Блог компании ИФК СОЛИД | Идея недели: покупка МТС

На российском рынке началась вполне ожидаемая коррекция после очень сильного июня.
В первую очередь это связано с окончанием дивидендного сезона и приближению многих акций к своим фундаментально обоснованным значениям на текущий момент.
Считаем, что в такой период востребованными будут компании со стабильными финансовыми потоками и дивидендами.

МТС отлично подходит под данные критерии.
2019 год, вероятнее всего, окажется рекордным для компании по общей выручке, хотя итоговый показатель незначительно превзойдет 2018 год, а также по чистой прибыли, что вполне могло произойти и в прошлом году, но тогда на это повлияло резервирование средств под штрафы в США.

Новая дивидендная политика еще несколько месяцев назад обусловила переоценку акций – наши цели вблизи 280 рублей за акцию были достигнуты, однако сейчас бумаги торгуются после дивидендного гэпа и должны закрыть его в ближайшее время.

Кроме того, согласно прогнозам самой компании на выплаты за 2019 год суммарно может быть направлено порядка 57 млрд. рублей, что означает выплату 31.5 рублей на акцию – очень достойный показатель, который явно выше текущих ожиданий рынка.

Последние корпоративные новости также оцениваем положительно.
В частности, МТС приобрел облачного провайдера «ИТ-Град», а также увеличил долю в МТС-Банке.

По итогам первого квартала наблюдалась положительная динамика по выручке и OIBDA, при этом свободный денежный поток сократился, что является следствием локальных факторов и не должно сказаться на будущих дивидендах

Актуальные уровни
Цена открытия 270,65
Цель по прибыли 282,30
Ограничение потерь 266,55


Интернет-трейдинг с комфортным брокером!