Инвестировать Просто, Приток в 1,5 трлн руб так то классный фактор в плане поддержки рынка. Но основная часть денег ограниченный круг популя...
На неделе писал о дивидендных пристрастиях аналитиков зеленого банка, а сегодня можно поговорить о предпочтениях их коллег из синего банка. В этой подборке ВТБ Инвестиции выделили топ-10 компаний, которые являются самыми перспективными на российском рынке, но без четких сроков этих прогнозов.
То есть «золотое время» для указанных эмитентов может наступить как в этом году, так и ближе к 30-м годам😜 Хотя логично предположить горизонт в 12 месяцев, потому что ждать прорыва этим летом особо не приходится, кроме разве что префов Транснефти — уж очень сильно они просели.
Чтобы купить что-то ненужное, надо сначала что-т ненужное продать. Также работает и подборка — чтобы её обновить, надо кого-то из нее выкинуть.
❌Сначала избавились от очевидного «слабого звена» компании Полюс. Руководство компании планирует приостановить выплату дивидендов до 2030 года в рамках реализации масштабной инвестиционной программы. Но если бы вы были подписаны на мой телеграм-канал, то уже знали бы об этом. Бумаги компании спикировали на 📉25% и в ближайшие время к цене на начало июля не вернутся.
Частные инвесторы продолжают находить всё новые и новые деньги и вкладывать их в активы фондового рынка. За первое полугодие физические лица вложили в ценные бумаги порядка 1,5 трлн. рублей, в том числе в июне — 264 млрд. рублей. Деньги есть, деньги — не проблема😜
Чем же еще может похвастаться Московская биржа в июне 2026 года?
🏦Прежде всего классическим и непрекращающимся ростом количества частных инвесторов. За июнь наши ряды пополнились свежей кровью в количестве 300 тысяч человек. Население повышает свою финансовую и инвестиционную грамотность и стремится как минимум не потерять накопленные сбережения. Количество частных инвесторов достигло 41,9 млн. человек.
🏦Во-вторых, июнь отметился продолжающейся стабильностью активности: только 3 миллиона инвесторов из общего числа сделали хотя бы одну операцию в своем брокерском приложении. Это очень мало. Хватит смотреть успешные успехи других, пора действовать. Хотя в период очень сложного июня стратегия ничего не делать, возможно, была самой правильной.
Компания с 20-ти летним опытом в строительстве и опытом в выпуске облигаций Элит Строй проводит очередное размещение на 1 млрд. рублей. Скорее всего «элитстрои» в силу специфики своего названия представлены во многих регионах, поэтому этого эмитента мы с вами идентифицируем как материнскую компанию ГК Страна Девелопмент.
На начало 2026 года компания занимала 10 место в рейтинге застройщиков России по объему строительства, строя свои объекты в Тюмени, Москве, Новосибирске и Екатеринбурге. Земельный банк составляет 5,5 млн. кв.м., а продаваемые площади квартир превышают 1,2 млн кв.м.
Компания с именем, сданными объектами, но и с сильно растущей долговой нагрузкой, которая всегда является критическим фактором при выборе облигаций для инвестирования. Давайте разбираться.
👀Что там по выпуску?
🏠Дата размещения — 08.07.2026г.
🏠Дата погашения — 22.06.2029г., любимая трехлетняя классика.
🏠Объем выпуска — 1 000 000 000 рублей.
💰Размер купона — 21% годовых. Купон фиксированный — это большой плюс в текущих обстоятельствах, и он позволяет рассчитывать на доходность к оферте в размере 23,1%. Сам купон достаточно внушительный и превышает размер ключевой ставки на 600 б.п.
Уже сегодня состоится последнее размещение нового выпуска в этом месяце, по которому будет предложена максимальная купонная доходность из всех оставшихся размещений этого месяца. Доходность может составить не выше 23,2%, но есть два важных нюанса: во-первых, эта доходность к оферте, а во-вторых, эмитент является лизинговой компанией.
Да, далеко не все лизинговые компании одинаково в плачевном состоянии, но вся отрасль пострадала от высокой ключевой ставки и проблемами у лизингополучателей. В результате нам с вами приходится выбирать между повышенной доходностью и дополнительным риском. Насколько этот риск оправдан в случае нового выпуска Роделен и стоит ли вообще участвовать в размещении? Давайте разбираться вместе.
👀Что там по выпуску?
🍭Дата сбора заявок — 23.06.2026г., то есть уже сегодня с 11 до 15 часов по мск.
🍭Дата размещения — 26.06.2026г.
🍭Дата погашения — 31.05.2031г., длинное пятилетнее размещение.
🍭Объем эмиссии — 500 000 000 рублей.
💰Размер купона — он будет фиксированным и не выше 21% годовых. Окончательное значение купона будет известно завтра, но в высокой степенью вероятности, в ходе маркетинга купон будет снижен. 🍭Выплата купона — ежемесячно, первая выплата запланирована на 26.07.2026г.
Сегодня на Московской бирже начнутся торги облигациями компании Сергиевское с одним из самых маленьких по объему выпусков — всего лишь 50 000 000 рублей. Не проще ли для этих целей оформить овердрафт в банке? Да кто ж даст на столь длинный период.
Давайте разбираться, что предлагает рынку сельхоз компания, занимающаяся выращиванием пшеницы, картофеля, овощей и рассады.
👀Что там по выпуску?
📌Дата размещения — 17.06.2026г., уже сегодня во второй половине дня.
📌Дата погашения — 22.05.2031г., замахнулись сразу на 5 лет.
📌Объем размещения — 50 миллионов рублей.
💰Размер купона — фиксированный и составляет 23% годовых. Высокая доходность объясняется относительно низким кредитным рейтингом.
📌Выплата купонов — ежеквартально, первая выплата запланирована на 15.09.2026г.
📌По выпуску не предусмотрена амортизация.
📌В наличии сразу 2 оферты в 18 и 36 купоны.
📌Выпуск Сергиевское-001P-01 (ISIN RU000A10FEX1) доступен для неквалифицированных инвесторов после прохождения тестирования.
📊Что еще важно знать?
Мосгорломбард не стоит на месте, ему очень нужны средства для финансирования новых и текущих проектов и за них компания готова щедро платить. Давайте разбираться стоит ли игра свеч.
МГКЛ — старейшая ломбардная сеть Москвы, которая к традиционному бизнесу добавила ряд современных кейсов, таких как комиссионную торговлю потребительскими товарами, включая собственную онлайн ресейл платформу под брендом Ресейл Маркет, оптовую скупку и переработку лома драгоценных металлов.
В 2023 году компания провела IPO и с того момента акции МГКЛ можно купить на Московской бирже под тикером MGKL. Компания является неоднозначной в инвестиционных кругах, так как многие не верят в их финансовую и операционную отчётность.
👀Что там по выпуску?
👉Дата размещения — 11.06.2026г.
👉Дата погашения — 21.05.2030г., как правило, компания размещает длинные выпуски на 4-5 лет.
👉Объем выпуска — 1 000 000 000 рублей.
💰Размер купона — 26% годовых, купон фиксированный, что дает доходность к погашению 29,3% или размер двойной ключевой ставки. Просто космос.
В прошлом посте о продаже ИЭК Холдинг-001Р-03 прочитал много интересных комментариев в социальных сетях и инвестиционных форумах, в том числе о том, что я променял бумаги сильного бизнеса с заводами в России на пустышку по взиманию долгов у населения. Хотя кроме ПКБ в списке покупок были облигации золотодобытчика Селигдар и почтовой госкорпорации.
А ниче тот факт, что через мой портфель прошли все выпуски ИЭК и я один из первых фанатов облигаций компании? 😜Давайте разбирать новый выпуск, в размещении которого я буду принципиально принимать участие.
👀Что там по выпуску?
💡Дата сбора заявок — 16.06.2026г.
💡Дата размещения — 19.06.2026г., еще осталось время на подумать,
💡Дата погашения — 05.12.2028г., компания планомерно наращивает период обращения. Сначала это был 1 год, потом 1,5 года и вот теперь почти классика — 2,5 года.
💡Объем размещения — 2 000 000 000 рублей, как раз можно «перезанять, чтобы переотдать».
💰Размер купона — ожидается фиксированый купон в размере не выше 17% годовых, который в ходе маркетинга может опуститься до 16%. В базовом сценарии доходность к погашению составит 18,4% годовых — в том случае, если на постоянной основе реинвестировать получаемые купоны и рыночная цена будет близка к номиналу.
Инвестировать Просто,
Скорее совет как делать не нужно, продать актив, у которых есть заводы на территори РФ, И купить активы, 1-й очень со...
Инвестировать Просто,
C ПКО ПКБ-001Р-07 будьте поосторожнее… у них скоро call-оферта, которую они наверняка исполнят по номиналу..., я выс...
До погашения облигаций ИЭК Холдинг-001Р-03 осталось 3 месяца и пока они торгуются с премией в 2% я решил их продать. Хороший выпуск с ежемесячными выплатами купона, сильный эмитент с растущим бизнесом и всё же пора.
/>
Найти аналогичные выпуски с размером купона 23,75% годовых с тем же уровнем риска сейчас, к сожалению, сложно, но можно, поэтому перекладываюсь в немного подешевевшие облигации ПКО ПКБ-001Р-07. Посмотрел в аналитике — впервые облигации этого выпуска купил еще год назад. Они до сих пор актуальны, как бы 24,5% годовых на дороге не валяются 🤷♂
Кроме того, не смог не докупить очень длинные для корпоративных бумаг облигации Почта России-003Р-03. Положа руку на сердце, возможность покупать этот выпуск — пока что единственное очевидное преимущество статуса квалифицированного инвестора. И я рад этому, и надеюсь эта радость продлится аж до погашения в 2036 году.
И третий актив, куда я перераспределил деньги от продажи ИЭК, — это выпуск облигаций Селигдар-001P-08. Тут и диверсификация, и ежемесячные купонные выплаты, и еще 2 года в обращении, но размер купона уже не такой высокий.
Второй раз подряд начинаю пост с Т-Технологий: в прошлый раз я предположил, что акции компании ушли из народного портфеля случайно. В мае Т-Технологии торжественно вернулись в портфель и сразу на 6 позицию в рейтинге. Как же мы можем не держать в портфелях растущий бизнес с ежеквартальными выплатами дивидендов?!
🏦После провального по приросту инвесторов апреля в мае картина полностью изменилась на рекордные в этом году плюс 500 000 человек. Хотя я остаюсь при своем мнении, что в прошлом месяце кто-то криво посчитал прирост. Фактически за два месяца мы имеем реальный прост на 600 тысяч и сейчас частных инвесторов уже 41,6 миллионов! Ни месяца без рекорда 🏆
🏦Повлиял ли прирост на рост активности? Не особо, ведь в мае только 3 миллиона частных инвесторов совершали сделки на фондом рынке, то есть только 7,6% от числа зарегистрированных инвесторов были активными. И судя по динамике рынка, о которой поговорим дальше, эта активность сводилась к продажам.
🏦Доля участия частных инвесторов в торговле облигациями остается на низких 12,2%, а ведь именно облигации дали максимальную доходность в 1 квартале 2026 года по отчету ЦБ РФ. Максимальный удельный вес остается в акциях — 66,7%.
Крупнейший телеком-оператор страны, контролируемый государством, ВТБ Банком и еще раз ВТБ Банком, но опосредованно, сегодня размещает новый выпуск облигаций. Правда, в отличие от масштаба самого бизнеса, размер предлагаемого купона выглядит довольно скромно. Поэтому главный вопрос для инвестора сейчас не в надёжности эмитента, а в том, стоит ли вообще фиксировать деньги на предложенных условиях.
Давайте посмотрим, что предлагает Ростелеком и насколько интересным выглядит новый выпуск на фоне текущих ставок на рынке.
👀Что там по выпуску?
☎Дата размещения — 04.06.2026г.
☎Дата погашения — 15.11.2029г., почти на три с половиной годика.
☎Объем выпуска — 20 000 000 000 рублей, но для Ростелекома освоить 20 ярдов получится за пару дней.
💰Размер купона — тут для меня всё очень тоскливо. Во-первых, по данному выпуску предусмотрен плавающий купон с привязкой к ключевой ставке. Во-вторых, спред к КС один из самых низких и составляет 100 б.п., что при текущих условиях составляет 15,5% годовых. Хотя после выпуска дисконтных облигаций и фикса под 13,65% этот выпуск не смотрится таким уж дешевым.
Сделал все от меня зависящее, чтобы акционеры Московской биржи получили свои дивиденды.
В этом году нас ждут 19,57 рублей на одну акцию, что при текущей цене выливается в дивидендную доходность в размере 10,9%. Это как мы помним выше средней 2026 года.
Дата закрытия реестра — 9 июля 2026 года и до нее можно купить бумаги, чтобы поучаствовать в распределении прибыли. Вопрос целесообразности такой покупки за месяц до закрытия реестра отнесем к риторическим.
🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.
У меня вчера вечером случилось де-жа-вю из серии никогда такого не было и вот опять. Инвесторы очень хотели видеть идею в акциях ВТБ, причем не спекулятивную, а долгоиграющую. На старте своего инвестиционного пути я тоже был одним из таких, желая довести количество акций синего банка до 1 миллиона.
/>
Время тогда было такое, что почти любая акция росла на благодатной почве российского фондового рынка, но потом наступил 2021 год и стало ясно, что дивидендов в ближайшее время не будет, да и 1 миллион акций тоже не было смысла собирать.
Большая выплата за 2024 год вновь вернула уверенность рынка в компанию и у меня получилось впервые в жизни с прибылью поспекулировать на акциях банка. И на этом было решено остановиться, хотя предпосылки для роста цены акций и высоких дивидендов были — низкий P/B и подписанное постановление о финансировании за дивиденды ВТБ за 2024-2028 годы Объединенной судостроительной корпорации.
Но как обычно в игру вмешалась судьба-злодейка 🤷♂ Главная проблема банка с нормативом достаточности капитала никуда за это время не исчезла, и скорее всего, ЦБ не пошел на уступки, так как ВТБ очень большой игрок не только финансовой системы, но и экономики всей страны.
Сегодня на открытом рынке можно будет купить новые облигации автомобильного дилера Рольф — одной из немногих компаний, имеющих три разных кредитных рейтинга от трех разных рейтинговых агентств.
На всякий случай напомню, что Рольф считается ведущим игроком российского автомобильного рынка. В бизнесе участвуют 20 дилерских центров и 70 шоурумов в Москве и Санкт-Петербурге, в которых можно купить автомобили 30 брендов.
👀Что там по выпуску?
🚗Дата размещения — 26.05.2026г., то есть уже сегодня.
🚗Дата погашения — 15.05.2028г., всего лишь на 2 года.
🚗Объем выпуска — 2 000 000 000 рублей, хотя изначально хотели привлечь 1 млрд. рублей.
💰Размер купона — весь маркетинг уже завершился и точно известен фиксированный купон в размере 19,5% годовых. Таким образом доходность к погашению (или YTM) составит 21,3% годовых и это в современных условиях очень щедрое предложение.
🚗Выплата купона — ежемесячно, первая выплата запланирована на 25 июня.
🚗Оферта и амортизация отсутствуют.
Инвестировать Просто, Выплата купонов — ежемесячно, первая выплата запланирована на 21 мая 2026г.
Первая выплата прошла успешно
Сегодня состоялось размещение новых облигаций Ульяновской области, по которым эмитент выходил с предложением по купону не выше 16% годовых. Исходя из предыдущего размещения можно было предположить, что купон будет снижен до 15%.
Но доходность была установлена на более низком уровне. Сначала она была зафиксирована на уровне 14,75% — небольшое, но некритичное отклонение от прогноза. Такое бывает, ведь многое зависит от количества направленных заявок и объема.
Но позже вскрылся еще один сюрприз. В связи с существенной переподпиской Министерство финансов Ульяновской области повторно открыло книгу заявок и снижает размер купона до 14,25% годовых.
Как вам такое движение с ориентира в 16% до факта в 14,25%?!
При этом даже по таким условиям брокер смог только частично реализовать мою заявку.К погашению доходность стремится к 15,2% и это, скорее всего, новая норма для субфедеральных облигаций. Вот так спрос и предложение влияют на конечную цену.
🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.
Одна из наиболее известных и крупных химических компаний России очень нуждается в привлечении 2 миллиардов рублей и за это предлагает очень вкусный купон. Давайте посмотрим стоит ли вкладываться в долги компании, которая уже сейчас находится на пределах капекса и имеет высокий долг.
Напомню, что компания является лидером по производству строительной химии — высокотехнологичных добавок, применяющихся при производстве товарного бетона, железобетонных изделий и строительных растворов и многих других отраслей.
Полипласт располагает 8 современными заводами и более 30 точками продаж. Доля экспорта по итогам 2024 года составила 29%, приоритете — азиатский регион. Решением Министерства промышленности и торговли компания включена в перечень системообразующих предприятий Российской Федерации.
👀Что там по выпуску?
🧪Дата размещения — 25.05.2026г., сбор заявок состоится уже сегодня.
🧪Дата погашения — 09.05.2029г.
🧪Объем размещения — 2 000 000 000 рублей со стандартным номиналом в 1 000 рублей.
Разбираю ситуацию на рынке субфедеральных облигаций, анализирую облигации Ульяновской области и покупаю их на размещении.
Кроме этого докупаю выпуски облигаций, уже имеющиеся в портфеле. Источник бюджета выпуска — полученный инвестиционный налоговый вычет, которого хватит еще на один инвестиционный марафон.
Продолжаю формировать эффективную инвестиционную стратегию на длительный горизонт.
⚠Не является инвестиционной рекомендацией.
youtu.be/P_vUxvF4gdU
rutube.ru/video/cc497339bbfd3ab42e4eb6f2d4cc5764/
