На последнем семинаре по биржевой торговле, который проходил в штате Флорида, мой коллега Джейк Бернстайн рассказал весьма поучительную историю. Вот она.

Несколько лет назад Джейк выступал с лекцией в брокерской фирме, клиенты которой состояли сплошь из фермеров и владельцев ранчо. После лекции директор фирмы спросил, не хочет ли он познакомиться с одним клиентом, который постоянно делает деньги. Правда, Джейка предупредили, что этот человек не относится к разряду интеллектуалов. Он простой фермер.

Фермер-«везунчик» оказался компанейским человеком. Они с Джейком понравились друг другу. Когда мой коллега спросил фермера, каким образом он регулярно делает деньги, старик открыл график фьючерсов на свинину и достал маленький маятник, подвешенный на струне. Он поднял его над графиком и сказал Джейку: «Если он качается вверх и вниз, я покупаю, идет поперек – продаю».

– И это все? – спросил Джейк

– Нет, есть еще одна вещь, — сказал волшебник рынка. – Если в конце дня я вижу, что проигрываю, закрываю позицию. А если цена движется в мою сторону, то держу.

( Читать дальше )

На прошедшей неделе стратегия продолжила восстановление после периода коррекции.

Ключевой фактор — реализуется ранее обозначенный сценарий укрепления рубля по отношению к доллару. Несмотря на общую слабость рынка, это позволило стратегии «ФТ Стратег» показать положительную динамику.

Текущая ситуация подтверждает, что выбранная логика работы остаётся актуальной, а принятые ранее решения начинают давать результат.

В ближайшей перспективе ожидаю продолжения данного движения:
— дальнейшее снижение фьючерса на доллар/рубль (SIM6)
— соответствующий рост фьючерса на индекс РТС (RIM6)

*каждая свеча на графике отражает результат одной торговой недели.

Результаты недели (4 апреля — 10 апреля 2026)

• доходность за неделю: +1,5%
• результат с начала II квартала 2026 года: +4,2%

Текущая открытая позиция

• инструмент: фьючерс на индекс РТС (RIM6)
• направление: длинная позиция
• объём позиции: 117%

Стратегия продолжает работать в рамках заданного подхода с соблюдением риск-менеджмента.

( Читать дальше )

Это одно из самых важных правил спекуляции. Неудачники поступают наоборот: увеличивают размер ставок при проигрыше и уменьшают их при выигрыше. А победители стремятся попасть в полосу везения и выжимают из нее максимум. Я помню, как консультировал своих клиентов по «горячей линии». Благодаря моим советам они могли получить цепочку из восемнадцати выигрышных сделок подряд на индексных фьючерсах! Однако после трех последовательных удач 75% клиентов не пожелали вступить в очередные сделки, решив, что им и так повезло. После шестого выигрыша вообще никто не стал открывать новые позиции. Вот вам итог недоверия торговой системе!
 
Многие люди почему-то любят терпеть боль и отбрасывать положительные эмоции. Как иначе объяснить их странное стремление удерживать убыточные позиции и раньше времени закрывать прибыльные? Может, они боятся, что выигрыш обернется проигрышем, и надеются на превращение удачи в успех?
 
Удача в профессии спекулянта – это несколько выигрышных сделок. Чтобы их заключить, не надо останавливаться, если начало везти. У древних было такое выражение «поймать фортуну за волосы». Это то, что нужно нам, биржевым спекулянтам. Если же ваша система приносит слишком много убыточных сделок или размер проседания велик, надо менять систему, а не отыгрываться.

( Читать дальше )

Пусть другие трейдеры рассказывают всем, как много денег они зарабатывают. Я же хочу уменьшить потери!
 
С моей точки зрения, самые большие убытки возникают, когда мы позволяем нашей вере отвергать действительность.
 
Часто мы уделяем много внимания инвестиционным консультантам, собственным предубеждениям, надеждам и стремлениям. А происходящее на реальном рынке, остается за пределами рассмотрения. Это вынуждает нас держаться за убыточные позиции. Но главный секрет успеха в торговле на бирже заключается в том, чтобы выходить из проигрышных сделок как можно скорее и держаться за выигрышные.
 
Я верю, что заработаю деньги. Также я верю, что любая сделка, в которую я вхожу, может обнулить мой счет, если я не выставлю стопы. Раньше моя система веры подразумевала лишь удачное развитие событий, и в итоге несколько раз оставался у разбитого корыта. Я упорно держался за то, что должен был отбросить, и отворачивался от того, что следовало беречь. Мой позитивный подход к жизни просто убивал меня. Я закрыл глаза и не замечал очевидного: камни тверды, вода мокрая, плохие вещи иногда случаются, товарные фьючерсы, в общем-то, рискованны. Поверьте в очевидное, и вы сохраните деньги. Я доверяю своим системам торговли, но ни на секунду не поверю, что они будут работать в следующей сделке! Это пример здорового отношения к делу.

( Читать дальше )

Чтобы ответить на этот вопрос, давайте посмотрим, как профессионалы и любители открывают и закрывают позиции.
 
У любителя на счету обычно мало денег, поэтому он открывается «по полной». Тем самым с ходу нарушает важнейший принцип риск-менеджента – не делать больших ставок в одной сделке.
 
Любитель эмоционально неуравновешен. Он легко поддается влиянию «Уолл-стрит Джорнел», астрологии или вообще шут знает чего. Может быть, даже графиков, напоминающих свечи. У любителя мало денег, и он стремится быстро разбогатеть. Как следствие – начинает торговать слишком часто, утомляется и теряет деньги.
 
Таким образом, поведение типичного «частного» трейдера на торговой площадке становится чересчур эмоциональным и иррациональным.
 
Любитель смотрит на цены открытия и придает им очень большое значение, в то время как профессионал концентрируется на ценах закрытия. Эту особенность можно использовать в своей торговле.
 
Активность любителя может быть измерена как разница цен между прошлым закрытием и сегодняшним открытием. А вот активность профессионалов лучше всего измеряется разницей между открытием и закрытием одного и того же дня.

Более 20 лет назад я открыл для себя удивительный секрет. Оказывается, по-настоящему эффективные системы торговли товарными фьючерсами добиваются большего успеха с далекими стопами, нежели с близкими
 
На первый взгляд это звучит странно, но тем не менее, это так. Если у вас есть система, которая всегда срабатывает на рынке и показывает приличные результаты, можете улучшить ее производительность за счет дальних стопов.
 
Многие подписчики моего информационного бюллетеня аннулировали подписку, потому что наши стопы размещаются довольно далеко от точки входа. Но, по-моему, так и должно быть! Размещая стоп ближе, вы выигрываете в защите, но теряете в точности торговли и прибыли на сделку. Обычно такие стопы сокращают долю выигрышных сделок на 10-15% и уменьшают среднюю прибыль на сделку на целую треть.
 
И это лишь начало… Крепитесь! Вы не можете заметно улучшить систему, используя целевые уровни прибыли. Дело в том, что «правильная» торговая система должна ловить продолжительные тренды.

( Читать дальше )

Я долго пытался понять, почему наши успехи в трейдинге не такие, как хотелось бы. Думаю, я нашел ответ. Дело в том, что рынки сильно меняются. А вот большинство трейдеров, увы, довольно консервативны и не поспевают за рынком.
 
Вот типовой сценарий убыточной торговли. Вы открываете длинную позицию. Считаете, что рынок обязан расти («черт с ними, с торпедами! полный вперед!»). Тем временем непостоянный рынок решает «повернуть на юг» — цена начинает падать. Вы смотрите на график и видите, что надо закрываться по стопам. Однако почему-то отбрасываете эту правильную мысль и начинаете убеждать себя в скором росте рынка. А график кричит: восходящий тренд закончился! Родные и школа учат нас никогда не сдаваться. Вот мы и не сдаемся – удерживаем убыточную позицию. Но по иронии судьбы, рано или поздно капитулировать приходится. Брокер присылает требование о довнесении денег (пресловутый marging call), необходимой суммы под рукой не оказывается, и нашу позицию закрывают принудительно.

( Читать дальше )

Всю свою жизнь мы учимся. Иногда копируем действия других людей. Так, я научился бросать мяч, наблюдая за Майклом Джорданом, а играть в гандбол, подражая Полу Хаберу. Попытайтесь найти хорошего трейдера и повторяйте его действия. Известный психолог Тони Роббинс очень глубоко исследовал эту проблему. Неудачники вместо того, чтобы подражать лучшим, идут на поводу у своего негативного опыта. А победители охотно берут на вооружение прибыльные стратегии. Однако и у тех и у других есть много общего. Все поглощены торговлей. Это их жизнь. Самый большой неудачник, которого я знаю, играет с той же интенсивностью и энергией, как любой победитель. Поэтому желание играть и зарабатывать в качестве особого компонента мы убираем. Другая общая черта биржевых игроков заключается в том, что у них мало друзей того же пола. Фьючерсные трейдеры – в черно-белых красках, без полутонов. Поэтому если они выигрывают, то по-крупному, если проигрывают – тоже сильно.
 
А теперь давайте поговорим о различиях победителей и неудачников.

( Читать дальше )

Дневник Ларри Вильямса продолжается.

Сегодня — не про рынок.

Сегодня — про состояние, в которое рано или поздно попадает почти каждый трейдер.

Когда ты просто… перестаешь действовать.

Хватит говорить о жадности, давайте поговорим о страхе.

Я уже много говорил о жадности — одном из самых сложных чувств для контроля. Но есть не менее опасная вещь — страх.

Есть один фактор, который отличает победителей от проигравших. Это состояние «психологического ступора».

Я замечал его у многих трейдеров. И сам не раз в нем оказывался.

В таком состоянии человек не закрывает ни прибыльные, ни убыточные сделки. Иногда он вообще не может открыть позицию.

Трейдер, который не может торговать.

Когда это происходит — вами управляет страх.

И у этого состояния только негативные последствия.

Страх может буквально парализовать. Все внимание сосредотачивается не на правильных действиях, а на самом страхе.

Вы это точно видели в жизни: иногда человек просто не может вовремя среагировать, даже если понимает, что нужно делать.

( Читать дальше )

📊 FT Стратег: еженедельный отчёт (28.03.26–03.04.26)

*каждая свеча на графике отражает результат одной торговой недели.

На текущей неделе график доходности обновил локальный минимум, однако к концу недели произошёл отскок, и закрытие состоялось вблизи недельного максимума. Часть снижения была отыграна.

В настоящее время продолжаю удерживать длинную позицию по фьючерсу на индекс РТС. Дальнейшая динамика стратегии во многом будет зависеть от движения пары доллар / рубль.

Не исключаю, что в ближайшие 7–10 дней возможно заметное укрепление рубля и снижение фьючерса на доллар/рубль (SIM6). В таком сценарии доходность стратегии «FT Стратег» может вернуться к своим максимальным значениям.

Результаты недели (28 марта — 3 апреля 2026)

• доходность за неделю: +1,0%
• результат с начала II квартала 2026 года: +2,6%

Доходность стратегии по кварталам

(с момента запуска стратегии)

• Q2 2025: +6,86%
• Q3 2025: +9,84%
• Q4 2025: +15,1%
• Q1 2026:  -3,03%

( Читать дальше )