комментарии Инвестировать Просто на форуме

⚡️Новый выпуск облигаций Электрорешения

Компания штампует выпуски один за другим с интервалом в полгода. Вроде бы не так давно писал о первом размещении, потом о втором и вот опять. Пока компания привлекает ресурсы на развитие бизнеса, а не на рефинансирование задолженности, можно еще раз посмотреть в сторону корпоративных облигаций с высокой доходностью.

Электрорешения продолжает производить электротехническое оборудование, а также программное обеспечение для промышленных предприятий под мировым брендом EKF. В сферу деятельности входит производство продукции для систем умного дома, профессионального освещения, реализация облачных платформ и телеком-решений.

Продукция производится как в России, так и за ее пределами, но под неусыпным контролем со стороны головного офиса. Компания остается в перечне системообразующих предприятий Минпромторга и, возможно, в случае форс-мажора государство позаботится о сотрудниках компании.

Позаботится ли государство о инвесторах? Нет, ведь инвестиции — это всегда риск и чем выше размер купона, чем рискованнее эти самые вложения.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВТБ теряет позиции в народном портфеле июля

Московская биржа по традиции подела итоги торгов в июле: всё на месте, всё стабильно😜 Как обычно торговая площадка ежемесячно отчитывается о новых рекордах, которые были и в июле, а вот о антирекордах как-то не спешит сообщать...

🏦Традиционный рекорд, который все больше и больше инвесторов ставят под сомнение, — количество зарегистрированных частных инвесторов на площадке. По итогам июля их (нас) стало 42,2 миллиона человек. За год прирост инвесторов составил 4,4 млн. человек. У нас так не прирастает даже население страны с учетом миграции...

🏦В июле немного выросла активность инвесторов, все-таки дивидендный сезон и активность брокеров дают о себе знать. Главное, чтобы эта активность была не разовой, а постоянной — это и для фондового рынка большой плюс, и для Московской биржи дополнительный комиссионный доход, и для акционеров торговой площадки дивиденды. Активных частных инвесторов насчитали 3,1 миллиона человек.

🏦Московская биржа перестала публиковать активность выходного дня в структуре типов инвесторов. Скорее всего, это правильное решение, ведь институционалы основном на выходных не работают.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🔥Второй день подряд штурмуем 2300 пунктов: итоги 10 августа на Московской бирже

Инвесторы не сдаются и продолжают выкупать просадку, стремясь закрепиться выше 2300 пунктов в индексе Московской биржи. Сегодня в очередной раз удалось пробить этот уровень (как и в прошлую пятницу), но сил закрепиться там не хватило. Однако в отличие от пятницы сегодняшняя торговая сессия завершилась ростом бенчмарка на 📈0,54% до 2 293,70 пункта. Можно считать это локальной победой — ведь мы видим хоть и осторожное движение, но все-таки вверх. Единственный минус заключается в том, что рынок сегодня пожинал плоды торговли в выходные дни.

Ослабевший рубль продолжает поддерживать рынок, а также мировые цены на нефть, которые растут на фоне неопределенности в вопросе судоходства по Ормузскому каналу.

Ожидаемая хорошая новость от ММК 📈+1,3%. Компания закончила ремонт и запустила доменную печь, на ремонт которой было потрачено 4,8 млрд. рублей. Теперь печь стала более эффективной осталось дело за покупателями и восстановлением спроса.

Инарктика в 1 полугодии нарастила объем продаж на 57% до 13,2 тыс. тонн, что дало рост выручки на 38% до 13,8 млрд. рублей. Также активно растет биомасса — на 33% год к году до 27,7 тыс. тонн. Операционная отчетность достаточно сильная на фоне низкой базы прошлого года. Акции компании растут на 📈1,9%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дебютные облигации в юанях от Русбонд-Удобрения

Русбонд-Удобрения на первый взгляд не особо известны простым инвесторам, но если указать, что эта компания относится к структурам холдинга ЕвроХим, который занимается производством минеральных удобрений, то ноунейм эмитент уже не выглядит таким уж новичком на рынке.

Именно дочерние компании ЕвроХима выступают поручителями и оферентами по этому выпуску, обеспечивая инвестиционный кредитный рейтинг.

👀Что там по выпуску?

📌Дата сбора заявок — 05.08.2026г.

📌Дата размещения — 11.08.2026г.

📌Дата погашения — 16.07.2031г., длинное размещение на 5 лет.

📌Объем выпуска — держится в строжайшем секрете 🤷‍♂, при этом номинал у облигации классический — 1000 юаней.

💰Размер купона — ставка фиксированная и будет определена в ходе маркетинга. Текущий коридор для ориентира достаточно узкий — от 8,75% до 9% годовых. Причем у инвестора есть право выбрать валюту выплат: или рубли по официальному курсу ЦБ на дату выплаты, или юани.

📌Выплата купона — ежемесячно, первая выплата запланирована на 10.09.2026г.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚠️Дефолт по облигациям ММЗ

Инвесторы вновь столкнулись с неприятной новостью на рынке высокодоходных облигаций. На этот разтехнический дефолт допустил Михайловский молочный завод (ММЗ), не сумев в полном объеме выплатить очередной купон по выпуску облигаций серии 001Р-03.

Компания должна была перечислить держателям облигаций 1017 тыс. рублей, однако фактически перевела через НРД лишь 633 тыс. рублей. Недоплата составила 384 тыс. рублей.

В качестве причины эмитент назвал временную нехватку свободных денежных средств. По словам компании, проблема связана с неравномерным поступлением выручки, из-за чего на счетах не оказалось необходимой суммы для полного исполнения обязательств.

Накануне Михайловский молочный завод уведомил представителя владельцев облигаций о намерении провести реструктуризацию задолженности. Компания предлагает увеличить сроки обращения долговых обязательств, снизить размер купонной ставки и сократить объем амортизационных выплат. При этом выплаты инвесторам планируется продолжить по действующему графику, но уже в меньших размерах.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚠️Дефолт по облигациям ММЗ

Инвесторы вновь столкнулись с неприятной новостью на рынке высокодоходных облигаций. На этот разтехнический дефолт допустил Михайловский молочный завод (ММЗ), не сумев в полном объеме выплатить очередной купон по выпуску облигаций серии 001Р-03.

Компания должна была перечислить держателям облигаций 1017 тыс. рублей, однако фактически перевела через НРД лишь 633 тыс. рублей. Недоплата составила 384 тыс. рублей.

В качестве причины эмитент назвал временную нехватку свободных денежных средств. По словам компании, проблема связана с неравномерным поступлением выручки, из-за чего на счетах не оказалось необходимой суммы для полного исполнения обязательств.

Накануне Михайловский молочный завод уведомил представителя владельцев облигаций о намерении провести реструктуризацию задолженности. Компания предлагает увеличить сроки обращения долговых обязательств, снизить размер купонной ставки и сократить объем амортизационных выплат. При этом выплаты инвесторам планируется продолжить по действующему графику, но уже в меньших размерах.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

8 фаворитов Т-Инвестиции на долгий срок

Т-Инвестиции уточнили свои идеи по самым перспективным компаниям в горизонте на 1 год. Все компании были выбраны на основе фундаментального анализа, проводимого в течение последних 3-х месяцев.

То есть актуальность подборки подтверждена не ажиотажным спросом и распродажами, а финансовым состоянием эмитентов, их отчетностью, перспективами и отчасти кредитным риском. Именно эти факторы позволяют снизить субъективность суждений, хотя полностью исключить их невозможно. А значит информацию можно учесть как еще один фактор при принятии инвестиционных решений, но и свою голову тоже надо включать.

Также не стоит забывать о рисках, которые неизбежны с учетом текущей геополитической обстановки, а также о потенциале роста рынка после преодоления текущей просадки.

1. Глоракс

Целевой ориентир цены акции — 85р.

Прогнозный рост — 104%

Фактор роста — быстрорастущий федеральный девелопер с наиболее высокой рентабельностью в секторе.

2. Озон

Целевой ориентир цены акции — 6 500р.

Прогнозный рост — 88%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

22,75% по облигациям ЭкономЛизинга

Саратовская лизинговая компания ЭкономЛизинг продолжает активно заимствовать (такая уж специфика бизнеса) и размещает очередной выпуск облигаций.

ЭкономЛизинг является универсальной лизинговой компанией, которая специализируется на лизинге грузового и легкового транспорта, недвижимости и специальной техники. Это классический набор активов, которые обычно предоставляют в лизинг компании, финансирующие малый и средний бизнес.

В рэнкинге лизинговых компаний от РА Эксперт по итогам 1 квартала 2026 года наш заемщик занимает 71 место из 97, что как бы ни на что не намекает, но в тоже время заставляет задуматься о потенциальных технических дефолтах в силу относительно небольшого бизнеса и высоких рисках неплатежей по договорам лизинга.

👀Что там по выпуску?

📌Дата размещения — 22.07.2026г.

📌Дата погашения — 17.07.2030г.

📌Объем размещения — 100 000 000 рублей.

💰Размер купона — 21% годовых, купон фиксирован, что придает некую уверенность для инвесторов в будущей доходности до оферты. Кстати, сама доходность к оферте составит 22,75%, что существенно доходности конкурентов из отрасли.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Северсталь возвращается на рынок облигаций

В марте 2026 года Северсталь досрочно погасили свои обязательства по двум выпускам облигаций и 4 месяца спокойно жили без этого груза, но экономическая ситуация заставила снова выйти на фондовый рынок причем сразу с двумя размещениями.

Именно таким был изначальный план: один выпуск с фиксированным купоном, другой флоатер. Но все пошло не по плану — в живых остался только один выпуск, да и стартовый параметр «от 10 млрд. рублей» легко и быстро трансформировался в 25 ярдов. Давайте разбираться вместе.

👀Что там по выпуску?

👉Дата размещения — 17.07.2026г., то есть уже завтра облигации можно будет купить в приложениях многих брокеров и, возможно, даже с небольшим дисконтом.

👉Дата погашения — 06.07.2028г.

👉Объем размещения — 25 000 000 000 рублей.

💰Размер купона — плавающий (именно его решили сохранить и отказаться от фиксика) и привязанный к размеру ключевой ставки с практически минимальным спредом в размере 110 б.п. То есть до следующей пятницы купон будет составлять 15,35%, а если верить последним данным от аналитиков Сбера, то этот купон может продержаться до октября🤬

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инвестировать Просто, Приток в 1,5 трлн руб так то классный фактор в плане поддержки рынка. Но основная часть денег ограниченный круг популя...

Артём Гончаров, согласен, не зря ведь дают инфу по народному портфелю каждый месяц, основные объемы инвестиций в них, как мне кажется.

Перестановки в топ-10 акций от ВТБ Инвестиции

На неделе писал о дивидендных пристрастиях аналитиков зеленого банка, а сегодня можно поговорить о предпочтениях их коллег из синего банка. В этой подборке ВТБ Инвестиции выделили топ-10 компаний, которые являются самыми перспективными на российском рынке, но без четких сроков этих прогнозов.

То есть «золотое время» для указанных эмитентов может наступить как в этом году, так и ближе к 30-м годам😜 Хотя логично предположить горизонт в 12 месяцев, потому что ждать прорыва этим летом особо не приходится, кроме разве что префов Транснефти — уж очень сильно они просели.

Чтобы купить что-то ненужное, надо сначала что-т ненужное продать. Также работает и подборка — чтобы её обновить, надо кого-то из нее выкинуть.

❌Сначала избавились от очевидного «слабого звена» компании Полюс. Руководство компании планирует приостановить выплату дивидендов до 2030 года в рамках реализации масштабной инвестиционной программы. Но если бы вы были подписаны на мой телеграм-канал, то уже знали бы об этом. Бумаги компании спикировали на 📉25% и в ближайшие время к цене на начало июля не вернутся.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Народный портфель июня VS индекс Московской биржи

Частные инвесторы продолжают находить всё новые и новые деньги и вкладывать их в активы фондового рынка. За первое полугодие физические лица вложили в ценные бумаги порядка 1,5 трлн. рублей, в том числе в июне — 264 млрд. рублей. Деньги есть, деньги — не проблема😜

Чем же еще может похвастаться Московская биржа в июне 2026 года?

🏦Прежде всего классическим и непрекращающимся ростом количества частных инвесторов. За июнь наши ряды пополнились свежей кровью в количестве 300 тысяч человек. Население повышает свою финансовую и инвестиционную грамотность и стремится как минимум не потерять накопленные сбережения. Количество частных инвесторов достигло 41,9 млн. человек.

🏦Во-вторых, июнь отметился продолжающейся стабильностью активности: только 3 миллиона инвесторов из общего числа сделали хотя бы одну операцию в своем брокерском приложении. Это очень мало. Хватит смотреть успешные успехи других, пора действовать. Хотя в период очень сложного июня стратегия ничего не делать, возможно, была самой правильной.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

23% на облигациях тюменского застройщика

Компания с 20-ти летним опытом в строительстве и опытом в выпуске облигаций Элит Строй проводит очередное размещение на 1 млрд. рублей. Скорее всего «элитстрои» в силу специфики своего названия представлены во многих регионах, поэтому этого эмитента мы с вами идентифицируем как материнскую компанию ГК Страна Девелопмент.

На начало 2026 года компания занимала 10 место в рейтинге застройщиков России по объему строительства, строя свои объекты в Тюмени, Москве, Новосибирске и Екатеринбурге. Земельный банк составляет 5,5 млн. кв.м., а продаваемые площади квартир превышают 1,2 млн кв.м.

Компания с именем, сданными объектами, но и с сильно растущей долговой нагрузкой, которая всегда является критическим фактором при выборе облигаций для инвестирования. Давайте разбираться.

👀Что там по выпуску?

🏠Дата размещения — 08.07.2026г.

🏠Дата погашения — 22.06.2029г., любимая трехлетняя классика.

🏠Объем выпуска — 1 000 000 000 рублей.

💰Размер купона — 21% годовых. Купон фиксированный — это большой плюс в текущих обстоятельствах, и он позволяет рассчитывать на доходность к оферте в размере 23,1%. Сам купон достаточно внушительный и превышает размер ключевой ставки на 600 б.п.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Последний шанс забрать до 23,2% годовых на размещении облигаций⁠⁠

Уже сегодня состоится последнее размещение нового выпуска в этом месяце, по которому будет предложена максимальная купонная доходность из всех оставшихся размещений этого месяца. Доходность может составить не выше 23,2%, но есть два важных нюанса: во-первых, эта доходность к оферте, а во-вторых, эмитент является лизинговой компанией.

Да, далеко не все лизинговые компании одинаково в плачевном состоянии, но вся отрасль пострадала от высокой ключевой ставки и проблемами у лизингополучателей. В результате нам с вами приходится выбирать между повышенной доходностью и дополнительным риском. Насколько этот риск оправдан в случае нового выпуска Роделен и стоит ли вообще участвовать в размещении? Давайте разбираться вместе.

👀Что там по выпуску?

🍭Дата сбора заявок — 23.06.2026г., то есть уже сегодня с 11 до 15 часов по мск.

🍭Дата размещения — 26.06.2026г.

🍭Дата погашения — 31.05.2031г., длинное пятилетнее размещение.

🍭Объем эмиссии — 500 000 000 рублей.

💰Размер купона — он будет фиксированным и не выше 21% годовых. Окончательное значение купона будет известно завтра, но в высокой степенью вероятности, в ходе маркетинга купон будет снижен. 🍭Выплата купона — ежемесячно, первая выплата запланирована на 26.07.2026г.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🌾Сельскохозяйственные облигации с купоном 23%

Сегодня на Московской бирже начнутся торги облигациями компании Сергиевское с одним из самых маленьких по объему выпусков — всего лишь 50 000 000 рублей. Не проще ли для этих целей оформить овердрафт в банке? Да кто ж даст на столь длинный период.

Давайте разбираться, что предлагает рынку сельхоз компания, занимающаяся выращиванием пшеницы, картофеля, овощей и рассады.

👀Что там по выпуску?

📌Дата размещения — 17.06.2026г., уже сегодня во второй половине дня.

📌Дата погашения — 22.05.2031г., замахнулись сразу на 5 лет.

📌Объем размещения — 50 миллионов рублей.

💰Размер купона — фиксированный и составляет 23% годовых. Высокая доходность объясняется относительно низким кредитным рейтингом.

📌Выплата купонов — ежеквартально, первая выплата запланирована на 15.09.2026г.

📌По выпуску не предусмотрена амортизация.

📌В наличии сразу 2 оферты в 18 и 36 купоны.

📌Выпуск Сергиевское-001P-01 (ISIN RU000A10FEX1) доступен для неквалифицированных инвесторов после прохождения тестирования.

📊Что еще важно знать?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Заоблачная доходность по облигациям МГКЛ

Мосгорломбард не стоит на месте, ему очень нужны средства для финансирования новых и текущих проектов и за них компания готова щедро платить. Давайте разбираться стоит ли игра свеч.

МГКЛ — старейшая ломбардная сеть Москвы, которая к традиционному бизнесу добавила ряд современных кейсов, таких как комиссионную торговлю потребительскими товарами, включая собственную онлайн ресейл платформу под брендом Ресейл Маркет, оптовую скупку и переработку лома драгоценных металлов.

В 2023 году компания провела IPO и с того момента акции МГКЛ можно купить на Московской бирже под тикером MGKL. Компания является неоднозначной в инвестиционных кругах, так как многие не верят в их финансовую и операционную отчётность.

👀Что там по выпуску?

👉Дата размещения — 11.06.2026г.

👉Дата погашения — 21.05.2030г., как правило, компания размещает длинные выпуски на 4-5 лет.

👉Объем выпуска — 1 000 000 000 рублей.

💰Размер купона — 26% годовых, купон фиксированный, что дает доходность к погашению 29,3% или размер двойной ключевой ставки. Просто космос.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💡Новые облигации ИЭК Холдинг на размещении

В прошлом посте о продаже ИЭК Холдинг-001Р-03 прочитал много интересных комментариев в социальных сетях и инвестиционных форумах, в том числе о том, что я променял бумаги сильного бизнеса с заводами в России на пустышку по взиманию долгов у населения. Хотя кроме ПКБ в списке покупок были облигации золотодобытчика Селигдар и почтовой госкорпорации.

А ниче тот факт, что через мой портфель прошли все выпуски ИЭК и я один из первых фанатов облигаций компании? 😜Давайте разбирать новый выпуск, в размещении которого я буду принципиально принимать участие.

👀Что там по выпуску?

💡Дата сбора заявок — 16.06.2026г.

💡Дата размещения — 19.06.2026г., еще осталось время на подумать,

💡Дата погашения — 05.12.2028г., компания планомерно наращивает период обращения. Сначала это был 1 год, потом 1,5 года и вот теперь почти классика — 2,5 года.

💡Объем размещения — 2 000 000 000 рублей, как раз можно «перезанять, чтобы переотдать».

💰Размер купона — ожидается фиксированый купон в размере не выше 17% годовых, который в ходе маркетинга может опуститься до 16%. В базовом сценарии доходность к погашению составит 18,4% годовых — в том случае, если на постоянной основе реинвестировать получаемые купоны и рыночная цена будет близка к номиналу.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инвестировать Просто,
Скорее совет как делать не нужно, продать актив, у которых есть заводы на территори РФ, И купить активы, 1-й очень со...

Евгений Немцев, надо будет подумать после выхода новых облигаций ИЭК о их покупке. А в продаже текущего выпуска и покупке ПКБ ничего сомнительного нет.

Инвестировать Просто,

C ПКО ПКБ-001Р-07 будьте поосторожнее… у них скоро call-оферта, которую они наверняка исполнят по номиналу..., я выс...

dreikspb, спасибо за инфу. Понаблюдаю. А у них есть свободный ярд для этих целей?

💡Продал облигации ИЭК Холдинг

До погашения облигаций ИЭК Холдинг-001Р-03 осталось 3 месяца и пока они торгуются с премией в 2% я решил их продать. Хороший выпуск с ежемесячными выплатами купона, сильный эмитент с растущим бизнесом и всё же пора.

 />

Найти аналогичные выпуски с размером купона 23,75% годовых с тем же уровнем риска сейчас, к сожалению, сложно, но можно, поэтому перекладываюсь в немного подешевевшие облигации ПКО ПКБ-001Р-07. Посмотрел в аналитике — впервые облигации этого выпуска купил еще год назад. Они до сих пор актуальны, как бы 24,5% годовых на дороге не валяются 🤷‍♂

Кроме того, не смог не докупить очень длинные для корпоративных бумаг облигации Почта России-003Р-03. Положа руку на сердце, возможность покупать этот выпуск — пока что единственное очевидное преимущество статуса квалифицированного инвестора. И я рад этому, и надеюсь эта радость продлится аж до погашения в 2036 году.

И третий актив, куда я перераспределил деньги от продажи ИЭК, — это выпуск облигаций Селигдар-001P-08. Тут и диверсификация, и ежемесячные купонные выплаты, и еще 2 года в обращении, но размер купона уже не такой высокий.

Авто-репост. Читать в блоге >>>