Облигации ОФЗ

swipe
Я эмитент
  1. Аватар Nordstream
    Минфин признал аукцион по размещению ОФЗ-ПК 29025 не состоявшимся
    Министерство финансов Российской Федерации сообщает, что аукцион по размещению облигаций федерального займа с переменным купонным доходом выпуска № 29025RMFS 6 ноября 2024 года признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен.

    minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=309347-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz-pk_vypuska__29025rmfs_na_auktsione_6_noyabrya_2024_goda

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. Аватар Nordstream
    Банк России публикует Резюме обсуждения ключевой ставки по итогам заседания 25 октября
    Банк России публикует Резюме обсуждения ключевой ставки по итогам заседания 25 октября

    • Инфляционное давление в сентябре 2024 года вновь усилилось. Текущий рост цен в сентябре ускорился до 9,8% с сезонной корректировкой в годовом выражении (с.к.г.) с 7,5% с.к.г. в августе. Базовая инфляция в сентябре увеличилась до 9,1% с.к.г. с 7,7% с.к.г. в августе.
    • С сентября реализовался ряд проинфляционных рисков: среди них дальнейший рост инфляционных ожиданий, значительное увеличение утилизационного сбора в октябре 2024 года и январе 2025 года; объявление планов по повышению в 2025 году тарифов ЖКХ и железнодорожных перевозок значительно бо́льшими темпами, чем предполагалось ранее; ослабление рубля в августе — октябре 2024 года.
    • Часть дополнительных бюджетных расходов, вероятно, еще будет реализована до конца года. Это скажется на динамике цен в ближайшие месяцы.


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. Аватар Финам Брокер
    Рынок ОФЗ: на грани паники или разумной осторожности? Что ждет доходность 2-летних ОФЗ?
    Рынок ОФЗ: на грани паники или разумной осторожности? Что ждет доходность 2-летних ОФЗ?

    Рынок госдолга уже заложился на самые жесткие ожидания по ключевой ставке ЦБ. Если базироваться на наиболее вероятном прогнозе регулятора по ставке, то 2-летняя ОФЗ выглядит перепроданной.

    В новом варианте «Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2025 г и период 2026 и 2027 гг» (ОНДКП) Банк России представил обновленные прогнозы базового и трех альтернативных сценариев (проинфляционный, дезинфляционный и рисковый). В частности, новые прогнозы учитывают реализованное повышение ключевой ставки на октябрьском заседании на 200 б.п., до 21%, и возможность ее дополнительного повышения на декабрьском заседании до 22-23%. Во всех сценариях теперь средняя ключевая ставка на 2024 г прогнозируется на уровне 17,5%.

    Базовый сценарий предполагает, что с учетом проводимой ДКП инфляция снизится до 4,5 – 5,0% в 2025 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем. В этом сценарии средняя ключевая ставка составит 17-20% в 2025 г., 12-13% в 2026 г и вернется в долгосрочный нейтральный диапазон 7,5-8,5% в 2027 г.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  4. Аватар Мухомор
  5. Аватар Андрей Андреев
    Андрей Андреев, да, Вы правы не учитываю, но и по ряду бумаг уже текущие доходности это следующее повышение вполне покрывают, но падёж продо...

    DAMAN, Я думаю это просто паника на фоне прихода новых «инвесторов». Это нереальная подстава от ЦБ и брокеров, на самом деле. Из каждого утюга несётся — «инвестируй, зарабатывай, стань богатым...» А люди приходят на рынок и несут серьёзные убытки и постепенно начинают скидывать акции и облигации просто из страха, что упадёт ещё дальше и сами же провоцируют это падение. Ну а ЦБ своими действиями просто убивает всё доверие к рынку и инвестициям ибо кроме вреда экономике его поднятия ставки ничего за собой не несут :( Инвестиции в реальный сектор приближаются к нулю на фоне адски дорогих кредитов, это убивает производство, а не спрос, как заявляет ЦБ и реально, чего ждать дальше при таком подходе совершенно не понятно. Сейчас не март 22ого и такой подход к ставке ничем уже не оправдан, только пустой болтовнёй. Если серьёзно подумать, то инфляция это просто нелепая страшилка для дураков… (именно здесь и сейчас при данных условиях в экономике).
  6. Аватар 𝓛𝓾𝓬𝓲𝓪
    Что купить чтоб не потерять?

    Что купить чтоб не потерять?

    Сейчас это сложный вопрос. Реально сложный.
    Советников что купить вокруг много, а риски то не они за принятые решения несут, а тот кто советами воспользовался.

    И значит что? Значит надо думать своей головой.

    Топ вредных советов:

    1. Купить золото.

    Ведь золото всегда растет в цене.

      Что купить чтоб не потерять? Золото, цена в долларах

    Так то оно так, но!

    1.1. В долларах, по технике цена давно вышла выше, чем по волновому анализу положено и коррекция могла начаться еще с уровня 2400, но пока не началась.

    1.2. Золото в долларах растет в кризис и снижается когда ФРС ставку снижают. ФРС ставку решил дальше не повышать, а снижать, ибо у них безработица растет. А вторую великую депрессию они не хотят.

    1.3. Но мы то покупаем золото в рублях. А что у нас с графиком в рублях? Да все, что угодно. Курс рубля падает, ставку поднимают. И че ждать?

      

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  7. Аватар Nordstream
    Минфин 6 ноября проведёт аукционы по размещению ОФЗ-ПК 29025 и ОФЗ-ПД 26247
     Минфин России информирует о проведении 6 ноября 2024 года аукционов по размещению:
              — облигаций федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК) выпуска № 29025RMFS (дата погашения 12 августа 2037 года) в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске;
              — облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № 26247RMFS (дата погашения 11 мая 2039 года) в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске.
      
             Объем удовлетворения заявок на каждом аукционе будет определяться исходя из объема спроса, а также размера запрашиваемой участниками премии к фактически сложившимся на рынке уровням доходности.
     
             Устанавливается следующий регламент проведения аукционов:
              — 12:00 — 12:30 — ввод заявок на аукцион по размещению выпуска № 29025RMFS;
              — 14:00 — ввод цены отсечения для выпуска № 29025RMFS;

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  8. Аватар DAMAN
    DAMAN, Вы видимо не учитываете настроение рынка (ну пусть будет так очень обще), который прогнозирует в декабре ещё одно повышение ставки. Р...

    Андрей Андреев, да, Вы правы не учитываю, но и по ряду бумаг уже текущие доходности это следующее повышение вполне покрывают, но падёж продолжается… Такое ощущение. что все эмитенты буквально к концу года наступят в дефолт… в общем жесть… у меня по портфелю облиг -750к, но оно конечно с лихвой перекрыто валютными спекуляциями, но тем не менее… денежку жалко…
  9. Аватар Все Верно
    Федеральный бюджет в январе-сентябре исполнен с дефицитом 734 млрд рублей

    Ранее Минфин предварительно оценивал исполнение бюджета за этот период с профицитом 169 млрд рублей.

    По данным Казначейства, доходы бюджета за девять месяцев 2024 года составили 24 972,3 млрд рублей (по оценке Минфина — 26 289 млрд рублей), расходы — 25 706,3 млрд рублей (26 120 млрд рублей, согласно Минфину).

    За восемь месяцев дефицит федерального бюджета составил 27,6 млрд рублей. Таким образом, в сентябре сложился дефицит федерального бюджета в размере 706,4 млрд рублей.

    www.interfax.ru/business/990203



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  10. Аватар Андрей Андреев
    Заливное на долговом рынке… Продолжается… Падает решительно все, флоатеры и фиксы, и ВДО, и А-, и надежные АА и ААА,
    и компании с высоко...

    DAMAN, Вы видимо не учитываете настроение рынка (ну пусть будет так очень обще), который прогнозирует в декабре ещё одно повышение ставки. Распродажи идут под него и под ставку 23%. Думаю, это единственная реальная причина. Сам с грустью смотрю на портфель облигаций (вообще молчу про акции) и радует только одно — купоны то платятся, а погашение самого тела облиг у меня не за горами — 1-2 года :) а так, за пару месяцев цена облиг просела на 500к, а может и больше, а по году… лучше и не думать :))
  11. Аватар DAMAN
    Заливное на долговом рынке... Продолжается...
    Падает решительно все, флоатеры и фиксы, и ВДО, и А-, и надежные АА и ААА,
    и компании с высокой долговой нагрузкой, и с низкой, и с купоном КС+1,2% и другие,
    торгующиеся уже выше 22-23%… Падает вообще все… ну пожалуй с определенными оговорками, кроме ОФЗ… ну так, условно.  

    А вот почему? ну ок, просадка до уровня приемлемой маржи после хайка ставки до 21%, нормально, понятно, ну просели, ну дохи приподнялись. Все правильно. Но! 

    Падение продолжается. 

    Версии: 
    1. Распродаются банки (поправляют свои КПЭ от ЦБ) 
    2. Распродаются эмитенты и фронтраннеры размещений (теоретически) 
    3. Распродается и тот и другой крупняк и готовится перейти в акции
    4. Распродается весь крупняк на пороге девала рубля
    5. Кто-то что-то знает, какие еще есть мотивы и причины таких заливов? Банкротства по АА и ААА, да ну нафиг, новые размещения, да будут и есть, но и в текущих уже купоны и доходность сопоставима... 

    Хорошо что прикрыл все это добро фьючами, а то проливы сожрали уже почти все купоны, которые были выплачены по портфелю в этом году… Так хоть валютная прибыль перекрывает падение облиг и приносит сверху неплохой плюс.. 

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  12. Аватар Invest Assistance
    ❗️❗Дефолты по флоатерам???😱 И пора ли покупать офз 26238?
    ❗️❗Дефолты по флоатерам???😱 И пора ли покупать офз 26238?

    Рубрика ответов на вопросы подписчиков

    ОФЗ 26238. Пора?

    Пока время не пришло, на наш взгляд, так как если смотреть последние размещения Минфина длинных облигаций, то они размещаются с доходностью выше, чем уже торгующиеся дальние выпуски приблизительно на 100 базисных пунктов. Это много и вероятно дальние выпуски ОФЗ могут еще подрасти в доходности.

    Плюс если центральный банк еще поднимет ключевую ставку на декабрьском заседании это может создать предпосылки для дальнейшей коррекции в цене длинных облигаций. Лучше всего набирать дальние выпуски облигаций под идею разворота денежно-кредитной политики на устойчивом развороте опережающих и одновременных макро-индикаторов. Пока этого мы не наблюдаем, замедление экономики видно только в отдельных индикаторах. Прочие пока замедления не демонстрируют.

    Вероятность дефолта флоатеров с кредитным рейтингом А и АА, с учетом повышения ключевой ставки?

    Вообще кредитные рейтинги эмитентов от А и выше считаются достаточно хорошими, то есть это как правило надежные эмитенты, у которых статистически очень небольшой процент дефолтов.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  13. Аватар Мурен(а)
    Как сделать пирамиду из офз? Хочу купить офз

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  14. Аватар khramov
    ОФЗ отыграли ли ставку ЦБ в 21%? Я считаю, что нет.

    По моим наблюдениям за этот год, я всегда смотрю на текущую купонную доходность самых дальних ОФЗ.
    Например 26248, когда ставка была 19% давали сначала 15.1% ТКД, потом по мере того, что стало понятно, что ставку снижать не будут, или сохранят или поднимут, стали давать 15.4% ТКД. То-есть примерно ТКД = КС-3.5%

    Сейчас же мы имеем КС 21%, а ТКД у 26248 — 16.38%, что не вызывает никакого интереса. Я думаю, что ТКД у 26248 должен быть 17-17.1%, чтобы можно было говорить, что ОФЗ отыграли нынешнею КС в 21%. Пока что ни о каком отыгрыше в цене ОФЗ не может быть и речи, даже при нынешней КС, не говоря уже о рисках повышения выше 21%.

    А значит RGBI есть еще куда падать.
  15. Аватар Trade Waves / EWA
    RGBI - Индекс государственных облигаций РФ: Треугольник → Плоскость IV
    RGBI - Индекс государственных облигаций РФ: Треугольник → Плоскость IV

    • RGBI, 🕐TF: 1W🔗


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  16. Аватар Тимофей Мартынов
    6 индикаторов, которые предскажут разворот ставки ЦБ и какие акции подобрать? - Жека Аксельрод
    Очередная порция годного контента с конфы!
    Жека Аксельрод рассказал, какие индикаторы, которые предскажут разворот ставки ЦБ и какие активы при этом надо подобрать...
     
    Для вас состряпал таймкодики лично!!!!

    00:00 Жека Аксельрод — родственник?
    03:00 я в секте 26238
    04:20 какие инструменты предскажут разворот ставки?
    04:40 Индикатор Захарова IRS 1Y — КС
    06:30 Индикатор RUSFAR3M — КС
    07:00 Чувствительность ОФЗ к ставке ЦБ
    07:50 Недельная инфляция
    09:00 Прирост кредитования юрлиц/физлиц Сбербанка
    12:00 Притоки в фонды денежного рынка
    13:30 доходность турецких акций
    14:50 что купить на развороте ставки?
    15:40 компания-зомби №1
    19:00 пример тайминга с допкой ОВК
    20:30 идея №2 что купить
    22:30 ответы на вопросы



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  17. Аватар Олег  Ков
    Ставки по депозитам и ОФЗ.
    Ставки по депозитам и ОФЗ.

    СТАВКИ ПО ОФЗ&ДЕПОЗИТАМ В ОКТЯБРЕ: ВОЗМОЖНОЕ ПОВЫШЕНИЕ КЛЮЧА ВЫШЕ 21% ЕЩЁ НЕ ОТЫГРАНО

    По данным ЦБ (http://www.cbr.ru/statistics/avgprocstav/), средняя max ставка по вкладам физлиц до 1 года в банках ТОП-10 в октябре поднялась на 146 бп до 20.17% годовых – max с начала марта 2022г. Наиболее сильно выросли ставки на 6-12 мес: +198 бп до 20.01%. Это хороший сигнал для ЦБ, показывающий, что рынок не сомневается, что высокие ставки – это надолго. Такие ожидания обеспечивают более эффективную трансмиссию.

    В ОФЗ также произошёл сильный рост доходностей. На участке кривой до 2-х лет ставки выросли ~200 бп) – эти бумаги торгуются 21.3-21.7% годовых. В бумагах с дюрацией 2-5 лет рост ставок составил 110-150 бп, в более длинных – 50-100 бп.

    Повышение ключа до 21% практически отыграно рынком, но возможность повышения до 23% (https://t.me/russianmacro/19994) или выше пока не в ценах. Если в ближайшие 1-2 недели мы будем получать столь же шокирующие данные по инфляции, как на прошлой неделе (https://t.me/russianmacro/20015), то рынок не будет дожидаться повышения ключа, а заложит 23-ю ставку в цены уже сейчас.MMI.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  18. Аватар Тимофей Мартынов
    Банкротства и суперинфляция: когда ЦБ перестанет жестить? Прогнозы по рублю от топ экономистов
    Очередной актуальный разгшовор с конфы: беседа с топовыми экономистами
      

    00:00 вступление
    01:10 банкротство застройщиков
    03:40 что в портфеле Валерия Вайсберга?
    05:10 какие акции у Виктора Тунева?
    06:40 как фиксануть 20% годовых в юанях?
    08:00 портфель Егора Сусина, «сейчас не лучший момент сидеть во флоатерах», «жду роста кредитного риска»
    10:30 переварит ли рынок 2,5 трлн руб ОФЗ от минфина
    11:15 портфель Михаила Васильева
    12:20 стоит ли ждать ослабления рубля?
    19:00 что с бюджетом России?
    20:40 повышение тарифов ржд и инфляция
    24:00 когда ЦБ начнет снижать ставку? «Не ждите снижения ставки в 2025 году»
    26:30 кредитование остановилось
    30:00 существенного замеждения экономики не увидим
    32:00 че делать компаниям при такой ставке?
    35:40 банковский кризис



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  19. Аватар БКС Мир Инвестиций
    Ускорение инфляции ударило по ОФЗ
     

    Главное

    • Рубль до второй половины торгов дешевел к юаню, но затем быстро восстановился и вышел в умеренный плюс.

    • Котировки ОФЗ возобновили активное снижение: индекс RGBI в очередной раз переписал минимум с начала 2009 г.

    В деталях

    Рубль после кратковременной консолидации перешел к планомерному ослаблению к юаню, который достигал 13,64 руб. Однако во второй половине торгов российская валюта быстро восстановилась и вышла в умеренный плюс.

    Ускорение инфляции ударило по ОФЗ

    Дисбаланс спроса на иностранную валюту и ее предложения может усиливаться на фоне традиционного для конца года роста бюджетных трат, а также предпраздничного всплеска потребительской активности. Вместе с восстановлением импорта это увеличит покупки иностранной валюты, продажи которой по-прежнему ограничены относительной слабостью экспорта, вызванной санкциями, геополитикой и снижением нефтяных цен.

    Правда, пока повышенный спрос на инвалюту встречает достаточный объем предложения. В результате пара CNY/RUB остается в диапазоне консолидации этой недели 13,54–13,66 руб. Однако периодически происходят попытки выйти из него вверх.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  20. Аватар Владислав Кофанов
    Аукционы Минфина — не помогают даже флоатеры, классика приносит слишком мало. Похоже, план по размещению будут реализовывать вне биржи⁠⁠
    Аукционы Минфина — не помогают даже флоатеры, классика приносит слишком мало. Похоже, план по размещению будут реализовывать вне биржи⁠⁠

    Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. При его проведении индекс RGBI подобрался к 97 пунктам, но инфляционные данные не оставляют шанса индексу, и он продолжает своё погружение на дно. Вторичный рынок ОФЗ находится под давлением и вот почему:

    🔔 Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании — пресс-релиз ЦБ по ключевой ставке

    🔔 По данным Росстата, за период с 22 по 28 октября ИПЦ вырос на 0,27% (прошлые недели — 0,20%, 0,12%), с начала октября 0,73%, с начала года — 6,55% (годовая — 8,57%). Динамика рекордная для данной недели, впереди 3 дня месяца и месячный пересчёт Росстатом (в этом году он почти всегда выше, потому что недельная корзина включает мало услуг, а они растут в цене опережающими темпами), а значит, мы можем в лёгкую выйти на 11% saar по месяцу (это месячная инфляция без сезонных факторов, умноженная на 12) — это катастрофически много, даже с учётом пересмотра прогноза ЦБ по годовой инфляции (8-8,5%). Поэтому прогноз ЦБ по средней ставке до конца года был поднят до 21-21,3%, это значит, что регулятор допускает повышение ставки в декабре до 23% (с такими данными это произойдёт в лёгкую).



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  21. Аватар khramov
    khramov, а теперь не хватит? Для пенсии не особо что поменялось.

    Tverskoy_homyak, Блажен, кто верует.
  22. Аватар Tverskoy_homyak
    Что то это уже как то даже и не смешно, а помните, год назад RGBI был в районе 120+ и все брали как не в себя ОФЗ и думали, что на пенсию им...

    khramov, а теперь не хватит? Для пенсии не особо что поменялось.
  23. Аватар Дмитрий
    Коллеги подскажите, почему падают купоны к концу обращения облигации ?

    Гражданин, происходит амортизация тела облигации
  24. Аватар Гражданин
    Коллеги подскажите, почему падают купоны к концу обращения облигации ?



  25. Аватар Гражданин
    Что то это уже как то даже и не смешно, а помните, год назад RGBI был в районе 120+ и все брали как не в себя ОФЗ и думали, что на пенсию им...

    khramov, Теперь только на валерьянку и успокоительные

ОФЗ

Тема для обсуждения ОФЗ — облигаций федерального займа. Выпуски, доходность, ликвидность.

Раздел про ОФЗ на сайте эмитента Министерства финансов РФ: календарь размещений, информация об итогах размещений.

Котировки ОФЗ и кривые доходности  на Смартлабе.
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера: