При оценке движений рынка обычно анализируются факторы «покупать/продавать», реже встречается  анализ влияния фактора «вне рынка» на общую картину.
 
  Простой пример для анализа движений по широкому рынку (акции МосБиржи), пример условный, потому никаких числовых выкладок:

1. Экономический фактор (макро – микро — ):  держать акции на нынешнем уровне стоимости, соответственно, можно покупать на просадке.
2. Украинский фактор: продавать акции на задёргах вверх, также продавать корпоративные и дивидендные истории на росте (вроде Норникеля и Э.Он – тем кто купил вовремя).

     
   По сути, эти два фактора выравнивают рыночные перспективы акций в сторону роста, в меньшей степени политически неустойчивых (Газпром, Сбербанк, МТС), т.е. обеспечивают  достаточно предсказуемый диапазон движений фишек, в чём помогают также данные по движению денежных средств (ДДС) компаний и оценка дивидендов.
 


( Читать дальше )

      США в лице Обамы до сих пор не могут оправиться от растущей самостоятельности России, дело уже не только в Украине и  Крыму, дело в том, чтобы пресечь рост российской самодостаточности.
   Даджест по данной теме от  Блумберг, касательно давления на менеджеров хедж-фондов и так называемых взаимных фондов:
  http://www.bloomberg.com/news/2014-04-18/u-s-said-to-have-warned-money-managers-of-more-russia-sanctions.html




    Нанести удар со стороны ресурсной базы (нефть, газ и т.п.) по России уже сложно, так как потребители диверсифицированы и этот тренд продолжается.
 
    Остаётся проверенный на Иране способ – осложнить или вытеснить Россию с финансовых рынков. В виду того, что инвестиционный мировой капитал как и его транспортная система до сих пор сосредоточены в США и ЕС, этот вариант имеет больше щансов, чем смешноы обещания Обамы вроде: загазовать Европу американским сжиженным газом.


( Читать дальше )

     Как заметил наблюдательный Шушутца, в моих топиках встречаются парадоксы. Парадокс не парадокс, но поскольку работаю не по ТА, то действительно автоматически анализирую цифры, последовательности и статистику, связанную с рынком акций.
  Так вот (прямо как «Ирония судьбы или с лёгким паром») есть у меня такая традиция, начиная с 2009 года:

каждый год покупать Роснефть по 208-210 руб и продавать, начиная от 250 руб.

   Честно говоря думал, что 2013 год был последним в этой цепочке. Реально Роснефть становится хорошей компанией и достаточно (для России) грамотно работает с финансовыми инструментами, в том числе левериджем, так что не отказываюсь от ранее озвученной оценки в 250 руб/акция.
    Но украинские события ведут к тому, что видимо традиция с Роснефтью будет продолжена.

    И это продолжение не от того, что всё плохо на нашем рынке акций, а как раз от того, что все события можно обыгрывать, что бизнес есть бизнес: рынок акций сейчас интересен как раз своей динамичностью и тем, что выживут лучшие, сейчас время тех, кто торгует мозгами.

   Согласно отчётности МСФО за 2013 год, рекомендуемый дивиденды за 2013 год (страница 27 отчёта п. 20 ©): 7,8 рубля на акцию, т.е. примерно 8,5 % по текущему курсу: это информация наиболее интересна в наше беспокойное время )))
 
    В целом отчётность положительная, кому интересно может посмотреть подробно на сайте Мостотреста,  небольшие ремарки к отчётности, и, да в текущей общеэкономической и политической ситуации наиболее вероятно повышенные выплаты дивидендов Мостотрестом, а наличие г-на Ротенберга в списке санкций обещает (по аналогии с банком Россия) обещает государственную поддержку его бизнес-проектам:
 
    
Из Пресс-релиза:
Выиграны три крупнейших тендера в сфере строительства автодорожной и мостовой инфраструктуры в России общей стоимостью 148,2* млрд рублей

( Читать дальше )

    Брал ГМК  Норникель только под дивиденды, но при виде котировок ГМК за прошедшие две недели, в голову приходит песенка из «Операции Ы» про «Постой паровоз …» и возникает желание, не дожидаясь очередных дивидендов продать.
 
   С другой стороны, чтобы не говорили про особенное поведение ГМК, если оценить поведение акции за прошедшие пару месяцев, то оно вышло из спекулятивного (краткосрочного) диапазона и, с привязкой к общему рынку Мосбиржи, вышло на новый ценовой уровень, что показывает наличие целенаправленного среднесрочного Клиента (может оно и без анализа очевидно, но мне необходимо обоснование), хотя возможно какой-то крендель с хорошим кэшем замутил раскрутку акций для продажи под отсечку, используя смесь тем спецдивов, развода Потанина, аппетитов Дерипаски и т.п… Но, добавляя параметр объёма торгов, я всё же исхожу из первой версии среднесрочного Игрока.
 
 


( Читать дальше )

     «Аэрофлот» возродил своё прежнее название в своём лоукостере: «Добролёт». Первые рейсы планируются уже весной этого года, первый самолёт уже презентован.
      Позитивная новость для акций «Аэрофлота», может даже для антикварных акций «Добролета» ))), как минимум эта новость, как и предполагаемые финансовые потоки: исходя из бизнес-плана компании, способна нивелировать политические риски компании из-за Украины.
 
     Российское общество добровольного воздушного флота «Добролет» было организовано в 1923г. с первоначальным капиталом 2 млн руб. золотом для обеспечения гражданских перевозок.      
     В 1930г. «Добролет» был упразднен, на его базе была создана компания «Аэрофлот».
    
    Показательно образование  «Добролёта» в коммунистической России в виде, по своей сути, открытого акционерного общества с продажей акций (к тому же префов!!!) населению, также показательна рекламная компания по продаже акций «Добролёта». 
     Право есть чему поучиться нынешним сейлзам и маркетологам.
 


( Читать дальше )

Давно хотел написать блог с вопросом:
Какими деловыми СМИ можно пользоваться в России, в том числе трейдеру?
 
так как, для своих потребностей практически осталось последнее из мне известного, и то только с точки зрения получения официальной информации: Вести Финанс, плюс сайты типа ЦБ РФ, ВШЭ но это уже совсем специфично и с опозданием. 
 
Какое-то время назад представитель западных СМИ, в каком-то смысле – Forbes – периодически выдавал полезную информацию, но его профессиональный кризис затянулся уже на пару лет, РБК – всё понятно, ну  и т.п.
 
Соотвественно приходится мониторить иностранцев, но они реально не так много уделяют России.
Вчерашний блог: http://smart-lab.ru/blog/177074.php — напомнил о теме деловых СМИ.
Комментарии:
Oskolkov, Forbes, по крайней мере в России, становится жёлтой псевдоделовой прессой. года 1,5 — 2 не читаю. при Хлебникове был сильным журнал, Кашулинский пытался поддержать уровень, Осетинская первые полгода было немного смелой.

( Читать дальше )

    Прочитал интервью Прохорова по поводу продажи ё-мобиля и исходя из его логики сразу подумал:
 
    А что будет с акционерами если, например, Дерипаска ещё залезет в долги и продаст Русал государству за 1 Евро? Что получать миноритарии?
 
   И это не праздный вопрос, несколько лет назад на волне равноудаления олигархов, Дерипаска говорил в интервью, что всё готов отдать государству по таким-то причинам (ну, типа, все понимают, откуда олигархи растут). И это хорошая вещь, особенно, с долгами ))), лучше банкротства и выглядит красиво, как бы подарочек государству. 
 
   И не только Дерипаска, развить тему сможет Зюзин с Мечелом, например.
 
   Здесь снова возникает вопрос влияния Личности на Капитализацию компании, вопрос на российском рынке акций очень насущный: есть, например, трейдеры, которые избегали работы с компаниями Керимова. Во всём мире в ФА входит анализ собственников и топ-менеджмента, но у нас этот параметр особенно актуален, из поступка Прохорова можно сделать выводы, но в какую сторону они будут зависит оттого:

( Читать дальше )

       Интервьюпервого зампреда Банка России Ксении Юдаевой, как добавка к блогам, небезинтересно, особенно с учётом муссирующейся аналитиками темы сворачивания политики ЦБ на плавающий курс рубля:
   
     http://smart-lab.ru/blog/166477.php
     
     http://smart-lab.ru/blog/166489.php
     
     http://smart-lab.ru/blog/166665.php
 
В чем ЦБ видит свою помощь экономическому росту, почему резко выросло рефинансирование и что будет с валютной политикой
Одна из крупнейших институциональных реформ, проводимая Центробанком, — переход к инфляционному таргетированию — напугала и рынок, и чиновников. Процесс совпал с периодом ослабления валют развивающихся рынков, в том числе рубля, к середине февраля ставшего лидером падения. Одни (например, министр финансов Антон Силуанов) связывают быстрое ослабление рубля с резким спадом темпов роста экономики, в январе они в годовом сравнении фактически обнулились. Другие (например, эксперты «Сбербанк CIB», Института Гайдара, Центра развития ВШЭ) указывают, что атакам на рубль способствовала политика самого Центробанка.


( Читать дальше )