Прошедшая неделя на российском фондовом рынке характеризовалась повышенной волатильностью, при этом индекс Мосбиржи завершил пятидневку умеренным ростом на 0,5%, зафиксировавшись на отметке 2869,46 пункта. Основным драйвером движения выступил энергетический сектор, отреагировавший на эскалацию напряженности на Ближнем Востоке. 

Всплеск котировок нефти марки Brent, достигавших в моменте значений выше 119 долларов за баррель, спровоцировал резкое открытие рынка в начале недели с существенным гэпом вверх, однако последующая динамика выявила структурную неоднородность спроса внутри широкого рынка.

Техническая картина.

По традиции, начну с графика на индекс Мосбиржи.

Прошлая неделя показала слабую свечу, с точки зрения продвижения вверх. Но важен факт того, что это движение идёт очень планомерно и верно. Мы на малом объёме торгов просто разбираем все текущие сопротивления. 

Прошлая неделя для российского рынка снова не принесла серьёзных событий. Да, скажете вы — было же заседание ЦБ РФ! Но, как показывает практика, сегодня такие события не столь серьёзно влияют на движение рынка в целом. Геополитика по-прежнему намбер ван.

Техническая картина.

По традиции начну с графиков.

Индекс Мосбиржи, а точнее фьючерс на него, продолжает находится в боковом движении. Уже 9 недель подряд. На геополитической арене ничего кардинально-нового не происходит. Монетарная политика и внутренние события на рисковые активы большого влияния не имеют.

Начало года на нашем рынке выдалось хилое — индекс Мосбиржи, а точнее, фьючерс на него, вырос всего на 0,5% за явнварь. 

Очень невыразительная динамика нашего индекса связана с полным отсутствием новых вводных для нашей экономики. Не было важных обновлений по геополитике — трек всё тот же. А прочие мировые события не смогли сильно повлиять на движение наших рисковых активов.

Крадущийся тигр, затаившийся дракон — именно так можно описать сегодня поведение нашего рынка. Геополитический фронт подкидывает “на вентилятор” всё те же факты, и разгонять позитив становится всё труднее. Но, всё же есть ряд интересных моментов, на которые стоит обратить внимание.

Техническая картина. 

Начнём с рынка акций.

Видно, что пик объёмов находился на уровне 264000 б.п., после чего цена плавно идёт всё выше и выше. Исходя из своего опыта могу сказать, что именно так выглядит органичный рост, когда в нём присутствует большой участник, или опытный маркет-мейкер. Палки по 100500% обычно говорят об обратном. Т.е. можно предположить, что уже о чём-то договорились, и теперь обсуждают конкретные детали.

Оливье доели? Вот и я думаю — пора начинать новый торговый год. Для этого решил глобально посмотреть на состояние индекса Мосбиржи на нескольких временных отрезках — день, неделю, месяц. 

Начнём с самого большого временного отрезка, месяца.

Видно, что в октябре прошлого года состоялось кульминационное по объёму торгов движение. Ноябрь и декабрь ушли выше этой свечи на более низком объёме торгов. А это значит, что продавцы у нас пока что утомились. Похоже на некоторый позитив.

Сегодня с российским рынком происходят интересные метаморфозы — уже которую неделю мы показываем желание покупателей идти всё выше. И это желание оканчивается не просто импульсным добоем, а цена продолжает держаться на достигнутых позициях. 

Техника.

На недельном графике видно реальную борьбу покупателей за своё счастье — вторую неделю подряд они показывают большой объём торгов, и всё это в достаточно узком диапазоне. Важно отметить, что происходит это на значимом для движения цены уровне объёмной поддержки.

Новостной фон последних дней насыщен сообщениями о череде переговоров, заговоров и наговоров, на тему скорого достижения мира во всём мире. Что это, очередной «Peace Deal» Трампа, или тектонический сдвиг?

Пока что мы видим готовность США к скорому достижению мира в конфликте России и Украины. Исходя из увиденной ранее череды событий на политической арене — возня в Венесуэле, катание президентов стран СНГ в овальный кабинет, и обратно в Кремль, потасовки на Ближнем Востоке, становится понятно, что между Россией и США есть определённый консенсус. Оформим мы его документарно, или нет — большой вопрос. Но пока что, мы видим неоспоримый позитив для нашей страны и рынка в частности.

В остальном, мы не увидели более важных новостей и событий. Да, Лукойл провёл СД по дивам — определили платить по верхней границе. Ну и ещё что-то подобное было. 

Уроки рисования.

Ну а теперь, ребята, достаём мольберт и кисти, и начинам «художничать».

Недельная свеча на фьючерсе индекса Мосбиржи показывает серьёзную уверенность покупателя. Цена легко вошла выше ранее установленных минимумов на аномально-большом объёме торгов. Теперь самое важное для закрепления роста — закрыть эту неделю выше достигнутых максимумов.

С прошлой недели общий фон по рынку не поменялся. Да, подкинули несколько относительно новых тезисов, вроде обновления данных по инфляции и ВВП, но не более. 

Кстати, вот и они — инфляция, в годовом своём выражении, показывает снижение, относительно прошлых показателей. Но не столь значимое. А вот на короткой дистанции мы видим небольшой прирост в рамках ожидаемого. 1:1, что тут скажешь. Темпы прироста ВВП в 3 квартале находятся в рамках прогноза — замедлились до 0.6%. 

Минэкономразвития уже сказал о том, что ЦБ РФ может переходить к более агрессивному смягчению монетарной политики. Ну, по крайней мере, высказал такое предположение) 

Уроки рисования.

Ну а как же на это все отреагировал наш рынок? 

День прошёл, число сменилось — нихрена на изменилось. Именно так сегодня хочется начать статью. Прошёл месяц с последней моей публикации, а рынок стоит всё в тех же рамках. Вообще ничего не поменялось. 

Технические изыскания.

Посмотрим, для начала, на рисунки — зачем текстом голову грузить утром понедельника.

Фьючерс на индекс Мосбиржи выглядит очень уж печально, с точки зрения движения свечей и объёма торгов. Тут попахивает полным крахом/развалом/аннигиляцией. 

Сегодня оставлю короткую заметку о том, что вижу на российском рынке, и что делаю.

По событиям у нас на прошлой неделе было негусто. Владимир Владимирович собрал внеочередное заседание по стратегическим вооружениям — договор СНВ-3 будет продлён в одностороннем порядке. Трамп поддержал. В итоге, ядерный апокалипсис отодвинут немного дальше. Может быть отодвинут. Также, мы наблюдали выступление Сергея Викторовича Лаврова на генассамблее в ООН. В общем и целом, настроения и заявления лежат в рамках уже устоявшейся парадигмы. Ничего нового.

По макростатистике мы увидели обновление данных по корпоративным прибылям, а также по темпам роста промышленного производства — пока видно прирост прибылей, но при этом снижение объёмов производства. На этой же неделе мы увидим много проинфляционных метрик, начиная со среды. Это важно, т.к. регулятор пристально следит за этими цифрами.

Графики, интересное.

На графике фьючерса на индекс Мосбиржи мы видим формирование треугольника, консолидацию. Также, видно что текущий боковик держится в диапазоне 13% и цена стоит в нём с апреля этого года. Аккумуляция приличная. Также, видно серьёзный рост объёма торгов.