За прошедшую неделю российский рынок акций характеризовался повышенной волатильностью. Индекс Мосбиржи, испытав кратковременное снижение до отметки ниже 2750 пунктов, завершил период восстановлением, зафиксировавшись вблизи 2850 пунктов (+0,5%).

На валютном рынке рубль не демонстрировал четкой тенденции. Курс юаня ослаб на 1,5%, достигнув 11,2 рублей.

Негативным фактором остается сокращение доходов от экспорта нефти и газа. Падение цен на нефть Urals ниже $50 за баррель создает риски для бюджетных поступлений. Предварительные данные Минфина указывают на дефицит федерального бюджета за январь-апрель 2025 года в размере 3,2 трлн рублей (1,5% ВВП).

В связи с этим, Минфин предложил существенную корректировку параметров федерального бюджета на 2025 год. Ожидается сокращение доходов почти на 2 трлн рублей, что приведет к увеличению дефицита с 0,5% до 1,7% ВВП, или примерно 3,8 трлн рублей по итогам года.

Положительным сигналом является замедление инфляции. Недельный рост потребительских цен снизился до 0,03%, минимального уровня с начала года, а годовая инфляция составила 10,2%.

▫️ИКС 5 опубликовал отчетность по МСФО за 1 квартал 2025 года. Выручка показала рост на 20,7% г/г до ₽1,069 млрд, EBITDA скорр. -8% г/г до ₽51,1, чистая прибыль -24% до ₽18,3 млрд.

▫️Arenadata поделилась промежуточными итогами за 1 квартал 2025 года, сообщив о росте выручки на 22%. Компания также планирует оптимизировать расходы и повысить эффективность.

▫️Genetico, специализирующаяся на генетических исследованиях, зафиксировала убыток по РСБУ за 3 месяца 2025 года в размере 20,9 млн рублей, в то время как годом ранее компания получила прибыль в 5 млн рублей. При этом выручка выросла на 71,2% до 134,2 млн рублей.

▫️Акционеры ВК одобрили размещение 353,96 млн дополнительных обыкновенных акций по цене 324,9 рубля за бумагу. Привлеченные средства планируют направить на снижение долговой нагрузки.

Дивиденды

• Акционеры Мать и дитя утвердили дивиденды по итогам 2024 года в размере 22 рубля на акцию. Последний день покупки для получения дивидендов – 16 мая 2025 года. Дивидендная доходность ~2,2%.

За прошедшую неделю российский рынок акций характеризовался повышенной волатильностью. Индекс Мосбиржи, испытав кратковременное снижение до отметки ниже 2750 пунктов, завершил период восстановлением, зафиксировавшись вблизи 2850 пунктов (+0,5%).

На валютном рынке рубль не демонстрировал четкой тенденции. Курс юаня ослаб на 1,5%, достигнув 11,2 рублей.

Негативным фактором остается сокращение доходов от экспорта нефти и газа. Падение цен на нефть Urals ниже $50 за баррель создает риски для бюджетных поступлений. Предварительные данные Минфина указывают на дефицит федерального бюджета за январь-апрель 2025 года в размере 3,2 трлн рублей (1,5% ВВП).

В связи с этим, Минфин предложил существенную корректировку параметров федерального бюджета на 2025 год. Ожидается сокращение доходов почти на 2 трлн рублей, что приведет к увеличению дефицита с 0,5% до 1,7% ВВП, или примерно 3,8 трлн рублей по итогам года.

Положительным сигналом является замедление инфляции. Недельный рост потребительских цен снизился до 0,03%, минимального уровня с начала года, а годовая инфляция составила 10,2%.

12 мая (понедельник)

▫️МГКЛ — операционные результаты за апрель 2025 г.
▫️Займер — заседание СД. В повестке вопрос по дивидендам.
▫️ТГК-1 #TGKA — отчет по МСФО за 1кв 2025г.
🇺🇸 Отчет об исполнении федерального бюджета США (апр)
🇷🇺Протокол заседания ЦБ 25 апреля и комментарий к среднесрочному прогнозу

13 мая (вторник)

▫️Займер — финансовые результаты 1КВ2025 г.
▫️ДИОД — заседание СД. В повестке вопрос по дивидендам.
▫️РусАгро — заседание СД. В повестке вопрос по дивидендам.

14 мая (среда)

▫️НКХП — заседание СД. В повестке вопрос по дивидендам.
🇷🇺Недельная инфляция
🛢Ежемесячный отчет ОПЕК
✅Встреча глав МИД НАТО в Стамбуле

15 мая (четверг)

▫️Юнипро — отчёт РСБУ за 1КВ2025 г.
▫️Сбербанк #SBER — отчет по РСБУ за апрель и 4 мес. 2025г.
▫️ФосАгро — отчет МСФО за 1КВ2025 г.
▫️ВУШ — операционные результаты за 4 месяца
▫️Ростелеком — отчет МСФО за 1КВ2025 г.
▫️Лукойл — ВОСА по дивидендам за 2024 год в размере 541 рублей.
▫️T — последний день покупки под дивиденды в размере 32 рубля.

8 мая

• Телефонные линии клиентской поддержки будут доступны с 9-00 до 19-00, технической поддержки — с 9-00 до 21-00.

• Торговые операции будут доступны через мобильное приложение КИТ Инвестиции, QUIK. Подача голосовых заявок будет доступна с 10-00 до 19-00.

• Неторговые поручения на отзыв денежных средств (в том числе в иностранной валюте), а также инвентарные (депозитарные) и информационные депозитарные поручения в работу не принимаются.

• Офисы компании работать не будут.

9 мая выходной и неторговый день. Офисы КИТ Финанс Брокер и линии службы поддержки работать не будут.

10 и 11 мая — проводятся торги выходного дня.

• Торговые операции будут доступны через мобильное приложение КИТ Инвестиции, QUIK. Подача голосовых заявок будет доступна с 10-00 до 19-00.

• Линии клиентской поддержки будут работать с 9-00 до 19-00.

• Открытия счетов, зачисление и списание денежных средств, переводы между счетами доступны не будут.

• Офисы компании работать не будут.

Напомним о наших фаворитах для инвестиций:

🔹 Сбер #SBER

Сбербанк отчитался неплохо и выглядит как хорошая инвестиционная история в текущих условиях. При ценах ниже 300 рублей это — strong buy. Средняя цена бумаги в портфеле ниже 300 рублей обеспечит более 10% дивидендной доходности, которая постепенно увеличивается.

📌Подробнее об идее
________________________________

🔹Т-технологии #T

Еще одна интересная компания из финансового сектора. Она показывает хорошие результаты и может стать привлекательной инвестицией. Цель: 3500 руб.

📌Подробнее об идее 
_______________________________

🔹 Фармацевтика

Сектор фармацевтики также выглядит неплохо. По оперативным данным за первый квартал Промомед и Озон Фармацевтика показывают рост. Долг у Озон Фармацевтики находится на уровне 1,1-1,2, что говорит о стабильности. Однако стоит отметить, что, несмотря на хорошие показатели, дивиденды у фармацевтических компаний не такие высокие.

📌Подробнее об идее в бумагах Озон Фармацевтики
_______________________________

🎯 Если у вас есть заблокированные ценные бумаги, хранящиеся в КИТ Финанс, и вы хотите:

▫️ торговать ими на Мосбирже, где снова доступны сделки с 127 иностранными ценными бумагами, включая паи фондов Finex,

то вам обязательно нужен брокерский счет! При переводе бумаг автоматически оформляется только депозитарный счет для их хранения и учета.

☝🏻 Обратите внимание, при переводе бумаг оформлялся только депозитраный счет для хранения активов. А для любых операций с покупкой или продажей бумаг брокерский счет является обязательным.

💲 Открытие счета абсолютно бесплатное! Нет абонентской платы, комиссии взимаются только при совершении сделок по тарифам брокера и биржи.

✅ Открыть счет можно легко через Личный кабинет: выберите «Брокерское обслуживание» и оформите брокерский счет к депозитарному договору.

Акционеры «Т-Технологий» проголосовали за финальные дивиденды за 2024 год: на каждую акцию придётся 32 рубля.

При текущих котировках, дивидендная доходность составляет примерно 1,1%.

✍🏻Важно: последний день для покупки акций с правом на дивиденды — 15 мая!

👉🏻Аналитики из КИТ Finance смотрят на «Т-Технологии» с оптимизмом и видят потенциал роста до 3500 рублей за акцию. Подробнее об идее. 

Не является инвестиционной рекомендацией, в т.ч. индивидуальной.

📲Акции Т-технологии в мобильном приложении 

Сейчас российский рынок находится не в самом крепком состоянии, и начало мая подтверждает это.

Негатив для рынка

▫️Выход США из переговоров. Представители администрации, включая вице-президента и госдеп, транслируют такую возможность. Это может означать, что в ближайшие месяцы мы увидим изменения в подходе.

▫️Новые санкции. Если США решат ввести новые ограничения, это добавит дополнительного давления.

🗣Мнение: аналитики КИТ Финанс смотрят на рынок умеренно негативно. На последнем заседании ЦБ не было никаких ярких сигналов, и рынок отреагировал нейтрально. Даже дальний конец ОФЗ не показал заметного движения. На данный момент не видно позитивных факторов, которые могли бы вернуть индекс Мосбиржи к 3000 пунктам.

💰Нефть и бюджет

Текущие низкие цены на нефть при крепком рубле уже сказываются на нефтегазовых доходах бюджета. Мы видим, что 30 апреля были внесены поправки, увеличивающие дефицит бюджета. Это давление на рынок будет продолжаться.

Торги заблокированными иностранными активами доступны на внебиржевом рынке Мосбиржи. Вы можете совершать сделки со 127 иностранными ценными бумагами, включая паи некоторых фондов Finex.

————————

📍Важно

⦁ Заявки на продажу доступны всем категориям инвесторов.
⦁ Купить бумаги смогут только квалифицированные инвесторы.
⦁ Приобретение иностранных ценных бумаг на ИИС недоступно.
⦁ Расчеты по сделкам производятся в рублях.
————————

📚 Как участвовать в торгах

📲 В мобильном приложении КИТ Инвестиции

⦁ Откройте приложение и выберите бумагу с котировкой в рублях. Важно! Укажите количество лотов и цену.

💻В торговом терминале QUIK

⦁ Добавьте в таблицу текущих торгов бумаги из класса OTC: Акции.

————————

📚 Что еще нужно знать

⦁ В сделках участвуют только бумаги с местом хранения НРД.
⦁ Ликвидность по торгам ограниченная, цены могут значительно отличаться от котировок на иностранных биржах.