Скрытый смысл коротких номеров банков

    • 27 октября 2024, 15:00
    • |
    • Ayrisu
  • Еще
Скрытый смысл коротких номеров банков:
когда РТС на 900 — Греф сигнализирует покупать, когда РТС на 1000 — Костин намекает продавать.



Наш индекс полной доходности в твердой валюте на уровне 2007 года...

    • 27 октября 2024, 00:09
    • |
    • Ayrisu
  • Еще
Надоело указывать очевидное в комментариях — напишу отдельным постом.

Наш индекс полной доходности в твердой валюте на уровне 2007 года...
Пора бы уже понять простую истину — все, что работает в финансовой метрополии, на рынке мирового гегемона,
совершенно не обязано работать в финансовых колониях.
Все методики, умные книги всяких Грэмов и иже с ними — они не для нас, а для них.
Хотя бы потому, что они высасывают капитал со всего мира, а свою инфляцию отдают в мир.

Посмотрите на наш индекс полной доходности не в рублях, а в твердой валюте — он на уровне 2007 года...
Зачем покупать наши акции в долгосрок? Не понимаю.
Хотите сохранить капитал именно на фондовом рынке — у нас есть долговой рынок с инструментами на любой вкус.
Не связывайтесь с акциями.



Сбер вводит в заблуждение? Или это в порядке вещей?

    • 25 сентября 2024, 15:43
    • |
    • Ayrisu
  • Еще
Сбер предлагает следующее:
Сбер вводит в заблуждение? Или это в порядке вещей?


Пишет, что доходность 20% годовых.
В то же время 
500*1.15^5=1005
Таким образом, эффективная ставка чуть меньше 15%.



( Читать дальше )

Портфель ростовщика - для тех кто хочет спать спокойно

    • 23 августа 2024, 22:03
    • |
    • Ayrisu
  • Еще
Считается, что хорошая стратегия это просто покупать и держать акции, или просто индекс на акции и на долгосроке он растет.
Посмотрим на индекс полной доходности, пересчитанный в твердой валюте:

Портфель ростовщика - для тех кто хочет спать спокойно

Скорее всего, каждый увидит на этом графике то, что он хочет увидеть,
но на мой взгляд существующий исторический рост индекса (и не просто индекса, а целого индекса полной доходности)
не стоит принятия на себя рисков вложений в акции и соотвествующей нервотрепки.


Предлагаю консервативную долгосрочную стратегию сохранения средств —
«портфель ростовщика», состоящий из трех частей:

— ОФЗ-ИН на ИИС;
— Квазивалютные облигации на обычный брокерский счет;
— Рубли в банках на вкладах/накопительных счетах.

Получается устойчивая конструкция:
— защита от инфляции (ОФЗ-ИН);
— защита от девальвации (квази$);
— защита от приостановки торгов на бирже (вклады и счета в банках).

При этом:
— создается прогнозируемый денежный поток;
— изменение тела облигаций можно игнорировать, так как даже при очень сильной просадке они все равно погасятся по номиналу;

( Читать дальше )

Опять LQDT - так ли он ликвиден?

    • 10 марта 2024, 22:45
    • |
    • Ayrisu
  • Еще
Вот читаешь людей про эти фонды ликвидности, все в восторге.
Легко войти — легко выйти, пишут они.

Но если почитать ключевые документы,
(которых не найти на самом сайте ВИМ инвестиций, а только на третьих сайтах почему-то они есть)
например

«ПРАВИЛА ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ
Биржевым паевым инвестиционным фондом
рыночных финансовых инструментов
«Ликвидность»» от 13.11.2023

то можно найти, например, следущее:

---
46.  Величина  максимального  отклонения  цены  покупки  (продажи)  инвестиционных  паев,  публично
объявляемой  маркет-мейкером  на  организованных  торгах,  проводимых  биржей,  составляет  1,0
(Один) процент от расчетной цены одного инвестиционного пая.
47.  Обязанность маркет-мейкера за торговый день на ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС» считается
исполненной в случае:
если обязанность маркет-мейкера исполнялась не менее 394 минут в течение одного торгового дня на
ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС»  

( Читать дальше )

Кит финанс - являюсь я клиентом или нет?

    • 30 января 2024, 16:59
    • |
    • Ayrisu
  • Еще
Есть тут юристы?
Простой вопрос — являюсь ли я клиентом Кит финанса, если у меня нет с ним договорных отношений?
(Ценные бумаги были переведены к ним на счёт депо распоряжением Центробанка).

Кит считает, что я его клиент.
Можно ли считаться клиентом компании без договорных отношений?


Оферта и потеря денег - кто виноват?

    • 04 января 2024, 14:17
    • |
    • Ayrisu
  • Еще
Навеяно этим smart-lab.ru/blog/975435.php топиком.
Инвестор(ростовщик) покупает облигацию с офертой, на оферте эмитент снижает купонную доходность до околонулевых значений, предлагая выкупить ее, но наш герой проспал оферту, а тело облигации уже дисконтировано с учетом нового купона и он потерял деньги.

Самое удивительное, что многие из написавших винят в ситуации кого угодно, но только не себя.
Предлагаются запретить покупку неквалам подобных облигаций, обязать брокеров(?) высылать письма о предстоящей оферте, создать черные листы и сервисы напоминаний об офертах, и.т.д.

Вспомнил один тест:


Оферта и потеря денег - кто виноват?

Существует очень интересный тест, разработанный для малышей-дошкольников. Перед ребенком лежат две картинки: на обеих нарисован мальчик и скамейка. Но на первом изображении мальчик бежит, а на втором упал, ударившись о скамейку. У малыша спрашивают: 

 

«Кто виноват?» 

 

Трехлетние дети чаще всего отвечают, что виновата скамейка – она стояла на пути у мальчика, и поэтому он ударился. Интересно то, что уже в возрасте пяти лет ребенок начинает говорить, что виновен все-таки мальчик, так как нужно быть внимательным и смотреть, куда бежишь. 



( Читать дальше )

Индекс полной доходности (минус налог) мосбиржи в твердой валюте...

    • 25 октября 2023, 21:13
    • |
    • Ayrisu
  • Еще
Индекс полной доходности (минус налог) мосбиржи в твердой валюте...


Если прикинуть доходность по среднему: 
52 в 2008 с половиной году
и
72 в 2022 году
получится
(72/52)^(1/(2022-2008,5)) = 1,02439
или
2.44% годовых в твердой валюте.

Не маловато ли выходит?



В чем радость инвесторов по поводу взятия 3000, если в твердой валюте это уровень 2007 года? И это с учетом реинвестирования дивидендов!

    • 28 июля 2023, 15:22
    • |
    • Ayrisu
  • Еще
В чем радость инвесторов по поводу взятия 3000, если в твердой валюте это уровень 2007 года?
И это с учетом реинвестирования дивидендов!

С дивидендами относительно доллара:
В чем радость инвесторов по поводу взятия 3000, если в твердой валюте это уровень 2007 года? И это с учетом реинвестирования дивидендов!

С дивидендами относительно тройской унции золота:


( Читать дальше )

Зачем инвестировать в наши акции в долгосрок, если в твердой валюте они не растут!?

    • 09 апреля 2023, 12:20
    • |
    • Ayrisu
  • Еще
Возможно, я открыл секрет Полишинеля, но поделюсь, поправьте меня, если я не прав.

У меня портфель из трех типов активов:
— треть акций;
— треть замещающих облигаций (доллар и юань);
— треть на накопительнром счете в банке в рублях.

Рассмотрел стоимость шести акций в долларе (тикер / USDRUB_TOM),
которые я решил покупать на долгосрок в равных долях (ROSN, NVTK, SBER, MOEX, GMKN, MGNT),
и понял, что за прошедшее время они просто ходят в боковике!

Ладно, думаю, это ведь я посмотрел без учета дивидендов, проверим индекс MCFTRR
(Индекс МосБиржи полной доходности «нетто» (по налоговым ставкам российских организаций)).
Посмотрел MCFTRR / USDRUB_TOM — то же самое!
Был 60$ в 2007, выше 60$ поднимался 2007-2008 годах, в 2011 году, 2019-2022 годах, и опять сейчас 60$.

Если все так и я не ошибся, зачем тогда в долгосрок вкладываться в российские акции (или в индекс на российские акции),
если даже с учетом дивидендов в твердой валюте они не растут?

Может проще долларовых и юаневых замещающих облигаций купить, да и все?

( Читать дальше )

теги блога Ayrisu

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн