Многие начинающие трейдеры ищут совершенную торговую систему, торговый Грааль, которая будет приносить прибыль максимально возможную при минимально возможных рисках. Такая система — это мечта трейдера. И самое удивительное, что такие системы есть и они процветают. Существуют Граали в современном финансовом мире и имя таким Граалям — HFT.

Успешный высокочастотные алгоритмы зарабатываю огромные проценты доходности. Делают это постоянно и самое главное с низким, очень низким риском. Все признаки Грааля налицо. Для примера можно взять HFT фирму Virtu. Эта фирма высокочастотной торговли выходит на IPO. И в своем проспекте она раскрывает результаты своей работы. Это эпическая картина Грааля.



( Читать дальше )

Аналитики инвестиционного банка JPMorgan рекомендуют инвесторам сокращать свои позиции в российских активах. Политический кризис вокруг Крыма значительно понижает уверенность инвесторов в стабильном росте на российском рынке. Управляющие сокращают свои российские позиции на фоне того, что в январе в среднем фонды имели позиции больше в два раза среднего значения в российских активах. Вторжение в Крым российских войск отразилось 10% падением индекса Micex и резким ослаблением рубля. Чтобы избежать резкой девальвации Центробанк России повысил базовую ставку. Таки образом Россия пошла по пути Турции, повышая базовую ставку для препятствия девальвации. А это грозит главным образом замедлением экономического роста. Деньги стали дороже и в среднесрочной перспективе это скажется негативно на экономике. Геополитические риски вокруг Крыма растут и пока не видно разрешения вопроса. Санкции со стороны США и ЕС принимают такие масштабы, какие были последний раз во время холодной войны. Номинально можно предположить, что холодная война снова началась. Последние переговоры Путина и Обамы дают надежду, что конфликт разрешиться дипломатическим путем. Оценка капитализации индекса Micex равна около 4,8. Это наименьший показатель капитализации среди 45 развитых и развивающихся рынков.


( Читать дальше )

 
Министр энергетики и угольной промышленности Украины Юрий Продан, ведет переговоры в Брюсселе о возможных реверсных поставок газа из Европы. Власти Словакии подтвердили такую возможность. Есть возможность реверсных поставок в объеме 10 млрд. м3 в год. Примерно такое количество газа Украина может получить с Польши и Венгрии. В прошлом году было поставлено около 2 млрд. м3 газа. Европа помогает Украине в стремлении быть более независимой от поставок газа с России. НАК «Нафтогаз Украины» скоро потеряет скидку на газ от Газпрома. Эта скидка с 1 января позволяла закупать газ по 268,5 долларов за тыс. м3. Без скидки газ в 2013 году стоил Украине в среднем 415 долларов за тыс. м3. Скидка продлевалась на каждый квартал. Но Россия сообщила о том, что с апреля скидки уже не будет. Помнится мне, посыл такой скидки был такой — помочь братскому народу. Видимо братские чувства закончились. Техническая причина отказа от скидки — долги по оплате за газ, которые превысили 1,5 млрд. долларов. Евросоюз обещал помочь Украине с погашением задолженности. Европа заинтересована в стабильных поставках газа в Европу через Украину. Украина планирует организовать поставку газа с Европы по рыночной цене. «Братская» цена выше, чем рыночная в Европе. Поэтому рассматривается возможность закупать газ по рыночным ценам с европейских хранилищ. Ясно одно — диверсификация поставок газа это основная задача перед Украиной в свете сложностей с Газпромом.
Какое это имеет отношение к нам, трейдерам.? Читать далее  на tradernet.ru 

Есть известное выражение — политика представляет собой концентрированную экономику. На фоне серьезных политических потрясений вокруг Крыма просматривается холодный экономический расчет. Какими бы не были геополитические амбиции Владимира Путина, как не громко звучали бы заявления Газпрома о возможных перебоях поставок газа, сухие экономические цифры звучат всегда сильнее. А цифры таковы — около 30% всего импортируемого в ЕС газа приходятся на Газпром. Европа существенно зависит от поставок газа с России. А Россия еще больше зависит от экспорта сырья. Около половины дохода бюджета России приходят с продаж газа и нефти. Теоретически полная остановка поставок газа может нанести очень серьезный удар по ЕС и смертельный по России — с половиной бюджета не выжить. Поэтому на фоне горячих заявлений всегда просматривается экономический расчет. И это видно по действиям. ЕС готов помочь Украине заплатить за газ. Задолженность составляет 1,5 млрд. долларов. Европа существенно зависит от поставок газа с России. И не допустит перебоя поставок, как и Россия.


( Читать дальше )

После объявления многими развитыми странами возможных экономических санкций против России после событий в Крыму, Газпром готовит ответ. Государственный монополист снимает скидку на газ для Украины в ближайшее время. Так же в компании заявили о возможных нарушениях в поставках газа в Европу. Важность Украины как транспортной страны для Газпрома и потребителей в Европе трудно переоценить.

(Источник — Риа Новости)
Долг Украины перед Газпромом достиг 1,5 млрд. долларов. Украина платит по задолженности, но недостаточно. Россия обеспечивает около 30% потребности газа Европы. Это не первый случай когда госкомпания оказывает давление на партнеров, именно поэтому в ЕС принята и реализуется программы диверсификации поставок газа. так же в соответствии с энергетической реформой в ЕС одна и та же компания не может поставлять и транспортировать газ. Поэтому желание Газпрома усилить свои позиции не только как поставщика, но и как субъекта распределения газа противоречат реформе в ЕС. ЕС не дает Газпрому такой возможности в судебном порядке. Надо признать, что санкции возможные против России ударят не только по России, но и по ЕС как потребителя газа. Поэтому, скорее всего, в газовой сфере эти санкции не будут применены.  


( Читать дальше )

Аналитики Bank of America советовали продавать российский рубль с начала 2014 года. Аналитики десков от ВТБ ставят целевой уровень курса доллара к рублю на уровне 39,45. Это огромная разница по сравнению с значением закрытия в пятницу 36,05. Это практически падение рубля на 25%. Техническая картина подтверждает предположения аналитиков.

На недельном графике был сформирован симметричный треугольник. Линия сопротивления BD была пробита и обозначила начало тренда вверх. Второй важный ключевой уровень сопротивления — рекорд с февраля 2009 года, 36,5 рублей за доллар. И этот уровень может быть сегодня будет пробит. В случае закрепления выше обозначенного уровня открываются цели падения рубля — среднесрочная 38,04 и долгосрочная зона около 40 рублей за доллар.
Важно понимать, что курс рубля в какой-то мере отображает привлекательность России для инвестиций. И эта привлекательность стремится к нулю. По сути, мы наблюдаем бегство капитала инвесторов из российских активов. Это приводит к рекордному снижению российских индексов и соответственно сильному ослаблению рубля и росту доллара. Инвесторы распродают российский активы за рубли и меняют их на доллары. И этот процесс набирает обороты. Раньше мы наблюдали постепенный выход из российских активов, теперь мы имеем бегство капитала, сравнимое с 2009 годом. Основной фундаментальный фактор — события в Крыму. Все усилия России выстроить свой имидж через Олимпиаду перечеркнуты военным вторжением в Крым.
В сухом остатке то, что мы наблюдаем на рынке — это начавшаяся изоляция России в экономическом смысле и в политическом то же. Мое личное мнение - 
читать далее  на tradernet.ru 

 
Закрытие основной площадки обмена Bitcoin — MTGOX, привлекло внимание регуляторов и поставило вопрос перспектив криптовалюты в целом. Американская коммисия по деривативам, Commodity Futures Trading Commission, рассматривает возможность регулирования обращения криптовалюты. Волатильность Bitcoin вызывает беспокойство регуляторов. За прошлый год криптовалюта выросла с 20 долларов до максимального значения 1147 долларов за Bitcoin. Затем произошло падение до уровня 534 долларов.


( Читать дальше )

Аналитики Deutsche's EM считают, что Китай движется по пути Японии, которая долго борется с так называемым «потерянным десятилетием». Непродуктивные инвестиции в Китае ведут страну к долгому застою. Фондовый рынок Китая торгуется ниже на 60% своего исторического максимума в 2007 году. Есть риск продолжения общего снижения по японскому сценарию.

Пик японского рынка в 1989 году был историческим максимумом, после чего рынок перманентно снижался, все меры по стимулированию не смогли переломить ситуацию. После рекордного роста на рынке недвижимости финансовая система Японии оказалась на гране. И государство вмешалось, спасло финансовые институты, влив ликвидность в систему. Это привело к замедлению скорости обмена денежных средств, что в свою очередь привело к снижению экономики. Кредитование выросло до 176% от ВВП в1990 году с 127% ВВП в 1980 году. Такой огромный навес кредитования привел к пузырю на рынке недвижимости, а затем и к неэффективным мерам борьбы с кризисом. В Китае аналогично последние пять лет наблюдается бум кредитования. Кредитование в Китае выросло до 187% от ВВП в 2012 году с 105% от ВВП в 2000 году. Прослеживается аналогия с японским сценарием.


Читать далее  на tradernet.ru 

 
Есть вероятность непогашения облигаций перед Россией на сумму 3 млрд. долларов. Так считает замглавы Минфина Сергей Сторчак. Он считает, что риск дефолта Украины достаточно высок. Первое погашение по облигациям пройдет в июне и это будет знаковый момент способности Украины платить по долгам. Займ Россия выдала под 5% годовых. Законного обязательства у России перед Украиной на предоставление всего пакета помощи в 15 млрд. нет. Тем временем ситуация с финансовой точки зрения на Украине тяжелая. Золотовалютные резервы страны снизились до 15 млрд. долларов с 17,8 млрд. Во время кровавых событий в Киеве население с 18 по 20 февраля вывело 30 млрд. гривен с депозитов (3,1 млрд. долларов.) Правительство Украины рассматривает меры ограничения изъятия депозитов для стабилизации ситуации в банковской системе. Ключевые украинские банки имеют кредитный рейтинг преддефолтный — ССС. Как и в целом страна. По данным правительства, Украине потребуется 35 млрд. долларов для структурных реформ. Около 20 млрд. долларов, возможно, может дать МВФ и ЕС. Крупные украинские олигархи убеждают партнеров из европейских стран оказать помощь стране. На рынке облигаций снова растет доходность. Крупнейший держатель украинского долга (около 30% всего долга )Franklin Templeton в моменте несет убытки около 0,5 млрд. долларов.


( Читать дальше )

 
 Известный финансист, CEO National Bank of Commerce, James Stuart Jr., был найден у себя дома мертвым утром 19 февраля. Он уже девятый крупный финансист, который как предполагается, покончил жизнь самоубийством. Коллеги говорят о нем как об очень успешном руководителе. Если посмотреть на тенденцию роста смертей финансистов, то можно обнаружить некоторые общие черты. Большинство было в хорошей физической форме, не имели серьезных проблем со здоровьем. Все случаи были неожиданными для членов семей, не было предпосылок к суициду. Трое из банкиров работали в JP Morgan. Многие были связаны с торговлей на forex и деривативами. Для многих агрессивных финансистов рынки стали своего рода казино. Ставки слишком высоки и стресс соответственно. И если имеем скрытые колоссальные убытки, то многие не выдерживают. Нечто подобное наблюдалось в начале ипотечного кризиса. Только потом стал известен масштаб потерь финансовых институтов. Не является ли череда смертей успешных финансистов предвестником серьезных потрясений. Для справки — Джорж Сорос, наиболее успешный управляющий хэдж-фондами в 2013 году, сделал очередную крупную ставку. Ставку на снижение общего рынка S&P500 объемом 1,3 млрд. долларов. Может он знает что-то важное о реальной ситуации на финансовых рынках?
Список погибших  читать дале на tradernet.ru