Если Рольф машины по рынку продаёт, конечно все будут у них покупать вторичку. Убрали бы вообще перекупов, рынок бы ещё больше оживился, а т...
Альберт Иванов, перекупы и риелторы — две проблемы нашего рынка))
комментарии Инвестировать Просто на форуме
-
Альберт Иванов, перекупы и риелторы — две проблемы нашего рынка))
Башнефть и туманные перспективы по дивидендамБашнефть опубликовала отчетность за 1 полугодие по МСФО. Компания отчиталась о росте выручки на 40,5% до 422,2 млрд. рублей, что выглядит весьма достойно, но, к сожалению, себестоимость продаж растет более быстрыми темпами — в 1,6 раза год к году.
Высокая себестоимость негативно отразилась на финансовом результате, который год к году сократился на 39,1% до 46,9 млрд. рублей. А на падении финансового результата и сами акции ушли в коррекцию на 📉-2,0%.
Дивидендная политика Башнефти предполагает выплату 25% от чистой прибыли по МСФО, при условии, если показатель Чистый долг/EBITDA не превышает 2,0х.
При условии сохранения текущей динамики год компания может закрыть с чистой прибылью до 100 млрд. рублей, а значит нас ждет стремительное сокращение размера дивиденда на одну акцию до 140 рублей на одну акцию. По итогам 2023 года акционеры получили 249,69 рублей как на одну обыкновенную, так и на привилегированную акцию.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Дивиденды ХэдхантерДо конца года компания планирует завершить процесс переезда в российскую гавань, поле чего она вернется к выплате дивидендов, которые обещают быть достаточно приличными.
💰 Прежде всего я говорю о так называемом особом дивиденде, который будет сформирован исходя из наколенной ранее кубышки. Ориентировочно, такой дивиденд составит от 640 до 700 рублей на одну акцию. То есть дивидендная доходность составит 16,4-18%. Понятно, что такая доходность будет не постоянной, это разовый фактор.
💰Постоянная дивидендная доходность будет зависеть от чистой прибыли, ведь дивидендная политика предусматривает ежегодное направление на выплату дивидендов от 60% до 100% от скорректированной чистой прибыли.
✅Поддержку бумагам будет оказывать утверждённая программа обратного выкупа акций. Buyback составит до 10 млрд. рублей сроком на 12 месяцев с момента редомициляции.
✅Дефицит кадров в России, а также отсутствие долга у Хэдхантера также являются важными факторами роста цены акций компании.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
24% годовых на облигациях лизинговой компании из группы СолидНаш новый эмитент долгового рынка компания СпецАвтоТехЛизинг — универсальная лизинговая компания. Основным видом деятельности является предоставление в лизинг легкового и грузового транспорта, спецтехники, железнодорожной техники, производственного оборудования для малого и среднего бизнеса. То есть вполне себе среднестатистический лизинг.
Основана она была еще в далеком 1999 году и в основном свою деятельность ведет в Москве, Приволжском, Сибирском и Дальневосточном федеральных округах. Из названия можно сделать вывод, что она входит в финансовую группу Солид. Сейчас многие финансовые и банковские компании отдают дань моде и активно развивают свои лизинговые компании.
Неужели выгоднее пойти на фондовый рынок за финансированием, чем оформить кредитную линию в том же Солид Банке и не знать проблем?
👀Что там по выпуску?
✅Дата размещения — 27.09.2024г.
✅Дата погашения — 10.03.2028г. Немного странный период размещения, 3,5 года, но, возможно, компания размещается с небольшим запасом, мало ли что там дальше будет со ставками на рынке.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Облигации Рольф на размещении: небольшая эмиссия с высокой доходностью
Компания Рольф — один из крупнейших автодилеров России. За последние несколько лет компания успешно перепрофилировалась с продаж новых автомобилей на автомобили с пробегом, доля которых в годовых продажах составляет 80%. Модельная линейка новых и б/у автомобилей превышает 70 марок. Дилерская сеть превышает 90 автосалонов и шоурумов, которые представлены в Москве и Санкт-Петербурге — основных бизнес-центрах страны.
В нагрузку конечно же идет сервисное обслуживание, агентское страхование, агентское кредитование, лизинг, продажа запчастей и прочий ассортимент, подобающий автосалонам премиум класса.
У компании настолько интересная история, что в 2023 году все её активы были переданы в управление Росимущества. В начале сентября 2024 года стало известно, что новым собственником компании стал глава Международной ассоциации бокса (IBA) Умар Кремлев.
👀Что там по выпуску?
🚗Дата размещения — 24.09.2024 года, а сегодня будет произведен сбор заявок.
🚗Дата погашения — 09.09.2027 года.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Топ перспективных акцийИнтересная работа у аналитиков SberCIB — постоянно обновляешь портфель топ акций для получения максимального дохода, хотя везде пишут, что портфель показывают лишь в ознакомительных целях и ни разу не инвестиционная рекомендация.
Аналитики сделали рокировку бумаг 3 на 3. Как отработавшие свою идею были исключены акции Мосбиржи, Глобалтранса и Группы Позитив.
➖Глобалтранс выбывает по причине делистинга расписок с Московской биржи и переезда в Казахстан.
➖Московская биржа слишком быстро разворачивает операционные расходы, а значит будущая чистая прибыль может пошатнуться, хотя рост доходов от роста ключевой ставки ставит под сомнение данное решение аналитиков.
➖Группа Позитив также страдает быстрым ростом операционных расходов, что может негативно отразиться на будущих финансовых результатах. Но при этом м помним, что у компании показатель Чистый долг/EBITDA составляет 0,7х.
Место выбывших компаний заняли 3 новые.
➕Интер РАО. Компания с одной стороны является защитным активом как и весь энергетический сектор, а с другой стороны остатки денежных средств во вкладах дадут дополнительные процентные доходы от роста ключевой ставки до 19%. А там не за горами уже и октябрь и возможный очередной рост ключа.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Топ перспективных акцийИнтересная работа у аналитиков SberCIB — постоянно обновляешь портфель топ акций для получения максимального дохода, хотя везде пишут, что портфель показывают лишь в ознакомительных целях и ни разу не инвестиционная рекомендация.
Аналитики сделали рокировку бумаг 3 на 3. Как отработавшие свою идею были исключены акции Мосбиржи, Глобалтранса и Группы Позитив.
➖Глобалтранс выбывает по причине делистинга расписок с Московской биржи и переезда в Казахстан.
➖Московская биржа слишком быстро разворачивает операционные расходы, а значит будущая чистая прибыль может пошатнуться, хотя рост доходов от роста ключевой ставки ставит под сомнение данное решение аналитиков.
➖Группа Позитив также страдает быстрым ростом операционных расходов, что может негативно отразиться на будущих финансовых результатах. Но при этом м помним, что у компании показатель Чистый долг/EBITDA составляет 0,7х.
Место выбывших компаний заняли 3 новые.
➕Интер РАО. Компания с одной стороны является защитным активом как и весь энергетический сектор, а с другой стороны остатки денежных средств во вкладах дадут дополнительные процентные доходы от роста ключевой ставки до 19%. А там не за горами уже и октябрь и возможный очередной рост ключа.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
💼 Кто о чем, а Альфа-Инвестиции собрали новый портфель по 4 критериямСегодня решится вопрос по ключевой ставке. Независимо от размера рынок точно не остановится, он продолжит своё движение, а инвесторы продолжат инвестировать в акции компаний. Или на старом дне рынка или на новом старом дне рынке.
Аналитики Альфа-Инвестиций решили собрать новый акций исходя из предпочтений рынка и соответствующий 4 основным критериям. Некоторые критерии могут показаться откровенной дичью, но я четко уверен, что они более грамотные аналитики, чем я, и им виднее.
1. Динамика. Выбраны компании которые показали максимальный рост за последние 12 месяцев (а такие тоже были?!), а значит они смогут сохранить свои темпы роста и дальше.
2. Суммарный оборот при любой погоде. Выбраны компании, оборот в дни роста которых превышает оборот в дни падения. То есть это компании, которых не пугает возможная коррекция. То есть возможная еще более сильная коррекция, так зачем же инвестировать сейчас в акции?!
3. Соотношение дней роста к просадкам. Это тоже соотношение оборотов в дни роста и просадок. Но дни роста идут в статистику, если динамика была больше 1%, а дни падения с динамикой более -1%. То есть те же яйца, только в профиль?!
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Защитные алмазные облигации от АЛРОСАВчера писал о первом выпуске облигаций с плавающей доходностью от ФосАгро — компании, которая уже 4 года в моем инвестиционном портфеле. Сегодня решил продолжить тему любимых и уважаемых мной эмитентов. Давайте разберем новый флоатер от АЛРОСА.
АЛРОСА — крупнейшая алмазодобывающая компания мира, занимающая 27% мирового и 90% российского рынка производства алмазов. Компания полного цикла производства — от геологоразведки до продажи алмазов и ювелирных украшений.
Основные запасы сосредоточены в Якутии и по экспертным оценкам с текущим объемом добычи запасов хватит на ближайшие 30 лет.
Бумаги АЛРОСА можно отнести к защитным активам, так как компания на 66% принадлежит государству и имеет наивысший кредитный рейтинг.
👀Что там по выпуску облигаций?
💎Дата размещения — 23.09.2024г.
💎Дата погашения — 02.09.2028г.
💎Объем размещения — 20 000 000 000 рублей.
💰Размер купона — плавающий и привязан к ключевой ставке. На неделе компания установила спред к ставке — не выше 140 б.п. Окончательно премия будет известна после закрытия книги заявок и я не исключаю её снижение до 1,2-1,25%. По аналогии с ФосАгро хочется отметить неплохую доходность для близких к государственным облигациям.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ПСБ объявил оферту на выкуп акций компании СмартТехГруппБанк и КарМани сегодня объявили о своем стратегическом партнёрстве, которые выразилось в желании банка масштабировать свои продажи автокредитования за счет разработки новой площадки. Самостоятельно банк такую платформу создать не может, поэтому для реализации задач будет привлечена одна из дочерних компаний СмартТехГрупп.
Для этих целей банк объявил оферту по приобретению акций СТГ со следующими параметрами:
📌 сроки размещения — с 11 сентября по 2 октября 2024 года;
📌 цена приобретения — 2,50 рубля.
Банк готов выкупить не более 440,9 млн. акций СмартТехГрупп или до 20% всех акций в обращении.
Удовлетворение заявок на продажу и расчеты планируется осуществить 4 октября 2024 года.
Вот и открылось то самое окно возможностей продать наконец-то эти акции. К тому же они еще и взлетели неплохо.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Инвестировать Просто, ох уж этот наш рынок, растет плохо, падает плохо, стоит то же плохо
Евгений Галеев, но зато он наш))) Он русский!!!
Облигации ФосАгро на размещении. Почему они выгоднее акций?ФосАгро — крупнейший поставщик всех видов удобрений на российском рынке. Компания располагает горнодобывающими и перерабатывающими предприятиями, собственной логистической инфраструктурой, в том числе двумя портовыми терминалами, а также крупнейшей в стране сетью дистрибуции минеральных удобрений и кормовых фосфатов
Компания представлена на Московской бирже как эмитент акций с тикером PHOR, а также как участник долгового рынка. Компания идет в ногу со временем и рыночной ситуацией и новый выпуск облигаций предлагает с плавающим купоном.
👀Что там по выпуску?
👉Дата размещения — 18.09.2024г.
👉Дата погашения — 08.09.2026г. Не часто можно встретить облигации со сроком размещения 2 года, при этом я бы назвал такой период оптимальным для любого портфеля и почти любой стратегии.
👉Объем размещения — 20 000 000 000 рублей.
💰Размер купона — плавающий и он равен ключевой ставке, увеличенной на спред в размере до 140 б.п., то есть при нынешней ключевой ставке доходность первого купона составит 19,4% годовых. Есть облигации с более высокой доходностью, но тут стоит обратить внимание на высокий кредитный рейтинг компании.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- ⚡️Нефть против рынка. Итоги 10 сентября на Московской бирже
Нефть за день опустилась на 3,3% до 69,5 долларов и это движение сразу же нашло отражение в котировках акций фондового рынка. Возможно, динамика была бы не настолько заметной, если бы не вчерашний спекулятивный рост, который под собой не имел никакого фундамента.
Именно поэтому наш рынок сравнивают с казино, потому что толпа двигает рынок вопреки законам и логике. Но даже наш нежный фондовый рынок потом всё-таки возвращается на круги свои. По итогу дня индекс Московской биржи скорректировался на 📉-1,18% до 2671,38 пункта.
Сбербанк в августе получил 142,7 млрд. рублей чистой прибыли, это значение оказалось сопоставимым с августом 2023 года. Накопленная чистая прибыль за 8 месяцев этого года составила 1,1 трлн. рублей. Банк держит высокую планку доходности, но акции сегодня скорректировались на 📉-1,4% ниже 260 рублей. Бумаги Сбербанка продолжают стоить меньше капитала.
Не дожидаясь решения совета директоров ЦБ РФ по ключевой ставке, ВТБ Банк 📉-2,4% поднял ставки по вкладам до максимальных 20% годовых. Максимальную ставку можно получить при открытии вклада сроком на 2 года. Сбербанк и ВТБ продолжают пылесосить рынок.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Облигации Республики Саха на размещенииКак можно диверсифицировать вложения в облигации? Разбить портфель на облигации МСП, корпоративные и государственные. Это очевидно. Первые приносят более высокий доход, но и максимально рискованные из данной группы, вторые — середнячки и третьи имеют минимальные риски и, соответственно, минимальную доходность.
Но при этом многие инвесторы забывают о муниципальных или субфедеральных облигациях, объединяющих в себе достоинства как государственных, так и корпоративных бумаг. А если еще и флоатер с ежемесячной выплатой купона? Вообще идеально, давайте разбираться.
📌Эмитент — министерство финансов Республики Саха (Якутия).
📌Дата размещения — 24.09.2024г.
📌Дата погашения — 28.10.2029г.
📌Объем размещения — 6 800 000 000 рублей.
💰Размер купона — плавающий и привязан к ключевой ставке. Ориентир спреда будет определен позднее. Я бы ориентировался на спред 1,1-1,5%, а там уже все будет зависеть от спроса.
📌Выплата купона — ежемесячная, первая выплата уже 25 октября.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Фонд от УК Первая на флоатерыЧто делать, если не хочешь заморачиваться над поиском флоатеров, отслеживании доходностей и условий оферт по ним? Купить фонд от УК Первая Облигации с переменным купоном.
Согласно правилам фонда не менее 80% портфеля составляют российские государственные и корпоративные облигации с переменным купоном — флоатеры. Это основное наполнение фонда, но УК также оставляет за собой на оставшиеся 20% покупать инструменты денежного рынка через сделки обратного РЕПО, то есть в фонды денежного рынка.
По фонду УК Первая Облигации с переменным купоном предусмотрены три сценария доходности (как в сказке про богатыря на перепутье дорог):
🥇При позитивном сценарии годовая доходность составит 21,6%. В данном контексте под позитивным сценарием, я думаю, следует понимать ужесточение денежно-кредитной политики ЦБ РФ.
🥈При нейтральном сценарии, который может наступить с максимальной вероятностью, ожидаемая годовая доходность составит 19,2%. На данный момент эта доходность опережает среднюю по рынку.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Облигации Нижнекамскнефтехим на размещенииЕсли вашим инвестиционным портфелям не хватает диверсификации по секторам экономики, то этот пробел можно с легкостью заполнить облигациями каучукового гиганта нашей страны компании НКНХ.
К тому же облигации нефтехимической отрасли почти не на слуху у инвесторов, в отличие от нефтегазовой, лизинга или недвижимости.
Нижнекамскнефтехим — одна из крупнейших производственных площадок по выпуску синтетических каучуков и пластиков в России. Входит в число мировых производителей нефтехимической продукции. Компания состоит из 8 заводов, учебных и научных центров и производит более 120 наименований продукции. С 2021 года входит в корпорацию СИБУР.
Акции компании торгуются на Московской бирже с тикером NKNC. Посмотрел свой портфель и накрыло волной ностальгии, я начала покупать акции компании с марта 2023 года.
👀Что там по выпуску?
🧪Начало размещения — 20.09.2024г.
🧪Дата погашения — 15.08.2031г. Несмотря на плавающий купон сейчас мало кто размещается на 7 лет.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Компании с запасом ликвидности
Если вы не хотите покупать облигации и имеете устойчивое отвращение к фондам, с учетом нынешней заморозки, то аналитики настоятельно советуют обратить внимание на акции тех компаний, прибыль которых напрямую не зависит от роста ключевой ставки или которые могут быстро рассчитаться с долговым давлением.
К таким компаниям могут относиться, например, компании с отрицательной величиной чистого долга. То есть, если взять балансовую отчетность и в ней из суммы краткосрочны и долгосрочных заемных средств вычесть денежные средства и полученный результат будет больше нуля, то это и будут компании с отрицательным чистым долгом.
Первая компания, приходящая на ум, когда идет речь о наличии подушки безопасности или кубышки — это Сургутнефтегаз. Компания из нефтегазовой понемногу превращается в финансовую, так как она копит свою валютную кубышку почти 10 лет и на конец 2023 года размер кубышки составлял 6 трлн. рублей.
С начала года префы Сургутнефтегаза скорректировались на 📉-19,5%, при этом компания на нынешнем уровне выглядит недооцененной по мультипликаторам. P/E — 1,7 (для сравнения у Лукойла и Роснефти он равен 3,7, у Новатэк — 4,4). Как правило, префы активно растут к годовой выплате дивидендов (до 50-55 рублей за акцию), а потом также активно опускаются до нынешнего уровня в 35-45 рублей.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Компании с запасом ликвидностиЕсли вы не хотите покупать облигации и имеете устойчивое отвращение к фондам, с учетом нынешней заморозки, то аналитики настоятельно советуют обратить внимание на акции тех компаний, прибыль которых напрямую не зависит от роста ключевой ставки или которые могут быстро рассчитаться с долговым давлением.
К таким компаниям могут относиться, например, компании с отрицательной величиной чистого долга. То есть, если взять балансовую отчетность и в ней из суммы краткосрочны и долгосрочных заемных средств вычесть денежные средства и полученный результат будет больше нуля, то это и будут компании с отрицательным чистым долгом.
Первая компания, приходящая на ум, когда идет речь о наличии подушки безопасности или кубышки — это Сургутнефтегаз. Компания из нефтегазовой понемногу превращается в финансовую, так как она копит свою валютную кубышку почти 10 лет и на конец 2023 года размер кубышки составлял 6 трлн. рублей.
С начала года префы Сургутнефтегаза скорректировались на 📉-19,5%, при этом компания на нынешнем уровне выглядит недооцененной по мультипликаторам. P/E — 1,7 (для сравнения у Лукойла и Роснефти он равен 3,7, у Новатэк — 4,4). Как правило, префы активно растут к годовой выплате дивидендов (до 50-55 рублей за акцию), а потом также активно опускаются до нынешнего уровня в 35-45 рублей.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Компании с запасом ликвидностиЕсли вы не хотите покупать облигации и имеете устойчивое отвращение к фондам, с учетом нынешней заморозки, то аналитики настоятельно советуют обратить внимание на акции тех компаний, прибыль которых напрямую не зависит от роста ключевой ставки или которые могут быстро рассчитаться с долговым давлением.
К таким компаниям могут относиться, например, компании с отрицательной величиной чистого долга. То есть, если взять балансовую отчетность и в ней из суммы краткосрочны и долгосрочных заемных средств вычесть денежные средства и полученный результат будет больше нуля, то это и будут компании с отрицательным чистым долгом.
Первая компания, приходящая на ум, когда идет речь о наличии подушки безопасности или кубышки — это Сургутнефтегаз. Компания из нефтегазовой понемногу превращается в финансовую, так как она копит свою валютную кубышку почти 10 лет и на конец 2023 года размер кубышки составлял 6 трлн. рублей.
С начала года префы Сургутнефтегаза скорректировались на 📉-19,5%, при этом компания на нынешнем уровне выглядит недооцененной по мультипликаторам. P/E — 1,7 (для сравнения у Лукойла и Роснефти он равен 3,7, у Новатэк — 4,4). Как правило, префы активно растут к годовой выплате дивидендов (до 50-55 рублей за акцию), а потом также активно опускаются до нынешнего уровня в 35-45 рублей.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
🧊Инвестпалата готовит второй обмен замороженными активамиПосле обкатки первого обмена Инвестиционная палата решила сделать это еще раз. Второй обмен будет более быстрым и вроде бы более удобным для российских инвесторов.
Что уже известно о втором обмене?
🧊Выкуп замороженных активов продлен до середины октября 2024 года.
🧊Российские инвесторы подавать заявки не будут, так как брокер учтет ранее поданные заявки на участие в первом обмене. Но у российского инвестора есть возможность отказаться от обмена.
🧊Прием заявок от нерезидентов продлится с 3 сентября по 20 сентября.
🧊Средняя стоимость лота составит 135,4 млн. рублей. Единая для всех лотов стартовая ставка — 142,2 млн. рублей. Коэффициент выкупа, определенный организатором обмена, составляет 1,05х.
У меня замороженные активы по-прежнему разбросаны среди трех брокеров/УК. УК Первая подтвердила эту информацию, КИТ Финанс отключили свой телефон колл-центра, дозвониться к ним не могу уже полмесяца.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
