Пока индекс Мосбиржи замер, рынок металлов продолжает разгон, а в банковском секторе зреют дивидендные идеи.

Разобрали текущую ситуацию и поделились прогнозами в свежем вебинаре — обзоре рынка 👇🏻

Обсудили:

— Итоги переговоров в Абу-Даби. Сужение на графике индекса Мосбиржи
— Сбер: считаем чистую прибыль по РСБУ за 2025 год и ждём дивидендов
— ДОМ РФ: как заработать 16% за месяц на дивидендной переоценке
— Транснефть остаётся интересной идеей этого года
— Индекс государственных облигаций: формируется вход
—Золото и серебро: пробой уровня 5000 и цели по металлам
— О сделке в платине: цели по споту
— О курсе доллара и юаня
— Новинки рынка облигаций

🎥 Смотрите запись в ВК видео, Дзен, You Tube 

❓Оставить вопрос аналитику можно в форме в конце страницы.
_____________________

🔥 за пользу

Сегодня знаковый день для рынка драгметаллов. Фьючерсы на золото впервые в истории официально превысили отметку в $5100.

На этом фоне наша инвестиционная идея в «золоте в рублях», опубликованная ещё в конце августа 2025 года, показывает впечатляющие результаты. Тогда мы закладывали потенциал роста более 35% — и сейчас рынок подтверждает расчёты наших аналитиков.

Почему золото растёт👇🏻

Инвестиционный кейс строится на «трёх китах»:

🔹 Ожидания смягчения ДКП в США
🔹 Устойчивый спрос со стороны мировых центробанков
🔹 Сохранение высокой глобальной неопределённости

Для рублёвого инвестора добавляется четвёртый, критически важный фактор — ослабление курса рубля. Оно потенциально может усилить доходность идеи.

📍На 12:30 мск золото в рублях торгуется на отметке 12 400. Вспомнить, с чего всё начиналось, можно по ссылке.

📲 Золото в рублях в мобильном приложении

С 3 февраля 2026 года биржа изменит один из параметров торговли — шаг цены — для таких акций, как Апри, Сегежа, Новатэк, Самолёт и ВТБ. Что это за «шаг», почему его изменение имеет значение, рассказываем 👇🏻

Что такое шаг цены 👣

Представьте, что акция стоит 100 рублей. Если шаг цены 0,05 рубля, то следующая возможная цена будет 100,05 или 99,95. Вы не сможете купить ее за 100,01 или 100,005. Это и есть «шаг». Каждый инструмент имеет свое значение этого параметра. Это не позволяет цене непредсказуемо меняться от каждой сделки и упорядочивает торговлю.

Как влияет на торговлю ♟

🔹 Исполнение заявок. Они могут быть совершены только по ценам, кратным шагу.

🔹 Торговые стратегии. Некоторые стратегии, нацеленные на очень мелкие движения, могут быть неэффективны, если шаг цены слишком большой.

🔹 Расчёт потенциала. Нужно учитывать шаг при планировании прибыли и убытков в сделке.

🔹Влияние на спреды. Шаг цены может повлиять на размер спреда (разницы между ценой покупки и продажи), что тоже стоит иметь в виду.

Акционеры Фикс Прайс одобрили обратный сплит акций в соотношении 1000:1. Это приведёт стоимость одной акции к более значимому уровню — с 0,001 до 1 рубля. Этот шаг позволит инвесторам владеть одной бумагой с более высоким номиналом вместо тысячи «дешёвых» лотов. Общее число акций ретейлера сократится с 100 миллиардов до 100 миллионов.

Что важно сделать 🖌

Если у вас есть, например, 1050 или 2300 акций (то есть количество не делится ровно на 1000), подумайте о том, чтобы докупить или продать акции, чтобы их стало ровно 1000, 2000, 3000 и т.д.

Если у вас останутся «дробные» акции, с ними будет сложнее работать. После консолидации сделки будут доступны только на внебиржевом рынке.

⏰ Точная дата сплита пока неизвестна, но это случится через 8 рабочих дней после официальной регистрации изменений в документах.

📲 Акции Фикс Прайс в мобильном приложении 
________________

🟣Росстат опубликовал данные

▫️Инфляция за неделю с 13 по 19 января составила 0,45% против 1,26%.

▫️Годовая инфляция ускорилась с 6,26% до 6,46%.

▫️ЦБ посчитал, что рост потребительских цен в 2025 году составил 5,6%.
___________________________

🟣 Минфин разместил:

• ОФЗ 26230 с погашением в марте 2039 года: 50,86 млрд рублей при спросе 74,55 млрд рублей. Средневзвешенная доходность — 14,71%

• ОФЗ 26228 с погашением в апреле 2030 года: 15 млрд рублей при спросе 56,9 млрд рублей. Средневзвешенная доходность — 14,64%
___________________________

🟣 На первичном рынке размещается 👇🏻

• РусГидро БО-002Р-11: переменный купон (ключевая ставка + 175 б.п.)

📍Подать заявку на покупку без брокерской комиссии можно в мобильном приложении КИТ Инвестиции — Витрина — Размещения

Компания официально объявила о покупке 100% акций «РНКБ Страхование». Это шаг к превращению в полноценную экосистему, где все услуги — от кредитов до страховки — находятся «в одном окне».

Для чего 👇🏻

🖇 Свои продукты вместо чужих. Теперь у него есть собственная лицензия, которая позволяет создавать свои страховые продукты, не делясь прибылью с партнерами.

🖇 Развитие InsurTech. Менеджмент планирует запустить современное цифровое страхование. Услуги будут доступны не только клиентам банка, но и всем абонентам МТС.

🖇 Виды страхования. С новой лицензией банк сможет страховать имущество, здоровье (ДМС), банковские карты и риски заемщиков.

Как повлияет на бизнес и акции ✅

Собственное страховое направление — это рост маржинальности. Банк будет зарабатывать на комиссиях, а глубокая интеграция в экосистему МТС поможет набрать клиентскую базу без огромных затрат на рекламу.

📍Целевая ценаакций МТС Банка — 1800 рублей.

Рынок акций ускорил подъём сразу после слов Стива Уиткоффа о завтрашней встрече с президентом РФ.

Индекс Мосбиржи перевалил за отметку в 2770 пунктов и вернулся к показателям, которые мы видели в конце декабря.

Если переговоры пройдут результативно, завтрашние газеты точно напишут, что «посикунчики сработали». А пока — фиксируем позитивный эффект от геополитических новостей.

Почему это важно ⚡️

Это яркий пример того, как даже одно только объявление о будущих переговорах, а не их результаты, может вселять в инвесторов оптимизм и заставлять рынок расти. Геополитические новости (или их предвкушение) остаются мощным двигателем настроений на бирже.

📍Напомним: в начале года нашей стороне передали мирный план США и Украины на рассмотрение.
__________________

🟢 ДОМ РФ утвердил стратегию на 2025–2030 годы, которая обещает значительное расширение бизнеса и повышение финансовой эффективности.

Ключевые ориентиры на 2030 год👇🏻

📍Активы — 10,3 трлн рублей
📍Рентабельности капитала (ROE) — до 20%
📍Чистый комиссионный доход от небанковского бизнеса — более 50 млрд рублей
📍Чистая прибыль банка — 125 млрд рублей
📍Выплаты дивидендов не менее 50% чистой прибыли

✍🏼 Мнение: менеджмент ориентирует рынок на выплату 240–245 рублей на акцию за 2025 год. Это около 12% доходности по текущим ценам. 🎯 Таргет — 2200 рублей.
_____________________

🟢 Сбер подвел итоги 2025 года по РПБУ и подтвердил лидерские позиции.

Главное из отчёта 👇🏻

📍Рекордная чистая прибыль — 1,694 триллиона рублей, что соответствует прогнозам менеджмента
📍Рентабельность капитала (ROE) — 22,1%. Говорит о высокой эффективности
📍Стоимость риска (CoR) — 1,5% (умеренное значение)
📍Эффективность затрат (CIR) — 29,5% указывает на отличный контроль над расходами

Компания провела автоматический обмен расписок на новые акции в пропорции 1 к 0,2. Это значит, что для получения одной целой акции нужно было иметь несколько расписок на счёте. Если количества не хватало, то на счёте образовался «хвостик» (дробная часть).

📍 Важно: такие «кусочки» акций нельзя продать на бирже — для торгов подходят только целые бумаги. КИТ Финанс предлагает выкуп дробных частей компании 👇🏻

🔖Условия

▫️У вас открыт брокерский счет в КИТ Финанс

👉🏻 оформить его можно в Личном кабинете — Брокерское обслуживание Оформить договор. Сформированный комплект документов подписать смс-кодом.

▫️Цена выкупа: 1400 рублей за одну акцию. Но производится выкуп только дробной части.

❓Как подать заявление на выкуп

В Личном кабинете — Заявки — Подать заявку — Брокерское обслуживание — выбрать Договор, на котором хранятся дробные остатки — Совершение сделки (Внебиржевая сделка).

📌 Подробная инструкция на сайте 

Мы продолжаем делиться с вами ответами наших аналитиков на вопросы подписчиков 👇🏻

❓ Вопрос: есть ли сейчас среднесрочная инвестиционная идея в акциях Инарктики? Есть ли потенциал роста котировок с текущих значений или ожидаете более привлекательных цен?

🎙Комментарий: снижение операционных показателей в первой половине 2025 года — это временный эффект «биологической ямы» 2024 года. К середине прошлого года объём биомассы вырос на 34% год к году. Это накопленное «сырьё» неизбежно конвертируется в рост выручки и рентабельности по EBITDA, когда рыба достигнет товарного веса. А стратегия на удвоение вылова в море ещё увеличит показатели.

Последние финансовые показатели:

• Выручка –45% г/г до 10 млрд рублей
• Скорректированная EBITDA –67% г/г до 2,5 млрд рублей
• Чистый убыток: 7,5 млрд рублей в основном из-за переоценки
• FCF: –1,1 млрд руб.
• Долг к капиталу: 0,58х устойчивое значение
• Чистый долг/EBITDA (LTM): 1,85х комфортный уровень