Мы сохраняем позиционирование неизменным, будем покупать EURUSD, AUDUSD, продавать USDRUB при продолжении коррекции.
На валютном рынке началась закономерная коррекция. Трейдеры, которые покупали доллар под возможное объявление QE, теперь фиксируют прибыль. Как правило, такое движение продолжается одну-две недели после анонса программы количественного смягчения. Затем на рынке устанавливается уверенный тренд на ослабление доллара. Мы думаем, что и в этот раз события будут развиваться примерно по такому сценарию. Тактически это означает необходимость найти оптимальную точку для повторного входа в короткую позицию по USD.
В ближайшие сессии рынок будет искать повод для покупок этой валюты. Им вполне может стать, например, конфликт Китая и Японии, который продолжает стремительно нарастать. Ухудшение отношений между двумя этими странами может навредить взаимной торговле, объем которой составляет 340 млрд долл. И это без учета прочих товарных потоков, исходящих из этих двух экспортных гигантов. Такая ситуация вполне может спровоцировать уход в валюты-убежища, одной из которых по-прежнему является американский доллар. А основными пострадавшими являются, конечно, валюты данного региона — австралиец, новозеландец и региональные инструменты. Аналитики AForex полагают, что AUDUSD может сделать еще 1-2% вниз, и это будет неплохой точкой для покупки. EURUSD и вовсе может остаться выше 1.3, однако некоторые краткосрочные понижательные риски присутствуют и здесь.
 
По материалам: ning.it/OA3Qrv

Добрый день!
Падение доллара вчера остановилось, и сегодня к утру появились признаки роста. Ничего удивительного — слишком быстрым и сильным было это падение. Я полагаю, что многим игрокам хочется проверить на крепость наметившийся уровень поддержки в EURUSD в районе 1.3080. Если он не устоит, то евро может снизиться до 1.3050. Я предпочитаю смотреть на эту борьбу со стороны. А вот кросс GBPJPY мне кажется уже интересным для покупки. Также я покупаю золото за доллары, поскольку рассматриваю отметку 1750, как очень сильную поддержку.
Желаю прибыльного дня!
 
По материалам: ning.it/OBKwQ6

По результатам проведенного опроса компанией Harris Interactive становится ясно, что самый актуальный страх американцев – страх перед стагнирующей зарплатой – по материалам AForex.
11% из 898 респондентов (работающие взрослые) наиболее стрессовым моментом в своей работе считают опасения, что в отношении их зарплаты не будет позитивной динамики роста. Другой стрессовый фактор (№2) – слишком длинные рабочие часы, а также необходимость работать сверхурочно.
Собственно, самый главный вывод из проведенного опроса состоит в том, что тренд немного поменялся. Если раньше работники боялись того, что их уволят, то сегодняшнее самое острое опасение – это отсутствие роста оплаты труда. Увы, статистика такова, что работодатели экономят самым активнейшим образом – вновь создаваемые рабочие места оплачиваются намного ниже, чем привыкли работники.
По данным Fortune, среднегодовой, скорректированный на инфляцию заработок для мужчин упал в текущем году дол отметки  $48202 против $50 622, который имело место в 1973 году. Доход среднестатистического домохозяйства за 2011 год снизился на 12.4% против значений 2010 года.

По материалам: ning.it/OzMomS

По оценке инвестбанка Morgan Stanely, все фундаментальные показатели рынка говорят в пользу дальнейшего роста золота – по материалам AForex.
Инвестбанк прогнозирует, что «желтый металл» вырастет до отметки $1750 за унцию в четвертом квартале. В 2013 году ценовой прогноз составляет $1 816 за унцию. Свежие аргументы в пользу роста золота – анонсирование безлимитного QE3 (третьего раунда «количественного смягчения» от Федрезерва США), которое непременно приведет к ослаблению доллара. Аналогичный тренд, по оценкам Morgan Stanely, скоро обозначится в отношение ЕЦБ. В фокусе – программа «прямого монетарного стимулирования» (Outright Monetary Transactions (OMT)), которая так же будет носить не ограниченный по времени и объемам характер.
Это график поведения золота и индекса S&P 500 в привязке к запускам программ «количественного стимулирования» — QE1, QE2, «операционного твиста» и QE3:

Слабые монетарные политики ФРС США и других мировых Центробанков «разрушат мир», отправив мировую систему в неспокойное штормовое «плаванье», что в результате утопит глобальную экономику, как считает Марк Фабер, популярный финансовый блогер, практикующий инвестор и автор регулярной финансовой сводки Gloom Boom & Doom Report – по материалам AForex.
На днях Федрезерв США объявил о проведении QE3 – третьего раунда «количественного смягчения», которое выражается в скупке ФЕДом у коммерческих банков долговых бумаг, привязанных к ипотечным активам. Объем скупки – $40 млрд в месяц. Цель – сбить вниз процентные ставки для стимулирования инвестиций и роста позитивных показателей по рынку труда.
Экономисты в своем большинстве утверждают, что политика ФРС рискованная и непродуманная. В частности, Центробанк рискует взвинтить инфляцию (и не только в США) до невероятных размеров – невозможно печатать «деньги из воздуха» и не иметь при этом инфляционных последствий. Тем более, что это уже третий QE и третий массированный выброс горячей ликвидности в рынок, что по прогнозам, обязательно поднимет цены. На фоне возросших цен и снизившейся покупательной способности потребитель почувствует себя еще беднее. Кроме того, несмотря на то, что денег в системе будет больше – коммерческие банки не станут кредитовать охотнее.


( Читать дальше )

На прошлой неделе доходности американских «мусорных облигаций» опустились ниже 7% впервые за свою историю, согласно отчету Bank of America/Merrill Lynch – по материалам AForex.
Средние ставки заимствования высоко спекулятивных акций (например, Sprint Nextel Corp. или HCA Holdings Inc.) упали до беспрецедентной отметки в 6.965% от 14 сентября с отметки 7.07% днем ранее, согласно данным  индекса высокодоходных активов High Yield Master II index. Для сравнения, значение в конце предыдущего года было на уровне 8.54% и 8.79% год назад.
«Мусорные облигации», или высоко доходные, высоко рисковые долговые корпоративные бумаги, имеют рейтинг ниже Baa3, согласно классификации активов Moody’s Investors Service, и ниже BBB-,  согласно рейтингу Standard & Poor’s.
 
По материалам: ning.it/OzvWIW

Легендарный инвестор Уоррен Баффет призвал большее число рыночных игроков копировать свой стиль инвестирования, основанный на оценке реальных стоимостей активов и отклонений этих стоимостей от рыночных цен в моменте времени – по материалам AForex.
В своем выступлении перед аудиторией студентов MBA-курса в университете Richard Ivey School of Business Уоррен Баффет сказал следующее: « Этот момент не касается размера вашего IQ, и удивительно то, что некоторых людей никак не удается убедить в правильности стоимостного метода, даже если эти люди могут наблюдать мои отличные торговые результаты. Просто, видимо, многим инвесторам эмоционально некомфортно торговать по моему методу, а зря».
Баффет полагает, что стратегия стоимостного инвестирования – единственная правильная на фондовом рынке.
Стратегия Баффета и его инвестфонда Berkshire Hathaway состоит в том, чтобы вкладывать деньги в грамотно управляемые компании, которые недооценены рынком, и держать недооцененные активы как можно дольше. Продажа актива имеет место тогда, когда рыночная цена актива достигнет определенного целевого, заранее запланированного уровня.
К слову сказать, статистика у фонда Berkshire Hathaway просто замечательная – он обгоняет большинство игроков рынка по своим торговым результатам.
 
По материалам: ning.it/OzvwCr

По мнению Роберта Видемера, популярного финансового комментатора и автора бестселлера «Афтершок», попытки ФРС США простимулировать экономику через массированный выброс в рынок ликвидности (третий раунд «количественного смягчения») не помогут Америке избежать рецессии – по материалам AForex.
В целях восстановления экономической активности Федрезерв запланировал ежемесячный выкуп $40 млрд долговых бумаг, производных от ипотечных закладных. ФРС будет проводить регулярный выкуп до тех пор, пока в стране не появятся сигналы роста ВВП и восстановления рынка труда через инструмент снижения процентных ставок. Процентные ставки будут понижаться как следствие скупки долгосрочных долговых бумаг у коммерческих банков.  Дополнительные ожидаемые пост-эффекты QE3 – это ослабление доллара и рост активов фондового рынка.
В общей сложности, вместе с горячей «свеженапечатанной» ликвидностью QE3, Америка будет получать ежемесячный «прикорм» в размере $85 млрд. По словам Видемера, «тайный» замысел Федрезерва состоит вовсе не в том, чтобы решить вопрос фундаментально – помочь экономике Америки вырасти, но в том, чтобы искусственно отсрочить рецессию и взвинтить фондовые рынки, что, собственно, имеет место в настоящее время. Акции растут на позитивных новостях и будут расти дальше, однако, реального роста ВВП монетарными мерами от ФРС добиться невозможно даже в самой смелой теории. Видемер предполагает, что рынок акций в состоянии побить рекорд Dow – отметку 14 100. То есть, в ближайшее время можно ждать ралли, которое, предположительно, будет стремительным и краткосрочным.


( Читать дальше )

Мы будем агрессивно покупать AUDUSD, EURUSD на коррекции, продолжим частично фиксировать прибыль в EURCHF на 1.225, держим позиции.
Практически сформировалась идеальная обстановка для длительного и масштабного ралли в риске. ФРС включил печатный станок, ЕЦБ готов сделать это в любой момент, и, похоже, момент этот все ближе. Главной новостью выходных стали утечки информации о том, что Испания приняла принципиальное решение принять программу ужесточения бюджетной политики. Это означает, что страна сможет получить помощь ESM, а вслед за этим на вторичном рынке автоматически появится покупка Европейского центробанка. Такое развитие событий является максимально позитивным для общих настроений на форексе. Мы ожидаем существенного подорожания высокодоходных валют в ближайшие 2-3 месяца. В данный момент аналитики AForex пересматривают свои прогнозы по основным парам.


( Читать дальше )