рублей, год к году она сократилась на 44,7%.

📌Чистый долг компании составляет 28 млн. долларов, показатель чистый долг/EBITDA стремится к нулю.

💰Согласно дивидендной политики компания направляет на выплату дивидендов не менее 25% от чистой прибыли по МСФО, при этом стремится этот показатель довести до 50%.

Таким образом, размер дивиденда может составить от 5 до 9,7 рублей на одну акцию, максимальная дивидендная доходность может составить 10%. С учетом санкционного давления высока вероятность отказа от выплаты дивидендов по итогам 2024 года.

После публикации отчетности акции СКФ теряют 📉-1,5%.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инвесторы активно покупают Газпром. Народный портфель февраля VS индекс Московской биржи!

👉Количество частных инвесторов на Московской бирже в феврале 2025 года выросло на очередные 500 тыс. человек до 36 миллионов. Это очередной рекорд, но откуда они берутся всё новые и новые инвесторы?! В феврале также немного выросла активность физических лиц — активных стало 3,9 млн. человек.

👉Если вы обратили внимание на высокую ежедневную волатильность, то причина ей мы с вами — частные инвесторы. Доля физиков в торгах акциях — 75%, облигациях — 33%. Чем выше поднимается индекс RGBI, тем ниже доля частных инвесторов в торгах на рынке облигаций. Совпадение? Да 😜

👉Мосбиржа отчиталась о росте активности на торгах утренней сессии — до 8% всех сделок. Также растет доля торгов после окончания рабочего дня — до 20%. Спать надо в это время, а не расшатывать рынок...

Десятка народного портфеля не претерпела изменений, но вот приоритеты инвесторов существенно изменились — акции Газпрома стали держать больше, а от Лукойла и Сургутнефтегаза понемногу избавляются. Итоговая десятка народного портфеля февраля 2025 выглядит следующим образом:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💰Какие компании заплатят дивиденды весной?

Вопрос с дивидендами всегда не предсказуем, потому что даже рекомендованные дивиденды могут быть не выплачены, не согласованы или отменены на ВОСА или ГОСА.

Иногда с первого раза не собирается кворум (то есть минимальное количество участников для признания собрания акционеров состоявшимся) как это неоднократно происходило у Татнефти.

Иногда главный акционер не участвует в голосовании и повторное голосование не назначалось, как это недавно произошло у компании Магнит.

Но зачастую после рекомендации совета директоров о выплате дивидендов акционеры голосуют за такую рекомендацию. На данный момент уже три компании объявили о выплате дивидендов весной 2025г.

1. Диасофт

Диасофт – лидер рынка российского ПО для финансового сектора и один из крупнейших российских разработчиков и поставщиков IT-решений для различных отраслей экономики. Компания включена в перечень системообразующих организаций российской экономики в сфере информации и связи.

Размер выплаты — 53,30 рублей

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💰Какие компании заплатят дивиденды весной?

Вопрос с дивидендами всегда не предсказуем, потому что даже рекомендованные дивиденды могут быть не выплачены, не согласованы или отменены на ВОСА или ГОСА.

Иногда с первого раза не собирается кворум (то есть минимальное количество участников для признания собрания акционеров состоявшимся) как это неоднократно происходило у Татнефти.

Иногда главный акционер не участвует в голосовании и повторное голосование не назначалось, как это недавно произошло у компании Магнит.

Но зачастую после рекомендации совета директоров о выплате дивидендов акционеры голосуют за такую рекомендацию. На данный момент уже три компании объявили о выплате дивидендов весной 2025г.

1. Диасофт

Диасофт – лидер рынка российского ПО для финансового сектора и один из крупнейших российских разработчиков и поставщиков IT-решений для различных отраслей экономики. Компания включена в перечень системообразующих организаций российской экономики в сфере информации и связи.

Размер выплаты — 53,30 рублей

Авто-репост. Читать в блоге >>>

23% на облигациях Авто Финанс Банк

Банк, который финансирует покупателей автомобилей Лада и Москвич, продолжает активно заимствовать на фондовом рынке. Давайте поострим что именно он предлагает в данном выпуске.

Финансовая компания берет своё начало в 2013 году, когда Юникредит, Рено и Ниссан решили создать своего агента по выдаче кредитов на покупку автомобилей. С 2019 года компания перепрофилировалась на финансирование программы Лада Финанс с последующим изменением названия на Авто Финанс Банк.

Основная цель работы банка — финансирование на приобретение новых автомобилей и автомобилей с пробегом физическим лицам, а также услуги факторинга по финансированию дилерского склада для крупнейших автопроизводителей.

Несмотря на свою узкую специализацию банк занимает 45 место в рейтинге по размеру активов, 1 место по количеству предоставленных авто кредитов в программе LADA Finance за 2023 и 2024 годы. Сейчас банк представлен на всей территории России более 950 официальными дилерскими партнерскими центрами.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Облигации энергетической сферы с максимальной доходностью

Энергетика считается одним из защитных активов. Прежде всего за счет постоянного спроса на электричество, топливо и тепло. Во-вторых, это инфляционная защита, так как энергетические компании могут перекладывать рост расходов на потребителей через повышение тарифов. В-третьих, энергетика — это стратегический сектор государства, а значит государство будет поддерживать отрасль при любых сценариях развития.

Сегодня подобрал 5 краткосрочных облигаций энергетического сектора с максимальной доходностью, фиксированным купоном и кредитным рейтингом не ниже ВВВ+, чтобы уже точно свести риски дефолта выплат к минимуму.

1. РусГидро БО-002Р-02 (RU000A10A6B8)

Вчера компания опубликовала финансовую отчётность по РСБУ за 2024 год и отразила там убыток в размере 13,4 млрд. рублей, который был сформирован в том числе из-за высокой долговой нагрузки. Акции сейчас находятся под давлением, а вот облигации показывают максимальную доходность в подборке.

Доходность к погашению — 25,5%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Облигации энергетической сферы с максимальной доходностью

Энергетика считается одним из защитных активов. Прежде всего за счет постоянного спроса на электричество, топливо и тепло. Во-вторых, это инфляционная защита, так как энергетические компании могут перекладывать рост расходов на потребителей через повышение тарифов. В-третьих, энергетика — это стратегический сектор государства, а значит государство будет поддерживать отрасль при любых сценариях развития.

Сегодня подобрал 5 краткосрочных облигаций энергетического сектора с максимальной доходностью, фиксированным купоном и кредитным рейтингом не ниже ВВВ+, чтобы уже точно свести риски дефолта выплат к минимуму.

1. РусГидро БО-002Р-02 (RU000A10A6B8)

Вчера компания опубликовала финансовую отчётность по РСБУ за 2024 год и отразила там убыток в размере 13,4 млрд. рублей, который был сформирован в том числе из-за высокой долговой нагрузки. Акции сейчас находятся под давлением, а вот облигации показывают максимальную доходность в подборке.

Доходность к погашению — 25,5%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

25% на облигациях ДельтаЛизинг

Пссс, инвестор, хочешь немного лизинга??? Да, сегодня опять рассматриваем будущий выпуск облигаций лизинговой компании, но впервые это будет ДельтаЛизинг. Давайте разберемся в нюансах этого размещения.

ДельтаЛизинг  — крупная лизинговая компания, которая специализируется на лизинге оборудования, а это достаточно специфичное направление бизнеса. Отсутствие универсальности бизнеса связано с историей компании, ведь до 2022 года она принадлежала концерну Siemens и до недавнего времени именовалась как Сименс Финанс.

Компания может похвастаться широкой диверсификацией лизингового портфеля — это отрасли производства, машиностроения, пищевой и горнодобывающей промышленности и прочие.

В структуре лизинга 44% приходится на тяжелое оборудование, еще 29% на спецтехнику и оборудование к ней, 10% — на транспортные средства. Широкая отраслевая диверсификация позволила компании максимально снизить зависимость от крупнейших поставщиков: доля 5 крупнейших в лизинговом портфеле составляет 9,4%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>