Облигации ОФЗ

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

Продолжаем эксперимент с автоследованиями. Мы выбрали 20 лучших облигационных стратегий из каталога Пульса, а затем сократили список до 12. На каждую стратегию выделили по 100* тысяч рублей. Одна дата старта, одна сумма, прозрачные условия выбора. Самые низкие комиссии и самые доходные стратегии в облигациях!
* в одной 115 для лучшей синхронизации

👉Эксперимент и параметры: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/03698806-24c1-4c30-a465-6309308886d1/

👉Подробно про комиссии: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/0deaee7d-fe17-4f18-88ab-5129598265ce

Что интересного на шестой неделе эксперимента?

🔹ОФЗ отыграли назад весь рост прошлой недели

🔹лидеры поменялись не столько из-за роста доходности, а из-за падения гос.облигаций у других стратегий

🔹доллар остался на 75, и продолжает давить на валютные стратегии (3 в аутсайдерах)



Итоги автоследований с 6 марта по 26 апреля включают комиссии, проскальзывание, и прочее. Это чистый результат на счете!

usikpa, лярд на выход стоит. С чего это интересно? Опять крупные банки сливают… наверное крупные клиенты захотели забрать свои вклады. Жду 9...

Что такое «наблюдаемая инфляция», откуда ЦБ берёт данные?

• В апреле ожидания населения по инфляции на годовом горизонте снизились до 12,9%. Они остаются повышенными, сохраняясь в диапазоне значений 2024-2025 годов. Ожидания на 5 лет не изменились и были равны 11,8%. Наблюдаемая населением годовая инфляция уменьшилась до 14,6%.

• В большинстве отраслей ценовые ожидания несколько выросли. При этом они уменьшились в добыче полезных ископаемых, энергетике и сфере услуг. В торговле в целом ожидания немного повысились за счет розничного сегмента и торговли автомобилями, в оптовом сегменте ожидания снизились. Средний темп прироста отпускных цен, ожидаемый предприятиями в следующие 3 месяца, уменьшился до 4,7% в пересчете на год.

• По данным апрельского макроэкономического опроса Банка России, прогноз аналитиков на конец 2026 года составил 5,5%, на конец 2027 года – 4,4%, на конец 2028 года – 4,0%.

254-я, это такой «СБЕР» на рынке облигаций теперь?

254-я, это такой «СБЕР» на рынке облигаций теперь?

Заседание ЦБ прошло, ставку снизили до 14,5%, и у многих появилась уверенность, что теперь, уж, точно время ОФЗ прошло. Но давайте посмотрим на интересные факты, которые сложились на текущий момент.

Объясните дураку, почему слив идет 26254, после снижения кс до 14,5%?

Что будет, если завтра случится дефолт офз — самого надёжного, что есть на нашем рынке (привет, 98 год)?

Что будет если вклады заморозят (привет, 91 год)?

Или закроют биржу (привет, 22 год) ?

Вы как, нормально переживёте эти сценарии?

А если говорить о менее грандиозных, но более реалистичных проблемах? Тяжёлая болезнь с дорогостоящем лечением, ДТП с попаданием на деньги или классическая классика в виде затопленных соседей.

Вся боль ситуации заключается в том, что мы не в состоянии адекватно оценить вероятность наступления подобных событий.

Но к счастью, мы в состоянии оценить их последствия и попытаться что-то с этим сделать.

МОЯ ЛОГИКА

Моя конечная инвестиционная цель — это жизнь с капитала. Классический FIRE, ранняя пенсия.

Недавно я осознал, что если глобально в моей жизни и в жизни вокруг меня ничего не поменяется, то достижение цели - это только вопрос времени.

Погрешность в виде ухудшение экономики или карьеры процентов на 20 ± в рамках допустимого.

Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. При его проведении индекс RGBI подбирался к 121 пункту, но с меньшим снижением шага по ключевой ставке, который ожидал рынок физиков и жёсткой риторикой самого ЦБ индекс снизился до 119,89 пунктов:

🔔 По данным Росстата, за период с 14 по 20 апреля ИПЦ составил 0,01% (прошлые недели — 0%, 0,19%), с начала месяца 0,18%, с начала года — 3,16% (годовая — 5,68%). Недельные темпы продолжают оставаться в нулях из-за плодоовощной корзины (огурцы продолжают дешеветь, ралли в помидорах окончилось и они начали дешеветь), внешнего туризма (любимый и дорогой отдых в ОАЭ заменили дешёвой Азией) и крепкого ₽ (цены на технику снизились). Темпы находятся ниже прошлогодних данных, поэтому годовая снизилась (прошлогодние недельки: 2025 г. — 0,09%, 2024 г. — 0,08%).

🔔 В 2026 г. Минфин планирует разместить в ОФЗ 6,5₽ трлн. Такая сумма выглядит довольно оптимистично на фоне курса $ и цены Urals (в 2025 г. разместили более 8₽ трлн).

ЦБ снизил Ключевую ставку на 0,5% с 15% до 14,5%. Следовательно доходности по вкладам, облигациям и акциям снизятся. Самое время посмотреть на подборку ОФЗ с самой большой купонной доходностью! Т.е вы можете занять деньги государству на десятки лет вперед под очень хорошую доходность к погашению и текущую купонную доходность! Единственная проблема заключается в том, что если корпоративные облиги в борьбе за инвестора сделали купоны ежемесячные, то выплаты у ОФЗ остались те же 2 раза в год.

Если вам интересна тема инвестиций, вы можете подписаться на мой телеграм канал или канал в максе! Там я каждый день рассказываю о новых выпусках облигаций, разбираю отчеты компаний, рассказываю какие активы я купил/продал, подпишись и будь в курсе

Смотрите также:

• ТОП длинных ОФЗ для получения ежемесячного купонного дохода, как зарплата

• ТОП-5 надежных ОФЗ под идею, как получить доходность 30% годовых.

⚙Параметры: В подборку попали ОФЗ с самыми большими купонными выплатами к текущему размеру тела.

Ключ снижен, самое время посмотреть, какую доходность дают теперь длинные ОФЗ, ведь пока остаётся потенциал снижения ключевой ставки, можно продолжать присматриваться к длинным фиксам. Также посмотрим, как получать купоны ежемесячно — как зарплату.

⚙️ Параметры: длинные ОФЗ с постоянным купоном, по паре выпусков на каждый месяц.

Купоны обеспечат стабильный пассивный доход, а рост цен при снижении ключа обеспечит повышенную доходность. Выбрал дюжину самых длинных фиксов, среди них один выпуск с амортизацией (ОФЗ 46020), остальные без.

Для сравнения — динамика максимальной процентной ставки десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц. На короткий срок. Сейчас — 13,385%.

На новой неделе отрастем. Тут главное с плечами не балуйтесь. Есть поверье что во Вторник приходят сюда синний с зеленным и давят офз, слива...