Ключевые тезисы сегодняшнего Фокуса Рынка:

— Ключевое событие дня – публикация ВВП США и встреча Терезы Мей с Дональдом Трампом;

— На встрече возможно обсуждение предварительного торгового партнерства между США и Великобританией;

— Данные по ВВП Великобритании вышли лучше прогнозов;

— Goldman Sachs ожидает окончание роста британского фунта;

— Китай планирует снизить целевой уровень роста ВВП до +6,5%, сообщает Reuters;

— Квартальные результат AT&T (Т) совпали с прогнозами;

— Квартальные результаты Caterpillar (CAT) вышли смешанными;

— Компания Ford (F) представила смешанные квартальные отчеты;

— Глава Бундесбанка Вайдман скептически осудил вчера программу QE ЕЦБ;

— BNY Mellon прогнозирует рост пары USD/CAD из-за дифференциала процентных ставок;

— Банк Японии увеличил покупку долгосрочных облигаций, что девальвировало иену;

— Кура доллара демонстрирует небольшой рост;

— Драгоценные металлы под давлением, а нефтяные котировки на положительной зоне.

2017 год начался, Дональд Трамп – официально назначен на пост нового президента США, что может изменить общую тенденцию на валютном рынке. В большинстве случаев участники рынков прогнозируют укрепление курса доллара за счет агрессивного темпа повышения процентных ставок ФРС.

Рубль также остается не в сторонке и получает свои дополнительные «дивиденды» с победы Трампа. Именно его считают тем человеком, который может снизить уровень протекционизма на российскую экономику со стороны стран ЕС и самого США. Данный факт можно считать причиной для возможного роста положительного сальдо платежного баланса. Но, с другой стороны, укрепление курса доллара – это шанс для «быков» по паре доллар/рубль.

Сейчас цены находятся вблизи отметки 60,00. Большую часть времени цена находится ниже этой отметки, что дает «психологическую пятерку» в начале котировок. Но, если взглянуть на консенсус-прогноз по рублю на протяжении 2017 года, то эксперты ожидают цену около 65,00. Возьмем обычное статистическое уравнение, в котором мы имеем текущую цену – 60, среднюю в 2017 году – 65, а значит, верхним диапазоном может быть отметка – 70.

Ключевые тезисы сегодняшнего Фокуса Рынка:

— Ключевое событие дня – публикация ВВП Великобритании;

— Заместитель управляющего центрального банка Китая выступил в защиту попыток стабилизации юаня;

— Квартальная отчетность компании Boeing (BA) превзошла ожидания аналитиков;

— Квартальная отчетность компании Alcoa (AA) продемонстрировали смешенные результаты;

— Инфляция в Новой Зеландии в 4-м квартале выросла сильнее ожидания;

— Данные от Минэнерго США вновь продемонстрировали рост запасов и добычи нефти в стране;

— Минфин России пообещал выйти на рынок для покупки валюты USD в феврале;

— Японский фондовый рынок вырос на +1,8%;

— Американские индексы обновили свои исторические максимумы;

— курс доллара консолидируется.

2017 год начинается с оптимизма на финансовых рынках.
Доллар США не найдет свой тренд.
Трамп принял первые 2 решения.
Рынок нефти зажат с двух сторон.
S&P500 обновляет максимум, но...
ФРС спешит его огорчить.

Почему сегодняшние дни напоминают события «Большой Депрессии»? Ищите ответ в конце видео.

Основные тезисы сегодняшнего Фокуса Рынка:

— важных фундаментальных событий сегодня не ожидается (кроме публикации инфляции Новой Зеландии);

— на рынке наблюдается новая волна Rick On;

— американский индекс S&P500 обновил исторический максимум. Европейские площадки растут до 1%. Российские ММВБ и РТС – в отрицательной зоне, Азия закрылась свыше 1% роста;

— нефтяные котировки под давлением из-за вчерашнего сообщения Ливии про планы нарастить добычу в 2017 году, минимум до 1,2 млн барр/день;

— нефтяные котировки под давлением из-за снижения темпов роста запасов в Китае и Индии;

— на прошлой неделе, был рекордный приток средств (за 16 недель) до фондов, инвестирующих в золото (ETF);

— S&P прогнозирует продление программы QE ЕЦБ до 2018 года;

— Трамп планирует продолжить строительство нефтяной инфраструктуры с Канады до Мексиканского залива, что повысило котировки на канадский доллар;

— министр торговли Китая выступает против протекционизма и торговой войны с США;

Дональд Трамп подписал указ о выходе США с Тихоокеанского партнерства. Данное действие получило негативную реакцию, но, ее сила оказалась скромной. Ключевая повестка сегодняшнего дня – это решение Верховного суда Лондона по поводу активизации 50 статьи Кодекса ЕС. В случае отрицательного вердикта, парламент Великобритании будет принимать данное решение, про что ранее, и говорила Тереза Мей.

На фондовом рынке наблюдается нейтральная динамика. Российский рынок растет до 1%. Курс рубля укрепился после открытия ММВБ. По цене 59,15 мы открыли покупку пары USD/RUB. Ждем отскока цены вверх до отметки выше 60,00. Нефтяные котировки получили поддержку со стороны вчерашних новостей. Цены растут в районе 1%. Ирак сообщил о том, что в следующем месяце будет снижение уровня добычи, согласно договоренностей в Вене 30 ноября. Напомним, но именно Ирак нес большую угрозу потенциального срыва договоренностей.

На валютном рынке, вчера наблюдалось ослабление курса американского доллара. Это произошло из-за неопределенной будущей политики Трампа. Сейчас же, на валютном рынке Форекс мы наблюдаем небольшое укрепление индекса доллара на +0,3%. Под угрозой британский фунт, который может пойти вниз из-за сообщений с Лондона. Лидером снижения выступает и иена, после того, как ночью она корректировалась в виду снижения индекса Nikkei.

Народный Банк Китая вновь проводил этой ночью вливания в финансовую систему. Фондовые индексы страны демонстрируют нейтральную динамику, Япония наоборот – отрицательное значение, что опустило пару USD/JPY. Европейские фондовые площадки открылись в минусе. Падение составляет около -0,5%. На российском рынке наблюдается укрепление рубля. На валютном рынке Forex, мы наблюдаем за ростом основных валют против американского доллара. Техническая коррекция доллара началась после инаугурации Трампа. Уже в эту пятницу, Тереза Мей может приехать с деловым визитом до Трампа  в Белый Дом.

Продажа по паре евро/доллар чувствует себя неважно. По паре доллар/канадец была фиксация покупки вручную, про это мы сообщали в нашем ВК-паблике. Остается открытым продажа по евро/франку, но волатильность по нему минимальная. Новых позиций не планируем, но, при рекомендации можно покупать доллар/рубль с нижней границы поддержки – 59,00 и «тарить» любимое нами серебро.

Вчерашнее заседание ЕЦБ сюрпризов рынку не принесло. Можно подводя итоги сказать, что Драги продолжает придерживаться своей прежней политики. Реакция евро, тому подтверждение, высокой волатильности по нему не было. Зато вчера пострадал рынок нефти, который получил новую долю негатива со стороны Минэнерго США. Рост запасов сырой нефти и бензина вызвали снижения котировок. Кроме того, в отчете говориться про снижение мощности работы НПЗ, что может снизить спрос на нефть в запасах, и тем самым, вызвать далее новую порцию негативных данных. Ночью же, рынки порадовали данные из Китая, где уровень роста ВВП составил выше прогнозов +6,8%.

Сегодня в центре внимание комментарии с экономического форума в Давосе, а так же, вечером нас ждет процесс инаугурации Дональда Трампа на пост Президента США. Кроме того, на протяжении дня будет мониторинговая комиссия ОПЕК, которая, по идее, сообщит о своих результатах на счет контроля по выполнению решения странами ОПЕК, договоренностей 30 ноября в Вене. Кроме того, не забываем, что сегодня у нас пятница, а значит, рынки под вечером могут продемонстрировать техническую коррекцию.

На финансовых рынках наблюдается повышенное внимание ко многим политическим событиям. Учитывая последние вышедшие данные и реакцию на их выход, можно констатировать факт, что по финансовым инструментам, включая валютные пары, интереснее следить за высказыванием политиков, чем за ключевыми данными.

Первая история – это британский фунт, а именно его реакция на выступление Терезы Мей была невероятной. Буквально за одну торговую сессию курс фунта против доллара вырос почти на 400 пунктов. Кроме того, был установлен рекорд дневного роста с 2008 года!

Причина в ажиотаже вокруг события под названием Brexit. Да, оно не перестает нас волновать уже более 7 месяцев. Всех интересует вопрос, что произойдет с британской экономикой и примет ли решение вообще Британия выйти из состава ЕС. Вердикт был не слишком радостным для тех, кто ждал ухода британцев из Еврозоны, ведь перед решением по активизации 50 статьи Кодекса ЕС нужно провести голосование в нижней и верхней палате парламента. Перед этим у нас была публикация данных по инфляции Великобритании. Также мы получили на этой неделе публикацию данных по рынку труда, но реакция была минимальной. Исходя из этого, для британского фунта важнее политические факторы, а не экономические.

Повестка дня: решение ЕЦБ по процентной ставке и отчет от Минэнерго США. Сегодня ночью выступала Джанет Йеллен, которая заверила, что вплоть до 2019 года, ФРС будет повышать процентную ставку несколько раз в год. Это дает ориентир рынку, что ФедРезерв переходит к ястребиному настроению. Кроме того, Йеллен подтвердила, что в случае отказа от заданного курса, могут быть созданы проблемы в виде перегрева экономики и чрезмерного роста инфляции.

ОПЕК вчера опубликовал свой доклад, согласно которого перспективы рынка нефти все еще неутешительные. Во-первых, США будет и далее наращивать свою добычу. Во-вторых, договоренностей на 6 месяцев крайне мало для полной ребалансировки рынка нефти. В-третьих, динамика роста спроса на нефть не будет расти прежними темпами из-за использования многими потребителями-странами своих резервов. И напоследок – это динамика сокращения добычи, которая ниже ожидаемых уровней. В первую очередь, это за счет Ирака, который наоборот, нарастил свою добычу в декабре месяце.