Облигации ОФЗ

swipe
Я эмитент
  1. Аватар usikpa
    ОФЗ или акции на ближайшие 5 лет ?

    Denis, ОФЗ гарантирует доходность в 18% за пять лет. Будет ли в течение этих 5 лет инфляция или наступит, наконец, «дефлец», — то никому неведомо. Реальные активы, — какие то вырастут, какие то — нет (см. Газпром, например), но не все реальные активы растут при инфляции.

    Если бы у меня сейчас был депозит в «100 лямов», не раздумывая бы «в офз»
  2. Аватар Мексиканский Лис
    Всё самое вкусное: физики, RGBi, однолетки, рублёвые свопы ну и ЦБ до кучи

    Просто оставлю это здесь:

    Всё самое вкусное: физики, RGBi, однолетки, рублёвые свопы ну и ЦБ до кучи



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. Аватар Denis
    ОФЗ или акции на ближайшие 5 лет ?
    подскажите, при покупке ОФЗ даже с доходностью 18% на пять лет — депозит удвоится, инфляция за это время официальная половину дохода сожрет. неофициальная инфляция вообще за пять лет может скакнуть сильно. какой смысл покупать сейчас ОФЗ. может все же раскидать по акциям, как ни как реальные активы при инфляции вырастут и дивы небольшие но заплатят. т.е. зачем залезатm в ОФЗ сейчас, большие депозиты по сто лямов в офз тоже сомнительно. разубедите?

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  4. Аватар Сергей Кузнецов
    Сергей Кузнецов, Да это вообще бред, к погашению они пойдут по номиналу — будут погашены по 1000р, сколько должен будет стоить условный долл...

    Андрей Андреев, кто пережил 90ые тот помнит гипер инфляцию. Но сейчас идёт более менее грамотная финансовая политика.
    Надеюсь гиперка не будет (образно говоря бакс не будет 5000 рублей через 5 лет)
  5. Аватар chem1 (Сергей Нужнов)
    Размещение ОФЗ

    Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска ОФЗ-ПД серии 26248 и ОФЗ-ПК серии 29025, в объеме остатков доступный для размещения в указанных выпусках.

    ОФЗ 26242 с погашением 29 августа 2029 года, купон 9% годовых
    ОФЗ 26248 с погашением 16 мая 2040 года, купон 12,25% годовых


    Итоги:


    ОФЗ 26242
    Спрос составил 34,736 млрд рублей по номиналу.  Итоговая доходность 18,42%. Разместили 24,059 млрд рублей по номиналу

    Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26242 с погашением 29 августа 2029 года составила 72,4919% от номинала, что соответствует доходности 18,42% годовых, говорится в сообщении Минфина России.

    Всего было продано бумаг на общую сумму 24,059 млрд. рублей по номиналу при спросе 34,736 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 17,696 млрд. рублей.

    Цена отсечения была установлена на уровне 72,4605% от номинала, что соответствует доходности 18,43% годовых


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  6. Аватар Андрей Андреев
    Сeм,
    это слишком прямая экстраполяция. Очень редко она работает.

    Сергей Кузнецов, Да это вообще бред, к погашению они пойдут по номиналу — будут погашены по 1000р, сколько должен будет стоить условный доллар, чтобы это было 0.1?? Человек по-моему не понимает, что пишет…
  7. Аватар Тимур Гайнетьянов
    Минфин пугает темпами
    Минфин пугает темпами

    Минфин последнее время экспериментирует. Последние полгода устоявшаяся практика была предлагать на неделе 1 выпуск флоатер + 1 выпуск с постоянным купоном. Но видимо из-за слабых размещений Минфин пошёл на эксперименты.

    На прошлой неделе был флоатеров день. На этой вспомнили классику былых дней: два выпуска ОФЗ-ПД (фиксированные купоны).

    — ОФЗ 26242 с постоянным доходом(купоном).
    Разместили с рекордной доходностью в 18,43% годовых. Днём обсудили, что это не только рекордная доходность, но и то, что Минфин накинул к премии почти 2% за 2 недели. Пусть вас не смущает, что эти ОФЗшки относительно короткие (~5 лет до погашения). А две недели назад рекорд был поставлен в ОФЗ 26245 (~11 лет до погашения).

    Когда в Мае размещали этот же «короткий» выпуск, то доходность была 13,95%, до этого неделей ранее размещали длинные ОФЗ 26243 (~14 лет до погашения) с доходностью 13,75%. Разбега в 2% и в 1% и даже в полпроцента мы не видим.
    Т.е. дело тут не в длине, точнее не только в длине, дело тут в том, что Минфин сильно изменил правила игры и готов предлагать существенно бОльшие доходности, если рынок этого требует, а рынок требует.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  8. Аватар Андрей Севастьянов
    Итоги аукционов Минфина РФ по размещению ОФЗ 16.10.2024

    Минфин РФ 16.10.2024 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПД серии 26242 с погашением 29.08.2029 и серии 26248 с погашением 16.05.2040.

    ОФЗ-26242

    • Предложение: доступный остаток (95,3 млрд руб.)
    • Спрос: 34,7 млрд руб.
    • Размещено: 24,1 млрд руб.
    • Средневзвешенная цена: 93,55% от номинала
    • Средневзвешенная доходность: 18,42%
    • Премия к открытию дня: 11 б. п.

    ОФЗ-26248

    • Предложение: доступный остаток (678,1 млрд руб.)
    • Спрос: 13,4 млрд руб.
    • Размещено: 9,6 млрд руб.
    • Средневзвешенная цена: 76,88% от номинала
    • Средневзвешенная доходность: 17,05%
    • Премия к открытию дня: 5 б. п.

    План/факт размещения ОФЗ

    Итоги аукционов Минфина РФ по размещению ОФЗ 16.10.2024

    Размещено ОФЗ по видам с начала 2024 г., млрд руб.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  9. Аватар Nordstream
    Инфляция в РФ с 8 по 14 октября замедлилась до 0,12% с 0,14% неделей ранее, с начала года к 14 октября - 6,06%, годовая на 14 октября замедлилась до 8,47% с 8,57% неделей ранее — Росстат
    Инфляция в РФ с 8 по 14 октября замедлилась до 0,12% с 0,14% неделей ранее, с начала года к 14 октября — 6,06%, годовая на 14 октября замедлилась до 8,47% с 8,57% неделей ранее — Росстат

    www.interfax.ru/business/

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  10. Аватар Cash
    Как сдержать инфляцию?
    Чтобы сдержать инфляцию, Минфин пытается уменьшить денежную массу, продавая ОФЗ. Но как мы видим, продажи идут плохо.
    Может ли ЦБ прибегнуть к иной мере для снижения денежной массы, а именно к повышения нормы резервирования для банков?
    По-моему такой вариант вполне вероятен. И это может сильно повлиять на котировки акций банков.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  11. Аватар Nordstream
    Рост потребительских цен сохраняется на высоком уровне, высокая инфляция формируется под влиянием сильного внутреннего спроса, требуется ужесточение ДКП — Банк России

    Рост потребительских цен сохраняется на высоком уровне

    В сентябре с учетом сезонности цены росли быстрее, чем в августе. Заметно подорожали услуги зарубежного туризма и транспорта, выше обычной была индексация стоимости образовательных услуг. Многие показатели устойчивого роста цен также возросли к предыдущему месяцу.

    Высокая инфляция формируется под влиянием сильного внутреннего спроса, за ростом которого не успевает производство товаров и услуг. Для того чтобы инфляция вновь стала низкой, требуются жесткие денежно-кредитные условия.

    Более подробно читайте в информационно-аналитическом комментарии Банка России «Динамика потребительских цен».

    cbr.ru/press/event/?id=21091



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  12. Аватар aroundmoney
    115% по ОФЗ
    — Ставка по двухлетним облигациям в июне 24 достигала 29%


    115% по ОФЗ

    — А по трёхлетним доходила до 115%




    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  13. Аватар Nordstream
    Минфин разместил ОФЗ-ПД 26248 в объеме Р9,57 млрд при спросе Р13,44 млрд, средневзвешенная доходность – 17,05% годовых

    Минфин России информирует о результатах проведения 16 октября 2024 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26248RMFS с датой погашения 16 мая 2040 г.


             Итоги размещения выпуска № 26248RMFS:
              — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
              — объем спроса – 13,445 млрд. рублей;
              — размещенный объем выпуска – 9,572 млрд. рублей;
              — выручка от размещения – 7,857 млрд. рублей;
              — цена отсечения – 76,8500% от номинала;
              — доходность по цене отсечения – 17,06% годовых;
              — средневзвешенная цена – 76,8797% от номинала;
              — средневзвешенная доходность – 17,05% годовых.

    minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=308923-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__26248rmfs_na_auktsione_16_oktyabrya_2024_g.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  14. Аватар Тимур Гайнетьянов
    Минфин рвёт шаблоны по доходности.

    Минфин рвёт шаблоны по доходности.

     

    Сегодня Минфин проводит аукционы ОФЗ и первый аукцион по размещению 26242 разместили под доходность 18,42% 🤯

    Это существенно выше предыдущих размещений. Почти +2% за две недели с 16,55%

    До этого Минфин по чуть-чуть повышал доходность. Теперь что-то новое. Это выше предполагаемого потолка при размещениях. Это выше средней прогнозной ключевой ставки на год. 

    Собрали более-менее нормально, но всё равно мало — 24 млрд руб. (План квартальный в 2,4 трлн руб. даже близко не идёт к выполнению)

    Ослабление рубля с одной стороны. Агрессивные займы Минфина с другой стороны. RGBI (Индекс государственных облигаций РФ) хоть и рос последнее время на крупном погашении ОФЗ (400 млрд руб) и отказе Минфина от ОФЗ с постоянным купоном на прошлой неделе, но движение ему после таких размещений только вниз 📉🐳 

    Вечером ещё подробней обсудим. Подождём итоги второго аукциона ОФЗ 26248 И данных по инфляции.

     

    #ОФЗ #Минфин

     -

    Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  15. Аватар БКС Мир Инвестиций
    Портфель на миллион: ежемесячные купоны по ОФЗ

    Собираем портфель гособлигаций, купонные выплаты по которому будут приходить на счет каждый месяц. При этом данные облигации на горизонте года могут принести не только купоны, но и прибыль от роста их цен. 

    Что происходит на рынке долга

    Цены ОФЗ сейчас находятся на исторических минимумах. Многие участники рынка все еще опасаются очередного подъема ключевой ставки. Даже в этом случае, в следующем году аналитики БКС ожидают перехода к снижению ключевой ставки в конце II квартала 2025 г., а к концу года она может быть заметно ниже текущих уровней. Рынок начнет отыгрывать данные события заранее. Поэтому настроение инвесторов может измениться уже к концу 2024 г.

    Что это означает для рынка ОФЗ? При снижении ключевой ставки цены облигаций растут. А чаще всего они поднимаются не на факте снижения, а задолго до этого — на ожиданиях данного события. При этом чем длиннее выпуск, тем сильнее его цена реагирует на изменение ключевой ставки.

    Ожидается, что горизонте года ОФЗ принесут порядка 27% (купон + переоценка тела), а длинные выпуски (с погашением через 10 и более лет) — порядка 30%. Подробнее об этой идее можно прочитать в специальном материале.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  16. Аватар Nordstream
    Минфин разместил ОФЗ-ПД 26242 в объеме Р24,06 млрд при спросе Р34,73 млрд, средневзвешенная доходность – 18,42% годовых

     Минфин России информирует о результатах проведения 16 октября 2024 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26242RMFS с датой погашения 29 августа 2029 г.


             Итоги размещения выпуска № 26242RMFS:
              — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
              — объем спроса – 34,736 млрд. рублей;
              — размещенный объем выпуска – 24,059 млрд. рублей;
              — выручка от размещения – 17,696 млрд. рублей;
              — цена отсечения – 72,4605% от номинала;
              — доходность по цене отсечения – 18,43% годовых;
              — средневзвешенная цена – 72,4919% от номинала;
              — средневзвешенная доходность – 18,42% годовых.

    minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=308915-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__26242rmfs_na_auktsione_16_oktyabrya_2024_g.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  17. Аватар Мухомор
    МНЕНИЕ: Аналитики SberCIB считают, что ставку в октябре могут поднять до 21%, среди компаний, которые могут выиграть от её повышения, выделяют Интер РАО, Мосбиржу и БСП
    smartlab.news/read/129575-mnenie-analitiki-sbercib-scitayut-cto-stavku-v-oktyabre-mogut-podnyat-do-21-sredi-kompanii-kotorye-mogut-vyigrat-ot-eyo-povyseniya-vydelyayut-inter-rao-mosbirzu-i-bsp
  18. Аватар Сергей Кузнецов
    Доходность гко 26238 со времен размещения.Холодным летом 21 года минфин рсфср эмитировал облигации номиналом 1000р под 7% годовых. 
    В перево...

    Сeм,
    это слишком прямая экстраполяция. Очень редко она работает.
  19. Аватар Каторга
    Доходность гко 26238 со времен размещения.
    Холодным летом 21 года минфин рсфср эмитировал облигации номиналом 1000р под 7% годовых. 
    В переводе на язык денег предлали передать 13$ сша по курсу 77р в добрые руки минфина. 
    Прошло 3 года. Минфин честно выплатил 210рублей дохода за три года усредняя на доллары это 2.5$+- с которых надо вернуть государству налог с купона и заплатить комиссии посредникам. Итого на карман попадает 2 доллара.
    Но вдруг после IPO этого выпуска невидимой волосатой рукой рынка котировки начали двигать в сторону снижения суммы, которую можно вернуть сиюмоментно. И как выяснилось позже получить на карман через 3 года стало возможно целых 5 долларов со вложенных 13 минус 2, которые заплатили за кредит доверия. Люди которые вложили подарили  свои кровно заработанные деньги на заводе стали понимать что тут что-то не то. Те кто по умнее применил арифметическо-геометрическую прогрессию к отрицательному росту вложений понимают что к окончанию срока президента данные инвестиции могут припасть ещё на два раза по 50%(или больше), то есть  к 2027 году станет 2.5$… к 2030 — 1.25$… а к погашению 0,1$

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  20. Аватар Сергей Кузнецов
    Минфин 16 октября проведет аукционы по размещению ОФЗ-ПД 26242 и 26248   Минфин России информирует о проведении 16 октября 2024 года аукцион...

    Nordstream,
    они с переменным не смогли разместить… а теперь только с постоянным.

    хотя может спрос на постоянный купон появился???
  21. Аватар Русский инвестор
    Размещение ОФЗ провалилось

     

    Размещение ОФЗ провалилось

    Сегодня Минфин России впервые в этом году не предложил на аукционе облигации с фиксированным купоном (ОФЗ-ПД). Вместо этого, инвесторам было предложено два выпуска с переменным купоном.

    В итоге, один из аукционов признан несостоявшимся, а на втором привлечено лишь 5 из 100 запланированных миллиарда рублей.

    Фактически, аукцион можно считать провалившемся, поскольку из-за низкого интереса инвесторов, привлечено лишь 2,5% планируемых заимствовать средств.

    Могу предположить, что всё дело в том, что на фоне увеличившегося дефицитного бюджета РФ на будущий год, не утихающей инфляции, инвесторы просто уверены в продолжении ужесточения монетарной политики ЦБ.

    П.С. я продолжаю не инвестировать в облигации (неоднократно писал о причинах).

    Время от времени, руки сами невольно тянутся к облигациям, но я бью себя по рукам и продолжаю НЕ инвестировать в облигации (хотя ставки и кажутся весьма привлекательными… пока).


    10.10.2024 Станислав Райт — Русский Инвестор

    Если вам интересна тема инвестиций и финансовой независимости, то вы можете подписаться на мой канал в Телеграмм. Там намного больше публикаций на данную тему, и можно прочитать практически обо всех семи годах инвестирования. К сожалению, на smart-lab я начал выкладывать информацию только недавно.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  22. Аватар chastnyjinvestor
    Обвал ОФЗ ускорился на ожиданиях повышения ставки ЦБ! Пора покупать облигации?

    В последние недели индекс гособлигаций RGBI ускорил свое падение и даже смог пробиться немного ниже уровня 100 пунктов, который он достигал лишь дважды за все время наблюдений. В целом, динамика ожидаемая и предсказуемая, даже немного удивляет, что индекс так долго держался возле 103 и никак не мог упасть ниже к 100, несмотря на повышение ключевой ставки в сентябре. Однако с начала октября это все-таки удалось сделать.

    График (D1) индекса RGBI

    Давно мы, кстати, уже не обсуждали индекс RGBI. Впрочем, в этом и не было необходимости, так как цена застряла в боковике и не реагировала ни на заявления о возможном продолжении повышении ставки, ни на само повышение. Но сейчас пришло время снова обратить внимание на него.

    Ранее в начале августа после достижения 103 пунктов я прогнозировал, что индекс сможет отскочить максимум до 107 и будет двигаться в диапазоне 103-107, фундаментально выходить за пределы этих значений тогда повода не было до возможного повышения ставки.

    Как видите, всё именно так и произошло. А после того как ЦБ 13 сентября повысил ставку до 19%, индекс перешел к упорному снижению, в результате чего он достиг уровня 100.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  23. Аватар aroundmoney
    Июнь 24г. ставка ОФЗ 29%. Экспонентный рост продолжается?
    Перебирал графики гос. облигаций и наткнулся на очень странные цифры в RU02Y
    Идем мы к этим целям или нет, время, покажет. Но безкупонная доходность двухлетних облигаций растёт экспанентно.


    Июнь 24г. ставка ОФЗ 29%. Экспонентный рост продолжается?

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  24. Аватар Nordstream
    Минфин 16 октября проведет аукционы по размещению ОФЗ-ПД 26242 и 26248
       Минфин России информирует о проведении 16 октября 2024 года аукционов по размещению:
              — облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № 26242RMFS (дата погашения 29 августа 2029 года) в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске;
              — облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № 26248RMFS (дата погашения 16 мая 2040 года) в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске.
      
             Объем удовлетворения заявок на каждом аукционе будет определяться исходя из объема спроса, а также размера запрашиваемой участниками премии к фактически сложившимся на рынке уровням доходности.
     
             Устанавливается следующий регламент проведения аукционов:
              — 12:00 — 12:30 — ввод заявок на аукцион по размещению выпуска № 26242RMFS;
              — 14:00 — ввод цены отсечения для выпуска № 26242RMFS;

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  25. Аватар Максим Лебедев
    рынок СКУШЕН-оставят 19 в октябре это очевидно.и, вероятнее всего, до начала лета следующего года рынок лишен интриги… текущие тренды уже исхожены-изучены козлопасами, поэтому весь интерес скорее сконцентрирован на будущем изменений условий, и вся интрига как рынок будет отыгрывать окончание СВО

    ргби пушкой отстрелит в 109 и это тоже уже скушно-очевидно, поэтому следить стоит как раз за «большими новостями», нежели за стоящей как кол инфляцией, вокруг которой раздут словесный понос о ее безудержном росте.

    Исходя из формулы ставка плюс 0.5 от инфляции дальние выпуски вырастут до 10-10.5 годовых с нынешних 17

    Особо и повторно остановлюсь на 238 выпуске-при его текущих говеных ценах и очевидной невыгодности его покупки хотя бы с 243 выпуском в сравнении, наблюдение за ходом торгов по 238 говорит о том что он не просто скуплен, он выпелесошен под крупиночки и.я думаю, дернуть его процентов на 25 можно вообще без усилий

ОФЗ

Тема для обсуждения ОФЗ — облигаций федерального займа. Выпуски, доходность, ликвидность.

Раздел про ОФЗ на сайте эмитента Министерства финансов РФ: календарь размещений, информация об итогах размещений.

Котировки ОФЗ и кривые доходности  на Смартлабе.
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера: