Облигации ОФЗ

Мухомор, У нас в Дагестане в Махачкале сейчас помидоры и огурцы по 60 рублей за килограмм.

Мухомор, У нас в Дагестане в Махачкале сейчас помидоры и огурцы по 60 рублей за килограмм.

Благодаря погашению выпуска ОФЗ-ПД серии 26219 на 360 млрд руб. Минфину удалось разместить среднесрочный 7-летний выпуск на 117 млрд руб., тогда как спрос на длину остается слабым (15-летний выпуск был размещен только на 23 млрд руб.). Таким образом, объем реинвестирования средств от погашения в новые выпуски составил около трети. Остальной объем средств, вероятно, будет направлен на рынок МБК и в короткие ОФЗ (доходность 1-летних госбумаг вчера уже снизилась на 10 б.п.).

Данные по недельной инфляции оказались относительно неплохими — на 14 сентября рост цен составил 0,02%, а годовая инфляция замедлилась до 6,27% с 6,33% на конец августа. Однако ожидания повышения тарифов с 1 октября пока остаются для инвесторов ключевым фактором беспокойства. Так, по оценкам ЦБ, индексация тарифов ЖКУ добавит к годовой инфляции 0,7 п.п., при этом годовая инфляция приблизится к верхней границе прогноза регулятора в 7% (наш прогноз 7,2%).

Пауза в снижении ключевой ставки лишила рынок ОФЗ глобальной идеи и существенно ослабила поддержку котировкам, в результате чего давление на цены госбумаг, вероятно, будет сохраняться.

Минфин РФ 16.09.2026 провел аукционы по размещению новых ОФЗ-ПД серий: 26252 с погашением 12.10.2033 и 26238 с погашением 15.05.2041. Спрос по номиналу были удовлетворен на 89% и 57% соответственно. В результате план по размещению ОФЗ за 3 квартал был исполнен на 75,6%, а годовой – на 74,5% (с учетом размещенных ОФЗ CNY).

ОФЗ-26252

• Предложение: доступный остаток (200,1 млрд руб.)
• Спрос: 131,8 млрд руб.
• Размещено: 116,7 млрд руб. по номиналу
• Выручка: 107,1 млрд руб.
• Средневзвешенная цена: 86,66% от номинала
• Средневзвешенная доходность: 16,30%
• Премия к открытию дня: 10 б. п.
• ДРПА не было

ОФЗ-26238

• Предложение: доступный остаток (136,2 млрд руб.)
• Спрос: 40,4 млрд руб.
• Размещено: 22,8 млрд руб. по номиналу
• Выручка: 12,4 млрд руб.
• Средневзвешенная цена: 52,17% от номинала
• Средневзвешенная доходность: 16,0%
• Премия к открытию дня: 5 б. п.
• ДРПА не было

План/факт размещения ОФЗ на аукционах по номиналу

*С учетом дополнительных размещений после аукционов (ДРПА) и без учета ОФЗ CNY.

**План − предельный объем размещения ОФЗ по номиналу по Распоряжению №3820-р Правительства РФ от 17.12.2025.

Размещено ОФЗ по номиналу по видам с начала 2026 г., млрд руб.

*Без учета ОФЗ-ПК с объемом от 1 трлн руб.

План привлечения ОФЗ по выручке, млрд руб.

Источники: Минфин РФ, Московская биржа, собственные расчеты.

*С учетом ОФЗ CNY.

Продолжается рост совокупного госдолга, который к началу сентября достиг 38,1 трлн руб., а его отношение к ВВП составило 17,1%, что совершенно не критично.

Источники: Минфин РФ, Росстат, Счетная палата и собственные расчеты.

Примечание: Государственный долг приведен с учетом государственных гарантий.

Сиделец, а почему бы и нет? Наверно к инвесторам относишься при таком подходе
и знаешь чем инвестор от трейдера отличается.

Я инвестирую в ОФЗ с 2018 года — с того самого дня, как впервые открыл брокерский счет у российского брокера. За прошедшие 8 лет в портфеле уже естественным образом погасился целый ряд федеральных выпусков, а общая сумма вложений в разные виды ОФЗ постоянно растет.

🕒Но даже 8 лет — это ерунда по сравнению с тем, сколько ещё будут обращаться на рынке самые длинные госбумаги! Срок погашения целого ряда облигаций — позднее 2040 года.

🇷🇺 ОФЗ 26254

● ISIN: SU26254RMFS1
● Купон: 13% (2 раза в год)
● Погашение: 03.10.2040 (14 лет)
● Выплаты: апрель, октябрь

📍 Приказ Минфина об эмиссии ОФЗ 26254

👉Самая последняя из всей линейки ОФЗ-ПД с рекордным номинальным купоном 13%. Я начал активно набирать позицию по 254-й бумаге в июне 2026, до этого парковал деньги в её «сестру-близняшку» 253-ю.

spindel, он достаточно немереный, но весь выбран. Спасает то что я редко покупаю, и стараю в день не выходить за пределы суточного нкд. А на...

ИНФЛЯЦИЯ В РОССИИ НА НЕДЕЛЕ С 8 ПО 14 СЕНТЯБРЯ СОСТАВИЛА 0,02% (ПО ДАННЫМ РОССТАТА)

📈 ЧТО ПОДОРОЖАЛО

🥚 Куриные яйца — +2,5%
🍅 Помидоры ...

Сиделец, покупать на падающем рынке депозит не меренный нужен.
Не говорю уже о дополнительных покупках в 4 раза больше.
Дно оно безмерное.....

Сегодня Минфин провёл два аукциона ОФЗ с фиксированным купоном. 26238 $SU26238RMFS4 с погашением в 2041 году разместили под 16,00%, 26252 $26252 с погашением в 2033-м — под 16,30%.

Выше 16% на первичке в последний раз было в мае 2025-го. Например, тогда длинную 26247 $SU26247RMFS5 разместили под 16,44%. Но тогда ключевая была 21%, а сейчас — 14%. На треть меньше. Ну или тогда была на 50% больше, чем сейчас — тут как считать ) Но в любом случае ситуация неоднозначная. Доходности расти при размещениях пока могут продолжить.

Ещё интереснее сегодняшний аукцион 26252: спрос — 131,8 млрд, размещено — 116,7 млрд. То есть Минфин удовлетворил почти 90% спроса. Для последних размещений это очень много. Минфин обычно предпочитает отсекать слишком агрессивные заявки, а не давать рынку лишнюю доходность.

Но, похоже, откладывать заимствования уже становится сложнее. 2 сентября Минфин разместил триллионный флоатер, однако после аукционов прошлой недели квартальный план привлечения на 1,5 трлн руб. был выполнен лишь на 67,4%. Так что к фиксированным ОФЗ всё равно приходится возвращаться.

spindel, Да, это оборот в «штуках» бумаг, не в деньгах

usikpa, на дневной свече смотрю в моменте

Сиделец, покупать на падающем рынке депозит не меренный нужен.
Не говорю уже о дополнительных покупках в 4 раза больше.
Дно оно безмерное.....

с утра прикола ради поставил покупку по 52.05. Но шило в жопе, думал закончат давить раде допки и опять вверх пойдёт — купил в четыре раза б...

Минфин России информирует о результатах проведения 16 сентября 2026 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26238RMFS с датой погашения 15 мая 2041 г.

         Итоги размещения выпуска № 26238RMFS:
          — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
          — объем спроса – 40,388 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 22,829 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 12,380 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 52,1494% от номинала;
          — доходность по цене отсечения – 16,00% годовых;
          — средневзвешенная цена – 52,1665% от номинала;
          — средневзвешенная доходность – 16,00% годовых.
                                    

Минфин России информирует о результатах проведения 16 сентября 2026 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26238RMFS с датой погашения 15 мая 2041 г.

         Итоги размещения выпуска № 26238RMFS:
          — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
          — объем спроса – 40,388 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 22,829 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 12,380 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 52,1494% от номинала;
          — доходность по цене отсечения – 16,00% годовых;
          — средневзвешенная цена – 52,1665% от номинала;
          — средневзвешенная доходность – 16,00% годовых.

minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=317545-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__26238rmfs_na_auktsione_16_sentyabrya_2026_g.

Минфин и при большей доходности отменял аукционы. Покапризничал и смирился