День добрый
Рынок находится в многонедельном падающем тренде, причин называют много, основные это укрепление рубля, разочарование в Трампе и его политике ( отсутствие перезагрузки) и чего еще только не писали..
 Наложим Рубасик на ММВБ
 ММВБ USDRUB
видно как долгое время рынок был в боковом тренде, катализатором роста стала девальвация национальной валюты, произошла переоценка рынка в рублях. Так же был отличный бычий рынок после избрания Трампа и приток капитала в страну на ожиданиях. Что имеем в итоге, рубль крепкий как скала, экспорт жалуется Путину на политику ЦБ, Трамп с путиным не брат и не сват. Итог ММВБ теряет 12% при стабильно растущих ценах на нефть и ежедневных обновлениях максимумов за океаном. 

На мой взгляд катализатором роста/отскока рублевого индекса может стать резкое снижение ставки ЦБ РФ либо девал рубасика. Заседание 24ого марта, но вчерашние комментарии рушат данные надежды

( Читать дальше )

По мотивам Тимофея про Керри в Турции ( да я смотрю его антикризис )
 Фондовый рынок ТУрции и Лира

Частично девал отработан, нужно хорошие экспортные компании искать и смотреть отчеты, выручка должна подрасти в национальной валюте ( аналог РФ 2015 год) 



( Читать дальше )

О рубле и его всплеске..
по новостям прошла новость что ЦБР может начать FX-интервенции в феврале-марте.
Итог на слайде ниже
 USDRUB 5 мин


на  новости на споте прошел сайз порядка 400 тысяч и на фортсе 350 тысяч контрактов, стопы + лонг сделали свое и цена рванула на 30 копеек..

Так же интересная инфа вчера и сегодня была по поводу предупредительного выстрела от ЦБ и Минфина:
они высказались о нежелательном дальнейшем укрепление рубля ну и на очередном аукционе валютного РЕПО на 28 дней Банк России резко сократил лимит с 5 до 3 млрд баксов, в итоге  во вторник банки, получающие валютное финансирование за счет госрезервов РФ, будут вынуждены вернуть регулятору 2 млрд долларов ранее полученных займов. В среду же истекает срок размещения в банках валютных депозитов Минфина России на сумму 1,5 млрд долларов. Итог за неделю Минфин и ЦБ могут забрать из банковсокй системы 3.5 ярда баксов-рекорд как ни как за 1.5 года.

( Читать дальше )

На прошлой неделе многие про свопы говорили, перекосы на рынке валюты были на лицо. Вот пару мыслей по этому поводу..
Фонды продавали ndf или форварда банкам, те хеджировали спот и по возможности перекрывали своп, но в системе некому этот риск перекрыть (привлекать рубль через свопы), в итоге это и вылилось последние дни в нехватку долларов. Простым языком звучит так:  фонды шортили бакс через банки, через форварда, а банки брали баксы (хеджировали себя) через свопы доллар/рубля. На рынке не было крупных игроков кто бы нейтралил бы это в обратку через свопы. Ну то есть спекуляция по ходу идет на шорт рубля, не вход в риск через активы и долги( акции, ОФЗ), а именно игра в валюту. Это лишь объясняет почему своп овернайт так упал. Также подсказывает, что спрос на рубль со стороны нерезов по прежнему высокий..

 USDRUB DAY

Очень спекуляцией попахивает движение, так что ловля ножей очень опасна… Следующий уровень только 60-61. Геополитика и нефть ну хз хз..