Всем привет! Возникла идея: «а что, если портфель не растёт из-за названия»?)) Конечно бред, но я попробую) 
На предыдущей неделе я продал Сургут-п по 45,543575 р. Покупал по 38,06 р. Продал перед выходом отчёта, я ждал, что он будет плохим. Если дадут цену опять ближе к 38, то буду покупать обязательно, плюсом существует вероятность, что будет небольшое укрепление рубля. Так что подешевле дадут купить.
На освободившиеся деньги докупил ВТБ 300 шт.,  Новатэк 15 шт. и остальные деньги, около 50.000 оставил в фонде ликвидности.
ВТБ сейчас занимает первую позицию в моём портфеле! Жду новостей о размере дивидендов. Если всё сложится по моим ожиданиям (это 30-35% payout), то потенциал у ВТБ достаточно высокий! 
Скорее всего, на оставшийся кэш докуплю Сбера, но пока что чуть-чуть подожду до пасхи. Возможно будет пасхальная остановка огня и кто знает, может и трёхсторонняя встреча. 
Я до сих пор убеждён, что если до июня не будет заключён мир, то всё продолжится(( 
Но я надеюсь на успешный исход переговорного процесса. Тут вопрос даже не в росте рынка…

( Читать дальше )

Всем привет! Расскажу коротко про свой портфель:
1. Сбер. На сильном отчёте Сбер не вырос, оно и понятно, все пошли скупать нефтянку, но думаю что вернутся) 1,7 трлн чистой прибыли есть, ROE 22% есть, значит, на данный момент всё хорошо) Снижение ЧКД меня вообще не беспокоит, я это закладывал в базовый сценарий, зато какая процентная маржа. Дивиденд 37,76 рубля не за горами. Не хочу забегать наперёд, всё может пойти не так, но в 2026 году я ожидаю от Сбера прибыль больше 1,9 трлн. руб, а дивиденд выше 40 руб, это больше 13% ДД от моей средней цены, при снижении ключевой ставки, будет хорошая переоценка.
2. ВТБ. Про него я писал совсем недавно, новой информации больше не было, на данный момент один вопрос влияет на цену — это размер дивиденда. Жду рекомендацию.
3. Т-ТЕХНОЛОГИИ:

• «Т-ТЕХНОЛОГИИ» планируют консолидировать 100% акций банка «точка» с использованием допэмиссии акций компании — «Т-ТЕХНОЛОГИИ»;
  
• «Т-ТЕХНОЛОГИИ» продолжат придерживаться практики ежеквартальных выплат дивидендов и buyback акций

( Читать дальше )

Всем привет! Идёт 112 неделя моего инвестиционного портфеля и я всё ещё в плюсе) В лидерах роста сегодня Сургут-п на фоне ослабления рубля и Лента на новостях, что акции компании будут включены в индекс МосБиржи и индекс РТС с 20 марта 2026 года.
Также на этой неделе вышли отчёты по МСФО Сбера и ВТБ за 2025 год. Отчёты вышли ожидаемо хорошие без сюрпризов. Эти банки в топе моего портфеля, от сбера жду дивиденды 37,7 р. Следующий год для Сбера будет скорее всего ещё лучше, если не будет каких-нибудь «сюрпризов», которых можно ждать откуда угодно.
С ВТБ всё интереснее. За 2025 год цель по прибыли выполнили и поставили цель 600-650 в 2026 году. Судя по всему, будет очень хороший 1 квартал, по крайней мере со слов топ-менеджмента, уже прибыль будет 150 млрд., посмотрим. Конвертация будет, как я и рассчитывал, по среднерыночной стоимости, то есть первый вопрос снимается, остаётся вопрос с размером дивидендов. По моим базовым ожиданиям, payout будет 30-35% при этом, если переводить в рубли, то это 11,6 р. — 13,5 р. очень даже неплохо. Топ-менеджмент и топит за 50%, я очень сомневаюсь в таком размере. Конечно, было бы великолепно получить ещё плюсом к дивидендам мир и снижение ставки.

( Читать дальше )

Всем привет!) Хочу сегодня изложить пару мыслей о ВТБ и почему именно он находится в топе моего портфеля. 
На данный момент к акциям ВТБ у меня два вопроса: цена конвертации префов и payout с дивидендами. 
По общим ожиданиям, уже на этой неделе могут определиться, на каких условиях будут конвертироваться привилегированные акции банка в обыкновенные. Всего в виде привилегированные акции двух типов существуют на 521 млрд руб. В идеале, чем выше будет оценка, тем меньше в итоге будет акций и тем выше будет дивиденд на акцию. Самым идеальным вариантом будет конвертация префов по средневзвешенной цене за пол года (73,3 руб), тогда дополнительно будет 7,1 млрд обыкновенных акций. При номинальной стоимости в 50 рублей — будет дополнительно 10,4 млрд, соответственно при 100 рублей — 5,2 млрд, что крайне маловероятно). Что-то прогнозировать вообще невозможно, остаётся только ждать официальных данных и какой будет payout 25, 35 или 50 тоже не понятно.
По самым минимальным подсчётам, при конвертации по 50 р. и payout 25% получается дивиденд около 7 рублей, по моим базовым предположениям при конвертации по 73,3 р. и payout 35% получается 12,7 р на акцию.

( Читать дальше )

Всем привет! Давно ничего не писал тут, но особо ничего и не менялось. Вчера делал ребалансировку портфеля, т.к. понадобились деньги на увеличение позиций по Сберу и ВТБ. На 9.02.26 мой инвестиционный портфель показывает очень красивые цифры (чисто случайно поймал))



Было продано:
Самолёт с убытком 8,7%. На время, пока есть непонятки в компании, принял решение выйти из позиции полностью.
Фосагро с убытком 6,3%. Ставка была не девальвацию рубля, но пока что не складывается)
Транснефть в прибыль 12,9%. Стоимость акции практически достигла моего ценового уровня и я закрыл позицию полностью.
Сбер-п в прибыль 6%. Произвёл замену на сбер обычку. 

После ребалансировки мой инвестиционный портфель выглядит вот так:


( Читать дальше )

Всем привет! Поздравляю всех с наступившим 2026 годом! Желаю, чтобы этого год был легче предыдущего, чтобы все ваши мечты и цели осуществились и крепкого здоровья!

Начинаю год с портфеля размером 2.180.000 рублей.

В целом, план у меня остаётся прежним – это ставка на мирный процесс до конца первого квартала + снижение КС до 10-12%.

Если переговоры резко зайдут в тупик по каким-либо причинам, буду часть денег перекладывать в валюту и фонд ликвидности.

2025 год получился очень муторным, для моего инвестиционного портфеля. Получил дивидендами почти 70.000 рублей + бумажная доходность тоже около 70.000 рублей, в итоге за год мой инвестиционный портфель вырос на 140.000 рублей или 7%. Однозначно это сильно хуже фондов ликвидности, вкладов, облигаций и тд, но портфель вырос и это уже хорошо. Получен хороший опыт, а это самое ценное. Конечно, я рассчитывал на больший позитив на рынке, но очень сильно усугубили ситуацию налоговые изменения. На мой взгляд без повышения налогов, рынок закрылся бы выше, но это всё мечты и фантазии…

( Читать дальше )

Всех приветствую! Хотел написать пост в свою юбилейную 100-ю неделю инвестирования, но рассказать там особо нечего было, да и изменений в портфеле тоже было не особо. Сегодня, в преддверии пятничного заседания ЦБ, решил поразмышлять о ставке, своём портфеле и компании Промомед.
На сегодняшний день, почти все позиции в портфеле находятся «в плюсе», самый мощный рост по прежнему показывают Лента и Мать и Дитя. Думал о продаже Икс5, но решил остаться под дивиденд, да он платится в долг, не очень высокая маржинальность, большой капекс, но на мой взгляд это временный негатив и т.к. я долгосрочный инвестор, у меня рука не поднимается закрыть позицию, поэтому продавать Икс5, на данный момент, я не буду, а там посмотрим, очень интересно увидеть годовой отчёт.
Посмотрел сегодня выступление директора по новым продуктам компании «Промомед». Очень интересная и быстроразвивающаяся компания, но пока что с отрицательным денежным потоком и отсутствием дивидендов. Судя по лекции спикера, у компании, в теории, есть возможность выплатить дивиденд в ближайшее время, т.к.

( Читать дальше )

Всех приветствую! Сегодня расскажу про свою сделку, наверное, первую краткосрочную сделку в моём портфеле за последний год. Значит, в поисках фундаментально крепких  и дивидендных компаний, я наткнулся на НКХП, это был октябрь этого года. НКХП — это публичное акционерное общество «Новороссийский комбинат хлебопродуктов» (Компания) является одним из крупнейших экспортноориентированных перегрузочных комплексов в Российской Федерации.
Основными видами деятельности Компании является портовая перевалка зерновых культур, торговля зерном и производство готовой продукции (муки и отрубей). Производственные и логистические мощности Компании расположены в г. Новороссийск, Российская Федерация.
На тот момент, из последних опубликованных был отчёт за 1 полугодие 2025 года. Посмотрел: перевалка зерновых на экспорт восстанавливается, но незначительно, скорее всего из-за сильного рубля, такая слабая динамика экспорта, явно, если рубль будет ослабевать, экспорт будет постепенно увеличиваться.

( Читать дальше )

20.11.25г. Разместились по верхней границе, цена 1750, переподписка в 5 раз!
20 ноября. ИНТЕРФАКС — ПАО «ДОМ.РФ», акции которого начали торговаться в четверг на Московской бирже, не планирует вторичное размещение в ближайшие два года, сказал журналистам гендиректор компании Виталий Мутко.
«Я вам точно могу сказать, что в ближайшие два года мы это не планируем делать, потому что у нас достаточно того капитала, который мы сейчас привлекли, все свои планы, бизнес-планы мы сверстали», — сказал он.

ОБЪЕМ ПРЕДЛОЖЕНИЯ В РАМКАХ IPO ДОМ.РФ СОСТАВИЛ 25 МЛРД РУБ., СВЕРХ ЭТОЙ СУММЫ РАЗМЕЩАЮТСЯ АКЦИИ НА 2 МЛРД ДЛЯ МЕХАНИЗМА СТАБИЛИЗАЦИИ — КОМПАНИЯ

ДОМ.РФ: В ХОДЕ IPO ПРИОБРЕТЕНЫ АКЦИИ НА 4 МЛРД РУБ ПОД ПРОГРАММУ ДОЛГОСРОЧНОЙ МОТИВАЦИИ СОТРУДНИКОВ
ГОСДОЛЯ В ДОМ.РФ ПО ИТОГАМ IPO И ПРИОБРЕТЕНИЯ АКЦИЙ ДЛЯ ПРОГРАММЫ МОТИВАЦИИ СНИЗИТСЯ ДО 89,9% ОТ УВЕЛИЧЕННОГО УК — КОМПАНИЯ 

ИНТЕРФАКС - В РАМКАХ IPO «ДОМ.РФ» БУДЕТ РЕАЛИЗОВАН МЕХАНИЗМ СТАБИЛИЗАЦИИ АКЦИЙ, ОН БУДЕТ ДЕЙСТВОВАТЬ В ТЕЧЕНИЕ 30 ДНЕЙ ПОСЛЕ НАЧАЛА ТОРГОВ

( Читать дальше )

Всем привет! Вчера стартовали торги акциями ДОМ.РФ, книга заявок в рамках IPO была покрыта по верхней границе ценового диапазона на уровне 1750 рублей/акция, аллокация была 15%. Спустя сутки, цена снизилась до 1720 рублей, вопрос, это временное давление на цену или идём ниже? Что будет дальше и стоит ли участвовать в IPO?
IPO 2024 года:

«Каршеринг Руссия» («Делимобиль») — 6 февраля 2024 года — также открылся о верхней границе ценового диапазона на уровне 265 рублей/акция, до апреля 2024 года цена выросла на 35% до 359 рублей, по сути успех. Сейчас стоимость одной акции 122 рубля, успех весь улетучился. Компания за первое полугодие 2025 года получила убыток почти 2 млрд!, против прибыли 176 млн. за первое полугодие 2024 года. Чистый долг/EBITDA около 5Х, это безусловно очень много. 21 ноября сменился ген. директор, возможно, дела у компании начнут налаживаться;

«Диасофт» — 13 февраля 2024 года — также открылся о верхней границе ценового диапазона на уровне 4500 рублей/акция, в пике, 14 февраля цена на акцию составляла космические 7333 рубля!

( Читать дальше )