*(US) DOE CRUDE: -3M V +1.5ME; GASOLINE: -0.2M V +0ME; DISTILLATE: -2.4M V -1ME
— Utilization: 88.3% v 89.2%e
— Distillate demand +0.1M to 3.9M bpd
— Gasoline demand +0.5M to 9.4M bpd
— Cushing crude stocks +0.6M to 62.7M bbl
— US Gulf Coast oil stocks -4.3M barrels to 260.4M barrels- 

Похоже геополитика начинает проявлять себя. Внешний позитив и нефть не оказывает никакого влияния на  рынок РФ. Просто оставлю эти графики тут… Бочка в рублях уже 3241
РТС

В РИ  медвежий сценарий набирает обороты, 99200 тест пробитого уровня, уход ниже 98200 и дорога на юга.



( Читать дальше )

EU) ECB QE tapering scenarios reportedly include slowing by increments of €10B/month; timing on tapering to depend on economic outlook — press- 
— QE program could still be extended at full €80B/mo pace beyond March 2017
ЕЦБ рассматривает различные сценарии снижения КУЕ, включая постепенное уменьшение объема выкупа на 10 ярдов в месяц. Но все всегда будет зависеть от эконом прогнозов
ну и бурная реакция ЗОЛОТО БАКС и ЕВРО

золото

( Читать дальше )

Deutsche, то топит фонду, то дает ей импульс вверх. Интересная Санта-Барбара… На нашем рынке рост нефти банки и  фонды  через рубль отыгрывают, рынку денег не хватает, в фокусе некоторые бумаги, но в целом ММВБ буксует, ну раз нет сил вверх, то можно попробовать и вниз.
Уровни интересные на данный момент 1970-1980, закроем ниже будет неплохой потенциал. Самая хорошая точка это тест побития. Крепость рубля конечно удивительна, но скоро может геополитика свои 5 копеек вставить + сезон отчетности стартует в США. Смотрим безработицу в пятницу и следим за словесными перепалками Захаровой и «Дженифер Псаки». Ну и кто не читал посмотрите прошлый блог про свопы и около рубль. 
 ММВБ ЧАС

На прошлой неделе многие про свопы говорили, перекосы на рынке валюты были на лицо. Вот пару мыслей по этому поводу..
Фонды продавали ndf или форварда банкам, те хеджировали спот и по возможности перекрывали своп, но в системе некому этот риск перекрыть (привлекать рубль через свопы), в итоге это и вылилось последние дни в нехватку долларов. Простым языком звучит так:  фонды шортили бакс через банки, через форварда, а банки брали баксы (хеджировали себя) через свопы доллар/рубля. На рынке не было крупных игроков кто бы нейтралил бы это в обратку через свопы. Ну то есть спекуляция по ходу идет на шорт рубля, не вход в риск через активы и долги( акции, ОФЗ), а именно игра в валюту. Это лишь объясняет почему своп овернайт так упал. Также подсказывает, что спрос на рубль со стороны нерезов по прежнему высокий..

 USDRUB DAY

Очень спекуляцией попахивает движение, так что ловля ножей очень опасна… Следующий уровень только 60-61. Геополитика и нефть ну хз хз..

Американка, лишившаяся супруга во время террористической атаки 9 сентября 2001 года, подала в суд на Саудовскую Аравию, сообщает агентство Блумберг. Ну вот и началось..

Скажите, что нам эта Саудовская Аравия, но это ребят прецедент. Теперь любой американец сможет подать иск против любой страны, голословно обвинив ее во всех смертных грехах, и американский суд низшей инстанции будет давать оценку действиям зарубежных правительств на других континентах и выносить решение о штрафных мерах, например об аресте иностранного имущества и активов в США. 

Вернемся к нашей американке, на момент трагедии она была беременна и от  от своего лица и от имени своей дочери обвиняет королевство в оказании поддержки террористической организации «Аль-Каида» и ее лидеру Усама бен Ладену. Иск она подала за насильственную смерть мужа и психическое расстройство. Зная любовь американцев судиться за все и вся, интересно будет понаблюдать за новшеством в судебной системе США. Ждем новых исков и заморозки активов.. 

( Читать дальше )

Принятие конгрессом США закона " Справедливость против спонсоров терроризма" в сокращение «JASTA» обрушило биржу Саудовской Аравии. Для финансирования своих расходов Саудовская Аравия планировала привлечь $10-15 млрд на международных финансовых рынках, но принятие нового закона в США может осложнить эти планы. Данный закон серьезно ухудшит стратегические отношения двух стран. Котировки обновляют лои и даже договор ОПЕК не сильно им помогает. Такое состояние финансового рынка королевства может серьезно усложнить или отсрочить продажу облигаций, пишет Bloomberg. Выйти на рынок капитала они выйдут но вопрос на каких условиях.
 Дефицит бюджета в 2015 г. достиг 16% ВВП, что является худшим показателем среди 20 ведущих мировых экономик. Несмотря на меры жесткой экономии, дефицит сократится лишь до 13,5% в этом году.

Как вариант, выше перечисленное подтолкнуло Саудовскую Аравию на шаг вперед к соглашению о сокращение добычи, нефть то вернули в район 50.  Теперь вопрос как ОПЕК будет следить за соблюдением квот и тд и тп.. 

( Читать дальше )

При снижение ставок падает и доходность на депозитах. Инвесторы ищут некие дивидендные истории, а лучше бы в долларах, (чем выше дивы, тем компания ненадежнее, либо она уперлась в потолок своего развития либо у нее прописано в уставе какой процент от выручки пускать на инвесторов). Так вот пару месяцев назад обрати внимание на фонд REIT NorthStar Realty Finance Corp(NRF) с дивидендной доходностью в 12%. %. Но потом почитал обзоры и статьи по компании, которые оказались очень негативными и забил на эти акции. Недавно снова вспомнил про эту компанию – последние полгода котировки находятся в узком диапазоне, а дивиденд так и остался на уровне 12%. Сегодня хочу познакомить вас с этим фондом REIT. 
 1 DAY

 Дивы компания платит стабильно – не переставала она это делать и во время кризиса. Фин резы у  компании могут показаться спорными, но тем не менее выручка растет, убыток начал сокращаться. 

( Читать дальше )

Добрый день. На данном ресурсе любят разоблачать околорыночников и просто плохих парней, но редко кто пишет с хорошим словом. Сегодня хотелось бы поздравить с дебютом на РБК моего коллегу Кузнецова Романа, аналитика QBF. Свой дебют он начал с программы «Рынки.Позиция». В двух словах для тех кто не в курсе как проходит телепередача. Тебя распределяют в лагерь технического или фундаментального анализа и 11 часов утра ты присылаешь свой прогноз на РБК, график и условия сделки, а сам эфир проходит в 12-40. В 12-30 ты можешь подредактировать свою идею, но вот изменить ее уже проблематично. Сам формат, как по мне, не очень удобен, так как идея может реализоваться за эти пару часов и на момент эфира уйти с уровней изначальной идеи, тем самым ухудшив условия сделки. 

И так, что же предложил Роман. Разберем сделки по подробнее..
Понедельник: шорт S&p500, в расчете на продолжение пятничного движения. Как говорится, первый блин всегда комом, данная сделка получает минус
Вторник: лонг SI. Данная сделка принесла хорошую прибыль, забрав максимально возможное движение. Хай и лоу дня. 

( Читать дальше )

                                                                                                                                             Выборы, выборы кандидаты пи****… © Сергей Шнур
Теории держания курса  под выборы казались мне полным бредом и с экономической и с политической точки зрения, но графики говорят об обратном. Керри трейд, приток денег в страну, положительный  платежный баланс конечно сильно поддерживали национальную валюту, но данные факторы уж точно не преобладали последние дни, а может и даже недели… Ну нету покупки в ОФЗ и рынке акций последнее время, а вот продажи преобладают. Я не являюсь поклонником торговли Si, но валютная составляющая вносит свои 5 копеек в торговлю ММВБ, РИ и тд..

 

( Читать дальше )

День добрый, ночью вышла новость про Deutsche Bank, но ресурс данную новость обошёл стороной..

•  Минюст США требует от Deutsche Bank $14 млрд.
  

Министерство юстиции США потребовало от немецкого Deutsche Bank  выплатить 14 млрд долларов в качестве компенсации за возможные нарушения при торговле ценными бумагами, которые привели к мировому финансовому кризису в 2008 году, спрашивается при чем тут DB, если кризис был за океаном, так вот ведомство считает что банк был одним из кредитных учреждений, которые занижали оценки рисков по ценным бумагам. В итоге эти бумаги купили ипотечные компании Fannie Mae и Freddie Mac, с проблем которых и начался мировой финансовый кризис. Акции Deutsche рухнули на вечерних торгах в США на 7,4%. За год банк потерял половину своей рыночной капитализации, по итогам прошлого года убыток составил 6.8 млрд и отказался от выплаты дивидендов на ближайшие 2 года. А тепреь вопрос                   "  ГРОЗИТ ЛИ ЕВРОПЕ СОБСТВЕННЫЙ LEHMAN BROTHERS?"

( Читать дальше )