rss

Профиль компании

Финансовые компании

Блог компании Тинькофф Инвестиции | ETF для новичков: какие фонды доступны в России начинающему инвестору?

Всем уже надоела фраза «не держи яйца в одной корзине». Но она все еще остается хорошим советом, ведь в ней косвенно речь идет именно о диверсификации, о которой я вечно твержу своим подписчикам.

Разумная диверсификация, на мой взгляд, это 50% успеха на фондовом рынке. Давайте представим ситуацию — вы новичок и пока не очень хорошо умеете отбирать акции в портфель. Если вы хорошенько диверсифицируетесь и распределите свои деньги на 20 активов по 5% каждый, то шанс потерять все деньги намного меньше, чем если бы вы вложились в 5 активов по 20%. Логика проста — риск банкротства или многолетнего падения сразу у 20 компаний намного меньше, чем у 5.

Так причем тут ETF?

ETF — инструмент, который позволяет купить одну бумагу фонда, внутри которого уже куплено большое количество акций. Например, ETF SPY на американский индекс S&P500 включает в себя акции на миллионы долларов (если покупать их отдельно), а стоит он всего 320$.

При этом, ETF позволяет делать намного бОльшую диверсификацию, чем покупка отдельных акций. Кроме SPY вы можете приобрести фонды на отдельные сектора экономики или даже на другие страны, помимо США, и потратить на это 1000$, нивелировав тем самым большинство рисков.

Минусы ETF

На первый взгляд, очевидным минусом является комиссия за управление фондом, которая «пляшет» от 0,1-0,5 на американские ETF и около 1-2% на российском рынке. Но я считаю это не значительным минусом, потому что вы платите за свою пассивность и экономию времени на глубокий анализ.

Многие ETF не платят дивиденды, и это неприятно для пассивных инвесторов. Правда касается это чаще российских фондов, потому что многие американские фонды платят.

Что выбрать в России?

На российском рынке выбор подобных фондов пока не слишком большой и многие из них повторяют друг друга, поэтому поговорить я хочу лишь о двух компаниях, ETF которых я использовал — Finex и Тинькофф. Почему я рассматриваю именно эти 2 компании? Просто потому что Finex самый старший игрок на этом рынке, а все остальные операторы лишь повторяют состав его фондов, минимально отличаясь лишь размером комиссии. Тинькофф же создал отличный от конкурентов продукт, поэтому его будет интересно сравнить с эталоном. 

К слову, американский фондовый рынок имеет намного больше различных фондов и операторов, поэтому выбор там больше, но подобные фонды доступны у нас в стране только квалифицированным инвесторам.

FinEx

Компания FinEx имеет в своей “обойме” 13 фондов на любой вкус, начиная с фонда американских акций, заканчивая различными облигационными продуктами и даже захвачен экзотический рынок Казахстана. 

Средняя комиссия у фондов этой компании около 1%, в облигационных поменьше, в акционных побольше. До недавнего времени компания не имела никакой конкуренции и поэтому обычный инвестор был вынужден покупать лишь их продукты, либо ПИФы, которые предлагают различные брокеры на своей платформе.

Все ETF от Финекса торгуются в рублях, несмотря на то что активы внутри его фондов чаще в долларах. Это плюс для российского инвестора, потому что нет дополнительных издержек на обмен валюты.

Тинькофф Капитал

Совсем недавно, у Finex появился конкурент — Тинькофф, который создал сразу 3 фонда, повторяющих известный “всепогодный портфель”, адептом которого является Рэй Далио. Эти 3 портфеля схожи по структуре — по 25% имеют золото, долгосрочные облигации, краткосрочные облигации и акции. Отличия лишь в том, что в зависимости от валюты, в которой торгуется фонд (доллар, рубль или евро) выбираются активы соответствующей страны. 

Фонды получили на старте много критики из за высоких комиссий, но Тинькофф пошел на встречу клиентам и сократил их издержки, отменив полностью брокерскую комиссию, в случае покупки пая в их приложении. Итого комиссия стала такой же как у конкурента — около 1%.

При недостатке, связанном с издержками на обмен валюты, про который я писал ранее, “вечные портфели” имеют очень дешевую стоимость и покупать их можно буквально на сдачу :)

Позже Тинькофф запустил еще 3 новых фонда — Тинькофф Золото, Nasdaq и MOEX. Если первый и третий фонды имеют полную альтернативу на рынке, то фонд на акции Nasdaq — это полнейший эксклюзив для неквалифицированных инвесторов и за этот фонд стоит поставить жирный плюс Тинькофф Капитал.

Ну и что?

В целом, ETF подходит людям, которые не очень хотят погружаться в тонкости инвестирования и посвящать этому жизнь, при этом позволяют получать среднерыночную доходность при сниженных рисках. Я считаю, что с этого инструмента нужно начинать свой инвестиционный путь, а уже затем, поняв свой интерес к теме, углубляться дальше или же остаться пассивным инвестором, ребалансируя свой портфель из ETF раз в пол года.


Автор: Антон Жуков, частный инвестор с пятилетним стажем, владелец телеграм-канала Финансовый грамотей

Мы решили разнообразить блог Тинькофф Инвестиций и дать слово инвесторам, которые являются нашими клиентами. Теперь мы регулярно будем публиковать тексты внешних авторов. Если у вас есть текст, вы хотите им поделиться и получить вознаграждение, пишите на editors_wealth@tinkoff.ru

Мнение автора может не совпадать с мнением редакции Тинькофф Инвестиций. Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением.
★4
а куда деваю диведенды? себе присваивают? 
avatar

StockChart.ru

StockChart.ru, реинвестируют
avatar

Владимир

Владимир, самое интересное, что доходность у них одинаковая, только западные платят дивиденды, а наши типа реинвестируют, да еще и комиссия в разы больше у наших.
avatar

elber

elber, не понимаю о чем вы. Доходность любых фондов правильно считать Тотал. Да, у наших выше комиссии, поэтому наши фонды в долгосрое проигрывают ихНИМ, но у нас есть налоговые льготы на владение, на ихНИЕ фонды нет налоговых льгот, если они куплены на иностранной бирже
avatar

Владимир

Владимир, если совсем купить на долгосрок, то они проживут даже дольше, чем наша страна… и льготы не понадобятся... 

по ETF можно вообще уклониться от уплаты… без всяких льгот.
avatar

elber

elber, что за бред, сравните RSX и FXRL, например. Вы там совсем что ли упоролись со своим западом?
avatar

UnembossedName

UnembossedName, вот и сравните rsx и spy.

глупо покупать американские ETF в долларах на страны, где девальвируется валюта, как Россия, Бразилия, Турция и т.д.

в РФ нет столько акций и компаний, чтобы на них покупать еще и ETF. У нас всего голубые фишки и MSCI, всего 15-20 компаний…
avatar

elber

elber, глупо быть глупым. И смотреть на последние 10 лет.
avatar

UnembossedName

Владимир, неужели? И отчеты по этим инвестициям можно удвидеть?
avatar

Stan avenue

Stan avenue, прикиньте можно)
avatar

UnembossedName

Stan avenue, на сайте УК можно или запросить в УК, если не найдете
avatar

Владимир

Можно покупать фьюч на s&p перекладываться, там бэквордация примерно 1,2% за год, альтернатива дивам. Не незадействованную часть кроме ГО купить облиги или синтетические облиги или что душе угодно с гарантированной доходностью
avatar

trader_95

Не совсем так, ETF Финэкс торгуются в 2х, а некоторые и в трёх валютах
avatar

Борис Блохин

«не держи яйца в одной корзине»  сказал теон гринджой который на картинке сверху
avatar

ves2010

С тех пор, как вы свои «типа ЕТФ» сделали с активным управлением, многие приверженцы этого инструмента скажут вам «давай до свидания» ©
Или ваши манахеры не читают ваш же «Журнал»? Где все пишут что большинство «активных» сливает да дальняк.
Или они думают что «избранные» и умнее рынка?
Погодите, вы про етф или бпиф вообще? Если про etf, то был только финекс, комиссия у них ниже, чем вы написали, а потом появился конкурент в виде iti funds. Других конкурентов на рынке етф нет. Всё остальное пифы или как сейчас модно называть бипифы 
avatar

fest

 От вечников Тиня стоит держаться подальше, уже в одном посте хорошо себя проявили, можно их смело закрывать вообще. А за остальными пифами можно понаблюдать, хотя кому нужно золото с комиссией 0,99%? Или айти с 40 компаниями в составе и с ошибкой слежения при этом? А она там скорее всего большая, так как если посмотреть состав, то он не соответствует по % индексам. И это только старт, что же будет потом? Время покажет
avatar

fest

«Многие ETF не платят дивиденды, и это неприятно для пассивных инвесторов» — ну сколько уже можно нести эту ересь???!!!
Наоборот невыплата дивидендов это очень хорошо!
avatar

Sir Dasfig

Sir Dasfig, что же хорошего?
avatar

Stan avenue

Stan avenue, https://journal.tinkoff.ru/ask/why-etf/

«Далее у любого фонда есть два варианта, как поступить с дивидендами: распределить среди акционеров или реинвестировать — купить дополнительные активы в свой портфель. Второй вариант означает, что размер фонда увеличился, и это отражается на его котировках.
Выходит, что инвестор в любом случае получает дивиденды. В первом случае выплаты физически приходят на брокерский счет, и дальше нужно самостоятельно решать, что с ними делать. А при втором сценарии дивиденды автоматически вкладываются внутри фонда, и это учитывается в цене акции ETF.
Но есть и существенное отличие: когда фонд платит дивиденды инвестору, с них по закону удерживается НДФЛ. Для резидентов РФ — 13%. Если же ETF реинвестирует полученные дивиденды, инвестору не приходится платить дополнительный налог.»

avatar

Sir Dasfig

 Тиньков конечно зашкварно поставил свои БПИФы в один ряд с ETF FinEx, а другие БПИФы как бы не существуют.
avatar

UnembossedName


теги блога Тинькофф Инвестиции

....все тэги



2010-2020
UPDONW