khramov, а теперь не хватит? Для пенсии не особо что поменялось.
Tverskoy_homyak, Блажен, кто верует.
Имя | Лет до погаш. |
Доходн | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ОФЗ 25085 | 0.9 | 0.0% | 31.91 | 6.49 | 2025-03-26 | ||
ОФЗ 26207 | 2.3 | 20.9% | 79.379 | 40.64 | 19.2 | 2025-02-05 | |
ОФЗ 26212 | 3.2 | 20.5% | 71.054 | 35.15 | 19.31 | 2025-01-22 | |
ОФЗ 26218 | 6.9 | 18.7% | 63.646 | 42.38 | 8.62 | 2025-03-26 | |
ОФЗ 26219 | 1.9 | 21.2% | 81.372 | 38.64 | 9.34 | 2025-03-19 | |
ОФЗ 26221 | 8.4 | 17.9% | 58.743 | 38.39 | 6.33 | 2025-04-02 | |
ОФЗ 26224 | 4.6 | 19.9% | 64.098 | 34.41 | 29.49 | 2024-11-27 | |
ОФЗ 26225 | 9.6 | 17.7% | 54.823 | 36.15 | 32.38 | 2024-11-20 | |
ОФЗ 26226 | 1.9 | 21.2% | 81.232 | 39.64 | 5.01 | 2025-04-09 | |
ОФЗ 26228 | 5.5 | 19.2% | 64.099 | 38.15 | 3.35 | 2025-04-16 | |
ОФЗ 26229 | 1.0 | 21.7% | 87.99 | 35.65 | 33.3 | 2024-11-13 | |
ОФЗ 26230 | 14.4 | 17.1% | 52.218 | 38.39 | 6.33 | 2025-04-02 | |
ОФЗ 26235 | 6.4 | 18.8% | 55.156 | 29.42 | 7.11 | 2025-03-19 | |
ОФЗ 26236 | 3.6 | 20.4% | 65.851 | 28.42 | 25.45 | 2024-11-20 | |
ОФЗ 26237 | 4.4 | 19.9% | 64.598 | 33.41 | 8.08 | 2025-03-19 | |
ОФЗ 26238 | 16.6 | 16.7% | 48.613 | 35.4 | 28.98 | 2024-12-04 | |
ОФЗ 26239 | 6.7 | 18.7% | 58.022 | 34.41 | 17.58 | 2025-01-29 | |
ОФЗ 26240 | 11.8 | 17.4% | 50.736 | 34.9 | 15.15 | 2025-02-12 | |
ОФЗ 26242 | 4.8 | 19.9% | 69.15 | 44.88 | 14.3 | 2025-03-05 | |
ОФЗ 26243 | 13.6 | 17.6% | 62.63 | 48.87 | 40.01 | 2024-12-04 | |
ОФЗ 26244 | 9.4 | 17.8% | 73.313 | 56.1 | 11.4 | 2025-03-26 | |
ОФЗ 26245 | 10.9 | 16.4% | 80.824 | 59.84 | 7.56 | 2025-04-09 | |
ОФЗ 26246 | 11.4 | 17.6% | 75.568 | 59.84 | 12.17 | 2025-03-26 | |
ОФЗ 26247 | 14.6 | 17.7% | 74.879 | 65.78 | 57.05 | 2024-11-27 | |
ОФЗ 26248 | 15.6 | 17.7% | 74.495 | 68.13 | 57.05 | 2024-12-04 | |
ОФЗ 29006 | 0.2 | 19.4% | 99.549 | 84.72 | 43.29 | 2025-01-29 | |
ОФЗ 29021 | 6.1 | 0.0% | 97.289 | 0 | 29.31 | 2024-12-04 | |
ОФЗ 29022 | 8.7 | 0.0% | 96 | 0 | 1.02 | 2025-01-29 | |
ОФЗ 29023 | 9.8 | 0.0% | 98 | 0 | 29.31 | 2024-12-04 | |
ОФЗ 52005 | 8.6 | 9.4% | 60.989 | 14.15 | 12.65 | 2024-11-20 |
Что то это уже как то даже и не смешно, а помните, год назад RGBI был в районе 120+ и все брали как не в себя ОФЗ и думали, что на пенсию им...
План Минфина на IV квартал предусматривает размещение ОФЗ на сумму 2,4 трлн рублей.
«В целом мы ориентируемся на ту программу, которая есть. При этом слушаем конъюнктуру и относимся к ней аккуратно, поэтому когда на финансовых рынках есть повышенная неопределенность, как сейчас, с разными факторами связанная, то мы стараемся своим первичным предложением не сильно ухудшать ситуацию и, действительно, приостанавливаем размещения. Но это эффект, как мы думаем, временный, когда конъюнктура стабилизируется, будем планово выходить», — сказал он.
Замминистра напомнил, что последние два аукционных дня сопровождались отменами размещений из-за отсутствия приемлемых для Минфина заявок. «Причем вчера разместили ОФЗ по фиксированной ставке, там был достаточно приятный для последнего времени спрос. Это один из признаков того, что конъюнктура, в принципе, постепенно успокаивается», — сказал замминистра. Отвечая на вопрос о том, когда они ожидают стабилизацию, Колычев пояснил, что Минфин занимается не прогнозированием конъюнктуры, а подстройкой к ней. «А во-вторых, стараемся проводить так политику, чтобы ее не ухудшать еще больше», — отметил он.
В прошлую пятницу, 25 октября, Банк России повысил ключевую ставку на 200 б.п., до 21% годовых. ЦБ указал, что допускает возможность ее дальнейшего повышения на ближайшем заседании, и инвесторы заговорили о 23%. Откуда взялся такой прогноз и как заработать в текущей ситуации, разбираемся в материале.
Почему 23%?
Среднесрочный прогноз российского Центробанка указал на то, что средняя ключевая ставка по итогам 2024 г. составит 17,5%.
Уровень в 17,5% останется таковым до конца года и при ставке в 21% и при 23%.
За десять месяцев 2024 года Министерство финансов России отменило аукционы по размещению облигаций федерального займа (ОФЗ) почти столько же раз, сколько за предыдущие девять лет. В условиях высокой неопределенности на вторичном рынке банки не спешат инвестировать в госбумаги, что негативно сказывается на размещениях. В результате за текущий год уже отменено 13 аукционов из 71 проведенного, что сопоставимо с 15 отменами за девять лет.
Инвесторы проявляют осторожность из-за ожиданий дальнейшего роста ключевой ставки, что сдерживает активность на рынке ОФЗ. На последних аукционах размещался только выпуск с фиксированным купоном, в то время как выпуск с плавающим купоном был признан несостоявшимся из-за отсутствия заявок по приемлемым ценам. Корпоративные эмитенты начали выигрывать от этой ситуации, размещая облигации с плавающей ставкой.
Аналитики ожидают дальнейшего роста ключевой ставки до 22%, а в рискованном сценарии — до 23%. При этом Минфин пока не испытывает острого дефицита в финансировании, поскольку по итогам первых девяти месяцев года федеральный бюджет сведен с профицитом в 169 млрд руб. Ожидается, что в конце года госрасходы увеличатся, что может оживить рынок корпоративного долга.
Сегодня Минфин планировал провести два аукциона:
(1) ОФЗ-ПД (постоянный доход) 26243 с фиксированным купоном и (2) флоатер ОФЗ-ПК (переменный купон) 29025
Флоатер интереса не вызывал, облигация торгуется по 92,5% от номинала и рынок требует ещё больших скидок, но Минфин на это не идёт, поэтому аукцион признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен.
Аукцион ОФЗ 26243 (рис 1) интересен тем, что тут Минфин удовлетворил ¾ спроса, т.е. дал ту цену, которую запрашивали.
Источник: minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=309301-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__26243rmfs_na_auktsione_30_oktyabrya_2024_g.Так доходность по цене отсечения составила – 17,61% годовых (т.е. максимальная на которую согласился Минфин). На рынке этот выпуск ОФЗ торгуются [на момент написания] с доходностью 17,5%. Средневзвешенная доходность (т.е. доходность в среднем с учётом объёма по конкретной цене) в 17,55% годовых тоже интересна, так как она подразумевает +0,5% прибавила доходность с момента последнего размещённого выпуска более «10 лет» две недели назад (похожий выпуск ОФЗ 26248). Тогда в посте "Минфин пугает темпами" предупреждал, что «пока облигации вообще и ОФЗ в частности лучше не спешить покупать», RGBI за эти две недели смачно обновил дно (рис 2)
Доходность длинных ОФЗ на 10 лет маленькая. с реалиями времени должна быть не меньше 20 %
Минфин РФ 30.10.2024 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПК серии 29025 с погашением 12.08.2037 и ОФЗ-ПД серии 26243 с погашением 19.05.2038.
ОФЗ-29025
ОФЗ-26243
План/факт размещения ОФЗ
Размещено ОФЗ по видам с начала 2024 г., млрд руб.
Что подорожало и подешевело в России с 22 по 28 октября (по данным Росстата):
Инфляция в РФ с 22 по 28 октября ускорилась до 0,27%, годовая...
не понимаю. как можно покупать ОФЗ длинные с доходностью 17,5 % если в том же государственном банке Газпромбанк на год вклады в 21 %
Министерство финансов Российской Федерации сообщает, что аукцион по размещению облигаций федерального займа с переменным купонным доходом выпуска № 29025RMFS 30 октября 2024 года признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен.
Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26243 с погашением 19 мая 2038 года составила 62,8461% от номинала, что соответствует доходности 17,55% годовых.
Минфин России информирует о результатах проведения 30 октября 2024 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26243RMFS с датой погашения 19 мая 2038 г.
Итоги размещения выпуска № 26243RMFS:
— объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
— объем спроса – 49,468 млрд. рублей;
— размещенный объем выпуска – 39,167 млрд. рублей;
— выручка от размещения – 26,172 млрд. рублей;
— цена отсечения – 62,6300% от номинала;
— средневзвешенная цена – 62,8461% от номинала;
minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=309301-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__26243rmfs_na_auktsione_30_oktyabrya_2024_g.