Здравствуйте, уважаемые коллеги!

Подвожу итоги четвертой недели инвестирования по моему публичному портфелю (03.08.25 – 09.08.25).
Целью инвестирования является формирование в среднесрочном периоде портфеля, который приносит стабильный ежемесячный денежный поток (купоны, дивиденды); диверсифицирован по классам активов, отраслям, и инструментам для минимизации рисков резких колебаний и просадок рынка; обеспечивает стабильный, уверенный рост стоимости. Ближайшей задачей является достижение стоимости активов в портфеле 500 000 рублей в течение 1 года с момента начала формирования портфеля (до 13.07.2026).

Итак, на этой неделе брокерский счет был пополнен на скромную сумму 3 000 рублей (дисциплина наше «всё»).



Были сделаны следующие покупки:

1. Облигации федерального займа (защитный сектор):
1.1. Облигация ОФЗ-ПК 29007 (SU29007RMFS0) — 1 шт.
Дата погашения 03.03.2027. Купон переменный, купонная доходность 21,4%.
1.2. Облигация ОФЗ-ПК 29008 (SU29008RMFS8) — 1 шт.

( Читать дальше )

Здравствуйте, уважаемые коллеги!

Отвечая на вопрос, когда возникло движение F.I.R.E. (англ. FinancialIndependence, RetireEarly - «финансовая независимость, ранний выход на пенсию»), обычно говорят, про книги «Кошелек или жизнь? Вы контролируете деньги, или Деньги контролируют вас» (авторы Робин Вики, Домингес Джо, Тилфорд Моник, впервые издавалась в 1992г.) и «Экстремально ранний выход на пенсию» Якоба Лунда Фискера (2010г).

Однако, читая роман Теодора Драйзера «Финансист», я наткнулся на следующую мысль, которую главный герой (Фрэнк Каупервуд) озвучивает своей возлюбленной (Эйлин Батлер):

«…Если все обернется так, как я рассчитываю, если мне удастся нажить миллион, я не прочь хоть сейчас покончить со всеми делами. Мне вовсе не хочется работать всю жизнь. Я всегда собирался поставить точку в тридцать пять лет. К этому времени у меня будет достаточно денег. И я начну путешествовать. Но надо повременить еще несколько лет...».

( Читать дальше )

Здравствуйте, уважаемые коллеги!

Сегодня были собраны заявки на первичное размещение облигаций Сегежа-003P-06R (рейтинг: BB+ от ЭкспертРА, купон ежемесячный фикс до 26%, без оферты и амортизации) и Брусника-002Р-04 (рейтинг: A- «негативный» от АКРА, купон ежемесячный фикс до 22%, без оферты и без амортизации).
Сегежа разместилась с купоном 23,5%.
Брусника разместилась с купоном 21,5%. 

Ранее писал пост про первичное размещение облигации Абрау-Дюрсо (АбрДюрсо-002P-01). Купон с 20% был снижен до 15,5%. Я участвовал на первичном размещении, но на последних минутах отказался от участия.

Мы видим, что купоны по облигациям на первичном размещении существенно снижаются.

Теперь посмотрим, что предлагается к размещению из облигаций в ближайшее время (при действующей ключевой ставке 18%):

( Читать дальше )

Здравствуйте, уважаемые коллеги!

В июне ЦБ РФ впервые с 2022 года снизил ключевую ставку с 21% до 20% годовых.
25 июля 2025 года ЦБ РФ снизил ключевую ставку еще на 200 б.п., до 18% годовых.


Информация с сайта cbr.ru/hd_base/KeyRate

Кроме того, ЦБ РФ понизил прогноз по среднему уровню ключевой ставки до 18,8–19,6% в 2025 году и 12–13% в 2026 году.

( Читать дальше )

Здравствуйте, уважаемые коллеги!

Подвожу итоги третьей недели инвестирования по моему публичному портфелю (период 27.07.25 – 02.08.25).

Цель инвестирования.

В среднесрочном периоде сформировать портфель, который:

1)     Приносит стабильный ежемесячный денежный поток (купоны, дивиденды).

2)     Диверсифицирован по классам активов, отраслям, и инструментам для минимизации рисков резких колебаний и просадок рынка.

3)     Обеспечивает стабильный, уверенный рост стоимости портфеля.

Ближайшей задачей является достижение стоимости активов в портфеле 500 000 рублей в течение 1 года с момента начала формирования портфеля (до 13.07.2026).

Методы:

1)     Регулярное, систематическое (по возможности еженедельное, пусть и не на большие суммы) пополнение портфеля и приобретение в него активов.

2)     Диверсификация по классам активов, отраслям, инструментам. Приобретение акций, облигаций, фондов.

( Читать дальше )

Прошедшую неделю, с 20.07 по 25.07, российский фондовый рынок начинал с роста, к 23.07 были максимальные значения Индекса Мосбиржи, затем началось его снижение, которое усилилось после принятия ЦБ РФ решения о снижении ключевой ставки на 2 базисных пункта: с 20% до 18%.

На недельном тайм-фрейме хорошо видно, что с уровней 2820 пунктов 20.07, к 23.07 Индекс вырос до 2840 пунктов, затем началось его снижение. 25.07 Индекс снизился до уровней 2770 пунктов.

( Читать дальше )

Здравствуйте, уважаемые коллеги!

Подвожу итоги второй недели инвестирования.

На этой неделе брокерский счет был пополнен на 18 000 рублей.

Были сделаны следующие покупки:
1. Облигация ТГК-14 001Р-07 (RU000A10BPF3) – 2 шт.
Рейтинг от Эксперт РА ruВВВ-, прогноз по рейтингу развивающийся. Срок погашения — 23.05.2030, без оферты, без амортизации, купон ежеквартальный постоянный — 21,5%. Приобретено с учетом моего риск-профиля, рисков отрасли и конкретной компании.

2. Облигация Селигдар 001Р-04 (RU000A10C5L7) — 10 шт.
Сработала поданная на прошлой неделе заявка на первичное размещение.
Рейтинг А+ от НКР. Без оферт и амортизации. Купон ежемесячный постоянный — 19%. Срок погашения — 2,5 года. Для диверсификации и ежемесячного денежного потока.

3. Облигация ВИС ФИНАНС БО-ПО9 (RU000A10C634) – 4 шт.
Рейтинг: А+ от ЭкспертРА, АА- от НКР. Без оферт и амортизации. Купон постоянный ежемесячный 17%. Срок погашения – 3 года. Подавал заявку на первичное размещение 10 шт, удовлетворили только на 4 шт. Для диверсификации и ежемесячного денежного потока.

( Читать дальше )

23 июля 2025 состоялся сбор заявок на первичное размещение облигаций Абрау-Дюрсо 2Р1.

Параметры выпуска были следующими.

Наименование: АбрДюрсо-002P-01

Объем: 500 млн ₽

Купон: до 20% (YTM до 21,54%)

Номинал: 1000 ₽  

Выплаты: 12 раз в год

Погашение: через 1,5 года

Оферта: нет

Амортизация: нет

Рейтинг: А+ (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)

Сбор заявок: 23 июля 2025

Размещение: 28 июля 2025

Выпуск для всех, не только для квалов.

Я принимал участие в подаче заявок на размещение, но за 5 минут до окончания их приёма, купон по облигации был снижен на 4%: с 20% до 16%.

Принял решение снять заявку, так как найти на вторичном рынке облигации с аналогичным кредитным рейтингом, на срок 1,5 – 3 года и купоном выше 16% пока возможно, например, ВисФин-БО-П09 (размещение 24.07.25, купон 17%, рейтинг А+ от Эксперт РА, срок на 3 года, без оферт и без амортизации), Селигдар-001Р-04 (размещение было 22.07.25, купон 20,5%, Рейтинг А+ от НКР, срок 2,5 года, без оферт и амортизации).

( Читать дальше )

Подводим итоги первой недели инвестирования.

1. Пополнение публичного портфеля на 14000 рублей.

2. Покупки в публичный портфель:

Акция ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» Х5 (RU000A108X38)  — 1 шт.

В начале недели рынок снижался в ожидании заявлений Дональда Трампа. С учетом общего падения рынка, прошедшего неделей ранее по этой акции дивгэпа, цена на актив на момент его приобретения выглядела привлекательной. Акцию можно отнести к защитному сектору (продуктовый ритейл) и к дивидендной акции.

Облигация ОФЗ 26248 (SU26248RMFS3)  — 1 шт.

Рейтинг надежности среди облигаций максимальный. Срок погашения 16.05.2040. Купонная доходность 12,25%. Приобретается как актив защитного сектора.

БПИФ «Тинькофф Золото» (TGLD) (RU000A101X50)  — 20 шт.

Биржевой фонд, инвестирующий в золото на рынке драгметаллов Мосбиржи.

Приобретается для диверсификации и устойчивости портфеля, возможной защиты от девальвации и инфляции (не панацея, но один из возможных способов).

( Читать дальше )

За прошедшую неделю российский фондовый рынок от глубокой просадки резко сменил направление и перешёл в рост.



На недельном тайм-фрейме хорошо видно, что с падения до 2613 пунктов в начале недели рынок вырос до 2825 пунктов в конце недели, итого, на 200 пунктов, то есть более, чем на 7%.

Рынок, как правило, очень чувствителен к геополитическим новостям. И, например, заявление Трампа, может в один момент повернуть рынок, как вниз, так и вверх. При этом при таких «разворотах» по конкретному активу могут не срабатывать прогнозы ни на основе фундаментального, ни на основе технического анализа.

Можно ли прогнозировать подобные «развороты»? На мой взгляд, нет.

Но можно и нужно быть готовым к подобным разворотам, диверсифицировать портфель по классам активов и по отраслям, а также иметь свободный кэш для приобретения на снижении рынка интересных для Вас активов. То есть, разумно использовать «рыночные неэффективности».

Мой Телеграм-канал t.me/hinfintech

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и руководством к действию