комментарии Финам Брокер на форуме

Актуальные инвестидеи: покупка акций «Полюса» и Levi Strauss

ПАО «Полюс»

Тикер	PLZL
Идея	Long
Горизонт	1-4 недели
Цель	10 350 руб.
Потенциал идеи	10%
Объем входа	5%
Стоп-приказ	9 050 руб.

Основной фактор долгосрочной привлекательности «Полюса» заключается в том, что компания одна немногих имеет перспективу значительного увеличения объемов добычи золота. Освоение крупнейшего месторождения Сухой Лог позволит «Полюсу» нарастить добычу золота более чем на 70% после 2026 года.

Акции растут в рамках восходящего тренда. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 9 050 руб. риск на портфель составит 0,18%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,9.

Levi Strauss & Co.

Тикер	LEVI
Идея	Long
Горизонт	3-4 недели
Цель	$19
Потенциал идеи	14%
Объем входа	3,5%
Стоп-приказ	$15,5

Компания опубликует квартальный отчет в четверг, 6 апреля. Аналитики ожидают роста выручки до $1,54 млрд и прибыли на акцию $0,3294. Если отчетность превзойдет ожидания аналитиков, а менеджмент компании даст благоприятный прогноз на следующий квартал, рынок может заложить текущий позитив в стоимость.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тайный ИИС, или «осторожно, хищники!»

Россияне все чаще сталкиваются с тем, что некоторые брокерские компании открывают им ИИС без их ведома. В результате у инвестора появляется два счета и, как следствие, получить налоговый вычет становится невозможно. По оценкам экспертов «Финама», таких историй могут быть тысячи. Почему такая ситуация возникает и что делать инвестору?

Открытие второго ИИС может быть «автоматизировано» – в заявлении на открытие счета по умолчанию может стоять «галка» на открытие ИИС, и клиент подпишет заявление не глядя. Та же ситуация может возникнуть у тех, кто переводит активы от подсанкционных брокеров – и новый брокер из-за технической ошибки может открыть клиенту новый договор ИИС. Если это вина брокера, брокер может (и должен) оповестить ИФНС и аннулировать ранее направленное уведомление об открытии ИИС. Также на МосБирже есть сервис, который при регистрации клиента на бирже отправляет брокеру сообщение о том, что у клиента уже есть действующий ИИС. То есть при ошибочном открытии второго ИИС брокер вполне способен решить эту проблему. А инвестору рекомендуем очень внимательно читать то, что он подписывает.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Актуальные инвестидеи: покупка акций ГК «ПИК» и Micron

ПАО «ПИК СЗ»

Тикер	PIKK
Идея	Long
Горизонт	3-4 недели
Цель	750 руб.
Потенциал идеи	15,54%
Объем входа	10%
Стоп-приказ	602,6 руб.

Денежные поступления от ипотеки группы компаний «ПИК» по итогам 2022 года увеличились на треть. Это говорит об устойчивости компании к локальному кризису на рынке жилья. Реализации программ ипотеки сыграла значительную поддержку и будет продолжать оказывать влияние в ближайшей перспективе.

Сопротивление на уровне 642 руб. пробито, и в моменте цена закрепляется над ним. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 602,6 руб. риск на портфель составит 0,72%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,17.

Micron Technology, Inc.

Тикер	MU
Идея	Long
Горизонт	1 месяц
Цель	$70
Потенциал идеи	14,4%
Объем входа	7%
Стоп-приказ	$57

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Доллар ослаб после заседания ФРС США

По итогам прошедшей торговой недели индекс доллара показал снижение еще на 0,8% против снижения на 1,6% за три предыдущие недели. Курс американской валюты опускался до 101,6 п. – это близко к ценовым минимумам начала февраля. 

На заседании 22 марта ФРС, как и ожидалось, приняла решение о повышении ставки на 25 б. п. до 4,75-5,0%, это максимальное значение ставки с 2007 года. Программа сокращения казначейских бумаг и ипотечных бумаг на балансе ФРС (QT) также продолжится прежними темпами. Это заседание ФРС проходило на фоне повышенной напряженности из-за проблем в банковском секторе США и Европы. Слабость доллара на прошедшей неделе можно связать с итогами прошедшего заседания ФРС, на котором глава регулятора намекнул на возможное завершение цикла ужесточения, хотя ставки, вероятно, останутся повышенными еще долгое время. Центральный банк США больше не считает целесообразным постоянное повышение процентных ставок, а вместо этого было заявлено, что еще некоторое ужесточение политики «может быть целесообразным».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Доллар по 100: паранойя или реальность?

Российская валюта в середине 2022 года начала стремительно падать, а в марте этого года обновила локальные минимумы. На рубль давят падение нефтегазовых доходов, снижение продажи валюты из ФНБ и возросшие риски мировой рецессии. Последние дни нацвалюта продолжает двигаться в боковике, не превышая 77 рублей за доллар. Какие прогнозы у экспертов по паре рубль-доллар на ближайшее время?

Олег Харитонов, эксперт школы «Лимон на чай»:
Сильного падения нацвалюты ждать не стоит, а доллар по 100 рублей — это фантастика. Эксперт объяснил, что текущее ослабление рубля вызвано ростом инфляции из-за допэмиссии денег: «Есть временной лаг между печатанием денег и инфляцией. И чтобы валюта обесценилась, напечатать надо много, денежная масса должна вырасти кратно. Пока этого и близко нет», — объяснил эксперт. В сильное падение рубля также не верят 46,4% участников опроса Finam.ru.  

Антон Прокудин, главный макроэкономист УК «Ингосстрах–Инвестиции»:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Актуальные инвестидеи: покупка акций «Сегежи» и Citigroup

Президент России Владимир Путин поручил правительству в 2023 и 2024 годах выделить до 20 млрд руб. на строительство деревянных малоэтажных домов для расселения аварийного жилья. Глава государства также поручил внести законодательные изменения, направленные на создание механизма применения ипотеки и эскроу-счетов при строительстве индивидуальных жилых домов с использованием отечественной лесопродукции.

Бумага движется к верхнему уровню сопротивления. При открытии длинной позиции на 7% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 5,2 руб. риск на портфель составит 0,25%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,15.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инвесторы смогут добывать золото

Равно как и другие физлица – сегодня правительственная комиссия по законопроектной деятельности одобрила инициативу, в соответствии с которой физлица смогут легально добывать золото. Сейчас это доступно только для юрлиц. Какие перспективы у этой инициативы и можно ли будет «заработать» на ней?

Очевидно, грядет «золотая лихорадка». Когда целый пласт бизнеса создается на пустом месте, это приводит к созданию индустрии, которая будет обслуживать частных старателей. В работах на прииске может быть задействовано не больше 10 наемных рабочих, максимально можно добыть не более 30 кг золота за весь период проведения работ, сезон старателя обычно длится около 8 месяцев. Оборудование по добыче, расходные и строительные материалы, системы жизнеобеспечения, измерительное оборудование – это и многое другое будет закупаться теми, кто решится открыть золотодобывающий бизнес. Так что состояние можно будет сделать не только на добыче золота, но и на продаже «лопат», и на вложениях в такие компании.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Актуальные инвестидеи: покупка акций Globaltrans и JD.com

Компания опубликует финансовые и операционные результаты за 2022 год в понедельник, 27 марта. Ожидаем сильные данные в отчете за счет роста цен на аренду полувагонов и вагонов-цистерн в прошлом году в связи нарушением цепочек поставок и переориентацией потоков в Азию.

Акции компании находятся выше 50-дневной скользящей средней в восходящем тренде. Идея на рост бумаги с целью 490 руб. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 400 руб. риск на портфель составит 0,47%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,11.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мнение аналитика: что поддержит цены на нефть



За первые три месяца года Brent потерял в цене около 13%. Однако есть факторы, которые способные поддержать сырьевые цены и вернуть их на уровень 80 $/барр. 

Фактор первый: если котировки Brent вдруг опустятся ниже сильной поддержки 70-68 $/барр., нефтяной альянс ОПЕК может выступить на защиту цен с предложением по сокращению добычи.

Второе условие — если настрой России по снижению производства нефти на 0,5 млн барр./сутки будет продлен до июня 2023 года, это станет условием сокращение предложения сырья на рынке.  

Третий фактор: США потенциально готовы начать закупки нефти для пополнение своего стратегического резерва. В прошлом году продажи нефти из SPR помогли сбить высокие цены на топливо.

И наконец, Китай путем стимулирования роста своей экономики в 2023 году будет наращивать деловую активность и станет закупать больше нефти. Неизрасходованная на потребление нефть, как правило, уходит в национальные резервы Китая. 

В I квартале 2023 года на мировом рынке нефти сложился профицит сырья, значит, и более низкие цены. Однако во II квартале можно ждать остановки падения цен, и далее, в III-IV кварталах, мы рассчитываем увидеть фундаментально обоснованное восстановление котировок Brent в район 80-85 $/барр. на фоне дефицита сырья.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Актуальные инвестидеи: покупка акций «Роснефти» и Pfizer
ПАО «НК Роснефть»

Тикер	ROSN
Идея	Long
Горизонт	2-6 недель
Цель	393 руб.
Потенциал идеи	5,7%
Объем входа	10%
Стоп-приказ	359 руб.

 «Роснефть» отчиталась за 2022 год по МСФО и показала довольно хорошую динамику по выручке и EBITDA: в годовом выражении 3,2% и 9,5% соответственно. Компания продолжает придерживаться дивидендной политики по выплате 50% прибыли по МСФО, а в периоды резкого снижения акций начинает их обратный выкуп. Основная часть выручки «Роснефти» идет от продажи нефти ESPO в Китай, что позволяет компании чувствовать себя стабильно. Котировки движутся в локальном восходящем тренде. Цена пробила уровень поддержки и откатилась к нему. Стоп-лосс можно поставить у следующего ближайшего уровня поддержки. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 359 руб. риск на портфель составит 0,34%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,66.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Две причины роста акций «Газпрома»


Первая причина — инвесторы могут ожидать положительных новостей относительно энергетического сотрудничества Китая и РФ после сегодняшнего приезда в Россию Си Цзиньпиня. На наш взгляд, действительно существует вероятность подписания соглашения по проекту «Сила Сибири-2», однако это было бы лишь формальностью. Сомнений в том, что рано или поздно соглашение по «Силе Сибири-2» будет подписано, на рынке нет, в связи с чем данный проект уже давно учтён в стоимости акций «Газпрома». При этом подписание соглашений по каким-либо новым проектам мы не ожидаем – сотрудничество «Газпрома» и Китая уже сейчас предполагает рост экспорта почти до 100 млрд кубометров после реализации «Силы Сибири-2», Дальневосточного маршрута и выхода «Силы Сибири-1» на полную мощность. На наш взгляд, в более значительных поставках трубопроводного газа из РФ Китай не нуждается, в связи с чем подписание соглашения, которое не было бы простой формальностью, маловероятно.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Актуальные инвестидеи: покупка акций ВТБ и Nike

Глава банка Андрей Костин ранее заявил, что ВТБ покажет рекордную прибыль за I квартал 2023 года. Это дает надежду инвесторам на возобновление дивидендных выплат в будущем.

После продолжительного снижения акции формируют разворотные сигналы. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 0,01581 руб. риск на портфель составит 0,58%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,3.




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Выросшие риски для банковской системы давят на рынки

По итогам прошедшей торговой недели индекс доллара показал снижение на 0,6% против снижения почти на процент за две предыдущие недели.

На прошлой неделе курс американской валюты показал значительную волатильность, снижаясь до 103 п. и поднимаясь до 104,7 п.

Крупнейшее с 2008 года банкротство американского банка Silicon Valley Bank (16-е место по активам в США), специализировавшегося на финансировании технологических стартапов, закрытие нью-йоркского банка Signature Bank всполошили финансовые, фондовые и сырьевые рынки. Это потребовало экстренных решений от регуляторов (ФРС, Минфина США и Федеральной корпорации по страхованию вкладов, FDIC), чтобы купировать распространение системного кризиса на весь финансовый сектор.

ФРС традиционно решает такие проблемы предоставлением ликвидности. За неделю с 8 по 15 марта банки США заняли рекордные $164,8 млрд. Предыдущий исторический максимум составил $111 млрд и был достигнут во время финансового кризиса 2008 года. Около $152,8 млрд привлечено через дисконтное окно, или discount window (механизм, который предлагает коммерческим банкам краткосрочные займы), на срок до 90 дней.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рекордные дивиденды "НОВАТЭКа"


Сегодня совет директоров «НОВАТЭКа» рекомендовал выплатить 60,6 руб. на акцию в качестве дивидендов за второе полугодие 2022 года. Доходность выплаты составляет 5,6%. С учётом выплаченных за первое полугодие 45 руб. дивиденд за 2022 год является рекордным в истории компании. Размер выплаты за второе полугодие оказался немного ниже нашего оптимистичного прогноза в 69 руб. на акцию, однако близок к рыночному консенсусу.

Доходность в 5,6% за полугодие является привлекательным значением для растущей компании, в связи с чем акции «НОВАТЭКа» сегодня прибавляют около 2%. В следующем году размер выплат, вероятно, снизится на фоне нормализации цен на СПГ и нефть — прогноз аналитиков «Финама» предполагает выплату 93 руб. на акцию по итогам 2023 года, что соответствует 8,6% доходности.

Позитивный взгляд на акции «НОВАТЭКа» сохраняется. Ключевым положительным фактором в инвестиционной истории компании является реализация проектов в сфере СПГ — в конце текущего года планируется ввести в эксплуатацию первую линию завода «Арктик СПГ-2», а также до конца года ожидается принятие финального инвестиционного решения по проекту «Обский СПГ».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Актуальные инвестидеи: покупка акций Ozon и Visa

В Астане завершилось строительство логистического хаба Ozon. Фулфилмент-центр с общей площадью 38 тыс. кв. м откроется для приема широкого ассортимента товаров в апреле. Комплекс сможет обрабатывать не менее 260 тыс. заказов в сутки, а на хранении могут находиться до 9 млн товаров. Хаб будет обеспечивать продажу товаров клиентам как из Казахстана, так и из России.

Бумага двигается в рамках фигуры «Треугольник». При открытии длинной позиции на 7,5% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 1560 руб. риск на портфель составит 0,50%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,50.




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Актуальные инвестидеи: покупка акций «Ростелекома» и MasTec

«Ростелеком» получит 2,2 млрд руб. на развитие портала «Госуслуги» и ЕСИА в 2023 году. Помимо этого, компания заявила, что у нее есть возможность выплатить дивиденды за 2022 год, но решение остается за правительством.

Акции компании находятся выше 50-дневной скользящей средней в восходящем тренде. Идея на рост бумаги с целью 65 руб. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 57,5 руб. риск на портфель составит 0,3%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,9.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Налоги на инвестиции: как уменьшить, когда выплатить и кому поручить

Дедлайн подачи деклараций по доходам физлиц за 2022 год приходится на 2 мая. Но уже завтра, 16 марта в 19:00 мск, мы проведем вебинар «Налогообложение инвестиций» и расскажем, кто из инвесторов обязан отчитаться перед ФНС и как это сделать.

Вы узнаете все об:

• оплате НДФЛ;
• законодательстве для владельцев ИИС;
• способах снижения налогов при операциях с акциями;
• особенностях налогообложения иностранных акций в России;
• декларации дохода от операций с иностранной валютой.

Специально для опытных инвесторов консультанты расскажут об изменениях в законодательстве и ситуациях, когда обязанность по декларированию доходов и уплаты НДФЛ переходит обратно от брокера к инвестору.

Вебинар бесплатный. Регистрируйтесь по ссылке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Золото vs кризис: драйверы роста российских золотодобытчиков

Проблемы некоторых американских банков, возникшие в последние дни, спровоцировали приток инвестиций в золото как в защитный инструмент – в результате металл подорожал до 1900 долларов за унцию. Рост интереса инвесторов касается и бумаг золотодобывающих компаний. Тем более что более высокие уровни цен на драгметаллы позитивно отразятся в их финансовых результатах за наблюдаемый период.

Как видно из операционных отчетов, «Полиметалл» сумел выстроить собственную экспортную логистику, выполнить годовой план по добыче на уровне 1,7 млн унций и восстановить годовые объемы продаж до 1,4 млн унций после спада, наблюдавшегося в середине года. По предварительным данным, выручка «Полиметалла» в 2022 году снизилась на 3,1% (г/г) до $1039 млн на фоне сокращения продаж золота на 0,7% и роста продаж серебра на 5,7%. Тем не менее, с учетом общего роста затрат прибыль может упасть довольно сильно. Однако аналитики «Финама» сохраняют рейтинг на уровне «Покупать» с целевой ценой 773,7 руб. до конца года. Основным драйвером роста после сильного падения в прошлом году остается планируемая редомиляция в Казахстан, которая снимет с компании ограничения, позволит ей реструктурировать активы и вернуться к выплате дивидендов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Актуальные инвестидеи: покупка акций «ФосАгро» и Southern Company

Факторами роста для компании являются высокий спрос на удобрения в мире и высокая зависимость от ее продукции.

Котировки движутся в классическом восходящем тренде. Цена пробила важный уровень поддержки и откатилась к нему уже как к уровню сопротивления. Стоп-лосс можно поставить чуть ниже этого уровня, а тейк-профит – немного не доходя до следующего уровня сопротивления. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 6890 руб. риск на портфель составит 0,24%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,06.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

VK: что ждать от отчетности

Сообщения о редомициляции VK на остров Октябрьский в Калининградской области и о новом статусе VK в качестве международной публичной компании порождают гипотезу о разделении бизнеса. Соответственно, вопрос, кому что будет принадлежать после редомициляции, может интересовать инвесторов значительно сильнее, чем финансовые показатели IV квартала. 

Что касается развития внутри страны, то возможности для роста сейчас не те, что были десять лет назад. Однако с учётом результатов предыдущих кварталов можно ожидать, что продажи рекламы за год выросли на 30%.

Наверняка в отчете будет большая часть про успехи на рынке онлайн-образования, где у VK действительно большие успехи.

Выручка холдинга за 4 квартал вырастет на 20-25%, скорректированный EBITDA — на 20%, маржинальность по EBITDA удержится на уровне выше 30%. Рынок пока не проявляет каких-то особых признаков нетерпения, хотя в понедельник расписки VK подорожали на 2,72% вместе с другими компаниями, отчётность которых ожидается на неделе.

Авто-репост. Читать в блоге >>>