01.10.2012, Москва – По мере того, как Барак Обама получает явное преимущество в соперничестве с Миттом Ромни (о чем свидетельствуют опросы – 76% шансов в пользу Обамы, данные Intrade), менеджеры хедж-фондов и инвестбанков все более активно рассылают своим клиентам письма с призывами готовиться к непростым реалиям 2013 года – по материалам AForex.
Чего боятся рынки больше всего? Рынки боятся даже не того, что американская элита окажется в положении, при котором ей придется платить больше налогов в случае переизбрания Обамы. Самое страшное опасение – предстоящий «фискальный обрыв», при котором порядка $600 млрд финансовых ресурсов будут изъяты из американского ВВП в 2013 году через сокращение налоговых льгот и госрасходов. Это примерно минус 3% из ВВП только за первую половину следующего года.  В такой ситуации безработица улетит до 9.1%.


( Читать дальше )

Мы сохраняем позиционирование неизменным.

В пятницу вечером власти Испании все же опубликовали итоги стресс-тестов банковской системы. В случае реализации негативного сценария развития экономики капитала не хватит ровно половине из 14 крупнейших банков страны. Этим 7-м компаниям в совокупности потребуется 59.3 млрд евро. Такая цифра в целом совпадает с консенсус-прогнозом, хотя и находится на нижней его границе (верхняя - 80 млрд). И именно последнее обстоятельство, на наш взгляд, — самое важное. Результаты не дискредитируют систему оценки рисков, а значит, рынок может в них поверить. Ведь всем уже давно известно, что финансовые компании Иберии находятся далеко не в лучшем состоянии. Достоверная оценка проблем позволит стабилизировать ситуацию и замедлить отток депозитов. В понедельник новости из Мадрида будут одной из главных тем дня. И разочаровать инвесторов, повторимся, они не должны.

( Читать дальше )

Вчера вечером фьючерс РТС неплохо вырос на новостях из Испании, подтвердив тем самым уровень поддержки в районе 40-дневной средней. Более того, выше отметки 148200 сработали наши стоп заявки на покупку. Мы полагаем, что восходящее движение отсюда должно продолжиться. Первая цель на 152500. Ордера стоп-лосс разумно расположить на 144500 (риск 2.5%).

Как показали статистические отчеты, опубликованные в четверг, Америка в данный момент времени представляет собой смешанную картину: спрос на товары длительного пользования снизился; количество контрактов  с американскими гражданами на новые дома тоже снизилось; рынок труда слегка улучшился. Тем не менее, во всей этой картине фундаментально доминирует понижательный тренд – по материалам AForex.
Как полагают аналитики компании AForex, слишком скромные темпы роста экономики не смогут оказать большого позитивного влияния на рынок труда. Америка в общей совокупности всех экономических факторов демонстрирует рыночное сжатие. Новости из сектора недвижимости немного улучшаются за отдельно взятый период, в  то же время падают показатели производственного сектора.
Экономика США до конца года, вероятней всего, будет расти темпами 2% — слишком слабое значение, чтобы явиться стимулом для компаний – нанимать новый персонал. Большинство рыночных экспертов ожидают, что реальный сентябрьский найм персонала не превысит отметки в 100 тыс новых рабочих мест, т.е. будет иметь место приблизительно то же значение, что и в августе.
 
По материалам: ning.it/PcmgyM

По словам международного инвестора Джима Роджерса, Россия и ее валюта представляют собой крайне привлекательный объект для инвестирования – по материалам AForex.
Как выразился Джим Роджерс, политическая стабильность и большой размер экономики делают Россию, сравнимой с «растущей звездой». По словам Роджерса, Россия стала намного стабильнее и интереснее в плане инвестиционного климата после того, как к власти пришел Владимир Путин.
«Российская валюта свободно конвертируемая – кто бы, что ни говорил. Кроме того, русские целых 95 лет делали ставки не на то, что надо было. Все это время они продолжали обещать, что вкладывание денег в российский бизнес – это совершенно безопасно. Но, конечно, инвесторы часто оказывались разочарованными. Безопасность оборачивалась непредсказуемостью с акцентом на политические риски, которые сильно влияют на любой сегмент экономики в России. Однако в настоящий момент г-н Путин пытается изменить ситуацию к лучшему – улучшить условия для внутренних и внешних инвесторов. В России много крупных активов, очень привлекательных активов».


( Читать дальше )

Беспрецедентное сокращение госрасходов и упразднение налоговых льгот («фискальный обрыв»), которые будут иметь место в США в конце текущего года, по последней оценке Fitch Ratings, могут результировать в снижении мирового ВВП на 50% в 2013 году – по материалам AForex.
По словам представителя Fitch, «фискальный обрыв» — самый большой риск для мировой экономики в настоящий момент времени.
Первый итог автоматических сокращений в США будет выражен в немедленном сжатии ВВП США на $800 млрд (5%) в начале 2013 года.
Фискальный «шок» США сразу же перетечет на другие экономики – прогнозирует Fitch. Доллар и долларовые активы существенно ослабнут. Сократится инфляционный рост. Повысится риск дефляции. Будет оказано негативное давление на сырьевые активы. «Фискальный обрыв» в США окажет разное влияние на разные страны. Страны, ориентированные на экспорт – Китай и Япония – испытают жесточайшее падение спроса на свои товары в следующем году. Экспортеры сырья – Россия и Бразилия – будут подвержены меньшему влиянию в тот же период времени.


( Читать дальше )

Доброе утро! Вчера вечером премьер-министр Испании г-н Рахой огласил очередной пакет мер, направленных на снижение дефицита бюджета в 2013 году до 4.5%. Меры строгие, даже строже требуемых Евросоюзом. Такие действия понравились инвесторам, поскольку открывают Испании дверь к получению помощи от ЕЦБ. В результате аппетит к риску снова вернулся, и азиатские площадки сегодня это подтверждают. Я считаю, что рынки закроют эту неделю на позитивной ноте. Можно покупать AUD, NZD, CAD и, конечно, EUR. В CFD привлекательна нефть. Предлагаю посмотреть также на открытие испанского индекса акций (SPA35).

По материалам: ning.it/Pc2YJN

Фьючерс на индекс РТС не удержался вчера на 20-дневной средней, следуя вниз за американскими индексами. Сегодня поддержкой выступила 40-дневная средняя (см. рис.). Девятый день снижения делает коррекцию вверх очень вероятной. К тому же нефть сегодня смотрится уверенно. Я полагаю, что эту неделю мы закроем выше текущих уровней, а стоп ордера на покупку предлагаю разместить чуть выше вчерашнего максимума,  на 148200.

Мы сохраняем позиционирование неизменным, будем покупать EURUSD на 1.275, NZDUSD на повторном снижении к 0.82, сохраняем прочие позиции.
Две недели назад рынок начал праздновать. Праздновать вторую программу покупки бондов ЕЦБ и третье количественное смягчение ФРС. Вечеринка была бурной, и мы до сих пор разбираемся с ее последствиями. Тяжелое похмелье еще не прошло, и, вероятно, будет влиять на все системы организма еще какое-то время. EURUSD наверняка полностью выполнит техническую коррекцию к последнему ралли и опустится к 1.275. Пары с высокодоходными валютами (AUDUSD, NZDUSD), скорее всего, повторно протестируют последние минимумы. Но в новозеландце, в частности, область 0.82 уже сейчас выглядит очень мощной поддержкой. Мы считаем разумным покупать там киви.
Из фундаментальных новостей в центре внимания по-прежнему Испания. Сегодня премьер-министр страны представит бюджет на 2013 г. и план экономических реформ. От них будет зависеть, может ли Мадрид претендовать на помощь соседей. Мы полагаем, что первая версия проектов окажется неудовлетворительной, расстроив и рынки, и Тройку. Однако в конечном итоге все будет скорректировано и сделано так, как требуют кредиторы. Напомним, что в конце месяца Испания должна вернуть 20 млрд евро, и без внешней поддержки в существующих условиях это уже невозможно. Аналитики AForex считают, что EURUSD приближается к локальному максимуму. Завершение года наверняка пройдет выше отметки 1.3.
 
По материалам: ning.it/OWUlbI

Здравствуйте!
Сегодня с утра наблюдается возврат интереса инвесторов к риску на фоне ожиданий монетарных стимулов в Китае. Доходности испанских бондов с открытия все же находятся выше отметки в 6%, что оказывает давление на единую валюту, не давая ей двинуться выше 1.2900. После падения в течение семи сессий подряд увеличивается вероятность отскока в EURUSD. Нужен повод, и поводом таким может стать оглашение бюджета Испании на 2013 год, запланированное на сегодня. Я предлагаю осторожно подбирать рисковые активы: евро, осси, киви. Продавать USDCAD.