Коррекция по валютной паре EUR/USD закончилась. Но, вполне возможно, что это фаза отката перед разворотом тренда, который происходит после ухода от локального минимума – 1,0340.

Ранее мы писали о том, что коррекция по паре EUR/USD отскочит от области сопротивления 1,0828-1,0950. Как видим, цена развернулась ровно с середины зоны и направляется теперь к ближайшей цели – 1,0495. Стоит быть внимательными, поскольку выше данной цели находится условная трендовая линия потенциального нового тренда по паре и уже не «медвежьего», а «бычьего».

Рис.1.Динамика валютной пары EUR/USD

На данный момент мы имеем несколько причин полагать, что нисходящий тренд по паре EUR/USD продолжится:

1. Техническая картина, которая указывает в пользу продолжения нисходящего тренда. Это отскок от зоны сопротивления 1,0828-1,0950 и от трендовой линии поддержки «медведей».
2. Ожидания выборов во Франции, где рейтинг Марин Ле Пен вырос с 24% до 26%.
3. Политические неопределенности приближающихся выборов в Италии и Германии.

— Основная повестка дня: отчет Минэнерго США и публикация протоколов последнего заседания ФРС;

— Moody's сохранила высокий уровень рейтинга Новой Зеландии «ААА»;

— CIBC ухудшил прогнозы по канадскому доллару;

— BNP Paribas рекомендует продажу по паре EUR/GBP;

— BofA прогнозирует к концу 2017 года 1,02 по паре EUR/USD;

— Рейтинг Марин Ле Пен вырос с 24% до 26%;

— РБА оставил процентную ставку без изменений;

— В Capital Economics ждут роста доллара в 2017 году и его ослабления против евро и фунта в 2018 году;

— Розничные продажи Еврозоны выросли с 1,5% до 1,8%;

Статистика дня

Динамика объема розничных продаж в Еврозоне. Источник — investing.com.

— Аналитики Argus рекомендуют фиксировать покупки по акциям компании Nike (NKE);

— Аналитики BMO Capital снизили рейтинг по акциям компании Alphabet (GOOGL);

Фокус Рынка 04.04.2017

— Основная повестка дня: данные по торговому балансу и производственным заказам США;

— В Ливии возобновилась добыча нефти на крупнейшем месторождении;

— Между Испанией и Великобританией разгорелся политический конфликт из-за Гибралтара;

— CIBC прогнозирует нисходящею коррекцию по австралийскому доллару;

— BofA прогнозирует ослабление пары GBP/USD до 1,20;

— Credit Suisse видит три причины для роста евро в ближайшие месяца;

— Morgan Stanley и Barclays открыли продажи по паре EUR/GBP;

График дня

Динамика валютной пары EUR/GBP за последние 5 лет. Источник: bloomberg.com.

— Производственный индекс Института управления поставками (ISM) опустился с 57,7 до 57,2;

— Ирак планирует увеличить к концу 2017 года добычу нефти до 5 млн. барр/день;

— Индекс производственной активности Великобритании упал с 54,5 до 54,2;

— Индекс деловой активности в производственном секторе Еврозоны вырос с 55,4 до 56,2;

Динамика цены на нефть: рост или снижение? Этот вопрос задает основная масса инвесторов на финансовых рынках, забывая о том, что иногда ключевой причиной влияния на нефтяные котировки являются вовсе не спрос и предложение, а иные психологические факторы.

Сразу вспоминаются истории с боевыми действиями в Ливии, Нигерии или с пожарами в Канаде, но ключевыми игроками на рынке нефти считаются те, кто её добывает и перепроизводит в другие нефтепродукты (бензин, дистилляторы и так далее).

Последнее ралли цен на нефть в сторону так называемого севера можно объяснить с разных позиций.

Во-первых, вспоминаются новости о Ливии, где вновь возобновились боевые действия, были заблокированы морские порты, а крупнейший трубопровод, по которому доставлялась нефть к портам, был перекрыт.

Во-вторых, стоит вспомнить последние новости со стороны стран, которые обязаны сократить свою добычу нефти. Саудовская Аравия отчитывается о новых результатах, а Минэнерго России во главе с Новаком на этой неделе заявило о снижении добычи на 200 000 барр/день, что является положительным сигналом для продления программы по снижению и заморозке объема добычи «черного золота».

Фокус Рынка 03.04.2017

— Основная повестка дня: рынок труда Еврозоны и производственный индекс (ISM) США;

— Barclays прогнозирует ослабление новозеландского доллара на протяжении 2017 года;

— Credit Agricole: 1,10 по паре EUR/USD к концу 2017 года;

— Baker Hughes: общее число буровых установок в США выросло на 15 единиц;

— 77% хедж-фондов и банков мира рекомендуют покупку акций компании Apple (AAPL);

— Добыча нефти в России — 11,04 млн. барр/день;

— Представитель ФРС Кашкари: нет причин спешить с повышением ставок;

— Аналитики Loop Capital рекомендуют покупку акций компании Amazon (AMZN);

— Аналитики Loop Capital рекомендуют продажу акций компании Alphabet (GOOG);

График дня

Динамика акций компании Amazon (AMZN) за последний месяц

— ВВП Канады вырос на +0,6%;

— Личные расходы в США +0,1%;

— Инфляция в Еврозоне составила +1,5%;

— ВВП Великобритании +1,9%;

— Во Франции зафиксировали дефляцию -0,2%;

- Розничные продажи Австралии -0,1%;

— Продажи Tesla выросли на 69%;

— Citi закрыл продажу по паре AUD/CAD;

— Credit Agricole открыл покупку по паре USD/JPY.

Фокус Рынка 31.03.2017

— Основные события дня: данные по рынку труда Германии, ВВП Великобритании, инфляция Еврозоны и личные доходы/расходы в США;

— Основатель Amazon Безос обогнал Баффета в списке самых богатых людей мира;

— Крупнейший хедж-фонд мира BlackRock верит в британский фунт и держит по нему длинные позиции;

— Россия сократила добычу нефти на 200 000 барр/день;

— Nomura не исключает в 2017 году увидеть пару EUR/JPY по 130,00;

— Danske Bank видит потенциал снижения EUR/USD к 1,05 в ближайшее время;

— Инфляции в Германии составила +1,6%;

— ВВП США за 4-й квартал составил рост +2,1%;

— Barclays Capital прогнозирует рост пары USD/CAD до 1,40 к концу 2017 года;

— Опрос Reuters: ралли S&P500 почти достигло своего пика;

График дня

Динамика валютной пары USD/ZAR 

— Представитель ФРС Каплан: 3 повышения процентных ставок в 2017 году — хороший сценарий;

— Bank of America: цены на нефть в апреле будут расти;

В прошлый раз, говоря о российском рубле, мы обсуждали сложившуюся ситуацию, которая создается вокруг соотношения двух биполярных сил – рубля и инфляции. Ведущий регулятор этих факторов ЦБ РФ столкнулся с ситуацией, когда процентная ставка стала инструментом, который влияет или на успешное положение тех, кто подвластен влиянию инфляции, или на успешное положение тех, кто является экспортоориентируемым производителем и тем самым формирует внешний торговый баланс России. Сейчас ЦБ РФ столкнулся с выбором: снижать процентную ставку для улучшения положения частного сектора и роста экспортной выручки нефтяников и металлургов или оставлять текущую процентную ставку, что улучшит перспективы со снижением уровня инфляции. Назвать этот процесс заслугой ЦБ РФ затруднительно, ведь это проявление стагфляции, когда потребление не способствует росту производства. Но мы забываем о еще одном важном ключевом факторе – международных резервах России, которые, в связи с укреплением рубля и программой Минфина по выкупу валюты, стали демонстрировать свое умеренное восстановление.

Фокус Рынка 30.03.2017

— Ключевое событие дня: публикация ВВП США и инфляции Германии;

— Credit Agricole рекомендует покупки доллара против евро и иены;

— Commonwealth Bank прогнозирует обвал цен на медь к концу года на 20%;

— В Китае найден крупнейший золотой рудник;

— Тереза Мей: Великобритания покидает ЕС;

— Berenberg рекомендует покупку акций компании Boeing (BA) с целевым уровнем 202$;

Статистика дня

Динамика объема добычи нефти в США

— Barclays: по доллару США создается неопределенность;

— Представитель ФРС Розенгрен: в 2017 году необходимо 4 повышения процентных ставок;

— Добыча нефти в США за неделю выросла на 18 000 барр/день;

— Загруженность НПЗ в США выросла с 87,4% до 89,3%;

— Запасы бензина в США упали на -3,747 млн. баррелей;

— Westpac ждет рост пары AUD/USD в течение двух недель до 0,78.

График дня

Динамика валютной пары USD/RUB

Фокус Рынка 29.03.2017

— Ключевое событие дня: данные от Минэнерго США;

— Марин Ле Пен по соц. опросам соберет 39,5% голосов во втором туре выбооров Франции;

— Westpac прогнозирует укрепление австралийского доллара;

— Barclays рекомендует покупки британского фунта после начала процесса Brexit;

— Рост ставок ФРС может быть позитивно для цен на золото — Bank of America;

— Аналитики Stifel повысили целевую стоимость акций Amazon до 1025$;

— Представитель ФРС Пауэлл: в 2017 возможны дополнительные повышение ставок;

— Westpac рекомендует покупки по паре AUD/NZD;

График дня

Динамика акций компании Amazon (AMZN)

— Немецкий бизнес ждет проблемы из-за процесса Brexit;

— NAB прогнозирует укрепление пары USD/JPY до 118 к концу текущего года;

— Представитель ФРС Джордж не хочет быстрого повышения ставок из-за опасения реакции рынков;

— Представитель Банка Англии Макафферти считает, что сейчас они не готовы до повышения процентной ставки;

Фокус Рынка 28.03.2017

— Выход важных фундаментальных событий на сегодня не ожидается;

— Barclays ждет разворота по паре EUR/USD вниз из-за политических рисков;

— Citi: пара GBP/USD не пробьет уровень сопротивления 1,2775;

— Марин Ле Пен предрекла Евросоюзу гибель;

— Представитель ЕЦБ Нуйи: банки ЕС страдают из-за низкой прибыли;

— Deutsche Bank прогнозирует снижение пары USD/JPY к концу текущей недели до 108,00;

Интересуют перспективы Bitcoin? Читайте о них в нашем новом материале.

— Представитель ФРС Эванс: в 2017 году может быть 4 повышение ставки, если инфляция ускорится;

— Эванс: провал законопроекта о здравоохранения повышает неопределенность по экономике США;

— Citi открыл продажу по паре AUD/CAD с целью — 0,9975;

— BNP Paribas открыл продажу по паре EUR/USD — 1,0860;

— Deutsche Bank открыл продажу по паре EUR/CHF с целью — 1,0000;

— Nomura открыла продажу по паре AUD/CAD с целью — 0,9930.