На фоне новостей о блокаде проливов и прочей геополитической истории с рыжими лебедями, удалось поймать локальные хаи роснефти и фосагры, и провести частичную ребалансировку. Покупал просевшие транснефть, металлургов, х5, россети и прочие бумаги (не ИИР). Так же докупал длинные ОФЗ, цены все еще вкусные.

Кстати говоря, вчера Россети начали расти, на фоне хорошей отчетности. Но думаю, радость тут преждевременная, весь капексы тоже огромные. Так же есть распоряжение президента о возможности не выплачивать дивиденды, в том числе по итогам 2026 года. То есть до 2028 года можно их не ждать, даже при хороших результатах компании, если конечно не случиться какое-то чудо. Потихоньку добираем на долгосрок, не торопимся.

Почему добираю нефтянку и крупных металлургов? Да потому что они дешевые, а дно их цикла довольно близко. По мере снижения ключевой ставки, и надеюсь завершения СВО, стройки возобновятся и металлы будут востребованы, ситуация выправится. Польются дивиденды или вырастет цена. Правда уйти на это может пара лет. Так как металлурги занимают не большую часть портфеля, я могу и подождать.

( Читать дальше )

Как писал ранее в блоге, у меня несколько видов активной трудовой деятельности: практикующий врач, специалист-аппликатор, преподаватель.

Реализовался один из рисков. Наш доблестный министр здравоохранения, ловким сервисным действием, подписал очередные документы, регламентирующие образование врачей (переподготовку на другую специальность, повышение квалификации) и отменил к чертовой матери систему непрерывного образования, которую вводили в ковидные времена. По ней врачи могли продлевать свои документы и обучаться по своей специальности (повышать квалификацию) дистанционно. В связи с чем может пострадать моя преподавательская деятельность.

Пока я буду жить в этой турбулентности и адаптироваться, это может занять не 6 месяцев, а много дольше, я планирую отправлять дивиденды и купоны с капитала на накопительный счет. Реинвестироваться будут купоны на ИИС, их не вывести на карту. Ставлю планку для накопительного счета в 500к, если дивиденды его переполнят – все что «вылилось» идет снова на реинвест. Если доходы сильно упадут – буду расходовать из этого накопительного счета. Такой вот Barista Fire на период турбулентности. Теперь капитал будет работать на меня и поддерживать стабильность семейного бюджета.

( Читать дальше )

По пути изучения инвестирования я постоянно натыкаюсь на сверхконентрацию. Люди изучают сухую теорию, пытаются найти лучшие стратегии и доходности. И часто забывают об остальных навыках.

Необходимые навыки:

1. Зарабатывать деньги. Просто потому, что тебе нечего инвестировать. И даже если ты суперуспешный инвестор и твои сделки делают сплошные иксы, то умножая на 2 или 3 свои 100 рублей, результат будет 200 или 300 рублей. Отлично, чашку кофе заработал. Но глобально задача не решается.
2. Навык сберегателя. Освоив навык номер 1, и хорошо зарабатывая, все деньги можно спустить на разного рода товары или услуги, а то еще и в минус уйти. Поэтому Навык сберегателя, умение откладывать ежемесячно, крайне важен. Иначе повторится кейс со 100 рублями и иксами.
3. Навык инвестора. Выбрать инструменты и регулярно делать додеп. Реинвестирование денежного потока, ребалансировки и тд. Всё в этот пункт. Необходимый минимум – не вложиться в очевидный скам и финансовые пирамиды, чтобы не потерять деньги. Роскошный максимум – идеальный портфель. Без додепа портфель со 100р будет расти бесконечно медленно. А вложившись на всю котлету в скам — обнулишься. Именно сюда идет бешенная концентрация внимания, часто в ущерб навыкам 1 и 2.

( Читать дальше )

Почему не всегда работает технический или фундаментальный анализ, книги о человеческой природе:

Поведенческое инвестирование (Д.Кросби) – как влияет состояние человека на принятие решений.

Психология народов и масс (Г.Леброн) – глобальный подход к анализу общества.

Общество потребления (Ж.Бодрийяр) – без комментариев

Скотный двор (Д.Оруэлл) – прекрасно описывает политическую структуру современного общества.

Подлые рынки и мозг ящера. Как заработать деньги используя знания о причинах маний, паники и крахов на финансовых рынках. (Терри Бернхем)

Рискуя собственной шкурой. Антихрупкость. Как извлечь выгоду из хаоса.Черный лебедь. Под знаком непредсказуемости. Одураченные случайностью. О скрытой роли шанса в бизнесе и в жизни (Н.Талеб) – Собрание сочинений Талеба в целом пересказывают и пересекают друг друга, про природу случайности, про вероятности, в том числе и на бирже.

Непослушное дитя биосферы (В.Дольник) – Автор сравнивает поведение животных и проецирует их на людей, на уровне инстинктов и генетического кода. Отвечает на очень многие вопросы о поведении людей. Я искал ответы на свои вопросы в мед. Вузе, а они все в этой книге.

( Читать дальше )

Как один из классов активов (10% портфеля) держу паи коммерческой недвижимости, торговые центры, склады и тд.
Часть из них приходится на АКТИВО. К самой АКТИВО у меня претензий особо нет, ребята работают, каждый месяц присылают выплаты аки зарплату/пенсию на карту. Проблема в том, что работают они через лицензию Альфа-капитал, и все операции с паями, например смену реквизитов, приходится делать через Альфа-капитал. Паи не на бирже, поэтому возникают дополнительные сложности.

Для удобства своего сделал два счета в банке, на один приходят все купоны, дивиденды, выплаты по паям и тд. Очень удобно для учета и реинвестирования. На втором счете мои текущие операции, зарплаты, траты и прочее. Так получилось, что часть паев Активо при покупке указывал свой зарплатный счет, а не инвестиционный для выплат. И вот уже год пытаюсь поменять реквизиты. Бесконечная переписка с поддержкой ни к чему не приводит, ждите, пробуйте снова.

Зато, как впарить какой-нибудь инвест продукт менеджеры альфа капитал радостно звонят или пишут. А когда спрашиваешь про косяки работы с клиентами, поджимают хвост и сливаются в закат.

( Читать дальше )

Периодически мне пишут, что за моей личиной сидит какой-то другой блогер и излагает свои мысли. Поразмыслив над этим, я думаю в чем-то они правы.

Я не первооткрыватель идеи инвестирования, и не первооткрыватель FIRE. До меня этим занималась целая орда людей по всему миру. И было бы странно, если бы мои идеи и мысли были уникальными на 146%.

Я хоть и имею личный путь (оглавление – от МРОТ к FIRE) но в целом в голове имею какой-то собирательный образ всего русскоязычного FIRE сообщества. Так как смотрел и читал всё до чего мог дотянуться годами. Можно сказать в моей голове периодически возникают голоса.

Сравнивая вероятную пенсию, которой может не быть в принципе, со своим портфелем, в голове раздается голос Ильшата Юмагулова, который говорит, что пенсионный фонд мы уже победили, и надо продолжать двигаться маленькими шагами и главное не останавливаться, дисциплинировано двигаться.

Оценивая очередную ценную бумагу на предмет докупки в портфель, в голове раздается голос Ларисы Морозовой, намекающий что доходность должна быть двузначной. А если и не будет бумага расти длительно, то будут дивиденды. Слово «дивиденды» Лариса произносит у меня в голове довольно радостно.

( Читать дальше )

Начало: smart-lab.ru/blog/1260096.php

Находил мало контента в русскоязычном сегменте, как оно там вообще, во время перехода на FIRE или после него. Авторов пересчитать можно по пальцам. Мне посоветовали обратиться на Reddit (спасибо). С помощью нейросетей «прочитал» зарубежный ресурс и попросил сформировать среднестатистическую историю человека выходящего на FIRE, передать его ощущения.

 

Где-то после полугода у него появилось ощущение, что он наконец вынырнул. Не “я теперь счастлив всегда”, а просто — ровнее. Без постоянного внутреннего давления. И вот тут случилась штука, о которой он не думал заранее. Свобода перестала быть событием. Она стала фоном. А фон, как ни странно, иногда пугает. Потому что раньше было понятно, за что держаться: план, дедлайны, зарплата, “надо”. А теперь главный вопрос меняется с “как заработать” на “как жить”. И это не всегда приятно. Это взрослая задача.

 

В один обычный день он заметил: время стало течь иначе.

( Читать дальше )

Находил мало контента в русскоязычном сегменте, как оно там вообще, во время перехода на FIRE или после него. Авторов пересчитать можно по пальцам. Мне посоветовали обратиться на Reddit (спасибо). С помощью нейросетей «прочитал» зарубежный ресурс и попросил сформировать среднестатистическую историю человека выходящего на FIRE, передать его ощущения. Об это мало говорят и пишут, и это всё не спроста. Достаточно грустная история, её не продашь в очередном блоге инвестиционного гуру.

Он ждал, что в момент FIRE внутри что-то щёлкнет: “свободен”. Как будто лампочка загорится, музыка начнёт играть, и дальше всё станет легко.
А в реальности всё началось с обычного вечера, почти скучного. Он сидел с ноутбуком на кухне, где всё знакомо: кружка, свет, тихий гул холодильника. На экране — цифры. Таблица расходов. Портфель. Несколько сценариев. Всё сходится. Не идеально, но достаточно. И вместо радости пришло странное ощущение: как будто ему выдали пропуск, а он не понимает, куда с ним идти.

( Читать дальше )

Если забить в поисковик или видеосервис теги «FIRE», «финансовая независимость», «инвестиции» и т. д., вы найдёте гору материалов: как вести бюджет, как инвестировать или торговать на бирже, как наращивать доход, фундаментальный и технический анализ, разбор эмитентов, тактики и стратегии — и всё в этом же духе.

Параллельно — много мечтаний о том, как хорошо «там, за горизонтом», в волшебном «Рантьевске», где деньги ежедневно сами капают в карман. Это тоже нормально: новичков мотивирует. Тот самый образ «Эльдорадо», про который мне периодически пишут в комментариях.

И вот что странно. Материалов для начинающих — море. Оно и понятно: там легче продать курс или монетизировать аудиторию. А вот для более опытных информации заметно меньше. И совсем единицы — про тех, кто реально дошёл до точки FIRE.

Почти не описан момент, когда FIRE наконец наступает. Тот самый переходный период: финансовые «оковы» слабеют, зависимость от ежедневных обязательств по работе и деньгам буквально тает на глазах. Это же кульминация истории. Где она? Почему о ней почти никто не говорит? А если и говорит — то одним абзацем, короткой строкой.

( Читать дальше )

Первый свой брокерский счет я открывал в Сбере, он тогда был еще официально СБербанк. Приложение было откровенно убогое и выглядело по советски. Не функциональные графики, подтверждение сделки по смс и многие мелкие кривые моменты пользовательского опыта. Благо сейчас приложение вполне себе адекватное, и для меня там есть все необходимое.

Нужно было искать альтернативу и открыл я брокерский счет в ВТБ. А раз пополнение брокерского счета с карты другого банка было платным, пришлось и картой обзавестись, чтобы не платить не маленькую такую комиссию с каждого пополнения.

Проблем была куча. Например при регистрации счета мне указали адрес регистрации не по паспорту а вообще в другом регионе. Гениальное решение из-за которого потом были сложности с закрытием всего этого безобразия. Приложение тоже было веселым, не корректно отображались бумаги, цена вдруг в моменте прыгала, а то и вдруг менялась «задним числом». То есть сделку делаешь, а оно показывает что ещё пол часа назад цены поменялись, хотя секунду назад этого не было.

( Читать дальше )