‼️⚠️Аналитика по нефти. Часть 2

1) Второй вопрос из данных энергетического опроса, проведенного Федеральным Резервным Банком Далласа, в конце марта этого года. «Какая цена на нефть WTI нужна вашей фирме, чтобы выгодно пробурить новую скважину?»

2) Американским компаниям требуется в среднем $65 за баррель, чтобы выгодно пробурить скважину. По данным прошлого опроса, этот показатель был равен $64 за баррель.

P. S. Вывод. Что на текущий момент у нас происходит? Июньский фьючерс на нефть марки WTI торгуется на данный момент по $58,6 за баррель. Это на $6 ниже необходимого уровня для бурения новых скважин. Нефть марки WTI торгуется ниже таргета в $65 за баррель уже месяц (последний раз цены выше $65 за баррель были зафиксированы 6 апреля до Трамповских тарифов). То есть новые скважины вводятся в эксплуатацию в ОГРАНИЧЕННОМ количестве уже месяц. И это только в США. Финальная часть аналитики будет представлена в 3-ей части.

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy

‼️⚠️Аналитика по нефти. Часть 1

1) Поехали, вы слышали тезис, что Трамп зальет весь мир дешевой нефтью под лозунгом: «Бури, детка, бури». Разбираемся, так ли это. Перед вами данные энергетического опроса, проведенный Федеральным Резервным Банком Далласа, в конце марта этого года. 129 нефтегазовых компаний США ответили на ряд специальных вопросов.

2) Первый вопрос: «Какая цена на нефть марки WTI нужна вашей фирме для покрытия операционных расходов на существующие скважины?».

3) Средняя цена по всей выборке составляет примерно $41 за баррель, по сравнению с $39 в прошлом году. В разных регионах средняя цена, необходимая для покрытия операционных расходов, колеблется от $26 до $45 за баррель. Почти все респонденты могут покрыть эксплуатационные расходы на существующие скважины по текущим ценам.

P. S. Вывод. Июньский фьючерс на нефть марки WTI торгуется на данный момент по $58,6 за баррель. Этого достаточно, чтобы покрыть имеющиеся операционные расходы для американских компаний для уже существующих скважин.

( Читать дальше )

‼️⚠️ Золото. Что дальше?

1) Глобальная техническая картинка по золоту из западной аналитики вам в ленту.

2) Как видно на графике, за последние 1,5 года рост в золоте сопровождался тремя мощными волнами:
— 1-ая волна. С октября 2023 года по апрель 2024 года золото за 134 дня выросло на 27%.
— 2-ая волна. С июня 2024 года по ноябрь 2024 года золото за 106 дней выросло на 18%.
— 3-ая волна. С декабря 2024 года по апрель 2025 года золото за 86 дней выросло на 33%.
Все эти три волны сопровождались непродолжительными консолилациями, которые длились до 2-ух месяцев.

3) Вывод аналитиков. Фаза консолидации будет происходить в диапазоне 3200-3300$. Пока торговая война между США и Китаем продолжается, индикатор неопределенности будет увеличиваться. Средние цели новой волны роста золота (при сохранении всех текущих вводных данных) находятся в диапазоне 3700-3800$ за унцию. Консервативные цели — переписать хаи в 3500$ за унцию. Оптимистичные цели — 4000$ за унцию.

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy

‼️⚠️Иностранный капитал покидает рынок США

1) Для наглядности, ещё западной аналитики вам в ленту. Недавняя распродажа американских корпоративных бондов на «тарифном» обвале — максимум за пять лет (последний раз такая распродажа была при ковиде).

2) Аналитики отмечают, что инвесторы, особенно иностранные, массово избавляются от своих активов в США, будь то акции или корпоративные облигации. НО, этот капитал не перенаправляется в казначейские облигации, как можно было бы ожидать. Скорее, он вообще покидает рынки США.

P. S. Не сложно догадаться, что эти деньги идут уже непосредственно в развивающиеся рынки, драгоценные металлы и т.д.

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy

‼️⚠️Мать всех стагфляций

1) Вот вам заявления бывшего министра финансов США Лоуренса Саммерса, который еще в июне 2024 года раскритиковал политические идеи бывшего президента Дональда Трампа, назвав их наносящими огромный ущерб как экономике США, так и мировой экономике.

2) «Это рецепт для матери всех стагфляций», — сказал Саммерс в программе Bloomberg Television’s Wall Street Week, касательно замены значительной части доходов от подоходного налога тарифами. Это также создаст «мировую экономическую войну».

3) Саммерс фактически идеально предугадал нынешнее развитие событий. Вот вам новые заявления МИД Китая.

4) МИД Китая о торговых переговорах с США: Китай и США не ведут никаких консультаций или переговоров по тарифам.

5) МИД Китая о тарифных льготах на некоторые американские товары: Мы не знаем конкретики, отсылаем вас к компетентным органам.

P. S. Долгосрочная стратегия остается без изменений. Сидим в нефти, пищевке и золоте. Сегодня ждем заседания ЦБ РФ, ожидается сохранение ключевой ставки и мягкая риторика.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

‼️⚠️Питер Шифф и золото

1) Пока мы изучаем основы построения инвестиционного портфеля по заветам Энтони Дедена (глава частного инвестиционного фонда Edelweiss Holding), рекомендуем к просмотру недавнее интервью Питера Шиффа (рыночный стратег в Europacific Asset Management). Интервью на английском, в YouTube встроен автоматический перевод с русскими субтитрами.

2) Кратко. По словам Шиффа, мы наблюдаем постепенный крах американской экономической модели, основанной на потреблении в кредит и внешнем финансировании. Соединенные Штаты десятилетиями жили не по средствам, извлекая выгоду из иностранных инвестиций и своего статуса резервной валюты. Но эта система дает сбои: доллар, казначейские облигации и акции США падают одновременно, что является признаком того, что классическая динамика бегства в безопасное место дала сбой.

3) Аналитик ожидает стагфляцию в Соединенных Штатах, гораздо более масштабную, чем в 1970-х: затяжная рецессия в сочетании с устойчиво высокой инфляцией. То есть это НЕ ЗАКОНЧИТСЯ в этом году, это БУДЕТ ПРОДОЛЖАТЬСЯ в следующем году и т.д. Такой шок может подорвать доверие к долгу США, заставив инвесторов по всему миру отказаться от долларовых активов. «Освобождение» (тарифы США), по его мнению, ознаменует начало нового периода глобального роста — только за пределами США.

( Читать дальше )

‼️⚠️Эскалация торговой войны

1) США предлагают другим странам снижение пошлин в обмен на экономическую изоляцию Китая с их стороны — WSJ со ссылкой на источники

2) Белый дом угрожает Китаю пошлинами в размере 245% за ответные меры на американские тарифы — сайт Белого дома

3) Дональд Трамп угрожает ввести пошлины на критически важные полезные ископаемые — FT

4) Краткий итог. Эскалация торговой войны нарастает. Логика действующей администрации США следующая — обложить страны максимальным уровнем тарифов, а дальше снизить этот тариф, в обмен на экономическую изоляцию торговли с Китаем. Уже понятно, что такой подход действующей администрации США заведомо будет ПРОВАЛЕН!!!

P. S. Июньский фьючерс на золото перешагнул отметку в 3300$ за унцию.💪😊

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy

‼️⚠️Масштабная ротация капитала

1) Западные аналитики считают, что недавние потрясения на рынке могут положить начало более существенной ротации капитала. Об этом символизирует график индекса NASDAQ к золоту.

2) Соотношение NASDAQ/GOLD пробило не только 9-ти летнюю поддержку, которая служила сильным уровнем с 2016 года, но и канал, который тянулся аж с кризиса 2008 года. На графике видно, что канал и поддержка уверенно пробиты.

P. S. Что все это означает? Это очередное доказательство того, что происходит мощная и мировая ротация капитала, которая смещается от технологий к золоту.

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy

💸💸Китайский торговый альянс

1) По информации от агентства Reuters, Китай хочет создать с Европой, Японией и Южной Кореей коалицию против пошлин Трампа.

2) По информации агентства, Пекин развернул дипломатическую кампанию, призвав другие страны присоединиться к борьбе с американскими пошлинами. Китайские дипломаты переведены в режим повышенной готовности — им отменили отпуска и приказали круглосуточно держать телефоны включенными.

3) Полностью подтверждается наша аналитика, опубликованная 12 апреля по прикрепленному посту. Китай готов вести экономическую войну длительный период времени. В худшем варианте, США будут ввергнуты в пучину стагфляции и высокой инфляции. Сырьевой портфель у нас фактически сформирован, мы будем его не только держать длительный период времени, но и наращивать позиции.

P. S. Разумеется, наши результаты мы будем периодически сравнивать с результатами различных блогеров, а также проводить корреляции. Всё будет честно и открыто.😊

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy