После вчерашнего падения сегодня европейские акции растут вместе с фьючерсом на s&p500. Акции сырьевых компаний растут вместе с ростом цен на коммодитис после повышения рекомендаций банком GS, курс евро восстанавливается после данных по деловой активности в Германии (индекс не упал вопреки прогнозам) и удачного аукциона Испании. Минфин страны продал долговых бумаг на $2.3 млрд., ставка доходности оказалась ниже ожиданий, спрос также был выше чем на предыдущих аукционах. Интересно будет посмотреть, поддержат ли рост американцы.
Вчера в аналогичном обзоре я предупреждал медведенастроенных участников быть осторожней.

Пара eur\usd в моменте провалилась ниже 1.40 впервые с 18 марта. Фьючерсы на медь и нефть теряют более 2%, cds на Грецию и Ирландию растут к новым максимумам. В целом ситуация напряженная, участники рынка боятся реструктуризации греческого долга. Официальные лица от ЕЦБ пока полностью отрицают такую возможность, некоторые министры ЕС постепенно намекают на возможность мягкой реструктуризации, как последней меры. Медвежье настроенные трейдеры пугают реструктуризацией, как триггеру к началу обвала, как было с крахом LB в 2008 году.


По последним данным от AAii, уровень оптимизма за прошедшую неделю упал до самого низкого уровня с августа 2010 года- 26.7%, процент медведей выросло до хая с 2 сентября 2010 года. Так, что сейчас медведей много и есть кому попугать байками. Будьте осторожны.

Европейские фондовые индексы резко упали по всем направлениям в понедельник, после понижения рейтинга греческого долга агентством FITCH в пятницу, и понижение прогноза по рейтингу Италии агентством S&P.

European stocks fell sharply across the board on Monday after a downgrade of Greek's debt ratings by Fitch on Friday and a weekend downgrade of the outlook for  Italy's  rating by  Standard & Poor's. The Italy FTSE MIB (XX:FTSEMIB) sank nearly 3%. Meanwhile,  Spain's  IBEX 35 index (XX:IBEX) fell 1.3% after the ruling Socialist party suffered heavy losses at weekend elections. The Stoxx Europe 600 index (ST:SXXP) fell 1.1% to 276.61. The France CAC 40 index (FR:PX1) fell 1.5% to 3,936.40 and the German DAX 30 index (DX:DAX) dropped 1.4% to 7,164.28. Banks were the main decliners, led by a 5.1% drop for  Commerzbank AG  (DE:CBK), while airlines also tumbled, amid news of new volcanic activity in  Iceland .

*Greece 5-Yr Sovereign CDS 25 Bps Higher At 1350/1400 – Trader
*Ireland 5-Yr Sovereign CDS 10 Bps Higher At 645/665 – Trader

Глава отдела инвестиций в сырьевые активы банка JPMorgan Chase & Co. господин Ray Eyles, полагает, что рост сырьевых индексов возобновится, за счет золота и нефти. В краткосрочной перспективе еще возможны какие-то коррекции и моменты снижения, на рынке сырья, но в долгосрочной все выглядит очень благоприятно. Сырьевые фонды и индексы будут расти, за счет роста цен на нефть и золота, компенсируя временную слабость в промышленных металлах. Главным аргументом в сторону такого взгляда Ray Eyles приводит факт, становления Азии более существенным игроком на сырьевом рынке, по его мнению в ближайшие годы это будет двигать вверх сырьевой рынок.
Подробности на bloomberg

Известный инвестор, миллиардер, господин Kenneth Fisher избавился от активов Emerging Markets в своем портфеле. По словам самого Фишера, его инвестиционная компания продала активов развивающихся стран на сумму превышающую $1 млрд. В Fisher Investments продали 20.6 млн. акций iShares MSCI Emerging Markets Index и около 2 млн. акций Vanguard MSCI Emerging Markets ETF. “Сентиментальный фон слишком уж оптимистичен, дело доходит почти, что до эйфории”- говорит Фишер. “Драйверы, которые служили для бычьего рынка в его начале, начинают исчерпывать себя”. Так объясняет свою позицию по развивающимся рынкам господин Фишер.
Статья полностью здесь: bloomberg.com

Чиновники ФРС объединились в мнении, в прошлом месяце, по поводу стратегии выхода из мягкой денежно-кредитной политики стимулирования, сначала прекращение реинвестирования, а затем повышение процентных ставок и продажи активов. Почти все согласились, что первым шагом к нормализации должно быть прекращение реинвестирования основной суммы долга по ипотечным бумагам, которое началось в августе. Большинство предпочли продавать ценные бумаги ФРС после повышения краткосрочных ставок, и большинство «за» продажу активов по заранее объявленному графику. Переговоры по стратегии выхода не означает, что ужесточение «обязательно начнется в ближайшее время», говорится в докладе. Среди руководителей ФРС есть также сомнения о ослаблении восстановления экономики в связи с завершением программ стимулирования.
 
 
 
Руководители ФРС подробно обсудили стратегию выхода на апрельском заседании Комитета по операциям на открытом рынке. Обсуждение стратегии выхода не означает, что она будет реализована в скором времени — Протоколы. Несколько руководителей ФРС видят необходимость повышения процентных ставок и продажи активов в 2011 году в целях борьбы с инфляцией. Некоторые руководители ФРС обеспокоены, что раннее завершение мягких условий кредитования может ослабить восстановление экономики. Некоторые руководители ФРС видят риск того, что динамика экономики может оказаться разочаровывающей. Руководители ФРС отмечают в качестве понижательных рисков цены на энергоносители, кризис в Европе и катастрофу в Японии. Руководители ФРС ожидают, что рост инфляции в 2011 году, вызванный повышением цен на сырье, будет временным. Руководители ФРС будут внимательно следить за инфляцией и инфляционными ожиданиями. Многие руководители ФРС в больше степени обеспокоены повышательными рисками для инфляции. Несколько руководителей ФРС выступают за оглашение точного целевого уровня инфляции. Руководители ФРС говорят, что рост заработных плат остается сдержанным. ФРС ожидает, что умеренное восстановление экономики продолжится, несмотря на замедление в 1-м квартале.

Активность в производственном секторе в зоне ответственности Федерального резервного банка Нью-Йорка в мае продолжила расти, однако темпы роста замедлились на 10 пунктов до 11.9. Резко вырос индекс закупочных цен, рост составил 12 пунктов до 69.9- самое высокое значение с середины 2008 года. О повышении закупочных цен сообщило около 70% респондентов, никто не сообщил о снижении цен. Замедление основного индекса связано с снижением числа компаний, сообщивших об улучшении условий с 35% в апреле до 23% в мае.
Индекс новых заказов снизился на 5 пунктов до 17.2.
Индекс поставок потерял три пункта до 25.8.
Индекс запасов вырос до 10.8 самый высокий уровень за год.
Индекс выполненных заказов вырос на 7 пунктов до 9.7.
Индекс занятости вырос до 24.7.
Индекс ожиданий в отношении условий для ведения бизнеса на шесть месяцев вперед в мае снова составил 52,7.

Именно страстям обязан разум самыми блистательными своими завоеваниями, говорил Мари Франсуа Аруэ французский писатель и философ. У такого значимого человека, как глава МВФ, не должно было быть проблем с удовлетворением своих желаний сексуального характера. Случай произошедший с 32 летней горничной гостиницы Sofitel на Таймс-сквер на мой взгляд провокация в сторону Стросс-Кана. Лавры Моники Левински видимо не дают покоя длинноногим горничным или даже не исключаю горничным ака работник какой-нибудь спецслужбы.
В этом во всем у разумного человека больше вопросов, чем ответов. Как рассказывает представитель Нью-Йоркской полиции Пол Браун, горничная рассказала следователям, что господин Стросс-Кан вышел из ванной комнаты в голом виде, далее прошел в переднюю часть коридора, где она находилась и затащил ее в спальню, где и начал домогаться. Она пыталась вырваться, но он протащил ее далее по коридору в ванную комнату, где совершил незаконные действия сексуального характера, а именно принуждение к оральному сексу.
Естественно пока точно не ясна последовательность действий и, что именно было между ними, но одно точно не понятно, что делала горничная в номере, когда хозяин находился в ванной. По данным источников ночь в этом номере стоит $3.000, то есть отель не из дешевых, чтобы горничная раз стукнула и вошла без ответа.

( Читать дальше )

Судя по всему торги в Нью-Йорке пройдут без сильных движений, индексы стабилизируются после вчерашней просадки. День был насыщен макроэкономическими новостями, в этом посте посмотрим на основные моменты, которые влияют на ход торгов в США.


Розничные продажи в апреле выросли на 0.5% до $389,36 млрд. Апрель первый месяц второго квартала, поэтому отчет интересен участникам рынка с точки зрения затрат потребителей на фоне высоких цен на нефть. Данные противоречивые, цены на основные товары, потребляемые домохозяйствами росли. Продажи на автозаправочных станциях выросли на 2.7%, без учета продаж на автозаправочных станциях, которые росли в связи с ростом стоимости бензина, продажи других товаров выросли всего лишь на 0.2%.

( Читать дальше )