Всем стойким читателям смартлаба, вкусного оливье и немного свежего воздуха взгляда на финансовые рынки.

На этот раз забежим на криптосекцию, на которой есть что посмотреть. Бычьи забеги замаячили на основных площадях-цифровых площадках. Но обо всем по порядку:

Как разбирали и по #BTCUSD пару дней назад — «бычьи» протоколы ФРС, вышедшие в конце года — показали, что большинство членов ФРС ожидают дополнительного снижения ставок (https://t.me/generationFin/9796). Именно это ожидание (желательно получить подтверждение-намеки на это от тех же Пауэлла, Уоллера и др. ФРС-ников перед январским заседанием 26го числа) снижения ставок американского «ЦБ» — толкает крипторынок и другие «риски» вверх, так держать деньги в «тихой гавани бакса» становится менее выгодно. Тут важно посмотреть первые ключевые данные для ФРС для ставок — 9го января выйдут первые нонфармы.

( Читать дальше )

Всем читателям нашего блога хорошего дня и попутного тренда!

Сегодня в 22:00 мск будут опубликованы протоколы последнего заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC) США. На сленге трейдеров их называют просто — «минутки».

Что это такое?
Это подробный отчет о дискуссиях, которые вели чиновники ФРС во время принятия решения по процентной ставке. Если само решение — это вердикт, то протоколы — это расшифровка того, как к нему пришли.

Почему они двигают рынки?

Поиск «между строк»: Рынок уже знает само решение по ставке, но «минутки» раскрывают внутренний раскол. Если выяснится, что многие члены Комитета голосовали за более жесткую политику, доллар может резко укрепиться.

Прогноз на 2026 год: Инвесторы ищут намеки на будущую траекторию. Любая фраза об «устойчивой инфляции» или «перегретом рынке труда» может изменить ожидания по снижению ставок в следующем году.

Оценка рисков: Протоколы показывают, чего ФРС боится больше: рецессии или роста цен.

( Читать дальше )

Всем читателям нашего блога хорошего дня и попутного тренда!

Сегодня в 16:30 по Мск выйдет ключевой блок данных из США, который определит настроение рынков на ближайшую сессию.
Это не просто новости, это — сигналы для ФРС США о том, когда менять процентные ставки.

🎯 Что в фокусе?

Мы ждем три ключевых отчета:

Nonfarm Payrolls (Число занятых вне с/х): Это хедлайнер. Рынок ждет скромные 51 тысячу новых рабочих мест (прошлый раз было 119K).

Уровень безработицы: Прогноз — 4,5%.

Средняя почасовая зарплата: Прогноз — рост на 0,3% м/м.

На что смотрим?

Главное — не цифры сами по себе, а насколько они удивят рынок. Рынок уже готов к определенным значениям.

➕Если все цифры окажутся СИЛЬНЕЕ ожиданий: Это знак сильной экономики. Ждем роста доллара США и давления на фондовые рынки (S&P 500, Nasdaq), а также на криптовалюты. Логика: ФРС не спешит снижать ставки.

➖Если цифры окажутся СЛАБЕЕ ожиданий: Это признак замедления экономики. Доллар начнет ослабевать, а акции, криптосектор и золото могут получить поддержку, так как инвесторы начнут закладывать скорое смягчение политики ФРС.

( Читать дальше )

Немного про вчерашние речи из-за океана от текущего кастелана-наместника ФРС — Джерома Пауэлла.

Первичный оптимизм на рынках был связан не только со снижением ставки ФРС на 25 б.п., но прежде всего с объявлением о старте с 12 декабря крупных покупок казначейских векселей на $40 млрд в течение 30 дней. Это фактически локальный аналог QE: приток ликвидности и давление на доллар, что сразу поддержало спрос на рисковые активы.

После заседания ФРС рынок получил классический «risk-on»: доллар ослаб, фьючерсы росли, ожидания мягкой политики укрепились. Но к ночи весь импульс был распродан — и ключевую роль сыграла Япония.

«Ты это что тут такое задвигаешь, самурай?»

Комментарии бывшего члена совета директоров Банка Японии о том, что регулятор может повышать ставку несколько раз в ближайшие полгода, резко усилили ожидания ужесточения. Доходность 2-летних JGB поднялась к 1% (максимум с 2008 года), йена укрепилась, и началось масштабное закрытие carry trade — продажи BTC и акций для возврата капитала в иену.

( Читать дальше )

Всем читателям нашего блога хорошего вечера и попутного тренда!

Сегодня на авансцену финансовых рынков выйдет ключевое событие уходящего года — декабрьское заседание ФРС и их решение по процентной ставке в 22-00 по мск.

Для начала проведем небольшой брифинг:

Вероятность снижения ставки практически 90% (по данным портала CME Group):

Представлять интерес будет дальнейшая траектория ставок на 2026 год, которую может обозначить-намекнуть Джером Пауэлл во время пресс-конференции. Многие аналитики склонны считать, что выступление главы ФРС пройдет в ястребином формате, с отсылкой на возможную паузу в снижении ставок в начале следующего года. В таком случае доллар может укрепиться, а вот «рисковые активы» — акции, крипта и др. оказаться под давлением. Однако стоит дождаться самих комментариев Пауэлла, чтобы делать какие-то выводы — тем более ждать осталось совсем недолго.

 

ЗАСЕДАНИЕ ФРС ОНЛАЙН:

ФРС снизила ставку на 0,25%

ФРС США снизили ключевую ставку с 4,25% до 4%.

ФРС: РАССМОТРИТ ВОПРОС О РАЗМЕРЕ И СРОКАХ ДОПОЛНИТЕЛЬНЫХ КОРРЕКТИРОК ПО СТАВКЕ

( Читать дальше )

Всем читателям нашего блога хорошего вечера и попутного тренда!

Сегодня хотим c вами обсудить тему — что делать на «тонком рынке»?

В пятницу, когда в экономическом календаре не значится важных данных — рынки частенько «засыпают», но сегодня это особенно заметно — США продолжают праздновать День Благодарения, а значит, половина мировых денег стоит на паузе. Американские фонды работают в укороченном режиме, крупные участники вне терминалов, и рынок просто теряет свою основную движущую силу.

Когда на крупнейшем рынке мира снижается ликвидность, все остальные автоматически переходят в режим тихого дрейфа: меньше сделок, меньше инициативы, меньше поводов для больших и резких свечей — активная торговля обычно не даёт смысла.

Но если уж заходить в сделки, то чаще всего это делают от границ узкого внутридневного диапазона. Причина проста: в низкой ликвидности рынок редко пробивает уровни — для рывка просто нет объёма. Он ходит от края к краю, будто упираясь в стенки небольшого коридора.

( Читать дальше )

🔹 Фьючерсы США растут перед ключевой статистикой
Рынок вновь закладывает более высокую (75–85 %) вероятность снижения ставки ФРС в декабре после заявлений главы Нью-Йоркского ФРС Джона Уильямса о росте рисков для рынка труда и ослаблении инфляционных угроз. На этом фоне 24 ноября индексы закрылись в плюсе: S&P 500 — 6 705,12 (+1,5 %), Nasdaq — 22 872,01 (+2,7 %), Dow Jones — 46 448,27 (+0,4 %).

🔹 Новая порция макроданных: фокус на потребление и инфляцию
Из-за шатдауна данные выходят с задержкой и отражают лишь сентябрь, что осложняет прогнозы. Потребительские расходы остаются ключевым драйвером, инфляция — устойчивой, а влияние “устаревших” цифр на решения ФРС вызывает вопросы.

🔹 Google и Meta сближаются в AI-гонке
Google начинает продвигать TPU-чипы для размещения в дата-центрах клиентов. Meta рассматривает крупную закупку, усиливая конкуренцию с Nvidia: Alphabet растёт на премаркете, Nvidia — под давлением.

🔹 Отчёты Dell и финал сезона отчётности

( Читать дальше )

Всем читателям нашего блога хороших и продуктивно-позитивных выходных!

Сегодня хотим c вами обсудить немного философскую тему про терпение и выдержку на рынке или что такое «финансовый стоицизм» и для чего он нужен. Разберем по пунктам.

🔹 Волатильность — обычное явление
Рынок постоянно то растёт, то падает. Даже крупные индексы несколько раз в году показывают ощутимые просадки — и всё же в долгую остаются на траектории роста. Стоический подход помогает видеть в этом естественный процесс, а не повод для паники.

🔹 Стратегия “ничего не делать” работает чаще, чем кажется
Исследования показывают: самые прибыльные счета у тех инвесторов, которые редко совершают сделки. Когда человек не дёргается каждый раз при падении рынка, он избегает лишних ошибок и сохраняет капитал.

🔹 Почему эмоции мешают инвестировать
Человек сильнее переживает временные потери, чем радуется росту. Поэтому во время падения хочется «спасти деньги» и продать, а на пике — купить, чтобы «не упустить шанс». Финансовый стоицизм учит делать наоборот: сохранять спокойствие и следовать плану.

( Читать дальше )

Фьючерсы США растут после сильных данных
Позитив от отчёта Nvidia поддержал фьючерсы: S&P 500 +1,3%, Nasdaq +1,8%, Dow +0,6%. Рынки пытаются отыграть недавний спад и укрепляют настроение в секторе технологий

 Nvidia снова задаёт тон рынкам
Сильные квартальные результаты и уверенный прогноз по продажам вернули оптимизм в техсектор. Рост более 60% по выручке и повышенные ожидания на следующий квартал поддержали фьючерсы в плюсе. Nvidia остаётся главным драйвером интереса к AI-сегменту на фоне разговоров о «пузыре».

 Nonfarm payrolls: ключевой отчёт перед заседанием ФРС
Рынок ждёт данные по занятости в США за сентябрь — отчёт задержан из-за длительного шатдауна, что повышает его значимость. Консенсус — около +50 тыс. рабочих мест.

 Walmart представит сегодня сезонные ожидания
Один из крупнейших ритейлеров США публикует отчёт: инвесторы смотрят на темпы роста выручки и сигналы по праздничному сезону. На фоне разнородных результатов сектора Walmart остаётся ключевым индикатором потребительского спроса. 

( Читать дальше )

Всем читателям нашего блога хорошего вечера и попутного тренда!

Сегодня хотим c вами обсудить тему — остались на рынке инструменты — островки безопасности в этой пучине финансовой волатильности?

После нескольких лет погони за хайпом — от мемных акций до AI-стартапов — рынок возвращается к старым добрым «дивидендным динозаврам». Акции вроде Coca-Cola, Procter & Gamble и Johnson & Johnson снова в тренде, а устойчивость вдруг стала новой модой.

Инвесторы устали от качелей: за 2021–2024 годы Nasdaq пережил три мини-краха, а крипторынок то рос на 300%, то падал наполовину. На этом фоне компании с предсказуемыми доходами и дивидендами выглядят как тихая гавань. У Coca-Cola — 62 года без перерыва роста дивидендов, у P&G — 68 лет, а J&J стабильно увеличивает выплаты с 1963 года.

💡 Интересный факт: если бы вы вложили $10 000 в Coca-Cola в 1990 году и просто держали акции, с реинвестированием дивидендов сегодня имели бы более $200 000. Это вдвое больше, чем средняя доходность S&P 500 за тот же период.

( Читать дальше )