Добрый день, коллеги.

На мой взгляд, в долгосрочной перспективе интересно выглядят акции UnitedHealth Group (тикет NYSE: UNH), компания является крупнейшей в сфере медицинского страхования в США по выручке и одна из крупнейших в секторе здравоохранения. Акции компании с 16 апреля скорректировались на 47% за счет следующих событий:

• Акции компании потеряли 20% стоимости после того, как компания понизила прогноз прибыли на 2025 год, теперь прогноз в диапазоне от 26 до 26,50 долларов против 29,50 до 30 долларов ранее;
• Министерство юстиции США проводит уголовное расследование в отношении UnitedHealth Group, касающееся практик работы со страховой программой Medicare Advantage;
• The Guardian обвинила UnitedHealth Group, что последняя тайно выплачивала бонусы домам престарелых, стимулируя их отказываться от госпитализации пациентов, что позволяло существенно сократить расходы.

Компания оказалась в идеальном шторме, однако, предполагаю, что компания такого масштаба справится с вызовами и отделается максимум штрафом от Минюста США в случае выявления нарушений, а вот котировки на текущих уровнях мы можем уже не увидеть, компания торгуется на уровнях 2020 года (вспоминаю историю котировок NVIDIA начала 2019 года или Netflix середины 2022 года после обвала)

Доброе утро, коллеги.

Акции Vertex Pharmaceuticals сильно скорректировались в начале мая на фоне отчетности за 1 квартал 2025 года, данные выручки не дотянули до прогнозов на 3%, чистой прибыли на 4,6%, также негатива для фармацевтической отрасли в тот же период добавили комментарии Трампа (куда-же без него), который пообещал снизить цены на отпускаемые по рецепту лекарства на 30-80%.

Акции пробуют восстанавливаться на фоне попытки Индекса S&P500 протестировать рекордный уровень сопротивления в районе 6160 пунктов.

Всем успешных торгов.

Доброе утро, коллеги.

По мне доллар по 82 рубля при нефти Brent ниже 60 долларов за баррель выглядит как что-то нездоровое на фоне снижения позитива в геополитике, в частности, подписание ресурсной сделки между США и Украиной, кроме того, ожидается снижение ставки ЦБ в июле 2025 года, что может подстегнуть импорт и привести к укреплению доллара.

Всем успешных торгов.

Доброе утро, коллеги

Гонконгский индекс Hang Seng, после оттепели в тарифных разборках между США и Китаем, восстановился с 9 апреля на 12%, в тоже время, акции компаний JD.com и Meituan корректируются.

Причиной стало обвинение со стороны JD.com в антиконкурентном поведении в секторе доставки еды в Китае.

JD.com заявила, что конкурирующие платформы оказывают давление на курьеров, чтобы те избегали работы с их новым сервисом доставки еды JD Takeaway. Запущенный в феврале, JD Takeaway предлагает ресторанам нулевые комиссии в течение года и обеспечивает курьеров, работающих на полную ставку, прямыми трудовыми договорами и комплексными страховыми льготами.

«Недавно конкурирующая платформа снова сыграла в игру «выбери одно из двух», заставляя курьеров не принимать заказы на вторичную доставку от JD.com. Если они нарушат правила, их заблокируют», — заявила компания в публикации на своей официальной учетной записи Weixin.

Доброе утро, коллеги.

МТС Банк определился с параметрами допэмиссии в июне, со слов вице-президента Романа Зильбермана, цена размещения будет с премией и достаточно существенной премией к рыночным котировкам.

Это не удивительно, банк торгуется очень дешево P/B 0,5 при рентабельности капитала 19%, рентабельность капитала у Сбербанка 24%, только торгуется он при P/B 0,98, так-то нехилая разница. На фоне данного заявления, вчерашнюю просадку всю выкупили.

Всем успешных торгов.

Добрый день, коллеги.

Последнее время меня не покидает мысль про длинные ОФЗ, которые не просто длинные, ну еще с максимально низкой процентной ставкой, например, облигация ОФЗ 26233 со сроком погашения 18.07.2035 года (десятилетка) с фиксированной ставкой купона 6,10% годовых.

Данная бумага торгуется, на данный момент, в процентах от номинала в размере 54,27, то есть в полцены от стоимости погашения эмитентом в лице государства. Суть данной бумаги, это не стабильная купонная доходность, зафиксированная на года, а именно, в максимально агрессивной переоценке номинала с момента снижения ключевой ставки со стороны ЦБ и закладывания снижения на будущие периоды.

ЦБ держит ключевую ставку на исторически высоком уровне 21%, на фоне улучшения геополитической обстановки после смены руководства США, предполагаю, что вопрос по снижению ставки является делом времени.

Всем успешных торгов.