Инвестиции в различные микрофинансовые институты (Micro Finance Institutions, MFIs) в разных странах осуществляются через разные каналы. Средства могут поступать как от государственных и неправительственных организаций, так и от частных инвесторов. Направленность инвестиций зависит от уровня экономического развития и особенностей государства. О нюансах инвестирования в МФО в разных странах — рассказываем в нашем материале.

Готовим счета за коммуналкуПо итогам 2024 года мировой рынок микрофинансирования оценивался в $144,29 млрд, а к 2033 году он может достигнуть$311,92 млрд (среднегодовой темп роста — 9,04%). Наибольший вклад приходится на Азиатско-Тихоокеанский регион, где этот сегмент рынка самый быстрорастущий — сегодня он составляет 40% от мирового. На втором месте Северная Европа (20%), затем Центральная Европа (15%), Латинская Америка (10%), Ближний Восток и Африка (15%).

МФО в разных странах выполняют разные задачи. Так, в развивающихся странах Латинской Америки, Африки и Юго-Восточной Азии деятельность МФО восполняет неполноту традиционного финансового рынка и спасает людей от бедности.

( Читать дальше )

Каковы самые серьезные риски для инвесторов в ближайшие 50 лет? Сменятся ли лидеры в финансовом секторе, потеснив традиционные банки? Всегда ли будет в цене золото и что ждать от криптовалюты? Почему будущее — за социально ответственными инвестициями? Мы дали задание нейросетям ответить на эти вопросы, притворившись пионером микрофинансирования Мухаммадом Юнусом, экономическим реформатором Егором Гайдаром, а также автором «Капитала» Карлом Марксом.

 

Социальные инвестиции — это не благотворительность, а устойчивая бизнес-модель

Мухаммад Юнус из Бангладеш — пионер микрофинансирования и микрокредитования, основатель института Grameen Bank («Деревенский банк»). Суть его концепции — выдача небольших кредитов без залога под низкий процент. В 1976 году Юнус давал займы крестьянам деревни Джобра, потом — жителям других населенных пунктов.

В 1983 году проект был преобразован в институт микрофинансирования, предоставляющий займы жителям более 100 развивающихся стран по всему миру. Для получения ссуды заемщик подписывал соглашение из 16 условий, среди которых — обязательство построить семейный бизнес, отправить детей учиться, пить только кипяченую воду и в целом следить за здоровьем. В 2006 году Юнусу и Grameen Bank присудили Нобелевскую премию мира.

( Читать дальше )

Инвестиции девелоперов стремительно падают. За первые шесть месяцев 2025 года их общий объем составил 37 миллиардов рублей. Это шестилетний минимум — меньше было лишь в 2019 году (32 миллиарда). Почему рынок недвижимости сегодня сильно проседает и какие есть альтернативы для инвесторов — рассказываем в этой статье.

Не движется

Только в Москве и Подмосковье инвестиции в участки под застройку упали в 4,3 раза, а средний размер сделки сократился до 2,1 миллиарда рублей (в 2024-м было 4,5 миллиарда). В Санкт-Петербурге и Ленобласти инвестиции снизились на 50%, а площадь приобретенных участков — и вовсе на 95%. За полгода в культурной столице заключили всего 16 (!) сделок по покупке земельных участков для строительства жилья.

Падение спроса на участки под застройку снизило и привлекательность новых проектов — за первое полугодие 2025-го девелоперам удалось реализовать лишь 9 миллионов квадратных метров в новостройках, что на 16% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.

( Читать дальше )

Финансовая цель отличается от абстрактного желания наличием четких параметров: суммы, срока и конкретных действий для реализации. Цели должны соответствовать текущим финансовым возможностям, иметь определенные временные рамки, а также отражать истинные потребности, а не навязанные стереотипы. Разбираемся, какими бывают финансовые цели и почему так важно уметь их ставить правильно.

Что такое финансовая цель

Цель в финансовой сфере — это фундаментальный элемент, без которого не обходится ни один из вариантов денежного управления. Корректная постановка цели потребует анализа доходов, расходов и рисков, а также готовности корректировать целевой план при изменении обстоятельств. Это поможет ясно определить траекторию движения к желаемому итогу, а также сыграет ключевую роль в структурировании денежных потоков, минимизации нерациональных расходов и решении задач, нацеленных на определенный результат.

Финансовая цель может быть частью инвестиционной стратегии. Например, это может быть нацеленность на пополнение бюджета для крупных покупок, увеличение текущего дохода, накопление средств для выхода на пенсию и т.п. (подробнее об этом читайте нашу экспертную статью «Что такое инвестиционная стратегия и как выбрать свою»).

( Читать дальше )

На 6 июня запланировано заседание ЦБ, главная интрига которого — сохранит ли регулятор ставку в 21%. Аналитики в прогнозах расходятся. Одни считают, что ставка останется на прежнем уровне, другие — что снижение начнется уже в июне. В чем эксперты сходятся, так это в том, что повышения ставки ждать точно не стоит.

Делаем ставки на ставку

С октября 2024 года Банк России сохраняет ключевую ставку на уровне 21%. Это самое длинное в истории поддержание ставки на таком высоком уровне. Ситуация объясняется противоречивыми тенденциями в экономике. Сегодня годовая инфляция превышает 10%, цель же Центробанка — 4%, так как это компромиссный вариант, позволяющий одновременно контролировать рост цен и поддерживать экономическую активность.

Ключевая ставка Центробанка влияет на инфляцию, замедляя или ускоряя ее рост. Это происходит через регулирование спроса на товары и услуги. Так, повышение ключевой ставки делает кредиты менее доступными, а ставки по вкладам — более привлекательными. Люди и компании меньше тратят деньги, больше сберегают, спрос на товары и услуги снижается. В результате замедляется рост цен. Снижение ключевой ставки, напротив, стимулирует экономическую активность и потребительский спрос на товары и услуги — это ведет к росту цен и ускорению инфляции.

( Читать дальше )

В конце мая впервые за два года курс доллара опустился ниже 80 рублей. Еще в начале 2025-го стоимость американской валюты была за сотню, тогда же звучали прогнозы, что после инаугурации Дональда Трампа она взлетит еще выше. И вот уже скоро лето — а доллар по сравнению с зимой подешевел в рублях более чем на 30%. «Ждем девальвацию», — пророчат эксперты. А как быть инвесторам?

Погоня за российскими активами

Рубль начал крепчать с середины мая — всю неделю, предшествующую началу переговоров России и Украины в Стамбуле. Причем, он укреплялся даже с учетом падения цен на нефть (ключевого экспортного товара России), которое вызвало тарифное цунами Дональда Трампа (подробнее читайте в статье «Танец на палубе тонущего корабля: как инвестировать под 29%, когда мировые рынки рушатся»).

Еще одна причина взлета российской нацвалюты — подготовка экспортеров к предстоящему налоговому периоду. До конца мая они активнее продавали валютную выручку для расчетов с бюджетом — и это тоже поддержало курс рубля.

( Читать дальше )

Несмотря на гибкость работы со вкладами, здесь не приветствуют импульсивные решения — их даже технически не удастся осуществить. Рассказываем, в каких ситуациях это может спасти деньги инвесторов.

Растет активность преступного элемента

Весной прошлого года был побит рекорд по количеству мошеннических звонков — до 20 млн за сутки. В общей сложности в 2024 году мошенники украли у банковских клиентов рекордно много — не менее 295 млрд рублей. Ключевое здесь — «не менее». С учетом того, что в полицию обращались примерно 30% пострадавших, реальные цифры скорее всего значительно выше.

При этом, как пишет РБК, Банк России приводит другие цифры, называя их тоже рекордными: 27,5 млрд украденных рублей, что без малого на 75% больше, чем в 2023-м (15,8 млрд). Из этих денег удалось вернуть лишь 2,7 млрд…

( Читать дальше )

Популярная бизнес-механика

Микрофинансирование — стремительно растущий сектор экономики. Сегодня МФО не только выдают займы физическим лицам на более гибких по сравнению с банками условиях (например, тем, у кого нет кредитной истории), но и поддерживают малый и средний бизнес, который нередко сталкивается с трудностями в получении традиционных банковских кредитов. Это помогает создавать новые рабочие места, стимулировать инновации и в целом развивать экономику.

Иными словами, микрофинансирование уже является неотъемлемой частью современных бизнес-механизмов — именно поэтому этот сегмент рынка становится все более привлекательным для инвестиций.

Все это результат долгой системной работы по балансировке рынка. За последние без малого 15 лет была сформирована комплексная регулирующая система, которая значительно повысила стабильность рынка микрофинансирования. МФО стали более прозрачными и социально ориентированными по отношению к клиентам, а по отношению к партнерам — более инвестиционно привлекательными, так как значительно расширили сферу оказываемых услуг, выйдя далеко за пределы собственно займов (расскажем об этом подробнее ниже).

( Читать дальше )

Пошлины Дональда Трампа обваливают рынки по всему миру — президент США ввел новые тарифыдля 210 стран и территорий. Что это означает для российских инвесторов и почему именно сейчас им открываются новые возможности повысить доходность — рассказываем в этой статье.

Пошлины, будоражащие мировые рынки, вступили в силу в так называемый «День освобождения» (Liberation Day), назначенный на 2 апреля (ранее Трамп специально подчеркнул, что не будет делать этого 1 апреля).

Сказать, что «освобождение» от собственных цепей в виде ответных пошлин на торговые тарифы, которыми разные страны раньше облагали США, было волюнтаристским — это ничего не сказать. Прежде всего обращает внимание, насколько оригинально рассчитывался размер пошлин — как было заявлено, он «щадящий», так как представляет всего лишь половину от тарифа, который какая-либо страна накладывала ранее на Соединенные Штаты (рис.1).

( Читать дальше )

Источник

2024 год стал во многом поворотным для микрофинансовых организаций. С одной стороны, МФО столкнулись с ужесточением регулирования и усилением конкуренции. С другой, те, кто смог адаптироваться к новым условиям, не только укрепились, но и повысили свою конкурентоспособность. А еще для них открылись новые перспективы.

Государство, стремясь защитить права заемщиков и предотвратить злоупотребления, ввело в прошлом году более строгие требования к МФО. Новые меры включают повышение требований к капиталу и ликвидности, ограничение процентных ставок и ужесточение контроля за качеством кредитного портфеля. Такие шаги повысят надежность по-настоящему устойчивых МФО, что станет важным шагом к укреплению еще большего доверия со стороны клиентов и инвесторов.

Но обо всем по порядку.

В сторону среднесрочных

Только за девять месяцев прошлого года МФО выдали займов на более 1 трлн руб., что эквивалентно объему за весь 2023-й. В целом 2024-й стал годом интенсивного роста общего портфеля займов. Он достиг рекордных 550 млрд руб., причем, займы физическим лицам (с учетом займов самозанятым) составили 459 млрд руб., что на 32% больше, чем год назад.

( Читать дальше )