Всем читателям нашего блога хорошего дня и попутного тренда!

В связи с недавними резкими коррекциями золота (с $5 600 до $4400) и серебра (с $121 до $71), наша команда решила провести небольшое исследование — были ли похожие ситуации в истории, с чем они были связаны и как инвесторам действовать в таких условиях.

Основные причины подобных падений обычно совпадают: переоценка ожиданий и фиксация прибыли после сильного роста; усиление доллара и рост доходностей облигаций, что снижает привлекательность металлов; маржин-коллы и ликвидации спекулятивных позиций, ускоряющие падение.

Подобные стремительные откаты не редкость. Наиболее заметные примеры:

• 2020 год: золото после $2 070 упало почти на 15%, но через год обновило максимум.
• 2011–2013 годы: серебро рухнуло с $48 до $26, затем два года восстанавливалось на +30–40%.
• 1979–1980 годы: исторический обвал серебра более чем на 50% завершился длительной консолидацией и последующим ростом после нормализации политики ФРС.

Сегодня рынки ждут пресс-конференции Джерома Пауэлла и традиционный комментарий Дональда Трампа по данному событию 

Всем читателям нашего блога хорошего дня и попутного тренда!

Сегодня состоится ключевое событие конца января — заседание ФРС. Рынок практически полностью заложил паузу по ставке — около 95% по FedWatch, и свежая макростатистика по США лишь усиливает эту логику.

📊 Данные по рынку труда указывают на постепенное охлаждение экономики. Прирост занятости вне сельского хозяйства составил +50K при прогнозе 66K (ранее 56K) — темпы найма замедляются. При этом уровень безработицы снизился до 4,4% против ожиданий 4,5%, что говорит об отсутствии стрессов и сохранении устойчивости рынка труда.

Инфляционная картина также выглядит комфортной для регулятора. Годовой CPI вышел на уровне 2,7%, полностью совпав с прогнозом, а базовый CPI за месяц составил 0,2% при ожиданиях 0,3%. Это даёт ФРС пространство для более мягкой политики в дальнейшем.

В совокупности данные укладываются в сценарий «мягкого охлаждения»: экономика замедляется без резкого спада, инфляция под контролем. Это позволяет ФРС взять паузу сейчас, не ломая логику уже начавшегося цикла снижения ставок.

«Кто тут еще остался без моего внимания?»

Всем читателям нашего блога хорошего дня и попутного тренда!

Новогодние праздники уже успели отгреметь, а значит пора потихоньку возвращаться к нашим финансовым реалиям. Однако сильно торопиться не стоит, важно это делать аккуратно и системно.

Январь 2026-го на рынках — время «перенастройки». Ликвидность возвращается неравномерно, а институционалы только начинают формировать позиции на квартал. Сейчас мы видим классическую проверку декабрьских ожиданий реальностью новых макроданных.

Тактика торгов:

Входить в рынок на полную мощность в первую неделю после праздников рискованно. Цена часто дает ложные выходы из декабрьских консолидаций. Рекомендую дождаться завтрашних данных по инфляции в США (18:30 GMT+5) — это станет первым реальным маркером для доллара и индексов.

Ключевые особенности:

Ложные тренды: В середине января часто ломаются тенденции прошлого года. Не торгуйте по инерции.

Тонкий рынок: Сегодня в Японии выходной, что снижает активность в азиатскую сессию и делает движения рваными.

Всем стойким читателям смартлаба, вкусного оливье и немного свежего воздуха взгляда на финансовые рынки.

На этот раз забежим на криптосекцию, на которой есть что посмотреть. Бычьи забеги замаячили на основных площадях-цифровых площадках. Но обо всем по порядку:

Как разбирали и по #BTCUSD пару дней назад — «бычьи» протоколы ФРС, вышедшие в конце года — показали, что большинство членов ФРС ожидают дополнительного снижения ставок (https://t.me/generationFin/9796). Именно это ожидание (желательно получить подтверждение-намеки на это от тех же Пауэлла, Уоллера и др. ФРС-ников перед январским заседанием 26го числа) снижения ставок американского «ЦБ» — толкает крипторынок и другие «риски» вверх, так держать деньги в «тихой гавани бакса» становится менее выгодно. Тут важно посмотреть первые ключевые данные для ФРС для ставок — 9го января выйдут первые нонфармы.

Всем читателям нашего блога хорошего дня и попутного тренда!

Сегодня в 22:00 мск будут опубликованы протоколы последнего заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC) США. На сленге трейдеров их называют просто — «минутки».

Что это такое?
Это подробный отчет о дискуссиях, которые вели чиновники ФРС во время принятия решения по процентной ставке. Если само решение — это вердикт, то протоколы — это расшифровка того, как к нему пришли.

Почему они двигают рынки?

Поиск «между строк»: Рынок уже знает само решение по ставке, но «минутки» раскрывают внутренний раскол. Если выяснится, что многие члены Комитета голосовали за более жесткую политику, доллар может резко укрепиться.

Прогноз на 2026 год: Инвесторы ищут намеки на будущую траекторию. Любая фраза об «устойчивой инфляции» или «перегретом рынке труда» может изменить ожидания по снижению ставок в следующем году.

Оценка рисков: Протоколы показывают, чего ФРС боится больше: рецессии или роста цен.

Всем читателям нашего блога хорошего дня и попутного тренда!

Сегодня в 16:30 по Мск выйдет ключевой блок данных из США, который определит настроение рынков на ближайшую сессию.
Это не просто новости, это — сигналы для ФРС США о том, когда менять процентные ставки.

🎯 Что в фокусе?

Мы ждем три ключевых отчета:

Nonfarm Payrolls (Число занятых вне с/х): Это хедлайнер. Рынок ждет скромные 51 тысячу новых рабочих мест (прошлый раз было 119K).

Уровень безработицы: Прогноз — 4,5%.

Средняя почасовая зарплата: Прогноз — рост на 0,3% м/м.

На что смотрим?

Главное — не цифры сами по себе, а насколько они удивят рынок. Рынок уже готов к определенным значениям.

➕Если все цифры окажутся СИЛЬНЕЕ ожиданий: Это знак сильной экономики. Ждем роста доллара США и давления на фондовые рынки (S&P 500, Nasdaq), а также на криптовалюты. Логика: ФРС не спешит снижать ставки.

➖Если цифры окажутся СЛАБЕЕ ожиданий: Это признак замедления экономики. Доллар начнет ослабевать, а акции, криптосектор и золото могут получить поддержку, так как инвесторы начнут закладывать скорое смягчение политики ФРС.

Немного про вчерашние речи из-за океана от текущего кастелана-наместника ФРС — Джерома Пауэлла.

Первичный оптимизм на рынках был связан не только со снижением ставки ФРС на 25 б.п., но прежде всего с объявлением о старте с 12 декабря крупных покупок казначейских векселей на $40 млрд в течение 30 дней. Это фактически локальный аналог QE: приток ликвидности и давление на доллар, что сразу поддержало спрос на рисковые активы.

После заседания ФРС рынок получил классический «risk-on»: доллар ослаб, фьючерсы росли, ожидания мягкой политики укрепились. Но к ночи весь импульс был распродан — и ключевую роль сыграла Япония.

«Ты это что тут такое задвигаешь, самурай?»

Комментарии бывшего члена совета директоров Банка Японии о том, что регулятор может повышать ставку несколько раз в ближайшие полгода, резко усилили ожидания ужесточения. Доходность 2-летних JGB поднялась к 1% (максимум с 2008 года), йена укрепилась, и началось масштабное закрытие carry trade — продажи BTC и акций для возврата капитала в иену.

Всем читателям нашего блога хорошего вечера и попутного тренда!

Сегодня на авансцену финансовых рынков выйдет ключевое событие уходящего года — декабрьское заседание ФРС и их решение по процентной ставке в 22-00 по мск.

Для начала проведем небольшой брифинг:

Вероятность снижения ставки практически 90% (по данным портала CME Group):

Представлять интерес будет дальнейшая траектория ставок на 2026 год, которую может обозначить-намекнуть Джером Пауэлл во время пресс-конференции. Многие аналитики склонны считать, что выступление главы ФРС пройдет в ястребином формате, с отсылкой на возможную паузу в снижении ставок в начале следующего года. В таком случае доллар может укрепиться, а вот «рисковые активы» — акции, крипта и др. оказаться под давлением. Однако стоит дождаться самих комментариев Пауэлла, чтобы делать какие-то выводы — тем более ждать осталось совсем недолго.

ЗАСЕДАНИЕ ФРС ОНЛАЙН:

ФРС снизила ставку на 0,25%

ФРС США снизили ключевую ставку с 4,25% до 4%.

ФРС: РАССМОТРИТ ВОПРОС О РАЗМЕРЕ И СРОКАХ ДОПОЛНИТЕЛЬНЫХ КОРРЕКТИРОК ПО СТАВКЕ

Всем читателям нашего блога хорошего вечера и попутного тренда!

Сегодня хотим c вами обсудить тему — что делать на «тонком рынке»?

В пятницу, когда в экономическом календаре не значится важных данных — рынки частенько «засыпают», но сегодня это особенно заметно — США продолжают праздновать День Благодарения, а значит, половина мировых денег стоит на паузе. Американские фонды работают в укороченном режиме, крупные участники вне терминалов, и рынок просто теряет свою основную движущую силу.

Когда на крупнейшем рынке мира снижается ликвидность, все остальные автоматически переходят в режим тихого дрейфа: меньше сделок, меньше инициативы, меньше поводов для больших и резких свечей — активная торговля обычно не даёт смысла.

Но если уж заходить в сделки, то чаще всего это делают от границ узкого внутридневного диапазона. Причина проста: в низкой ликвидности рынок редко пробивает уровни — для рывка просто нет объёма. Он ходит от края к краю, будто упираясь в стенки небольшого коридора.