Облигации ОТЭКО-Портсервис

Имя	Доходн	Лет до погаш.	Объем выпуска, млн руб	Дюрация	Цена	Купон, руб	НКД, руб	Дата купона	Оферта
ОТЭКО1P01	19.8%	1.9	500	1.63	100.48	15.21	7.6	2026-11-12

finolive09 октября 2026, 12:53
Размещение облигаций ОТЭКО-Портсервис 001Р-01: грузы вернулись, а заработок уходит на проценты
ОТЭКО-Портсервис управляет Таманским терминалом навалочных грузов: через него на юг уходят уголь, руда, сера и удобрения. После провала угольного экспорта выручка упала почти втрое от пика, а проценты по кредиту Газпромбанка съедают почти весь заработок терминала. Ещё 31 млрд руб компания держит в займах компаниям своей группы.

📋 Параметры
▪️ купон фиксированный, ориентир «не выше 18,5%», доходность до 20,15%
▪️ купон раз в 30 дней, погашение в начале октября 2028 года; оферты и амортизации нет
▪️ объём не более 500 млн руб; номинал 1 000 руб
▪️ книга 8 октября уже закрыта, размещение 13 октября

▪️ рейтинг A.ru у НКР (29.10.2025) и A|ru| у НРА (01.06.2026), оба стабильные; рейтинга выпуска нет

Отчётность и рейтинги эмитента

🏭 Бизнес
Компания берёт плату за перевалку с вагонов на суда, груз ей не принадлежит. Терминал запущен в 2019 году, мощность по НКР до 60 млн т угля и руды плюс 10 млн т серы и удобрений, причалы принимают суда до 220 тыс. т. Загрузка в 2025 году, по НРА, 33%. Расходы почти все постоянные, поэтому каждая потерянная тонна сразу бьёт по прибыли.

Авто-репост. Читать в блоге >>>
Ответить 0
Козлов Юрий 07 октября 2026, 08:21
ОТЭКО-Портсервис: портовый бизнес с рентабельностью 51% и доходностью 18,5%
💼 Очень частый вопрос сейчас у инвесторов — чем диверсифицировать портфель, когда ставки по банковским депозитам уже не радуют? На ум сразу же приходят ОФЗ, но здесь всё не так просто: короткие ОФЗ дают всего 13–14% — на уровне депозита, но без защиты от инфляции. Длинные ОФЗ покупать сейчас тоже опасно: Минфин продолжает занимать, предложение давит на цены, а доходности могут ещё вырасти.

Альтернатива — корпоративные облигации надёжных эмитентов, где можно найти доходность 16–20% при умеренном риске, если выбирать компании с понятным бизнесом и кредитным рейтингом от A+ и выше. Один из свежих вариантов — дебютный выпуск«ОТЭКО-Портсервис», оператора Таманского терминала.

⚓️ ОТЭКО-Портсервис переваливает уголь, железорудное сырьё и удобрения через Таманский терминал в Азово-Черноморском бассейне. Карта российского экспорта за последние годы перекроилась: европейское направление сжалось, а грузопотоки сместились к Арктике, Дальнему Востоку и на юг страны. Тамань как раз гармонично встроена в новую логистику — это один из крупнейших перегрузочных комплексов РФ с круглогодичной навигацией и причалами, способными одновременно обслуживать четыре судна класса Capesize.

Авто-репост. Читать в блоге >>>
Ответить 0
bondsreview 06 октября 2026, 19:10
ОТЭКО-Портсервис выходит на рынок с дебютным выпуском облигаций
На первичном рынке готовится новый выпуск от ООО «ОТЭКО-Портсервис» –собственника и оператора Таманского терминала навалочных грузов. Для компании это дебют на публичном долговом рынке и планируется выпуск серии 001Р-01 объемом до 500 млн рублей сроком на 2 года.
История здесь интересна тем, что за облигациями стоит крупный инфраструктурный актив с уже построенной портовой, железнодорожной и энергетической инфраструктурой. То есть деньги привлекает не проект на стадии запуска, а действующий терминал с многолетней историей перевалки
👉Параметры выпуска
• Эмитент: ООО «ОТЭКО-Портсервис»
• Серия: 001Р-01
• Объем: не более 500 млн рублей
• Срок обращения: 2 года
• Купон: фиксированный
• Ориентир купона: не выше 18,50% годовых
• Выплаты: ежемесячно
• Ориентир доходности: не выше 20,15% годовых
• Рейтинги: A.ru от НКР и A|ru| от НРА
• Прогноз: «стабильный»
• Сбор книги: 8 октября 2026 года
• Организаторы: Альфа-Банк и Газпромбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>
Ответить 0
Nikolay Eremeev06 октября 2026, 17:47
🎩 ОТЭКО-Портсервис: Глубокая вода, мелкие карманы. Разбор дебютного выпуска 001P-01

Приветствую, коллеги! Сегодня препарируем весьма интригующего эмитента, который выходит на долговой рынок с дебютным выпуском. ООО «ОТЭКО-Портсервис» — это оператор Таманского терминала, эдакая «платная дорога для угля» на юге России.

На бумаге всё блестит: рейтинги А-грейда, крутая инфраструктура. Но мы-то знаем, что дьявол кроется в МСФО и операционных сводках. Давайте снимем розовые очки и посмотрим на голые цифры за 2025 год и первую половину 2026-го.

🩺Что предлагает эмитент 001Р-01
— номинал 1000 руб.
— купоны ежемесячные ориентир 16,5-18,5 %
— ориентир доходности до 20,15 %
— цена 100 %
— без оферт и амортизации
— срок на 2 года
— сбор заявок до 08.10.26
— размещение 13.10.26

🟢 Где загрузка идет по плану

✅Солидная база: EBITDA за 2025 год по МСФО составила внушительные 20,1 млрд ₽.

✅Шикарная маржинальность: Рентабельность по EBITDA держится на роскошном уровне 66,0%.

✅Объемы качают: Перевалка в 2025 году взлетела на 66% год к году, достигнув 21,3 млн тонн.

✅Попытка диверсификации: Выручка от перевалки неугольных грузов (сера, руда, удобрения) выросла в 3,9 раза — до 5,9 млрд ₽.

Авто-репост. Читать в блоге >>>
Ответить -1
1CUnlimited06 октября 2026, 14:43
Что не замечают рейтинговые агенства в новых выпусках ОТЭКО-ПОРТСЕРВИС-001Р-01, ПКТ-002Р-02
Инвестору все время пытаются упростить жизнь:
С одной стороны рейтинги из трех букв, с другой стороны регуляторы классификацией квал/неквал для степени риска. И казалось бы если ты НеКвал и рейтинг А и выше, то все будет хорошо. Не жизнь, а сказка. А когда читаешь отчет понимаешь, тут как в поговорке — «Простота хуже воровства»

ООО «ОТЭКО-Портсевис»

Рейтинг А от НКР ООО «ОТЭКО-Портсервис» .
Отчетность можно посмотреть тут Ресурс БФО
И вроде прибыль от продаж есть

Но ниже проценты к уплате все съедают

Авто-репост. Читать в блоге >>>
Ответить 0
Sid_the_sloth 06 октября 2026, 10:44
Свжиее облигации ОТЭКО-Портсервис, Автобан П10, Альфа Фабрика ПК-5. Брать или нет?
Чем сильнее шатается корпоративный рынок долга, тем больше эмитенты пытаются успеть занять по адекватным ставкам, распихивая друг друга локтями. Получится ли у нас разбогатеть после таких инвест-решений, или только отрицательно? Давайте разбираться.

Я уже 8 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Селектел, Томская_обл, ВИС, ЯТЭК, Делимобиль, Атомэнергопром, ЛОЭСК, Черкизово, Новабев, Европлан, Нацпроектстрой, Заслон, Сэтл, Полипласт, ХимМед, Ростовская_обл., Айди_Коллект.
Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный тг-канал или канал в Макс с авторской аналитикой и инвест-юмором.
⚓ ОТЭКО-Портсервис 1Р1 (фикс)
● Название: ОТЭКОпорт-001Р-01
● Номинал: 1000 ₽
● Объем: до 500 млн ₽
● Купон: до 18,5% (YTM до 20,15%)
● Выплаты: 12 раз в год
● Срок: 2 года (720 дней)
● Без оферты и амортизации
● Выпуск для всех

Авто-репост. Читать в блоге >>>
Ответить 0
INVEST_KITCHEN06 октября 2026, 08:53
ОТЭКО-Портсервис дебютирует под 20%. Разбираем, где щедрость, а где риск

ООО «ОТЭКО-Портсервис» — один из крупнейших операторов портовых терминалов в России. Компания работает в порту Тамань в Краснодарском крае, в Азово-Черноморском бассейне, и управляет Таманским терминалом навалочных грузов (ТТНГ).

Чем занимается? Стивидорные услуги и транспортная обработка грузов. В основном — экспортное сырьё: уголь, сера, минеральные удобрения.

Масштаб впечатляет: это глубоководный комплекс, способный переваливать до 60 млн тонн угля и железорудного сырья и до 10 млн тонн серы и удобрений в год. Компания входит в Группу ОТЭКО.

Параметры выпуска ОТЭКО-Портсервис 001Р-01:

• Рейтинг: А (НКР, прогноз «Стабильный»)
• Номинал: 1000Р
• Объем: до 500 млн рублей
• Срок обращения: 2 года
• Купон: не более 18,5% годовых (YTM не выше 20,15% годовых)
• Выплаты: ежемесячно
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Квал: не требуется

• Сбор заявок: до 08 октября 2026

Авто-репост. Читать в блоге >>>
Ответить 0

ОТЭКО-Портсервис

ООО «ОТЭКО-Портсервис» — оператор Таманского терминала навалочных грузов в Азово-Черноморском бассейне, который занимается перевалкой угля, серы, железорудного сырья и минеральных удобрений

Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера: